第一篇：融資融券組合投資策略
融資融券投資放大風險
融資融券投資放大風險:融資融券交易具有普通證券交易所具有的政策風險、市場風險、違約風險、系統風險等各種風險,以及其特有的投資風險放大等風險。
強制平倉風險:投資者在從事融資融券交易期間,如果不能按照約定的期限清償債務,或上市證券價格波動導致擔保物價值與其融資融券債務之間的比例低于維持擔保比例,且不能按照約定的時間、數量追加擔保物時,將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險。
投資者信用風險:如果其信用資質狀況降低,證券公司會相應降低對其的授信額度,或者證券公司提高相關警戒指標、平倉指標所產生的風險,可能會給投資者造成經濟損失。
利率調整風險:如果中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率調高,證券公司將相應調高融資利率或融券費率,投資者將面臨融資融券成本增加的風險。
自身原因風險:如果因自身原因導致其資產被司法機關采取財產保全或強制執行措施,或者出現喪失民事行為能力、破產、解散等情況時,投資者將面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險,可能會給投資者造成經濟損失。
標的證券重大事項風險:如果發生融資融券標的證券范圍調整、標的證券暫停交易或終止上市等情況,投資者將可能面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險,可能會給投資者造成經濟損失。
第二篇：融資融券客戶投資者教育方案
第一章 投資者教育工作的目的、內容和途徑
第一條 開展融資融券投資者教育工作的目的是引導投資者了解融資融券業務知識，幫助投資者熟悉融資融券業務規則，樹立正確的投資理念和風險防范意識，加強對融資融券業務風險的認識，依法維護自身的合法權益，從而促進融資融券市場的規范發展。
第二條 融資融券投資者教育的主要內容包括：
(一)普及融資融券業務基礎知識。 (二) 宣傳融資融券業務方面的政策法規。
(三)揭示融資融券業務投資風險。
(四)向投資者具體介紹融資融券業務，內容包括：融資融券業務特點、融資融券業務基本要求、融資融券業務辦理流程等。引導投資者結合自身投資偏好和風險承受能力，選擇適合于自己的投資品種和投資策略，樹立正確的投資理念。
(五)指導投資者正確使用融資融券業務相關的客戶端軟件(包括網上交易、熱自助、電話委托等)，提示投資者妥善保管其賬號和密碼、定期修改密碼、注意密碼強度，避免使用簡單或容易被猜測的密碼、做好網上交易電腦防病毒和防木馬的信息安全防護工作等。 第三條 全面運用投資者教育園地、網站、客戶服務電話、宣傳教育活動、投資者教育講座培訓、宣傳材料發放等方式多渠道、多層次地開展融資融券客戶投資者教育，并根據實際需要及時更新。
第二章 融資融券投資者教育工作職責
第四條營業部建立以總監為組長的投資者教育工作小組，指定專人負責營業部融資融券業務投資者教育工作，并根據公司融資融券相關制度，明確崗位職責，完善內部考核和獎懲辦法，保障融資融券投資者教育各項工作落到實處。履行下列職責：
(一)履行融資融券投資者教育的職責并組織落實投資者教育工作;
(二)擬訂融資融券業務投資者教育工作具體落實方案;
(三)定期或不定期策劃、開發、組織實施融資融券業務投資者教育活動項目;
(四)每季度最后五個工作日內向零售業務總部報送的本季度投資者教育工作總結和計劃中應包含融資融券業務投資者教育相關內容。具體報送要求參照《***證券股份有限公司投資者教育工作指導意見》及相關通知執行。
第三章
投資者教育工作開展的方式和實施
