1 無第三方擔保情況下銀行對抵押品的相關要求
如果中小企業存在道德風險, 在融資過程中, 若在無第三方擔保的情況之下, 銀行對融資時所需的最低抵押品有嚴格的要求。當企業的有限責任、投資風險以及銀行的資金成本均增加時, 最低抵押品的價值隨之上升, 但企業的投資收益增加時, 最低抵押品的價值卻減少。如果信息不對稱, 銀行的監管成本和資金成本有所增多, 針對于參與約束條件, 銀行為了滿足該條件, 對抵押品的價值有更高的要求, 導致高風險企業自動放棄貸款, 甚至是退出了信貸市場, 因而產生了信貸配給現象。
2 中小企業融資對擔保模式的選擇
為了明確不同擔保模式對中小企業融資條件的影響, 需要通過中小企業對擔保模式的選擇, 對不同擔保模式監督成本的分析。在分析過程中, 要從如下兩大方面實施:第一, 一次性博弈分析[1]。因為中小企業和專業擔保機構產業關聯程度比較低, 征信系統不健全, 造成信息不對稱程度高, 從而增加了道德風險和實施成本。因此, 通過選擇專業擔保機構, 有利于規范中小企業的行為。第二, 無限次重復博弈分析。在產業集群基礎上, 建立了互助擔保非盈利機構, 因為互助擔保向金融機構提供了擔保, 幫扶會員企業, 幫助企業獲得貸款。另外, 在集群企業間, 具有隱形的長期互助契約, 在擔保契約方面, 和專業擔保機構相比, 可以節約一定的實施成本[2]。此外, 從監督成本的道德角度進行分析, 專業擔保機構和互助擔保機構均實施監督活動, 能夠有效的避免中小企業由于偷懶而獲取的私立, 從而對規范借款人的行為有很大的幫助。
3 不同擔保模式下促進中小企業融資的有效措施
3.1 建立健全的征信體系
為了實現對信用信息的甄別, 需要以征信體系為基礎, 通過建立健全的征信體系, 繼而為規范企業融資創造有利的條件。因為不同的擔保模式對中小企業的融資條件會產生一定的影響, 所以完善道德風險模式, 與此同時, 降低監督成本, 達到中小企業獲取最佳的融資條件, 應該基于不同的擔保模式, 通過采取構建健全的征信體系, 實現對場中的信貸配給加以均衡的效果, 那么, 專業擔保對監督成本與監督收益的權衡。在建立健全的征信體系過程中, 要從兩大方面入手:第一, 應該正確的引導行業協會組織與金融機構, 使其可以加強對中小企業群體內部信用體系的建設, 確保所交易的信息檔案更為健全, 而且借助于所構建的信用激勵與約束機制, 規范擔保和融資。
第二, 對企業與個人的基礎信用數據庫予以高度重視, 在保證企業與個人的基礎信用信息數據庫比較健全的基礎之上, 逐步完善征信體系, 尤其是加大對市場上各種中介組織的規范, 比如合作社和行業協會等, 將這些的信用信息納入到征信體系當中, 為建立健全的征信體系提供堅實的保障?？偠灾? 在不同的保模式下, 為了促進中小企業融資獲取良好的條件, 當采取了建立健全的征信體系的基本措施, 將市場中介組織作為媒介, 大力開展聯保貸款業務, 從而提供更為真實可靠的信息技術支持[3]。
3.2 將競爭機制納入到擔保體系當中
在中小企業融資方面, 擔保機構起到了至關重要的作用, 在市場經濟組織下, 為了實現對金融的創新, 使得不同擔保模式對中小企業融資產生積極和有利的影響, 應當充分發揮競爭機制的作用, 通過將競爭機制納入到擔保體系中, 進而完善擔保方式, 也確保擔保市場更加規范。目前, 從擔保機制的理論與實踐角度出發, 為了達到緩解擔保配給的目的, 需要營造更為充分競爭的擔保市場, 當擔保機構面臨著盈利壓力時, 為了提升盈利能力, 在競爭激烈的市場上占有一席之地, 才能更為積極主動的去創新, 開辟全新的擔保方式。
