融資融券業務流程詳解

第一篇：融資融券業務流程詳解

融資融券業務詳解

一、融資融券概況

1、什么是融資融券?

融資融券交易，又稱信用交易，分為融資交易和融券交易。通俗的說，融資交易就是投資者以資金或證券作為質押，向券商借入資金用于證券買賣，并在約定的期限內償還借款本金和利息;融券交易是投資者以資金或證券作為質押，向券商借入證券賣出，在約定的期限內，買入相同數量和品種的證券歸還券商并支付相應的融券費用。

2、融資融券客戶申請條件

大部分券商將門檻設定為開戶時間應不少于18個月、證券資產不低于50萬元，金融總資產不低于100萬元，投資經驗在3年以上的客戶。具體細節如下：

首先要參加該證券公司組織的融資融券業務基礎知識測試，只有通過該測試，才能夠提出業務申請;其次 投資者還必須滿足一定的條件，如：

(一)符合法律、法規以及中國證券登記結算有限責任公司有關業務規則之規定，能夠開立證券賬戶;

(二)在公司開立普通賬 戶18個月以上且無不良記錄;

(三)在公司開立的賬戶內資產價值達到一定規模(個人投資者賬戶資產價值100萬元以上、機構投資者賬戶資產價值200萬元 以上);

(四)近1年內累計成交金額與其在公司開立的賬戶內資產價值之比達一定比例以上;等等。

另外，證券公司還規定了融資融券業務的投資者禁入條件， 如：

(一)曾受監管機構、證券交易所、登記結算機構等的處罰或者證券市場禁入;(二)利用他人名義開立信用賬戶;

(三)普通賬戶屬于不規范賬戶;

(四)普 通賬戶中的證券已設定擔?；虼嬖谄渌麢嗬Υ没虮徊扇〔榉?、凍結等司法強制措施;

(五)交易結算資金未納入第三方存管;

(六)因違法違規或資信狀況不佳被 列入“黑名單”;

(七)風險承受能力不足等。

3、融資融券期限

融資融券最長期限不得超過6個月，到期尚未了結的合約，公司將予以強行平倉。

4、融資融券利率

按照國際慣例，證券公司融資利率一般較同期貸款基準利率高3個百分點，而融券費率一般高于融資利率。

二、融資交易特點

1、融資標的證券

可供融資買入的證券品種，稱為融資標的證券。滬、深交易所《融資融券交易試點實施細則》規定，融資標的證券品種可以是在交易所上市的股票、證券投資基金、債券及其他證券。滬深證券交易所將按照規定確定融資標的證券名單，證券公司可在交易所公布的融資標的證券范圍內進一步選擇，并隨交易所名單變動而相應調整，投資者僅可在此范圍內融資買入。

2、融資保證金比例

融資保證金比例是指，投資者融資買入時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為：融資保證金比例=保證金/(融資買入證券數量×買入價格)×100%。滬深交易所規定，融資保證金比例不得低于50%。

3、融資債務償還

投資者可通過直接還款、賣券還款兩種方式償還融資負債。直接還款是指，投資者在信用資金賬戶內存入資金，通過融資融券交易系統中“直接還款”指令償還融資債務，結算時

該資金直接劃轉至證券公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。賣券還款是指，投資者通過其信用證券賬戶選擇“賣券還款”的交易指令進行證券賣出，結算時該資金直接劃轉至證券公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。

4、融資交易應注意的二個風險

(1)投資者在從事融資交易期間，如果中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率調高，證券公司將相應調高融資利率，投資者的融資成本將增加。

(2)投資者在從事融資交易期間，如果發生融資標的證券范圍調整、標的證券暫停上市或終止上市等情況，投資者可能被證券公司要求提前了結融資交易并可能因此帶來損失。

三、融資融券交易與普通證券交易有何區別

融資融券交易，與普通證券交易相比，在許多方面有較大的區別，歸納起來主要有以下幾點：

1、保證金要求不同。

投資者從事普通證券交易須提交100%的保證金，即買入證券須事先存入足額的資金，賣出證券須事先持有足額的證券。而從事融資融券交易則不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進行保證金一定倍數的買賣(買空賣空)，在預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，可以向證券公司借入資金買入證券，并在高位賣出證券后歸還借款;預測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時，則可以向證券公司借入證券賣出，并在低位買入證券歸還。