第五條 應采取多渠道、多層次地開展投資者教育工作，切實提高投資者教育的效果。具體采取以下方式開展投資者教育活動：
(一)在營業場所醒目位置設置融資融券業務專欄，專欄中應細化類別，專欄的內容應當真實、客觀、完整，并根據實際需要和情況的變化及時更新，內容包括但不限于：投資者教育、風險提示、業務資訊、業務推廣活動信息等。
(二)舉辦各類宣傳教育活動。
根據所在地的情況，通過各種宣傳活動向廣大投資者介紹融資融券知識,介紹的內容應按照監管機構和公司下發的融資融券業務投資者教育相關材料進行推廣宣傳，在投資者教育中應注重融資融券業務風險的提示、法規的普及、業務流程的講解以及系列產品的比較等。
(三)在營業場所舉辦投資者教育講座、培訓。 根據投資者意向性，分類分批的組織投資者參加融資融券業務專題講座，了解意向性投資者對于融資融券業務的風險認知情況、融資融券業務相關內容理解情況，并對投資者未理解的或有理解誤區的內容進行重點講解。
(四)在營業場所顯著位置張貼證券交易所各項交易規則、標語、宣傳畫、風險揭示書等宣傳資料，及時發放由公司統一編印的《融資融券業務投資者教育手冊》以及相關宣傳資料，置備相關的法律、法規資料供投資者隨時查閱。
(五)按照適當性原則，充分了解自己的客戶，對不同層次的客戶制定相應培訓計劃，對符合條件準備開展此項業務的客戶重點進行交易規則、業務風險的介紹。
1、通過公司客服專線，由專人向意愿客戶介紹業務;
2、置備融資融券業務投資者教育手冊和簡明宣傳折頁，由融資融券業務推薦人對意愿客戶進行一對一的介紹;
3、舉辦意愿客戶現場專題講座和視頻專題講座。
(六)在客戶辦理融資融券業務過程中持續進行投資者教育。內容包括但不限于：
1、在營業場所公示融資融券業務推薦人名單，提示客戶公司融資融券業務采用專人負責制，其他人員無權辦理;
2、在與客戶簽訂合同時，指定專人向客戶講解業務規則和合同內容，主動提醒客戶仔細閱讀融資融券業務合同及交易風險揭示書，并告知客戶在簽訂融資融券合同前必須先簽字確認融資融券交易風險揭示書。
3、提醒客戶妥善保管股東賬戶卡，保密身份證號碼、賬戶號碼、交易密碼等資料，提醒客戶不在無業務資格的營業部網點從事融資融券交易。
4、引導客戶合法合規交易，發現客戶存在異常交易行為的，應當立即告知、提醒客戶，對可能嚴重影響正常交易秩序的行為，應當及時向公司和證券交易所報告，并按規定采取限制措施;
5、在融資融券業務宣傳等材料上標明風險揭示語，并在醒目位置注明“股市有風險，入市需謹慎”;
6、營業部融資融券業務推薦人及時將客戶賬戶預警信息告知客戶，提示風險;
第四條 公司網站投資者教育專欄中應設置融資融券投資者教育專欄，刊登證券交易所各項相關交易規則、指引。建立健全客戶服務機制，通過交易委托系統、電話、短信、傳真、電子郵件、信函等多種方式為投資者提供服務。
第五條 在開展投資者教育活動時，做好投資者教育留痕工作。主要包括：資料受領簽字留痕、培訓課程簽到留痕、業務規則、流程及合同講解簽字留痕等，相關材料都應歸入《融資融券意愿客戶跟蹤服務檔案》。
第六條 客戶在營業部提出融資融券業務申請后，業務推薦人需整理統計與該客戶相關的《融資融券意愿客戶跟蹤服務檔案》，如實填寫融資融券業務申請表中投資者教育情況部分，并簽字確認。
第三篇：融資融券業務投資者適當性管理辦法
第一章 總則
第一條 為保護投資者合法權益，全面了解客戶基本情況，充分揭示融資融券業務風險，審慎選擇和引導適當的投資者理性參與融資融券交易，促進融資融券業務健康發展，根據中國證券監督管理委員會《證券公司監督管理條例》、《證券公司融資融券業務管理辦法》、《證券公司融資融券業務內部控制指引》、《關于加強證券經紀業務管理的規定》及《**證券股份有限公司融資融券業務管理制度》等規定，制定本辦法。