與此同時, 為了滿足小企業融資的條件, 也拓寬中小企業分融資渠道, 必須深化擔保體系的改革和創新, 對擔保體系進行深層次的研究, 使得當前的擔保機構的之力機構更加健全。當有效的引入競爭機制, 優化互助擔保模式, 借助于互助擔保模式, 對推動市場經濟組織的金融創新打下堅實的基礎, 最終使得在不同擔保模式下, 降低對中小企業融 (下轉第73頁) 資產生的不良影響, 促進中小企業的融資[4]。
3.3 完善內部聯保機制
為了促進中小企業的融資, 在商業化的條件下, 在建設信用擔保體系過程中, 專業擔保已經成為了重點內容。但是, 在實際操作中具有約束性, 特別是部分中小企業的信息存在不對稱風險, 在商業化的信用擔保模式下, 所產生的風險遠遠大于收益, 導致風險和收益結構發生了本質上的變化, 由此產生了非對稱性失衡問題。針對于由于擔保失敗所產生的風險, 專業擔保組織并不能有效的進行自我消化, 僅僅依賴于收取擔保費的傳統模式面臨艱巨的挑戰, 很難再維持擔保市場均衡和穩定的發展。
基于擔保平臺, 銀行可以充分運用長期關系或者是監督。當中小企業不能提供抵押產品或者是合格的財務信息時, 銀行對其產生的信貸缺口予以部分補償, 對中小企業不利的融資條件加以改善。建立在產業集群基礎之上, 構建了互助擔保, 其內部形成了具有隱形長期的互助契約, 具備節約成本的優勢, 在監督有效的集群組織當中, 如果建成互助擔保機構, 聯保機制必將充分發揮其作用, 特別是同組監督作用, 對改善融資條件創造了良好的條件, 繼而為中小企業營造了廣闊的融資途徑?；诓煌膿ＤＪ? 為了促進中小企業極大的符合融資條件, 需要完善內部聯保機制, 通過內部聯保機制的構建, 促使銀行、擔保者和借款人三者之間能夠緊密的聯系在一起, 建立具有多邊信譽約束的機制。針對于借款人而言, 在所建立的守約激勵與違約機會成本的制約下, 對其行為加以規范[5]。
通常情況下, 內部擔保和外部擔保相比較, 具有一定的優勢, 例如擁有不會增加交易成本的優勢, 所以為了有效的緩解中小企業貸款難的困境, 加大內部聯保機制的構建是解決該問題的主要措施?？傊? 因為不同的擔保模式會對中小企業融資條件產生一定的影響, 那么, 為了創建規范的融資條件, 需要促進和完善內部聯保機制的建立, 協調銀行、借款人和擔保者的關系, 也為解決中小企業融資提供有利的保障。
結束語
在不同的擔保模式下, 為了改善融資條件, 同時節約成本, 銀行要借助于擔保機構的平臺, 運用長期的監督或者是關系, 減輕不同擔保模式對中小企業融資條件的不利影響, 既補償了一些中小企業的信用貸款缺口, 也優化了融資條件。當建立了聯保機制, 并且構建了互助擔保機構, 充分發揮同組監督的作用, 不斷的權衡專業擔保機構在監督成本和監督收益之間的關系, 在融資方面, 專業擔保具有其獨特的優勢, 對優化中小企業的融資條件具有極其關鍵的作用。
摘要：為了研究不同擔保模式的內在運行機制與監督成本, 本文針對專業擔保和互助擔保兩大模式加以分析, 分析了其對中小企業融資條件的影響。通過研究表明, 對于互助擔保內在的隱性長期互助契約而言, 其具有節約監督成本的優點, 在有效的集群組織當中, 建立了互助擔保, 互助擔保機構作為主要的擔保機構, 其履行監督責任, 為中小企業融資提供了有利的條件, 從而對中小企業融資有顯著的幫助。
關鍵詞：不同擔保模式,中小企業,融資條件,影響
參考文獻
[1] 曹國華, 閆彩云.不同擔保模式對中小企業融資條件的影響[J].技術經濟與管理研究, 2012 (2) :82-85.