2、法律關系不同。

投資者從事普通證券交易時，其與證券公司之間只存在委托買賣的關系;而從事融資融券交易時，其與證券公司之間不僅存在委托買賣的關系，還存在資金或證券的借貸關系，因此還要事先以現金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金，并將融資買入的證券和融券賣出所得資金交付證券公司一并作為擔保物。投資者在償還借貸的資金、證券及利息、費用，并扣除自己的保證金后有剩余的，即為投資收益(盈利)。

3、風險承擔和交易權利不同。

投資者從事普通證券交易時，風險完全由其自行承擔，所以幾乎可以買賣所有在證券交易所上市交易的證券品種(少數特殊品種對參與交易的投資者有特別要求的除外);而從事融資融券交易時，如不能按時、足額償還資金或證券，還會給證券公司帶來風險，所以投資者只能在證券公司確定的融資融券標的證券范圍內買賣證券，而證券公司確定的融資融券標的證券均在證券交易所規定的標的證券范圍之內，這些證券一般流動性較大、波動性相對較小、不易被操縱。

第二篇：融資融券業務

融資融券業務，是指證券公司向客戶借出資金供其買入證券或出借證券供其賣出的業務活動。由融資融券業務產生的證券交易稱為融資融券交易。

融資融券交易因證券公司與客戶之間發生資金和證券的借貸關系，又稱為信用交易，可分為融資交易和融券交易兩類?？蛻粝蜃C券公司借入資金買入證券，為融資交易;客戶向證券公司借入證券賣出，為融券交易。

簡而言之，融資是借錢買證券，融券是借證券賣出，到期后按合同規定歸還所借資金或證券，并支付一定的利息費用。

融資交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券，雙方約定一定期限內客戶賣出該證券歸還所借資金。如果該證券價格上漲，客戶即可獲得收益，反之則會出現虧損。

融券交易中，證券公司向客戶出借證券供其賣出，并約定一定期限后客戶買入該證券歸還所借證券，如果該證券價格下跌，則客戶可以較低的價格購入證券歸還證券公司，中間的差價部分即客戶的收益。反之，如果該證券價格上漲，則客戶會出現虧損。

通過融資融券業務，看好市場的客戶可以買入更多的證券，推動價格上漲;看跌市場的客戶可以賣出更多的證券，壓低證券價格。在海外證券市場中，融資融券是一項基礎性制度，也是證券公司的常規業務。

第三篇：融資融券業務開戶流程

宏源證券福華一路國際商會大廈

證券營業部

融資融券業務開戶流程

2011年12月

感謝您一直對我部的支持，為客戶提供優質的服務是我部努力的目標。未來如何在行情確定趨勢的情況下，充分利用證券市場新興工具獲得更好的收益，相信是您正在考慮的問題。

融資融券業務自2010年3月31日試點以來，總體運行平穩、融資融券余額增長迅速。從第一批5家券商到目前共有25家券商獲得試點資格，融資融券標的共285只，截止到8月5日，兩市融資融券余額共計313.73億元，其中融資余額占99.1%，月復合增速達到64%，預計本年融資融券余額有望達600億元。試點期間，融資買入額占A股當日成交額比例最高僅1%,相對于整個市場，融資融券交易對市場影響還相當小。然未來隨業務常規化、轉融通推出，融資融券余額有望向發達資本國家靠齊。目前發達國家融資融券日均交易量、融資融券余額分別占比為20%、2%。

