第一篇：融資融券基礎知識介紹
融資融券介紹
融資融券簡介
客戶應具備的基本條件：
1. 在我公司開立證券賬戶并交易滿18個月，開戶資料齊全(身份證升級和影像資料);
2. 在公司資產達50萬元以上，只需要開戶當日有50萬即可，開完戶后即可將錢轉出 最高授信額度計算
單一客戶信用額度=客戶提交金融資產的總額*50%*0.9
交易操作說明
1.擔保物提交
擔保物提交包括：擔保資金提交、擔保證券提交
(1) 擔保資金提交：
客戶可通過存管銀行轉賬方式直接將資金劃入信用資金賬戶內
(2) 擔保證券提交：
在指定交易成功后，客戶自行通過融資融券交易系統向登記公司申請擔保物的提交指令。提交的擔保證券T+1生效?？蛻籼峤坏膿ＷC券須是公司的“擔保物評級系統”中的證券。
2.擔保物買入
使用自有資金買入股票，和普通股票賬戶買入功能相同。擔保物買入功能只能買入擔保品證券，不在擔保品證券列表中的證券不允許買入。擔保物買入的證券指可以作為融資融券質押擔保品，權證不可買賣。
擔保證券折算比例：充當擔保品的證券在計算擔保品價值時的折算比率。以證券作為擔保資產時，按市值*折扣率來計算擔保資產值。
3.擔保物賣出
賣出持倉證券，和普通股票賬戶的賣出功能相同。
※注意：擔保物賣出與所融資買入相同證券時，等同于“賣券還款”，直接償還融資負債
4.融資買入
投資者向證券公司借資金買入標的證券。融資期間以投資者的保證金為擔保，屆時投資者賣出證券或直接用現金返還融資本金和融資利息。
融資金額受融資保證金比例、可用授信額度、券商可融出資金余額的限制，融資買入的標的證券必須是在標的券列表。融資買入成交后，成交金額加相應交易費用作為客戶該筆交易的融資總額記入負債。
在約定的還款期限內，客戶可以采用直接還款方式了結負債，使用賬上資金歸還指定金額的負債?？蛻艨筛鶕搨唵蚊骷?，逐筆歸還，也可以部分還款。
5.融券賣出
投資者向證券公司借入證券后賣出,融券期間以投資者的保證金為擔保，屆時買入或直接返還相同種類、數量的證券歸還給證券公司。證券公司向投資者收取融券手續費。 融券數量受融券保證金比例、可用授信額度、券商可融出證券數量的限制。融券賣出成交后，成交金額作為客戶該筆交易的融券計費金額，成交數量作為融券負債數量記入負債，在約定的還券期限內，客戶可以采用買券還券方式了結融券負債;也可以采用直接還券，以非交易過戶的方式了結融券負債，歸還所欠相應數量的證券并繳納融券費用。 還券時，客戶賬上資金不足繳納融券費用時，相應金額轉為融資負債。
※注意：融券賣出不能以低于最新成交價掛單，否則為無效委托;融券賣出所得價款僅能用于買券還券，不能挪作他用，顯示在現金資產中;融券交易費用直接在可用還款金額中扣除
6.賣券還款
賣出信用證券賬戶內證券所得資金償還融資負債(買入款和利息)。輸入證券代碼后，顯示證券可用數量，以及融資負債金額。
※注意：先償還其他負債，后償還費用負債，再償還融資負債，多筆融資負債按照先進先出的原則
7.買券還券
使用可用資金買入股票償還融券負債。輸入證券代碼后，界面顯示可買數量和當前證券融券負債數量。
※注意：買券還券可買數量：(買券換券可買金額-費用)/委托價格;
買券還券不能大于融券負債數量+100，余券次日返回
8.直接還款
使用信用賬戶可用保證金償還融資負債。程序界面顯示融資負債總金額和融資負債信息。
9.直接還券
使用信用賬戶持倉證券直接償還融券負債，并且支付相應費用。
10.費用包括融資年息9.1%，日息萬分之2.52;融券年息11.1%，日息萬分之3.08
11.可用保證金計算公式
保證金可用余額=現金+∑(充抵保證金的證券市值×折算率)
+∑[(融資買入證券市值一融資買入金額)×折算率]+∑[(融券賣出金額一融券賣出證券市值)×折算率]一∑融券賣出金額一∑融資買入證券金額×融資保證金比例一∑融券賣出證券市值X融券保證金比例一利息及費用
12.負債類型
融資負債：融資 買入產生的負債
融券負債 ：融券賣出產生的負債
費用負債 ：融資買入傭金，過戶費
負債利息：融資和融券交易所產生的利息：
其他負債：包括:
(1)擔保物劃轉欠款(現已暫停收取);
(2)融券后發生權益，比如分紅利，但客戶沒錢補償的欠款;
(3)融券賣出產生的傭金，印花稅和過戶費(交易當天賬戶中沒有足夠現金情況下才會產生這部分負債);
融資負債、融券負債、費用負債、其他負債每天都會計息，產生負債利息。負債利息不再計息。
當客戶歸還負債的時候，先歸還其他負債，然后償還費用負債和費用負債利息等比(即費用負債產生的利息)，然后再是融資融券負債和融資融券負債利息等比——融券負債和利息的清償中，系統會自動判定客戶的現金資產買券還券的數量(即利息和負債同時清償，如果現金資產無法完全償還融券負債和融券利息，則只還能還掉的融券負債和負債對應的利息，融券負債和利息一定是對應著同時清償，不會出現融券負債已了，融券負債利息還在的情況)。補充說明一點，當融券負債清償后，利息負債項還有顯示，但是實際上應該已經也清償完了，當夜清算完后，系統會清零。
第二篇：融資融券知識簡介
什么是融資融券交易?