第二條 融資融券業務投資者適當性管理是指通過客戶風險測評，選擇對融資融券業務具備足夠的認知能力、一定的證券交易能力和風險承受能力的客戶;通過投資者教育和風險揭示，引導客戶在充分了解融資融券業務風險的基礎上申請該項業務;通過嚴格的資質審核、征信評級，審慎授予客戶適當的信用額度，引導其理性投資，做好風險防范和服務工作;通過持續性的投資者跟蹤指導服務，全程控制融資融券業務風險，培育合格的市場投資者。
第二章 投資者適當性管理的組織架構 第三條 營業部融資融券業務投資者適當性管理工作職責：
(一)制定本營業部融資融券業務投資者適當性管理的實施辦法和具體流程;
(二)認真落實公司關于融資融券業務投資者適當性管理工作的各項制度要求;
(三)規范融資融券業務推廣流程，由營業部融資融券業務推薦人向具有相應風險承受能力的投資者進行融資融券業務推廣;
(四)做好客戶服務標準化管理，持續做好高風險客戶的持續監控和后續服務工作;
(五)完善營業部客戶糾紛處理流程，建立客戶糾紛處理應急預案，及時化解客戶糾紛。
第三章 融資融券業務投資者適當性管理內容 第四條 全面了解客戶，審慎選擇目標客戶
營業部融資融券業務推薦人應當全面調查和了解客戶資信狀況、過往交易情況、風險評級情況等，嚴格按公司相關業務流程來全面了解客戶，按照公司相關標準選擇客戶。
第五條 完成投資者教育與風險揭示工作
按照《**證券股份有限公司融資融券業務投資者教育指引》的規定，面向目標客戶，講解融資融券業務知識，揭示業務風險，使客戶在申請該業務前充分了解該業務的風險。
第六條 審核客戶資質 營業部應當嚴格按照《**證券股份有限公司融資融券業務客戶選擇管理細則》進行客戶資質審核、評定和篩選，對資質差、風險承受能力低的投資者勸其審慎參與融資融券業務。
投資者進行資質審核后須通過《融資融券業務知識測評》。
第七條 審慎評定客戶信用等級，合理確定授信額度 嚴格按照《**證券股份有限公司融資融券業務客戶征授信管理辦法》，全面了解客戶自然屬性、交易屬性及信用記錄等，客觀公正的開展征信工作;依據征信結果，審慎評定客戶信用等級，信用等級與授信系數、保證金比例掛鉤;根據客戶資產狀況、擬提交擔保物價值、信用等級、風險控制指標要求，科學合理授予授信額度。
第八條 適時調整信用交易相關指標
公司應根據市場環境與客戶屬性的變化，合理調整授信額度、可充抵保證金證券折算率、保證金比例、標的證券范圍等指標，幫助客戶控制風險。
第九條 加強客戶適當性持續管理
在客戶交易過程中，持續進行風險提示;根據客戶交易狀況，定期做好客戶資質、信用等級、授信額度重新評定工作。
第十條 公司融資融券部、零售業務總部、稽核風控部及營業部應按照《**證券股份有限公司融資融券業務管理制度》中各部門的職責要求，加強對客戶融資融券業務交易行為的監控。采取切實有效措施，防范違法違規行為和異常交易行為的發生;發現存在異常交易行為和涉嫌違法違規行為的,應當告知、提醒客戶，必要時按照有關規定向監管機構報告。
第十一條 行。
第十二條 第十三條 第四章 附則
本辦法未盡事宜遵照公司其他業務制度執本辦法由*****解釋與修訂。 本辦法自發布之日起執行。
第四篇：融資融券
一、融資融券利息
(1)融資融券手續費用：融資融券的交易手續費和普通交易手續費是一樣的標準。
(2)融資利息：按照每年9.1%(截止2011年8月17日)的利率收取利息。融券利息：按照每年11.1%(同上截止)的利率收取利息。注意：此利率為人民銀行的半年活期貸款利率分別加三個百分點和五個百分點，按實際情況隨時調整。此為年利率，實際計算時要除以360天的會計結算時間。利息是按照客戶實際使用的金額來計算而非融入金額。按天計算，隨合約了結。
二、合同或合約即將到期監控是怎樣規定的?