宏源證券股份有限公司(股票代碼：000562)是中國第一家上市證券公司，是經中國證監會批準的全國性、綜合類、創新類券商，全國首批保薦機構之一。公司擁有全面的證券類業務資格，主要經營范圍包括：證券經紀，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產管理，證券投資基金代銷，為期貨公司提供中間介紹業務，融資融券業務等。公司在全國擁有80家證券營業部，下轄北京承銷保薦分公司、北京資產管理分公司兩家分公司，全資擁有宏源期貨有限公司、宏源匯富創業投資有限公司兩家子公司。2010年，公司實現營業收入33.05 億元，同比增長13.18%;實現凈利潤13.06 億元，同比增長13.44%;每股收益0.89 元。截止2010年底，公司總資產268億元，凈資產73億元。

宏源證券研究所成立于1994年，是業內最早設立研究機構的證券公司之

一。2003年躋身《新財富》本土最佳研究團隊前列，并連續8年保持高水平競爭實力。200

5、200

9、2010年躋身《新財富》“本土最佳研究團隊”第三名。研發中心研究團隊現有100余人，覆蓋全部26個行業，共496家重點公司。多年來，建立起以宏觀研究為指導，以策略研究為核心，以公司行業研究為基礎，兼顧債券、基金和衍生品等各領域的證券投資研究體系。80余位分析師先后入選，在機械、煤炭開采、紡織和服裝、食品飲料、電子、社會服務業、石油 化工、傳媒、電力等20多個行業具有領先優勢。

宏源證券深圳福華一路營業部對融資融券業務十分重視，認為這是對中國證券市場發生重要變革的一個里程碑，依靠總部資源、憑借研究所實力，為客戶提供更高質量服務。特意成立融資融券服務小組，對客戶融資融業務直接負責，涵蓋開戶咨詢、授信、日常融資融券數據跟蹤、投資建議、風險控制等。截止到12月8日營業部客戶授信額度為8400多萬元、融資融券余額3000多萬元。通過一年多來的工作，積累了豐富的經驗，真誠為客戶提供良好的服務。

我們亦期盼著能與您加強合作，分享我們在這一領域成功的經驗。

一、與其它融資方式相比，融資融券具有如下特點:1.計息靈活。

融資融券與銀行、其他融資方式相比，計息周期更加靈活。融資融券一次授信，具體利息計算安使用金額、時間計算。銀行、其他融資方式是以整個金額、按年計算，相比之下融資融券的計息方式優勢明顯。2.流通性強。融資融券是具有業務資格的證券公司按照客戶提供證券作為擔保，具體保證金可用余額較動態與市場關聯緊密，并且作為擔保的證券無需凍結，可隨時交易。

二、融資融券可進行如下操作策略：

1， 趨勢交易策略

若市場上漲趨勢確立，可通過融資買入股票放大倍數，設好止損價位，持股待漲。

2， 逢低買入策略

利用融資資金獲取低估個股價格回歸，或者估值合理個股成長性收益。如市場在目前點位，大盤藍籌股的PE均處于歷史的底部。估值優勢明顯。

3， 持續補倉策略

利用融資的資金彌補自有資金不足。對有把握的個股連續下跌時，持續融資買入補倉，攤薄成本。待股票反彈時，收益放大，彌補虧損。

4， 短線高頻交易策略

利用融資、融券可以T+0進行短線交易。融資T+0，當判斷持有標的

股票上漲時，可在低位利用額度融資買入，在高位賣出自有部分;融券T+0(轉融通業務下)，若判斷股票下跌時，在高位融券賣出，在低位買入歸還。

融資買入，或不融資買入差別

三、未來轉融通業務下的交易策略：

1， 中線看空策略

在未來高估時可融券賣出，等到價位合理或低估時買入歸還。股票如預期下跌，獲取高估的價差收益。這對現在市場上只能買入做多是革命性的變革，使得股票投資不只是買入持有才能掙

錢，賣出亦能獲得收益。 2， 個股套期保值

限售股股東，由于限制問題無法直接賣出股票，同時有需要對沖股票下跌的風險。若股票為融券標的，直接賣出該股票;若為非融券標的，選擇與其相關性高的可賣空股票進行融券賣出。

下面就幾種投資方式進行比較：

四、融資融券開戶準備

1， 開戶前提

A， 符合監控部門要求

B， 個人資產50萬元以上、機構資產200萬以上

2， 開戶需要攜帶資料(機構)1) 2)