融資融券交易，又稱證券信用交易，分為融資交易和融券交易，通俗的說，融資交易就是投資者以資金或證券作為質押，向券商借入資金用于買入標的證券，并在約定的期限內償還借款本金和利息;融券交易是投資者以資金或證券作為質押，向券商借入標的證券賣出，在約定的期限內，買入相同數量和品種的證券歸還券商并支付相應的融券費用;從世界范圍來看，融資融券制度是一項基本的信用交易制度,我國于2010年3月31日起上交所、深交所正式啟動融資融券業務。
2、融資融券交易的優勢：
1、杠桿操作，放大收益
4、雙向操作，鎖定利潤
2、隨借隨還，成本低廉
5、做多做空，牛熊皆利
3、套牢股票，發揮余熱
6、T+0操作，方便靈活
例如：
杠桿：100萬50%保證金比例理論上可操作200萬的資金(100萬/50%)，收益放大2倍，如果股票A在買入后市值上漲了10%，此時，投資收益率為20%;反之，如果股票A在買入后市值下跌了10%，此時，其損失就是20%——具有一定的杠桿效應，因此注意風險;
成本：以約8.6%的年化利率計算10萬元的資金使用一天的利息為23.89元，成本低廉。
雙向：可融資做多亦可融券賣空對沖操作鎖定利潤：在預測證券價格將要上漲，而手頭沒有足夠的資金時，可向證券公司借入資金買入證券，并在高位賣出后歸還借款;預測證券價格將要下跌，則可向證券公司借入證券高位賣出，并在低位買入證券歸還;證券漲、跌均有機會獲利;
T+0：當天可以無限賣空，低位買券還券實現t+0操作靈活方便;
3.投資者門檻
試點期間參與融資融券業務的個人投資者的開戶資金需要在50萬元人民幣以上，此外在同一家券商開戶時間不能低于6個月
4.相關風險
融資融券交易作為一項創新交易機制，一方面為投資者提供新的盈利方式、改變“單邊市”的發展模式，另一方面還蘊含其特有的杠桿交易風險、強制平倉風險、監管風險，以及信用、法律等其他風險;
5.融資融券期限：最長不得超過6個月
第三篇：融資融券業務知識競賽答案
融資融券業務知識競賽試題
一、單選題：
1、假設客戶提交市值100萬元的股票A作為進行融資融券交易的擔保物，折算率為70%，融資保證金比例為0.5。則客戶可以融資買入的最大金額為( C )。本例中客戶的傭金及融資利息、融券費用均忽略不計。
A. 200萬元
B. 50萬元
C . 140萬元
D. 70萬元
2、客戶信用賬戶維持擔保比例超過( )時，客戶可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔保比例不得低于( C )。交易所另有規定的出外。
A.150%,130% B.150%,150% C.300% 300% D 300% 150%
3、目前，融資融券的交易期限最長是( )D A.30 B.60 C.90 D.180
4、其他條件不變，可充抵保證金的證券折算率下降會導致保證金可用余額 。 B A、 無法判斷; B、減少; C、 不變; D、 增加。
5、以下關于信用證券賬戶內資產的說法，正確的是( )C A.信用賬戶內僅證券作為擔保財產
B.信用賬戶內證券所派生的紅利不作為擔保財產 C.信用賬戶內的所有資產均作為擔保資產 D.信用賬戶內僅資金作為擔保資產
6、擔保證券涉及投票權行使時，應當由( )C A、證券公司根據自己的意愿直接進行投票
B、證券公司通知客戶到證券持有人會議(如股東大會、基金持有人大會、債權人會議等)進行投票
C、證券公司作為名義持有人直接參加投票，但投票前事先征求客戶投票意愿，根據客戶的意愿進行投票
D、證券公司可自行放棄投票
7、融資融券合同應約定融資融券特定的( B )關系 A、財產委托 B、財產信托 C、財產買賣 D、財產托管
8、下列說法錯誤的是( D )
A、投資者在開立信用賬戶前應在證券公司融資融券風險揭示書上簽字留痕 B、投資者辦理信用賬戶銷戶前應當了結融資融券交易，有剩余證券的將其劃至普通證券賬戶
C、投資者在開戶從事融資融券交易前，必須了解所在證券公司是否具有開展融資融券業務資格
D、投資者更換融資融券交易委托證券公司的，可以直接申請信用證券賬戶的轉托管，而不需要注銷其原先的信用證券賬戶。(必須再原公司先注銷，再去新證券公司重新簽訂合同，重開信用證券賬戶)
9、客戶維持擔保比例低于平倉維持擔保比例時，證券公司通知客戶追加擔保物是( A )
A、合同約定的義務
B、為了提高客戶服務質量 C、其他三項都不對
D、客戶提出的服務要求
10、某投資者當前融資融券債務為10萬元，信用賬戶的資產總額為12萬元，維持擔保比例為120%，證券公司通知投資者在約定的期限追加擔保物，并使追加后的維持擔保比例不得低于150%，投資者至少需要追加(D )現金或等值證券。
A、4萬元 B、1萬元 C、2萬元 D、3萬元
11、投資者信用賬戶內有60萬元現金和100萬元市值的某證券，假設該證券的折算率為60%，那么，該投資者信用賬戶內的保證金金額為( C )萬元。
A、160 B、136 C、120 D、100
12、投資者追加擔保物后的維持擔保比例不得低于( B ) A、140% B、150% C、120% D、130%
13、維持擔保比例的計算公式是(A )：
A、維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券市值)/(融資買入金額+融券賣出證券數量×市價+利息及費用) B、維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券市值)/(融資買入金額+融券賣出證券數量×市價) C、維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券前一交易日收盤價)/(融資買入金額+融券賣出證券數量×市價+利息及費用) D、 維持擔保比例=信用證券賬戶內證券市值/(融資買入金額+融券賣出證券數量×市價+利息及費用)
