資料市場論文范文第1篇
摘要：建筑工程行業在人們的日常生活中有著不可或缺的地位，隨著社會的不斷發展，人們的需求也越來越多樣化，對于住房的需求越來越高，建筑工程的質量也受到了人們的廣泛關注，為了確保建筑工程的質量，建筑工程監理資料管理工作的加強應受到人們的關注。本文主要講解加強建筑工程監理資料管理工作的意義以及如何加強建筑工程監理資料管理工作。
關鍵詞：建筑工程監理;資料管理工作;探討與建議
建筑工程監理資料管理工作是建筑工程的重要工作之一，其要求相關工作人員對各項工程的質量進行全面的監管，在一定程度上有利于保障工程質量，提高工作效率，有利于營造良好的企業形象，促進企業不斷發展、進步，緊跟時代發展的腳步，不斷滿足人們多樣化且日益增長的需要。
1.完善相關制度體系和管理體系
完善的制度體系與管理體系是監理工作落實的重要基礎。完善的制度體系可以幫助員工明確自己的行為，明確哪些事情可以做以及哪些事情不可以做，幫助員工明確自己所處職務應該承擔的責任以及義務。并且，制度可以授予員工權力，明確員工的權責范圍，幫助員工更好地認識工作本身所隱含的意義。企業可以根據企業工作的需要、企業運行中出現的問題等情況制定出相關的制度，使得人員在工作時有制度可依，有制度可供參考。監管體系對工作的落實有一定的保障。制度體系與管理體系是相輔相成的。制度的完善并不代表工作的完善，制度是需要有人或者部門去落實的。很多時候，有些制度缺乏相關部門的實施，而其它部門缺乏執行該項制度的權力，導致制度被空置，無法發揮其作用?；蛘?，因為未能完善職能部門，一些工作人員相互推卸責任，延緩了工作進程。同時，資料監管工作本身就是極容易讓人們心生不滿的工作，過于嚴格死板地執行規則很容易讓一些人無法理解，在工作的過程中為管理人員增加工作難度，因此，企業需要給予監管人員獨立于企業股東的權力，以確保他們能夠更加具有效率、質量地落實監管工作。
2.提高勞動力素質
勞動力素質是影響建筑監理工作的重要因素。建筑工程監理資料管理工作的管理難度有兩個來源，但究其根本原因，則都是因為勞動力的素質，來自于勞動力素質的參差不齊。人類社會中是存在勞動力市場的，根據人們所需要的不同勞動力的類型，社會逐漸產生了多種類型的勞動力市場[1]。在建筑行業的底層，也就是技術含量比較低的工作中，其主要構成來源大部分來自普通勞動力市場，對于勞動力的技術要求比較低，對勞動力的評價標準主要依靠體力，不要求勞動力擁有較高的文化水平，還有一小部分來自半熟練的勞動力市場，這部分勞動力掌握了一定的專業能力，能夠完成一些普通人完成不了的工作，但總體來看，這部分底層勞動人員的文化程度一般比較低，在他們的生命中，活著以及讓家人擁有更好的生活是非常重要的，他們可以為之付出一切，忙碌且勞累的工作讓他們沒有較多的時間去學習、去豐富以及完善自身，不得不說，讀書在一定程度上也是“富人”的活動，并且他們在生活中也缺乏對于規范的遵從，畢竟處在需要滿足活著這一基本需求層次的人們，尚且沒有多余的時間去追尋更高的價值需求。