普通證券賬戶卡

注冊登記或批準成立的有關文件及其最新年檢證明(驗原件留存復印件)：

①客戶為企業法人的，應提供工商行政管理部門核發的營業執照;②客戶為事業法人的，應提供有關部門核發的事業法人資格證書; ③客戶為其它經濟組織的，應提供有關部門批準或登記成立的有關文件。 3) 4)

技術監督局核發的組織機構代碼證書及最新年檢證明;

稅務部門年檢合格的稅務登記證明和近兩年稅務部門納稅證明資料復印件;

4)法定代表人本人的《中國人民銀行征信中心個人信用報告》; 5)《中國人民銀行征信中心機構信用報告》;

6)現行公司章程、成立時的合同或協議等(原件及復印件)、驗資報告等;

7)法定代表人身份證明書、法定代表人的有效身份證明文件、委托代理人的有效身份證明文件、簽字樣本及有效授權文件;

8)董事會同意進行融資融券交易的決議、文件或具有同等法律效力的文件或證明。無董事會的國有企業或者國有資產占控股地位或主導地位的企業，需要出示主管部門批準進行融資融券交易的文件等;

9)經依法成立的中介機構審計的近三年和最近一期財務報告。成立不足三年的，提交自成立以來各的財務報告;

10)預留印鑒卡;

11)客戶應申報其持有限售股份(包括解除和未解除限售股份)情況，是否為招商證券股東，是否在其他證券公司開立信用證券賬戶等相關信息。

3，開戶需要攜帶資料(個人) 1)身份證(必選) 2)普通證券賬戶卡(必選) 3)工作證明(可選) 4)收入證明(可選) 5)居住證明(可選)：

最近三個月內的銀行結單(銀行消費賬單)、水電費單(水電費賬單)、通訊費用結單(固定電話、手機、網絡賬單)等。 6) 7) 8) 9)

本人的《中國人民銀行征信中心個人信用報告》(可選) 銀行存款證明(可選) 房產證明(可選) 金融資產證明(可選)

10) 其他資產(汽車、股權投資等)(可選)

宏源證券真誠地希望其所提供的各項服務能使貴單位滿意!

第四篇：融資融券交易流程

“融資融券”又稱“證券信用交易”，指投資者向具有資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入上市證券或借入上市證券并賣出的行為。“融資”是借錢買證券，“融券”是借證券來賣，然后以證券來歸還。

融資融券交易模式

1、分散信用模式。

投資者向證券公司申請融資融券，由證券公司直接對其提供信用。當證券公司的資金或股票不足時;向金融市場融通或通過標借取得相應的資金和股票。這種模式建立在發達的金融市場基礎上，不存在專門從事信用交易融資的機構。這種模式以美國為代表，香港市場也采用類似的模式。

2、集中信用模式。

券商對投資者提供融資融券，同時設立半官方性質的、帶有一定壟斷性質的證券金融公司為證券公司提供資金和證券的轉融通，以此來調控流人和流出證券市場的信用資金和證券量，對證券市場信用交易活動進行機動靈活的管理。這種模式以日本、韓國為代表。

3、雙軌制信用模式。

在證券公司中，只有一部分擁有直接融資融券的許可證的公司可以給客戶提供融資融券服務，然后再從證券金融公司轉融通。而沒有許可的證券公司只能接受客戶的委托，代理客戶的融資融券申請，由證券金融公司來完成直接融資融券的服務。這種模式以中國臺灣地區為代表。

融資融券交易流程

對于投資者而言，首先選定一家證券公司開立信用證券賬戶，該賬戶是證券公司在中登公司一級賬戶(客戶信用交易擔保證券賬戶)的二級明細帳戶。同時，在與該證券公司有三方存管協議的商業銀行開立資金賬戶，并與證券公司簽訂協議，使其成為證券公司在商業銀行一級賬戶(客戶信用交易擔保資金賬戶)的二級賬戶——客戶信用資金賬戶。