14、某投資者信用賬戶中有100元保證金可用余額，擬融券賣出融券保證金比例為50%的證券C，則該投資者理論上可融券賣出(D )元市值的證券C。本例中客戶的傭金及融資利息、融券費用均忽略不計。
A、50 B、100 C、150 D、200
15、資者融資余額為100萬元，擔保物的價值為125萬。投資者需追加的擔保物最少為(C )。
A、100萬元x300%-125萬元=175萬元 B、100萬元x130%-125萬元=5萬元 C、100萬元x150%-125萬元=25萬元 D、100萬元x200%-125萬元=75萬元
16、某投資者當前融資融券債務為10萬元，信用賬戶的資產總額為12萬元，維持擔保比例為120%，證券公司通知投資者在約定的期限追加擔保物，并使追加后的維持擔保比例不得低于150%，投資者選擇賣券還款了結部分債務使維持擔保比例達到150%的要求，投資者至少需要了結(D )債務。
A、 4萬元 B、8萬元 C、2萬元 D、6萬元
17、客戶甲向其信用賬戶提交了150000元現金和5000股“證券A”作為擔保品。假設“證券A”市價為20元，其折算率為70%，“證券B”市價為10元，客戶甲以每股10元融資買入20000股“證券B”，此時其信用賬戶的維持擔保比例是(B )。本例中客戶的傭金及融資利息、融券費用均忽略不計。
A.2.25%
B、225% C、125% D、1.25%
18、融券賣出的申報價格(A )該證券的最近成交價;當天沒有產生成交的，申報價格( )其前收盤價。
A、不得低于;不得低于 B、不得高于;不得高于 C、不得低于;不得高于 D、不得高于;不得低于
19、假設“證券A”屬于交易所規定的可充抵保證金證券，折算率為70%，證券公司甲將其折算率下調為50%。當前“證券A”市價為20元，如果客戶向證券公司甲提交10000股“證券A”作為擔保物，則其可充抵保證金為( A)元。
A、100000
B、10000
C、140000
D、200000 20、假設客戶信用賬戶有市值100萬元的可充抵保證金證券A，融券賣出50萬元的標的證券B，A和B的折算率均為70%，則維持擔保比例為(B )。本例中客戶的傭金及融資利息、融券費用均忽略不計。
A、200% B、300% C、210% D、140%
21投資者從信用賬戶轉出資產受到的限制有(A )
A、只有賬戶中維持擔保比例超過300%部分的資產，經過證券公司審核同意后才能從信用賬戶中轉出，轉出后維持擔保比例不低于300%
B、賬戶中維持擔保比例超過150%部分的資產可以從信用賬戶中轉出
C、沒有限制，投資者可根據意愿自行轉出
D、只需要經過中國證券登記結算公司審核同意即可，不受維持擔保比例限制
22、假設客戶提交市值100萬元的股票A作為進行融資融券交易的擔保物，折算率為70%，融資保證金比例為0.5?？蛻羧谫Y買入50萬元的股票B，則保證金可用余額為( C)。本例中客戶的傭金及融資利息、融券費用均忽略不計。
A、20萬元 、B、70萬元
C、45萬元
D、50萬元
23、客戶進行融資融券交易時，能融資買入或融券賣出的證券范圍是(C )
A、所有上市證券
B、可充抵保證金的有價證券
C、標的證券
D、大盤藍籌
24、在保證金金額一定的情況下(D ):
A、保證金比例越低，投資者融資融券的規模就越小，財務杠桿效應越高
B、保證金比例越高，投資者融資融券的規模就越大，財務杠桿效應越高
C、保證金比例越低，投資者融資融券的規模就越大，財務杠桿效應越低
D、保證金比例越高，投資者融資融券的規模就越小，財務杠桿效應越低
25、交易所規定的可充抵保證金的證券的折算率中，深圳100指數成份股股票的折算率最高不超過(D )。 A 、65% B、80% C、90% D、70%
26、根據滬深交易所實施細則，證券公司可以根據不同標的證券的折算率相應地確定其保證金。假設某證券公司公布的最低融資保證金比例為60%,具體到某標的證券的融資保證金比例=60%+(1-該證券的折算率)?，F某客戶信用賬戶內有資金余額1萬元、股票A為1萬股(折算率為0.65，最新價位5元)。該客戶擬以4.5元價格融資買入股票B(折算率為0.75)，請問該客戶的保證金余額、最多可融資金額、可融資買入股票B數量分別為( )，本例中客戶的傭金及融資利息、融券費用均忽略不計： ( ) A
A、42500元、50000.00元、11100股
B、42500元、50000.00元，11111股 C、60000元、70588.23元、15600股 D、42500元、56666.67元、12500股
27、投資者從事融資融券交易，可以通過(D
)方式向信用資金賬戶轉入現金。
A、從普通資金賬戶直接轉入
B、其他三項都不對
C、柜臺現金轉入
D、通過銀行第三方存管轉入
28、以下敘述錯誤的是( A)。
A 、融資融券可以采用大宗交易方式。
B、未了結相關融券交易前，投資者融券賣出所得價款除買券還券外不得他用。
C、投資者信用證券賬戶不得買入或轉入除擔保物和標的證券范圍以外的證券，不得用于從事債券回購交易。
D、 投資者賣出信用證券賬戶內證券所得價款，須先償還其融資欠款。
29、某客戶賬戶內有100萬元市值的股票A，如果該股票的折算率為0.7，則100萬元股票A股票可以充抵的保證金是(A )?