因此，資料的收集等過程可能存在一定程度的偏差，建筑過程中也容易出現一些偏差。負責資料監理工作的人員大多來自專業勞動力市場，擁有一定的專業技能，但企業工作與理論知識并不完全相同，這些不同可能會導致工作人員在工作過程中產生疏漏。而資料數據的動態性以及龐大性對員工的工作提出了更高的要求，需要工作人員不斷提升自己的能力，不斷獲得發展與進步[2]。所以，企業想要更好地管理工作人員，保障工作質量，需要對工作人員進行一定程度的培訓，提高工作人員的勞動素質。根據員工工作性質以及所需文化的不同，進行不同類型的工作培訓，提高員工的工作能力，促進管理工作的更好落實，從根源上減少漏洞出現的可能。
3.營造積極的企業文化
建筑工程監理資料管理工作的加強離不開企業文化的配合。在一定程度上，每個企業都擁有屬于自己的企業文化，這個文化不局限于文字，包含精神、理念等不可見的因素，這個企業文化可以是員工明確知道的，也可以是隱形的，企業文化是客觀存在的，它不會因為沒有人發現而不存在。積極向上的企業文化刻意營造健康、和諧、良好的工作氛圍，帶動員工積極、認真工作，對待工作擁有認真、一絲不茍的態度，認真完成自己的每一項工作，賄賂等現象較少，而消極的企業文化會營造懶惰、不和諧的工作氛圍，員工消極工作，工作不認真，推卸責任，賄賂等現象出現的頻率比較高。建筑工程監理資料管理工作看似是一項比較簡單的工作，但由于涉及到審核以及其他人的利益，容易產生一些消極的現象，營造積極良好的企業文化有利于減少此類現象的發生，加強管理工作，幫助工作更好地落實。
4.明確職責分工
將責任落實到每一個人有利于建筑工程監理資料管理工作的加強。明確的責任對于一個人的影響是非常大的，明確的責任相當于將工作過程暴露在人們的眼前，讓工作人員不得不對工作抱有十分認真的態度[3]。當一件事情由一個群體負責時，群體中的人員極有可能出現工作不認真、互相推卸責任的現象，認為這件事情不由自己負主要責任，如果工作完成良好，功勞會均分，如果工作完成的不好，領導人員無法精準地找到相關的工作人員，責任被模糊，而當一件事情明確由一個人或者兩個人負責時，容易擁有較高的工作效率，畢竟，如果工作存在疏漏，領導人員可以根據工作劃分情況明確地找到相關工作人員，要求其承擔相應的責任，可能是“面子”或者好勝心，也可能是其他因素的影響，導致人們不得不認真工作。
5.結束語
總的來說，建筑工程監理資料管理工作的加強對于建筑工程建造的落實有著非常重要的作用，需要得到企業的高度重視。資料管理工作有利于保障工作質量，提高工作效率，有利于對外營造良好的企業形象，促進企業不斷發展、進步。
參考文獻：
[1]何正榮.加強建筑工程監理資料管理工作的幾點建議[J].房地產世界，2021（16）：119-120+128.
[2]焦鳳芹.關于加強建筑工程監理資料管理工作的探討與建議[J].建設監理，2020（10）：60-61.
[3]時雪焦.房屋建筑工程監理現場質量管理[J].房地產世界，2020（20）：99-101.