(1)融資融券交易系統在客戶合同或合約到期前5個交易日對信用賬戶進行預警，并自動短信通知，通知客戶到期日前自行了結全部負債，歸還所欠公司債務。
(2)合約的時間是180天無法延期;合同是1年，到期客戶無異議，順延一年。順延也到期后需注銷信用股東帳戶和資金帳戶，如需繼續交易則按開戶流程重新申請。
(3)當合同或合約到期日時，客戶仍未自行了結負債，公司融資融券部向客戶發送平倉通知，告知公司在合約或合同到期日的下一交易日對信用賬戶進行強制平倉。
三、客戶融資或融券的當天可以用這筆資金或證券直接操作買入賣出嗎?
(1)客戶融資或融券并不是直接把資金和股票劃到客戶的賬戶上，而是通過做融資融券的申報，從我公司的賬戶上做相應的操作。
(2)客戶做融資申報，公司用公司賬戶里的資金做買券操作，股票劃到客戶的賬戶上，客戶融資買到的股票當天在賬戶上不能賣出，但可以賣出賬戶上的其他股票用得到的資金還資，也可用其他股票直接做融資抵押 ;客戶做融券申報，通過公司的賬戶把證券賣出資金劃到客戶的賬戶上，資金當天可用，客戶可用這筆資金做買券還券。變相實現T+0交易。
四、信用賬戶的普通買入可以進行國債回購或買賣基金嗎?
只要是普通買入非融資買入，和平時的股票債券等操作完全一樣;在未存在未了結合約的情況下，普通賣出股票后的資金可以用于國債回購;超出款項回到客戶信用賬戶的資金余額里。
五、強制平倉條件是什么?
①T日維持擔保比例低于130%，且在T+2日內未采取有效措施使維持擔保比例達到150%以上;
②合同或合同到期，客戶未及時自行了結;
③司法機關強制執行，公司按司法機關的時間要求對客戶信用賬戶執行平倉操作;
④出現繼承、財產分割、遺贈和捐贈;
⑤融券期間，若標的證券發生退市、暫停上市、私有化、要約收購情況時，客戶未在規定時間內自行了結。
六、融資融券需要的條件：
首先是那個證券公司得有這個資格，一般大型的才有!
其次是開戶要有18個月，現在是暫定，以后可能會調低的，所以要是你先走券商不可以的話，趕快去別的可以的證券公司開一個
普通賬戶內資產50w以上，沒有設立任何抵押和擔保;
在以往交易中無重大違約，社會信用記錄良好;
通過融資融券業務知識測試和風險測評。
七、融資融券開戶如下：
第一步：首先您的投資經驗要在18個月以上，資產達到50萬以上，符合實名制賬戶要求，您的資產沒有任何的抵押或者擔保，就可來開戶。
第二步：申請融資融券需要攜帶身份證和股東卡、人民銀行出具的信用報告，還有客戶在其他金融機構出具的金融資產的證明。
第三步：到了現場還要填寫相關的業務表格。有融資融券業務的申請表，融資融券業務的心理測試題，融資融券知識測試題，還有客戶持有限售股的說明情況。
第四步：證券公司審核申請資料，一般需要11個工作日。
第五步：通過后，可以到現場簽署融資融券的業務合同和融資融券的風險監視書。
八、請問融資融券標的股有哪些? (1)原來融資融券標的股：上證50指數(50只)和深證成份指數(40只)的共90只成分股。
(2)現在(從2011年12月5號起)融資融券標的股：上證180指數全部180只成分股及深證100指數成分股中除深圳能源和粵電力A的98只股票，總計278只個股。和7只交易型開放式指數基金(ETF)首次被納為融資融券交易標的，分別是華夏上證50ETF、華安上證180ETF、華泰柏瑞上證紅利ETF、交銀上證180治理ETF、易方達深100ETF、華夏中小板ETF及南方深成ETF。
(3)現在一共285只
股票明細，上證180指數成分股：輸“SZ180”
深證100指數成分股：輸“SZ100”可以得到
九、融資融券是那幾家券商啊?