A 、70萬元 B、50萬元 C、80萬元
D、100萬元
30、(D )是客戶在證券公司開立的用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數據，是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶。
A 、融資專用資金賬戶
B、融券專用證券賬戶
C、信用資金賬戶
D、信用證券賬戶
31、《融資融券合同必備條款》中規定，下列哪種情形不屬于合同必須載明的情形(B )。
A、投資者的姓名
B、投資者的配偶姓名
C、投資者的住所
D、開立信用賬戶的有關內容
32、融資利率的收取標準為：( D )
A、不低于金融機構同期存款基準利率
B、不低于行業水平
C、不低于金融機構5年期貸款基準利率
D、不低于金融機構同期貸款基準利率
33、投資者信用證券賬戶明細數據在證券公司和證券登記結算機構查詢結果不一致的，由(B )負責向投資者作出解釋
A、 證券登記結算機構
B、證券公司
C、證券交易所
D、存管銀行
34、客戶向證券公司提供的，可以作為“擔保物”充抵保證金的是以下哪種( C)? A汽車 B房產 C現金+符合規定條件的股票
D定期存折
35、客戶及其一致行動人持有一家上市公司股票或其權益的數量，合計達到規定的比例時，應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務。即當出現下列情形(A )時，須履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務。
A其他三項中的任何情形
B客戶及其一致行動人信用賬戶持有數量達規定比例客戶及其一致行動人普通賬戶持有數量達規定比例
C客戶及其一致行動人普通賬戶持有數量未達規定比例， D客戶及其一致行動人信用賬戶持有數量未達規定比例，但是客戶及其一致行動人普通賬戶和信用賬戶持有數量之和達規定比例
36、標的證券是投資者融入資金可買入的證券和證券公司可對投資者融出的證券，(A )按照從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，根據融資融券業務試點的進展情況，在滿足規定的證券范圍內審核、選取標的證券名單，并向市場公布。
A 、證券交易所
B、中國證券業協會
C、中國證監會
D、證券公司
37、證券公司不得向下列(D )客戶融資融券 A、交易結算資金已納入第三方存管
B、已在該證券公司從事證券交易二年以上 C、具有一定的投資能力和風險承受能力 D、有重大違約記錄
38、證券公司向客戶收取融資融券的利息費用時，按(C )時間標準計算。 A、 按“季”計息
B、 按“月”計息
C、 按“天”計息
D 、按“年”計息
39、投資者賣出信用證券賬戶內證券所得價款(B ) A、可以自行考慮是否歸還融資欠款 B、先償還其融資欠款
C、可以在當日交易收市前買入其他證券 D、可以直接轉出信用證券賬戶
40、“融資”是指客戶向證券公司借入什么(C )?
A、債券
B、 基金
C、資金
D、股票
41、客戶及其一致行動人(B )達到規定的比例時，應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務。
A、只有通過普通證券賬戶持有一家上市公司股票的數量，或只有通過信用證券賬戶持有一家上市公司權益的數量
B、合計通過普通證券賬戶和信用證券賬戶持有一家上市公司股票或其權益的數量
C、只有通過普通證券賬戶持有一家上市公司股票的數量
D、只有通過信用證券賬戶持有一家上市公司權益的數量
42、根據交易所的規定，投資者融資買入或融券賣出時，融資、融券保證金比例不得低于(A )。
A、50% B、60% C、80% D、70%
43、融資融券業務試點期間，券商可以將以下證券融給客戶(C ) A、券商其他客戶的證券
B、券商自有證券和基金公司提供的證券 C、券商自有的證券
D、券商自有的證券和金融公司提供的證券
44、客戶到期未償還融資融券債務的，則證券公司將采取下列哪項措施( D)。 A、給客戶延期
B、給客戶增加新的融資融券額度
C、根據約定采取強制平倉措施，處分客戶擔保物，不足部分不得向客戶追索
D、根據約定采取強制平倉措施，處分客戶擔保物，不足部分可以向客戶追索
45、客戶信用賬戶的維持擔保比例不得低于(C )。 A 100% B 150% C 130% D 300%
46、擔保證券上市公司股東大會議案需要投票贊成、反對或棄權時( B )。 A、不允許參加投票
B、按客戶的意見以券商的名義投票 C、以每位客戶的名義投票
D、按券商的意見以券商的名義投票
47、客戶查詢信用證券賬戶的明細數據(D )。 A、只能在券商查詢 B、只能在登記公司查詢
C、可以在券商和登記公司查詢，兩者查詢結果不一致時以登記公司的為準 D、可以在券商和登記公司查詢，兩者查詢結果不一致時由券商向客戶解釋
48、融資融券業務涉及的基本的法律關系包括( C) A、借貸關系 B、買賣關系
C、委托買賣關系、借貸關系及因借貸產生的債權債務的擔保關系 D、因借貸產生的債權債務的擔保關系
49、在交易所上市的下列證券，不在標的證券范圍的是(C ) A、證券投資基金
B、交易所認可的其他證券 C、ST股票 D、債券
50、證券公司一般規定以下哪些客戶不能申請融資融券業務( D) A、拒絕提供相關資料，或提供虛假資料的客戶
B、公司認定其證券投資經驗，風險承受能力不足以開展融資融券交易的客戶
C、本證券公司的股東及相關關聯人 D、其他三項都包括
51、根據證監會《證券公司融資融券業務試點管理辦法》的規定，投資者可以選擇( )家證券公司簽訂融資融券合同，在一個證券市場可委托證券公司為其開( )個信用證券賬戶 B A 1，2 B 1，1 C 2，2 D多，多
52、關于“標的證券”正確的說法是( D)
A、證券公司確定標的證券名單，可以超出證券交易所公布的標的證券名單 B、標的證券名單由中國證監會確定并向市場公布 C、在滬深交易所上市的所以證券
D、標的證券是投資者融入資金可買入的證券和證券公司可對投資者融出的證券
53、某投資者信用賬戶內有100元現金和200元市值的證券A，假設證券A的折算率為60%，擬融資買入融資保證金比例為50%的證券B，則該投資者理論上可融資買入( A)元市值的證券B。本例中客戶的傭金及融資利息、融券費用均忽略不計。