資料市場論文范文第2篇
關鍵詞：建筑工程;技術資料;管理方法
我國建筑行業正成為市場經濟的領頭羊，建筑經濟也成為國民經濟的重要組成。建筑工程資料管理對建設項目起到了更大的作用，而各級建設和質量管理部門對建筑工程資料的編制和歸檔管理的標準更為嚴格。我國建設部門將建筑工程資料管理規定為工程單位建設項目的必備工作，同時建筑工程施工技術資料的管理水平也是體現工程單位施工能力的參考依據。
一 建筑工程技術資料管理存在的問題
1.資料不完整。
不完整的技術資料將會導致片面性，不能系統地、全面地了解單位工程的實際情況。目前很多建筑企業都是分公司、項目部各自為政，缺乏統一管理，致使技術文件、資料、記錄與工程失去同步，圖紙資料殘缺不全，質量記錄不夠完善，各類報告簽證不齊，資料散落在少數技術或質檢人員手中，尤其是分包單位的資料嚴重失控：即使由分公司或項目部收集起來的資料、記錄，其保管也缺乏適宜的條件和措施，使技術資料流失、泄密、損壞的情況時有發生。
2.資料不真實。
有的工程單位只注重實際施工作業，對于工程技術材料沒有給予重視，這造成收集到的技術資料嚴重失真，閉門造車"做資料"普及。單位為保證資料在時間部位上的呈現出良好的秩序性，會私自把填寫的日期有提前現象，使得工程技術資料散失真實性。若參考這類工程技術資料，難以體現出建筑工程的施工狀況，不利于施工質量的控制。
3.資料時效性較差。
技術資料時效性問題體現在資料不足、遺漏、殘缺等。施工單位沒有聘用專職資料人員，這使得技術資料在收集處理時出現問題，有的資料員同時兼顧多個工地資料的收集，很容易造成技術資料混亂。因資料員難以固定在一個工地上，平時的資料均交給施工人員保管，這就導致資料的時效性不足，給企業施工埋下隱患。
4.竣工圖不標準。
規范性問題主要是竣工圖紙不標準，給項目檢驗工作帶來困難。從設計到開工、最后竣工，建筑工程常會出現不同的調整修改，如：建筑、結構、設備等，有的項目竣工后對比初始階段的設計，兩者間幾乎找不到相同點，整個工程方案都被改的面目全非。按照實際情況提交竣工圖，保證竣工圖的完整性格外重要。而編制建筑工程技術資料時沒有認識到竣工圖的重要性，少數單位直接在施工圖上加蓋"竣工圖章"結束，這是一種很不負責人的態度。盡管部分人員對修改的施工圖的基礎上進行標注，但沒有修改說明或對修改通知編號及修改時間，施工人員看到圖紙后難以及時調整施工。有的則干脆將設計變更通知單直接貼在施工圖上當作竣工圖，這種施工操作是極不規范的。
5.資料存在代簽名現象。
建筑工程需要消耗大量的投入資金，且每個工程組成復雜，需要顧及到多個方面的施工要素。有的施工單位的技術資料簽字管理失效，資料代簽字問題普遍，這就缺乏了必要的職業責任心。代簽名現象的存在使工程技術資料散失應有的真實性，工程出現問題之后單位要追究責任則無從下手，給工程項目糾紛的處理增加難度。
二 強化建筑工程技術資料管理方法
1.健全資料管理制度。
施工企業負責人親自過問技術資料的管理、編制情況，及時監督、檢查、考核資料完成情況。施工單位應安排技術負責人做好技術資料管理總體設計，編制工程項目的技術資料管理計劃。根據工程進展情況，進行工程資料管理和考核來保證資料的及時性和準確性。項目竣工后，技術負責人負責技術資料的評比和總結工作，找出差距，不斷提高本單位資料管理的標準化、規范化水平。
2.充分運用資料。
工程技術資料通常都涉及到了建筑施工各方面的內容，為了保證工程項目的有效實施，工程單位要充分挖掘技術資料的潛在價值。除了要使資料編制與實際施工保持聯系外，還要對工程項目的科學規劃給予關注。在城市建設、房屋新建改造、市政工程建設等環節里，都要對前期工程技術資料深入分析，為后面的施工操作給予明確的指導。經過這樣的環節，不僅規范了施工秩序，還能減少工程投資，實現經濟效益最大化。施工過程要及時開展監督管理，認真負責以保證資料的真實可靠，對后面的建設發展創造良好的條件。