開立信用證券賬戶——投資者進行融資融券交易，應當按照有關規定選定一家會員為其開立一個信用證券賬戶(《上海證券交易所融資融券交易試點實施細 1

則》第七條;《深圳證券交易所融資融券交易試點實施細則》第2.5 條)。

融資買入和融券賣出的報單——申報數量應當為100 股(份)或其整數倍;融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價;當天沒有產生成交的，申報價格不得低于其前收盤價，低于上述價格的申報為無效申報。(《上海證券交易所融資融券交條)

融資融券的期限和利率——證券公司和客戶約定的融資、融券期限不得超過證券交易所規定的最長期限，且不得展期;融資融券利率不得低于中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率。(《證券公司融資融券業務試點管理辦法》第十四條)

投資者從事融資融券交易，融資、融券期限不得超過6 個月(《上海證券交易所融資融券交易試點實施細則》第十六條;《深圳證券交易所融資融券交易試點實施細則》第2.13 條)

有價證券充抵保證金折算比例——充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應當以證券市值按下列折算率進行折算：

1) 上證 180 指數(深圳100 指數)成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%;

2) 交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過 90%;

3) 國債折算率最高不超過 95%;

4) 其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過 80%(《上海證券交易所融資融券交易試點實施細則》第三十一條;《深圳證券交易所融資融券交易試點實施細則》第4.2 條)融資融券保證金比例——投資者融資買入證券(或融券賣出)時，融資(或融券)保證金比例不得低于50%，其中，融資保證金比例=保證金/(融資買入證券數量*買入價格)*100%。融券保證金比例=保證金/(融券賣出證券數量*賣出價格)*100%(《上海證券交易所融資融券交易試點實施細則》第三十

四、三十五條;《深圳證券交易所融資融券交易試點實施細則》第4.5、

4.6 條)

以下是關于各帳戶的具體解釋：

1、融券專用證券賬戶——用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，不得用于證券買賣;

2、客戶信用交易擔保證券賬戶——用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的證券;

3、信用交易證券交收賬戶——用于客戶融資融券交易的證券結算;

4、信用交易資金交收賬戶——用于客戶融資融券交易的資金結算;

5、客戶信用證券賬戶——證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數據;

6、融資專用資金賬戶——用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金;

7、客戶信用交易擔保資金賬戶——用于存放客戶交存的，擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金;

8、客戶信用資金賬戶——是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔保資金的明細數據。

第五篇：融資融券系列之十一：如何辦理融資融券業務的開戶？

融資融券交易是中國證券市場的一項創新業務，具有杠桿放大、專業性強、高風險高收益的特點，投資者與證券公司之間除了存在證券代理買賣關系外，還存在借貸、信托、擔保等較為復雜的法律關系。開戶程序作為投資者參與融資融券業務的首要環節，比普通證券交易復雜。投資者應認真了解開戶過程的各項步驟，做好相關準備工作。

第一步：投資者需確定擬開戶的證券公司及營業部是否具有融資融券業務資質

證券公司開展融資融券業務試點，必須經中國證監會的批準;未經證監會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務。2010年3月19日，中國證監會公布了首批6家融資融券試點券商名單，分別是國泰君安證券、國信證券、中信證券、光大證券、海通證券和廣發證券。

而且，證券公司對其下屬營業部開展融資融券業務也有資格規定，不一定所有營業部都可辦理融資融券業務。

目前，投資者參與融資融券業務，只能到上述6家證券公司下屬的具備融資融券業務資格的營業部辦理。

第二步：投資者需確定自身是否符合證券公司融資融券客戶條件

融資融券業務對投資者的資產狀況、專業水平和投資能力有一定的要求，證券公司出于適當性管理的原則，將對申請參與融資融券業務的投資者進行初步選擇。

舉例來說，投資者到國泰君安證券股份有限公司開立信用賬戶，首先要參加該公司組織的融資融券業務基礎知識測試，只有通過該測試，才能夠提出業務申請;其次投資者還必須滿足一定的條件，如：

(一)符合法律、法規以及中國證券登記結算有限責任公司有關業務規則之規定，能夠開立證券賬戶;

(二)在公司開立普通賬戶18個月以上且無不良記錄;