A、440 B、400 C、480 D、600
54、投資者用于一家證券交易所的上市證券交易的信用(融資融券交易)證券賬戶可以有(C )個
A 3個 B 2個 C 1個 沒有限制
55、在融資融券交易期間，投資者信用賬戶維持擔保比例超過 (C )時，客戶可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔保比例不得低于300%。交易所另有規定的除外
A 100% B 200% C 300% D 400%
56、證券公司在向客戶融資、融券前，應當與其簽訂載入中國證券業協會規定的必備條款的融資融券合同，應明確約定的事項包括(A )
A、其他三項都包括
B、融資、融券的額度、期限、利率(費率)、利息(費用)的計算方式 C、追加保證金的通知方式、追加保證金的期限、客戶清償債務的方式及證券公司對擔保物的處分權 D、保證金比例、維持擔保比例、可充地保證金的證券的種類及折算率、擔保債權范圍
57、當投資者維持擔保比例低于130%時，會接到證券公司的補倉通知，若通知日為T日投資者追加擔保物的期限不得超過(B )個交易日，否則將面臨被證券公司強制平倉的風險
A、T+4 B、T+2 C、T+1 D、T+3
58、當投資者信用賬戶當日清算后維持擔保比例低于警戒線時，證券公司發出《追加擔保物通知》，投資者必須在( B)追加擔保金使維持擔保比例高于150% A1個交易日內 B 2個交易日內 C 3個交易日內 D 4個交易日內
59、客戶提高信用賬戶維持擔保比例的方式包括(C ) A、轉入可充抵保證金的證券 B、轉入資金
C、其他三項都包括 D、賣出證券
60、交易所規定單只標的證券的融券余額達到該證券上市可流通市值的(A )時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。
A、25% B20% C30% D35%
二、多選題：
1、公司開展融資融券業務需要在中國證券登記結算有限責任公司開立以下賬戶(BD )
A、客戶信用證券賬戶 B、客戶信用交易擔保證券賬戶 C、客戶信用交易擔保資金賬戶 D、融券專用證券賬戶
2、客戶辦理融資融券業務需要開立以下賬戶( ACD) A、客戶信用資金賬戶 B客戶信用交易擔保資金賬戶 C客戶信用證券賬戶 D、客戶信用資金管理賬戶
3、以下哪些條件是開展融資融券業務證券營業部必須具備的：(BCD ) A開業時間超過兩年，有一定數量的融資融券意愿客戶。
B、基礎管理規范，內控、風控、合規管理有效，最近一年內未受到監管部門和公司的處罰。
C、客戶交易行為規范，近一年內沒有因客戶交易行為異常被交易所約請談話、通報批評等情況發生。 D、具備開展融資融券業務的信息技術環境，通過融資融券業務技術系統測試。
4、客戶征信的內容包括：( ABC ) A、客戶基本信息 B、客戶證券資產
C、客戶其他金融資產和收入狀況 D、客戶戶口所在地
5、出現下列哪些情況，客戶信用級別可能下調(BCD ) A、客戶信用賬戶出現賬面虧損 B、客戶被多次強制平倉 C、客戶出現訴訟
D、客戶保證金可用余額小于零
6、出現以下哪些情況，公司將可能下調客戶授信額度( ABCD ) A、客戶交易異常 B、客戶信用等級降低 C、監管機關要求
D、公司財務狀況發生變化
7、客戶注銷信用賬戶須滿足以下哪些條件(A BCD ) A、無未了結融資融券交易 B、無未清償債權債務關系 C、無未了結交易糾紛 D、信用賬戶內無擔保物
8、公司將對符合以下哪些條件的客戶強制平倉(AC )
A、客戶信用賬戶內的擔保物價值未達到公司規定維持擔保比例且未按時補足 B、客戶保證金可用余額小于零
C、客戶融資融券合約到期未償還時
D、客戶信用賬戶維持擔保比例低于130%時
9、融資融券的標的證券為股票的，應當符合下列條件(AD ) A、在交易所上市交易滿3個月
B、融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于10億元 C、股東人數不少于5000人
D、近3個月內日換手率不低于基準指數日均換手率的20%
10、當融資融券交易出現異常時，證券交易所可視情況采取以下措施并向市場公布(ABCDEFG )
A、調整標的證券標準或范圍
B、調整可充抵保證金有價證券的折算率 C、調整融資、融券保證金比例 D、調整維持擔保比例 E、暫停特定標的證券的融資買入或融券賣出交易 F、暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易 G、證券交易所認為必要的其他措施
11、 證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務的，必須符合下列哪些規定ABCDE__ ____。 A、為單一客戶融資業務規模不得超過凈資本的5%; B、為單一客戶融券業務規模不得超過凈資本的5%; C、接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的20%; D、按對客戶融資規模的10%計算風險準備; E、按對客戶融券規模的10%計算風險準備。
12、客戶從事融資交易的，可以選擇 AB 的方式，償還向證券公司借入的資金。 A、賣券還款; B、直接還款; C、買券還券; D、平倉還款。
13、證券公司應當在符合有關規定的基礎上，在網站、營業場所內公示下列哪些信息__ABCD______。
A、融資融券的利率與費率;
B、可充抵保證金的證券的種類及折算率; C、客戶可融資買入和融券賣出的證券的種類; D、保證金比例和最低維持擔保比例。
14、當融資融券交易出現異常時，交易所可視情況采取以下哪些措施并向市場公布__ABCD____。
A、調整標的證券標準或范圍; B、調整可充抵保證金有價證券的折算率; C、調整融資保證金比例; D、調整融券保證金比例。
15、公司下發的證券營業部開展融資融券業務管理辦法中明確，證券營業部的主要工作職責有__ABCD_____。
A、客戶培育、市場推廣; B、及時報告應急突發事件; C、處理客戶投訴、糾紛; D、及時報告嚴重影響客戶償債能力的事件。
16、強制平倉的條件包括_ABCDEF_______。
A、客戶信用賬戶的維持擔保比例等于或低于平倉線且客戶沒在規定的時間內補足擔保物;