3.深入現場勘察。
工程單位要想收集到更詳細的技術資料，則必須要安排專業的資料管理員到施工現場勘查記錄。資料員要參與工程管理全過程，從施工過程里收集技術資料來源，這樣的資料才有真實的價值。作為資料管理人員，應該對施工圖紙布置熟練掌握，積極參加圖紙會審及設計、技術交底等工作。不僅了解了工程施工的進度，還能及時發現施工存在的問題，采取有效的方案優化施工技術。對工程材料用量、進場材料批量、機械設備等應詳細記錄，讓各個方面的信息資料都記錄在案。在建筑工程不斷發展階段，資料員可以分階段完成工程資料的收集、整理工作。工程竣工后需做好竣工資料的歸檔工作并提交有關單位，為后面的工程建設積累經驗。
4.確保資料真實。
真實性是做好工程技術資料的靈魂所在，不真實的資料會把人引入誤區。必須堅決杜絕對工程資料采用后補造假的做法，尤其是混凝土、砂漿強度檢驗是以隨機抽樣方法進行抽取試塊檢驗評定的。因此，建設單位、監理單位、質量監督單位要加強對施工項目的監督檢查，不僅要查質量、查安全，同時也要同步檢查技術資料，按照質量驗收標準在分項、分部(子分部)、單位工程竣工驗收前先進行相關建筑工程資料的預驗收。施工過程中工程資料的驗收必須與工程質量驗收同步進行。工程資料不符合有關規定和要求的，不得進行工程竣工驗收。對技術資料核查時發現有代簽現象要及時提出批評并要求技術資料返工重做。檔案館進行資料歸檔驗收時發現有代簽現象的，資料要退回重新整理，保證各相關人員親自簽名，以保證資料的真實性。
5.加強專業培訓。
具備足夠的專業技能才能提高辦事效率，單位對于工程資料管理人員要做好定期培訓工作，整體上提升隊伍的辦事能力，確保技術資料在收集、處理、歸檔等過程都能得到保護，技術資料對于施工單位就是無形的財富。一方面，對各級領導干部實施培訓教育，使其對技術資料給予高度重視，使他們在審批、檢查技術資料時認真對待。另一方面，對廣大工程技術人員實施技術管理和技術資料管理培訓，讓工程人員掌握足夠的技術資料管理能力，對手上的技術資料正確處理。為了確保工程技術資料的真實性，工程單位需倡導現場的實測實量，并把記錄原始數據統計好，這樣才能讓技術資料"貨真價實"。
總之，建筑工程技術資料是工程單位施工經驗的記錄，能夠為后面的工程施工提供指導幫助。資料收集人員需從各方面收集資料，保證技術資料內容與工程實際相符合。而建設單位、監理、施工單位各方主體必須重視對施工技術資料的管理，確保技術資料管理工作有序開展。
資料市場論文范文第3篇
關鍵詞：建筑;施工單位;施工資料;管理
施工資料是施工單位在施工過程中各項活動的詳細記錄，是評定施工質量和施工單位管理水平的重要依據。加強施工資料的收集和整理對整個工程建設具有重要的作用。加強施工資料管理的規范化、數據化和科學化是我國法律法規的要求，也是推動我國建筑行業標準化管理的需要。
一、施工資料的重要性
(一)施工企業發展的需要
隨著我國經濟建設的發展，標準化規律被廣泛的應用于各個領域，國家也出臺了一系列標準化管理條例。近年來由于建筑行業中各項標準和技術的提高，我國建筑行業管理模式逐漸與國際接軌，施工資料成為施工企業管理體系中重要的文件之一。實現標準化、規范化、信息化的施工資料管理是施工企業發展的需要。
(二)對工程質量的真實寫照
施工資料包括工程施工過程中的各種圖表、文字、圖紙等歷史記錄，包含工程建設過程的基礎資料、質量保證資料、隱蔽工程驗收記錄、分部分項工程質量檢驗評定記錄等，是整個施工過程的第一手材料。
(三)工程建設后續管理的需要