(三)在公司開立的賬戶內資產價值達到一定規模(個人投資者賬戶資產價值100萬元以上、機構投資者賬戶資產價值200萬元以上);

(四)近1年內累計成交金額與其在公司開立的賬戶內資產價值之比達一定比例以上;等等。另外，國泰君安證券股份有限公司還規定了融資融券業務的投資者禁入條件，如：

(一)曾受監管機構、證券交易所、登記結算機構等的處罰或者證券市場禁入;

(二)利用他人名義開立信用賬戶;

(三)普通賬戶屬于不規范賬戶;

(四)普通賬戶中的證券已設定擔?；虼嬖谄渌麢嗬Υ没虮徊扇〔榉?、凍結等司法強制措施;

(五)交易結算資金未納入第三方存管;

(六)因違法違規或資信狀況不佳被列入“黑名單”;

(七)風險承受能力不足等。

投資者在辦理融資融券業務開戶手續前，需評估、確定自身是否滿足證券公

司的融資融券客戶選擇標準。

第三步：投資者需通過證券公司總部的征信

證券公司在向客戶融資、融券前，將對申請融資融券業務的投資者進行征信，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。

投資者需根據證券公司要求提交征信材料，以國泰君安證券股份有限公司為例，投資者需提交的材料包括：

(一)證券賬戶卡;

(二)身份證明資料，包括有效居民身份證等;

(三)工作證明資料，包括但不限于工作證、工作單位開具的工作證明、聘任合同等(至少提供其中一項);

(四)居住證明資料;

(五)融資融券業務知識測試答卷;

(六)中國人民銀行、其它資信機構出具的信用評估(級)報告等。

證券公司將根據投資者提交的申請材料、資信狀況、擔保物價值、履約情況、市場狀況等因素，綜合確定投資者的信用額度。

第四步：投資者需與證券公司簽訂融資融券合同、風險揭示書等文件

投資者與證券公司簽訂融資融券合同前，應當認真聽取證券公司相關人員講解業務規則、合同內容，了解融資融券業務規則和風險，并在融資融券合同和風險揭示書上簽字確認。投資者只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向其融入資金和證券。

對融資融券合同的如下內容，投資者應當特別關注和了解：

(一)融資、融券的額度、期限、利(費)率、利息(費用)的計算方式;

(二)保證金比例、維持擔保比例、可充抵保證金證券的種類及折算率、擔保債權范圍;

(三)追加保證金的通知方式、追加保證金的期限;

(四)投資者清償債務的方式及證券公司對擔保物的處分權利;

(五)擔保證券和融券賣出證券的權益處理等。

第五步：投資者在開戶營業部開立信用證券賬戶與信用資金賬戶

(一)開立信用證券賬戶

投資者與證券公司簽訂融資融券合同后，證券公司將按照證券登記結算機構的規定，為投資者開立實名信用證券賬戶。投資者信用證券賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載投資者委托證券公司持有的擔保證券的明細數據。投資者用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個。投資者信用證券賬戶與其普通證券賬戶的開戶人的姓名或者名稱應當一致。

信用證券賬戶獨立于普通證券賬戶，是新開的證券賬戶。投資者在進行融資融券交易前，需將用于擔保的可充抵保證金證券從普通證券賬戶劃轉至信用證券賬戶。融資融券交易了結后，投資者可以將擔保證券劃轉回普通證券賬戶。在融資

融券交易期間，經證券公司同意，投資者可將超過維持擔保比例300%以上部分的擔保證券劃轉回普通證券賬戶。

(二)開立信用資金賬戶

投資者在與證券公司簽訂融資融券合同后，需與證券公司、商業銀行簽訂客戶信用資金第三方存管協議。證券公司應當通知第三方存管銀行，根據投資者的申請，為其開立實名信用資金賬戶。投資者信用資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載投資者交存的擔保資金的明細數據。投資者只能開立一個信用資金賬戶。

經過以上步驟，投資者在證券公司的開戶手續已經辦妥。當投資者提交了足額的擔保物之后，就可以開始進行融資融券交易了。