B、客戶信用賬戶的維持擔保比例等于或低于警戒線且客戶沒在規定的時間內補足擔保物;
C、客戶有危及公司債權的違約行為;
D、客戶因被起訴或涉及糾紛使歸還資金和證券的能力受到限制; E、客戶被司法機關或其他有權機關限制人身自由; F、客戶融資融券合約到期未償還公司負債。
17、如果融資買入或融券賣出的證券暫停交易，且交易恢復日在債務到期日之后的，債務到期日順延至 。其中，融券債務因暫停交易無法買券還券的，償還方式和金額為 。AC A、如交易恢復日確定且距離債務到期日不超過30個自然日，則順延至交易恢復當日;
B、如交易恢復日不確定或距離債務到期日超過30個自然日，則順延30個自然日;
C、現金補償，如證券屬于滬深300指數成分股的，現金補償金額=暫停交易當日收盤價×融券賣出數量×滬深300指數同期漲跌幅;
D、現金補償，如證券屬于滬深300指數成分股的，現金補償金額=暫停交易當日收盤價×融券賣出數量×當前大盤指數。
18、客戶授信額度受其提交的金融資產的 和托管在本公司的總資產的 雙重控制，取兩者的較低值。如客戶的金融資產(包括證券資產)為200萬元，而其托管在本公司的證券總資產為80萬元，則客戶的授信額度最高為 ?？蛻舻氖谛蓬~度是其融資融券額的理論上限，證券公司對客戶交易時的具體可使用額度 。ABDF A:100%; B:50%; C: 100萬; D：80萬; E：完全保證; F: 實行先到先得原則。
19、為了防范市場過度波動風險，《融資融券交易試點實施細則》對單只證券的融資融券規模進行了限制，正確的是 AC 。
A、單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入;當其融資余額降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融資買入;
B、單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的30%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入;當其融資余額降低至15%以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融資買入;
C、單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出;當其融券余量降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融券賣出。
D、單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的30%時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出;當其融券余量降低至15%以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融券賣出。
20、假設您的信用賬戶中的某股票因長期停牌或其他原因被調出擔保物范圍，這種情形如果導致維持擔保比例在警戒線之下，則您需要 ，如果導致維持擔保比例在平倉線之下，則 。AC A、補充或替換擔保物使維持擔保比例不低于150%; B、不用采取任何措施; C、可能會被強制平倉; D、不會被強制平倉。
三、判斷題：
1、公司融資融券業務的決策與授權體系按照董事會-融資融券業務領導小組-融資融券部等業務執行部門-證券營業部的架構設立和運行。( 對 )
2、司法機關依法對客戶信用證券賬戶或信用資金賬戶記載的權益采取財產保全或者強制執行措施的，證券公司應當處分擔保物，實現因客戶融資融券所生債權，并協助司法機關執行。( 對 )
3、證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內的資金;向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內的證券。(對
)
4、標的證券為股票的，該股票近3個月內日換手率不低于基準指數日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數波動幅度的500%以上。( 對 )
5、投資者不得將已設定擔?；蚱渌谌綑嗬氨徊扇〔榉?、凍結的司法措施的證券提交為擔保物，證券公司不得向客戶借出此類證券。( 對 )
6、證券交易所規定融資買入標的證券和融券賣出標的證券限于其認可的上市股票、證券投資基金、債券及其他證券。(對
)
7、客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以自己的名義，為客戶的利益，行使對證券發行人的權利。( 對 )
8、在接受證券劃轉指令的規定截止時間前，證券公司不可以撤銷已經發出的證券劃轉指令。( 錯 )
9、融資融券可以采用大宗交易方式。( 錯 )
10、自然人客戶可委托他人代理申請辦理在國元證券的融資融券業務 ( 錯 )
11、客戶信用證券賬戶可從事債券回購交易( 錯 )
12、單只標的證券的融資余額達到該證券上市流通市值的20%時，證券交易所可以在下一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。( 錯 )
13、客戶申請開立信用賬戶，在滿足基本條件的情況下只需通過征信評級即可。(錯
)
14、融券賣出所得現金可以作為保證金。( 對 )
15、充抵保證金證券部分可以直接計入保證金可用余額。( 錯 )
16、投資者信用證券賬戶可以用于債券回購交易。( 錯 )
17、擔保證券涉及收購(包括要約收購和協議收購)情形時，投資者可以通過信用證券賬戶申報預受要約。( 錯 )
18、在接受證券劃轉指令的規定截止時間前，證券公司可以撤銷已經發出的證券劃轉指令。 ( 對 )
19、投資者不在本公司進行融資融券交易后不需要將信用證券、資金賬戶注銷，去其他證券公司新開戶即可。( 錯 )
20、在公司進行融資融券交易的投資者可以提交“000728”國元證券股票作為擔保物，也可以在信用賬戶中融資買入或融券賣出“000728”國元證券股票。( 錯 )
第四篇：融資融券知識問答一(基礎知識1)
【投資者教育】融資融券知識問答(基礎知識1)
融資融券知識問答
基礎業務知識(1)
問：
1、 什么是融資融券交易?