工程建筑在交付使用的過程中，受自然環境和人文環境等因素影響會存在著一定的損耗，施工資料成為工程建筑交付使用后管理和修繕的依據，是反映施工現場真實情況的唯一憑證。它能為建筑在日后的管理和改造過程中提供各項參考依據，也能作為施工單位的一種重要資產，在未來的工作中提供技術上的參考。
(四)施工企業綜合管理水平的體現
施工材料是由施工過程中各項文件、資料組合而成的，是工程承保合同的組成部分。它能夠客觀的反應施工單位和施工過程的具體情況，同時也是施工單位的施工成果之一，在整個施工過程中具有和施工主體同等的地位。施工資料是評定施工質量和施工單位管理水平的重要體現。
(五)施工企業內部建設的重要材料
施工資料是施工企業在大量的施工過程中的技術和經驗的積累，不但可以作為日后工作的參考依據，也能作為員工技術經驗交流的參考資料。在未來的實際工作中為施工提供指導參考，省卻很多施工上的麻煩，從而提高施工的生產效率和工程的質量。
二、我國施工資料管理現狀
(一)資料編制不規范
由于相關管理方面的問題，使得施工資料在編制方面存在著很多問題：未經上級批示隨意更改;相關文字、圖表、印章不清晰;記錄過程中大量出現漏記、補記、錯記;需要復印時沒有在復印件上加蓋公章;資料制作和工程進度不一致;施工資料編制滯后，甚至出現在工程竣工之后編制的現象。
(二)資料管理制度沒有得到有效的落實
目前很多施工單位管理人員只追求工程的質量和經濟效益，而沒有認識到完善的施工資料在工程質量中的重要作用，忽視了施工資料管理方面的工作。這些單位所謂的施工資料不過是為了應付主管部門的檢查而已，沒有任何的實效性。由于管理上不重視，記錄過程不專心，整理過程不用心，導致資料管理方面的各項制度形同虛設。而且很多單位沒有專業的資料人員，在實際的施工作業時相關人員沒有將各種記錄或資料進行收集整理的習慣，使得資料管理工作困難重重。
(三)資料管理的深度不足
在施工資料的管理方面必須采用先進的管理手段與技術相結合的方式。因為施工資料牽涉面廣、信息承載量大、知識體系復雜，單一的依靠資料管理人員很難完成各種資料的歸集，使得施工資料的質量大打折扣。
(四)資料利用率不夠
在現場施工時，很多施工人員都是憑經驗和記憶辦事，嚴重制約了工程質量的提高。相關人員沒有正確認識歷史施工資料的價值和意義，導致施工資料長期得不到利用，影響了施工資料借鑒參考作用的發揮。
(五)信息化管理不足，使用困難
現代社會是一個信息化的社會，信息的整理和傳遞過程更多的依賴網絡來完成。當前很多施工單位在施工資料的歸集、整理、檢索等方面還沿用傳統的模式，這不但影響了資料的科學性和準確性，造成管理方面的困難，而且由于檢索困難，使得有些人員失去查找歷史資料的耐心和興趣，嚴重影響了施工資料的使用。
三、施工資料管理對策
(一) 健全組織機構，重視資料管理
在施工單位內部要成立專門的資料管理部門，并對該部門的各項工作進行嚴格的監督。上級主管部門要定期對資料管理工作進行檢查，并且對每個工程階段進行一次大清查，保證各項資料能夠及時準確的歸檔。在資料管理人員的確定方面，要重視員工的綜合素質、專業知識和個人的品格。工程項目中各部分、各階段的資料歸集工作要落實到個人，以保證資料整編工作順利進行。
(二)完善資料管理制度
建立完善的施工資料管理制度。對于施工資料管理過程中的各個環節要制定明確的流程并保證制度能夠有效的落實。在具體工作的安排上，要根據實際情況進行職責的劃分，將各項工作有組織的分配下去。對于資料管理和收集人員，要嚴格按照有關規定進行各項工作，保證工作行為的規范有序。
(三)加強專業技術培訓，提高業務素質