目前一共有25家，光大證券，海通證券，中信證券，國泰君安，銀河證券，東方證券，招商證券，申銀萬國，國信證券，廣發證券、華泰證券、長江證券、宏源證券、興業證券等 ，馬上就轉常規了，基本上所有券商可以搞了。
融資基本上每個券商都可以，融券標的的話，像海通、申銀萬國比較充足，而ETF標的比較少。
第五篇：融資融券
第七章融資融券業務
知識點701(P218-220)：融資融券業務。
融資融券是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經營活動。
證券公司經營融資融券應具備：(答案一目了然)。
目前開展融資融券試點，未經證監會批準，任何證券公司不得向客戶融資融券，也不得提供相關便利和服務。
□證券公司申請融資融券試點應具備：
1、經營經紀業務已滿3年，且未創新試點類證券公司。
2、健全的各項制度。
3、公司高級管理人員近2年無違規情形。
4、近2年風險監控指標持續符合規定，近6個月凈資本均在12億元以上
5、第三方存管
6、已完成交易、清算等的集中管理，不規范賬戶已集中監控。
7、具備開展試點的人員、技術等條件。
□證券公司申請該業務應提交材料：(1)試點申請書(2)股東會的決議(3)試點實施方案(4)三方存管方案情況說明(5)負責人員的名冊及資格證明文件
公司法定代表和業務負責人在申請書上簽字，對申請材料的真實性負法律責任。獲批后，公司向公司登記機關申請業務范圍的變更登記，向證監會申請換發經營證券業務許可證。
□正式開展前還應向交易所申請融資融券交易權限，并提交文件：(1)經營證
券業務許可證及其他有關批準文件。(2)試點實施方案、內部管理制度文件。(3)負責人員名單及聯絡方式
知識點702(P220-222)：融資融券業務的基本原則。
□基本原則包括：
1、合法合規原則。證券公司向客戶融資，應當使用自有資金或依法籌集的資金;向客戶融券，應當使用自有證券或依法取得處分權的證券。
2、集中管理原則。業務的決策和主要管理職責應集中于證券公司總部。原則上按“董事會—業務決策機構—業務執行部門—分支機構”的構架運行。董事會負責：基本管理制度，部門設置及職責、業務總規模;業務決策機構由有關高級管理人員及部門負責人組成，負責：業務操作流程、分支機構選擇、授信額度等;業務執行部門負責：具體管理和運作，確定對具體客戶的授信額度(非業務決策機構職責)，對分支機構業務進行審核。禁止分支機構未經總部批準向客戶融資融券，自行決定授信、保證金收取等總部決定事項。
3、獨立運行原則。業務、人員、信息、賬戶等方面相互分離、獨立運行。
4、崗位分離原則。
知識點703(P222-223)：賬戶體系。
□證券公司應以自己的名義，在登記結算機構開立：融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶;在商業銀行開立：融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶。
公司在登記結算機構開立：
1、融券專用證券賬戶。記錄融券活動中證券的變化(涉及證券，當然只能在登記結算機構開戶)
2、客戶信用交易擔保證券賬戶。記錄客戶交存的擔保品(某種有價證券)的變化。(只涉及用于擔保目的的證券，當然只能在登記結算機構開戶)
3、信用交易證券交收賬戶。用于融資融券業務的證券結算(是最主要的賬戶，只用于證券交收，當然只能在登記結算機構開戶)
4、信用交易資金交收賬戶。用于融資融券業務的證券結算(是最主要的賬戶，只用于資金交收，當然只能在登記結算機構開戶)
公司在商業銀行開立：
5、融資專用資金賬戶。記錄融資活動中資金的變化，對應融券專用證券賬戶。(涉及資金的劃轉，當然只能在銀行開戶)
6、客戶信用交易擔保資金賬戶。用于客戶交存的擔保資金的變化。(只涉及用于擔保目的的資金，資金要劃轉，當然只能在銀行開戶)
□客戶要在證券公司開立：信用證券賬戶和信用資金臺賬;在存管銀行開立信用資金賬戶。