2、 融資融券交易與普通證券交易有何不同?
3、 境外融資融券交易現狀如何?
4、 境外市場有哪些融資融券業務模式?
5、 我國應當采取哪種融資融券業務模式?
6、 目前證券公司是否具備開展融資融券業務的條件?
7、 我國推出融資融券交易有何積極意義?
8、 什么是信用證券賬戶?
9、 什么是信用資金賬戶?
10、 什么是名義持有人?
答：
1、什么是融資融券交易?
融資融券交易，又稱證券信用交易，是指投資者向具有融資融券業務試點資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入上
市證券(融資交易)或借入上市證券并賣出(融券交易)的行為。
融資融券業務，是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。
2、融資融券交易與普通證券交易有何不同?
融資融券交易與普通證券交易相比，主要有以下幾點區別：
(1)投資者從事普通證券交易，買入證券時，必須事先有足額資金，賣出證券時，必須有足額證券;從事融資融券交易，投資者預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，可以向證券公司借入資金買入證券，預測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時，可以向證券公司借入證券賣出。
(2)與普通證券交易相比，投資者可以通過向證券公司融資融券，擴大交易籌碼，具有一定的財務杠桿效應。
(3)投資者從事普通證券交易，與證券公司只存在委托買賣關系;從事融資融券交易，與證券公司不僅存在委托買賣關系，還存在資金或證券的借貸關系，因此還要事先以現金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金，并將融資買入的證券和融券賣出所有資金交付證券公司，作為擔保物。
(4)投資者從事普通證券交易時，風險完全由其自行承擔，可以買賣所有在證券交易所上市交易的證券;從事融資融券交易時，如不能按時、足額償還資金或證券，還會給證券公司帶來風險，所以投資者只能在與證券公司約定的范圍內買賣證券。
3、境外融資融券交易現狀如何?
融資融券交易是境外證券市場普遍實施的一項成熟交易制度，目前，絕大多數成熟市場和新興市場允許融資融券交易。有關資料顯示，融資融券交易量占證券交易總量的比重，美國為16%-20%，日本為15%，我國臺灣為20%-40%。
4、境外市場有哪些融資融券業務模式?
目前，境外市場的融資融券業務主要有集中授信和分散授信兩種模式。
(1)集中授信。集中授信是指由一個或多個專業化的、甚至帶有一定壟斷性的證券金融公司對證券公司提供證券和資金的轉融通，或由其直接對投資者提供信用。按照證券金融公司、證券公司以及投資者三者之間的關系，集中授信模式又分為單軌制和雙軌制。單軌制是指證券金融公司只負責對證券公司的轉融通，由證券公司負責對投資者融資融券。雙軌制是指證券公司既可對證券公司進行轉融通，也可直接對投資者進行融資融券。集中授信模式以日本、韓國和我國臺灣為代表。
(2)分散授信。分散授信是指沒有制度化的集中授信機構，對投資者的融資融券、由大量的、分散的金融機構(如證券公司)辦理，授信機構資金不足時，可向商業銀行等金融機構拆借;證券不足時，可向其他投資者借入。分散授信模式以美國為代表。
上述兩種模式各具特色，各有利弊。分散授信模式的市場化程度高、競爭性強、操作簡單，但政府監控較難，對證券公司等參與主體的風險控制能力要求較高;集中授信模式則有利于隔離貨幣市場和資本市場的風險，方便政府監管，但操作較
為復雜。
5、我國應當采取哪種融資融券業務模式?
我國貨幣市場與資本市場溝通渠道還不是很通暢、金融機構風險控制能力有待增強、金融監管水平也還有待提高，因此，現階段我國的的融資融券業務應當采用“集中化、單軌制”的業務模式，即由證券公司對客戶融資融券，并由證券金融公司向證券公司提供轉融通服務。
試點階段，證券公司只能以自有資金和證券向投資者提供的融資融券服務，不得動用投資者的資金和證券，不同投資者的擔保品不能混用。
證券金融公司成立后，證券公司可以向證券金融公司申請轉融通。
6、目前證券公司是否具備開展融資融券業務的條件?
過去，由于上市公司流通股本規模小、證券公司風險控制能力弱、投資者結構不合理、證券監管經驗不足等原因，我國法律嚴格禁止證券公司向客戶融資、融券。近年來，在國務院的正確領導和有關部門的大力支持下，股權分置改革、提高上市公司質量、證券公司綜合治理、大力發展機構投資者等一系列改革發展工作深入推進，證券市場基礎制度建設取得積極進展，已經出現一批符合融資融券要求的上市證券，部分優質證券公司的風險控制能力和內部管理水平有了提高，投資者的投資經驗和風險承擔能力也在增強，證券公司開展融資融券業務試點的基本條件已經具備。因此，修訂后的《中華人民共和國證券法》規定，經證監會批準，證券公司可以為客戶買賣證券提供融資融券業務服務。
7、我國推出融資融券交易有何積極意義?
融資融券交易具有四大基本功能：
(1)價格發現功能：融資融券機制的存在，可以將更多的信息融入證券的價格，使之能更充分地反映證券的內在價值。
(2)市場穩定功能：完整的融資融券交易，一般要通過方向相反的兩次買賣完成，即融資買入證券的投資者，要通過賣出所買入的證券，償還向證券公司借入的資金;融券賣出的投資者，則要通過買入所賣出的證券，償還向證券公司借入的證券。因此，融資融券機制具有一定的減緩證券價格波動的功能，有助于市場內在的價格穩定機制的形成。
(3)增強流動性功能：融資融券交易可以在一定程度上放大證券供求，增加市場的交易量，從而活躍證券交易，增加證券市場的流動性。
(4)風險管理功能;融資融券交易不僅可以為投資者提供新的交易工具，而且還有利于改變證券市場“單邊市”的狀況，方便投資者規避市場風險。
此外，在我國現階段，允許證券公司開展融資融券業務試點，可拓寬證券公司業務范圍，改善證券公司盈利模式。
8、什么是信用證券賬戶?
信用證券賬戶是投資者為參與融資融券交易，向證券公司申請開立的證券賬戶。該賬戶是證券公司在證券登記結算機構開立的“客戶信用交易擔保證券賬戶”的二級賬戶，用于記錄
投資者委托證券公司持有的擔保證券的明細數據。
投資者用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個。
9、什么是信用資金賬戶?
信用資金賬戶是指投資者在證券公司指定存管銀行開設的資金賬戶。該賬戶是證券公司在銀行開立的“客戶信用交易擔保資金賬戶”的二級賬戶，用于記載投資者交存的擔保資金的明細數據。
投資者只能開立一個信用資金賬戶。
10、什么是名義持有人?
名義持有人是指受他人委托代表他人持有證券的機構?！吨袊C券登記結算有限公司證券登記規則》規定，名義持有人依法享有作為證券持有人的相關權利，同時應當對其名下證券權益擁有人承擔相應的義務，證券權益擁有人通過名義持有人實現其相關權利。名義持有人行使證券持有人相關權利時，應當事先征求其名下證券權益擁有人的意見，并按其意見辦理，不得損害證券權益擁有人的利益。
第五篇：C09085 證券公司融資融券業務制度介紹 解讀答案100分.隨堂練習 滿分答案
一C09085隨堂練習滿分答案
二C09085證券公司融資融券業務制度介紹解讀答案(100分)
一C09085隨堂練習一
隨堂練習二
隨堂練習三
隨堂練習四
二C09085證券公司融資融券業務制度介紹解讀答案(100分)
一、單項選擇題
1. 證券公司與客戶約定的融資、融券期限不得超過證券交易所規定的最長期限(A )個月，且不得展期。
A. 6
B. 3
C. 12
D. 9
2. 我國證券公司融資融券業務將采取( A)業務模式。
A. 集中化、單軌制
B. 分散化、雙軌制
C. 集中化、雙軌制
D. 分散化、單軌制
3. 證券公司從事融資融券業務時，應當每日對客戶擔保物價值與客戶債務的比例進行計算。當該比例低于約定的最低維持擔保比例時，按照約定的方式及時通知客戶在一定期限內補交差額，該種制度為(D )。
A. 保證金制度
B. 風險監控制度
C. 強制平倉制度
D. 逐日盯市制度
4. 證券公司在開展融資融券業務時，其融資和融券保證金比例均不得低于(A )。
A. 50%
B. 33%
C. 25%
D. 67%
5. 證券公司開展融資融券業務可以在一定程度上(D )市場交易量。
A. 減少
B. 不改變
C. 無法判斷
D. 增加
二、多項選擇題
6. 證券融資融券交易具有(ABCD )的基本功能。(本題有超過一個的正確選項)
A. 風險管理
B. 增強流動性
C. 價格發現
D. 市場穩定
7. 證券交易所對開展融資融券業務的證券公司設置的前端檢查項目包括(ABCD )。(本題有超過一個的正確選項)
A. 標的證券是否可以進行融資融券交易
B. 證券公司是否具有融資融券業務權限
C. 賣空價格是否符合規定
D. 投資者是否具備足夠證券供賣出
8. 境外市場證券公司融資融券業務一般采用的授信模式有(CD )。(本題有超過一個的正確選項)
A. 單軌制
B. 雙軌制
C. 分散授信
D. 集中授信
9. 我國證券公司推出融資融券業務已經具備的基本條件包括(ABCD )。(本題有超過一個的正確選項)
A. 各參與主體風險控制能力明顯提高
B. 市場條件不斷完善
C. 技術系統可以適應要求
D. 已經具備相應的法律和政策保障
10. 我國證券公司推出融資融券業務的基本思路是(BCD )。(本題有超過一個的正確選項) A. 先推融資業務，后推融券業務
B. 先試點，后推開
C. 融資業務與融券業務同時推出
D. 實行集中授信模式，通過證券金融公司建立資金和證券的轉融通制度
三、判斷題
11. 證券公司開展融資融券業務，應由董事會制定基本管理制度，決定業務部門設置和職責，確定融資融券期限和利率(費率)、保證金比例、最低維持擔保比例等。(錯 )
12. 當進行融資融券交易的客戶當未按規定補足擔保物或到期未償還債務時，證券公司應按照合同約定或業務規則的規定，立即對其強制平倉。(對 )
13. 融資融券機制的存在，可以使對市場看多而無資金、看空而無證券的投資者也能參與交易，從而將更多的信息融入證券的價格，使之能更準確地反映證券的內在價值。( 對)
14. 按照《證券公司風險控制指標管理辦法》第24條的規定，從事融資融券業務的證券公司接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的5%。(錯 )
15. 完整的融資融券交易要通過方向相反的兩次買賣完成，這樣就能在空方力量過強時增強多方的力量、在多方力量過強時增強空方的力量，從而使得市場的波動趨于平緩。(對 )