客戶在證券公司：
1、客戶信用證券賬戶。記錄客戶作擔保用的證券明細的賬戶，要和結算公司開立的客戶信用交易擔保證券賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶。
2、客戶信用資金臺賬。記錄客戶在融資融券業務中資金、證券、收益明細的賬戶(功能類似證券交易中的“客戶資金賬戶”)。
客戶在存管銀行：
3、客戶信用資金賬戶。記錄客戶作擔保資金明細的賬戶，要和結算公司開立的客戶信用交易擔保資金賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶。
知識點704(P223-224)：客戶的申請、征信與選擇
應有客戶本人向證券公司營業部提出融資融券業務申請。
□證券公司受理后應辦理客戶征信，內容包括：
1、客戶基本資料。
2、投資經
驗。
3、誠信記錄。
4、還款能力。
5、融資融券需求。
□(可出多選題)對未按照要求提供有關情況、在證券公司從事證券交易不足半年、交易結算資金未納入第三方存管、證券投資經驗不足、缺乏風險承擔能力、有重大違約記錄的客戶，證券公司的股東、關聯人，證券公司不得向其融資融券。
□公司根據規定制定選擇客戶的具體標準：(1)客戶在申請營業部從事交易滿半年以上;(其他內容一目了然)。
知識點705(P224-228)：融資融券業務合同與風險揭示。
客戶只能與1家證券公司簽訂融資融券合同，向1家證券公司融資融券?？蛻粢炗啞度谫Y融券交易風險揭示書》
知識點706(P229-230)：客戶開戶、提交擔保品與授信
客戶應開立實名信用證券賬戶，用于1家證交所的信用證券賬戶只能有1個(一個交易所一個);只能開立1個信用資金賬戶。
證券公司向客戶融資只能使用融資專用資金賬戶內的資金;向客戶融券只能使用融券專用賬戶內的證券。
客戶開立信用證券賬戶和信用資金賬戶應提交材料：身份證、普通證券賬戶卡和資金賬戶卡、申請表、銀行卡、存管協議。
客戶作為保證金的現金和上市證券應分別轉入客戶信用資金賬戶和客戶信用證券賬戶。
證券公司對客戶融資融券額度不得超過客戶提交保證金的2倍，期限不超過6
個月。授信方式兩種：一是固定授信，二是非固定授信。
知識點707(P230-233)：融資融券交易操作。
融資買入、融券賣出的申報數量為100的整數倍。
融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價;當天沒有成交的，不低于
其前收盤價。
簽訂合同時，客戶本人應向證券公司申報其本人及關聯人持有的全部證券賬戶;
融券期間賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應當自發生之日起3個交易日內向證券公司申報。證券公司應將客戶申報的情況按月報送交易所。
客戶融資買入證券后，可通過賣券還款(賣掉融資買入的證券獲得的資金)或
直接還款方式向證券公司償還融入資金。
客戶融券賣出后，可通過買券還券(買入新證券還)或直接還券(用自有的證
券還)的方式償還融入證券。
客戶賣出信用證券賬戶內證券所得價款，須先償還其融資欠款。
未了結相關融券交易前，客戶融券賣出價款除買券還券外不得他用。
客戶信用證券賬戶不得買入或轉入規定以外的證券，不得用于從事回購交易。
客戶未能按期交足擔保物或到期未償還融資融券債務的，將被強行平倉。
客戶融資買入、融券賣出的證券不得超出交易所規定的范圍(即“標的證券”)，
包括符合規定的股票、基金、債券和其他證券。
□標的證券為股票的，應符合下列條件：
1、在交易所上市交易滿3個月。
2、融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融
券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。
3、股東人數不少于4000人。
4、近3個月內日均換手率不低于基準指數日均換手率的20%，日均漲跌幅與基準指數漲跌幅的平均值偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數波動幅度的500%以上。(基準指數是上證綜合指數、深證綜合指數和中小板指數)
5、股票已完成股權分置改革
6、股票未被特別處理
交易所按從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，根據試點進展，從上述規定內的證券選取標的證券的名單公布。
知識點708(P233-235)：保證金及擔保物管理。
證券公司融資融券時應當向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以是標的證券或交易所認可的其他證券沖抵。
□沖抵保證金的有價證券應按規定進行折算：
1、成分股股票(上證180和深圳100)折算率最高70%，其他股票最高65%
2、ETF不超過90%
3、國債不超過95%
4、其他上市基金和債券不超過80%
交易所公布初期可沖抵保證金證券的名單。
客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%(杠桿2倍)
客戶融券賣出時，融券保證金比例不低于50%(同樣杠桿只2倍)
客戶融資買入或融券賣出時所使用的的保證金不得超過其保證金可用余額。證券公司向客戶收取的保證金及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為擔保物。維持擔保比例是客戶整體擔保物價值與融資融券中債務總和的比例?？蛻艟S持擔保比例不得低于130%(客戶在融資融券債務之外還要加30%以上的自有資產)。當低于130%時，2個交易日內追加，最低比例提高到150%。當比例超過300%時，客戶可以使用超出部分的資產。
知識點709(P236-238)：權益處理及信息披露。
權益處理原則：客戶融資買入證券的權益歸客戶所有，客戶融券賣出證券的權益歸證券公司所有。
□客戶融入證券后、歸還證券前，應對證券公司進行補償：
1、證券發行人派發現金紅利的，融券客戶應當向證券公司補償對應金額的現金紅利。
2、證券發行人派發股票紅利或權證等證券的，融券客戶應當根據雙方約定向證券公司補償對應數量的股票紅利或權證等證券，或以現金方式補償。
3、配股、增發、優先認購權的，根據雙方約定處理。
證券公司應每個交易日22：00前向交易所報送當日融資融券的相關數據?！踅灰姿诿總€交易日開始前，向市場公布：(1)前一交易日單只標的證券融資融券交易信息(2)前一交易日市場融資融券交易總量信息。
□證券公司在每月結束后10個工作日內，書面報告當月情況：(1)融資融券業務客戶的開戶數量(2)對全體客戶和前10名客戶的融資融券余額;(其他答案一目了然)。 知識點710(P239-243)：融資融券的風險及控制。
□證券公司融資融券的風險：
1、客戶信用風險?？蛻暨`約，不能償還到期債務而導致證券公司損失。
2、市場風險。
3、業務規模及集中度風險。業務規模失控帶來的各種風險。
4、業務管理風險。
5、信息技術風險。
客戶信用風險控制：建立客戶選擇與授信制度，嚴格合同管理、履行風險提示，確定折算率、保證金比例等規定，建立健全預警補倉和強制平倉制度。
市場風險控制：
1、單只標的證券的融資余額或融券余量達到該上市可流通部分的25%時，交易所可在次一交易日暫停其融資買入或融券賣出;當降低到20%以下時，次一交易日再恢復。
2、當融資融券交易出現異常，交易所可采取各種措施(具體答案一目了然)。業務規模和集中度風險控制：對單一客戶融資或融券業務規模不得超過凈資本的5%;接受單只擔保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。
知識點711(P243-246)：融資融券的監管和法律責任。
包括交易所、登記結算機構、存管銀行、證監會的監管和證券公司的信息公告、客戶查詢等監管措施。