定期的對資料管理人員進行培訓，以提高他們的專業知識和技能。經過系統的培訓和學習，可以為施工單位培養出一支有理論、會管理、業務精的施工資料管理隊伍，保障企業各項資料管理規章制度的落實，提高施工單位在施工資料方面的管理水平。
(四)建立完善的激勵和懲罰制度
在對施工資料管理人員的績效考核方面，可以采取等級劃分制度。根據相關人員工作的實際狀況，也就是對施工資料的規范性、及時性、完整性、真實性等方面進行綜合的評定來確定員工相應的福利薪酬。對于工作不力的，要進行適當的懲罰。通過對員工進行一定的獎懲，可以使得員工在今后的工作中規范和完善自己的工作行為，提高工作業績。
(五)提高資料管理的現代化和信息化
施工單位采用信息化的資料管理可以推動本企業資料管理規范化和高效化，同時也能便于施工人員搜索資料，提高對施工資料的使用熱情，進而提高施工資料的利用率，保證工程施工過程中各項工作能夠合理有序的進行。
一份真實完善的施工資料不但能全面反映施工中各個過程的實際情況，而且還是后續工程擴展和管理的紐帶。施工資料的好壞一定程度上反應了建筑企業的管理水平，建筑企業必須充分認識到施工資料的重要性，在施工資料管理方面要軟硬并舉，施行信息化、現代化的管理，切實的落實建筑施工資料的各項管理工作。
參考文獻：
[1]孫偉清.建筑施工資料管理中存在的問題及對策分析[J].黑龍江科技信息，2012(10)
[2]董艷東.談建筑項目施工中資料管理問題[J].山西建筑，2010(19)
[3]徐紅杰.建筑工程施工資料管理[J].科技致富向導，2011(24)
資料市場論文范文第4篇
關鍵詞：建筑工程;技術資料;管理方法
我國建筑行業正成為市場經濟的領頭羊，建筑經濟也成為國民經濟的重要組成。建筑工程資料管理對建設項目起到了更大的作用，而各級建設和質量管理部門對建筑工程資料的編制和歸檔管理的標準更為嚴格。我國建設部門將建筑工程資料管理規定為工程單位建設項目的必備工作，同時建筑工程施工技術資料的管理水平也是體現工程單位施工能力的參考依據。
一 建筑工程技術資料管理存在的問題
1.資料不完整。
不完整的技術資料將會導致片面性，不能系統地、全面地了解單位工程的實際情況。目前很多建筑企業都是分公司、項目部各自為政，缺乏統一管理，致使技術文件、資料、記錄與工程失去同步，圖紙資料殘缺不全，質量記錄不夠完善，各類報告簽證不齊，資料散落在少數技術或質檢人員手中，尤其是分包單位的資料嚴重失控：即使由分公司或項目部收集起來的資料、記錄，其保管也缺乏適宜的條件和措施，使技術資料流失、泄密、損壞的情況時有發生。
2.資料不真實。
有的工程單位只注重實際施工作業，對于工程技術材料沒有給予重視，這造成收集到的技術資料嚴重失真，閉門造車"做資料"普及。單位為保證資料在時間部位上的呈現出良好的秩序性，會私自把填寫的日期有提前現象，使得工程技術資料散失真實性。若參考這類工程技術資料，難以體現出建筑工程的施工狀況，不利于施工質量的控制。
3.資料時效性較差。
技術資料時效性問題體現在資料不足、遺漏、殘缺等。施工單位沒有聘用專職資料人員，這使得技術資料在收集處理時出現問題，有的資料員同時兼顧多個工地資料的收集，很容易造成技術資料混亂。因資料員難以固定在一個工地上，平時的資料均交給施工人員保管，這就導致資料的時效性不足，給企業施工埋下隱患。
4.竣工圖不標準。
規范性問題主要是竣工圖紙不標準，給項目檢驗工作帶來困難。從設計到開工、最后竣工，建筑工程常會出現不同的調整修改，如：建筑、結構、設備等，有的項目竣工后對比初始階段的設計，兩者間幾乎找不到相同點，整個工程方案都被改的面目全非。按照實際情況提交竣工圖，保證竣工圖的完整性格外重要。而編制建筑工程技術資料時沒有認識到竣工圖的重要性，少數單位直接在施工圖上加蓋"竣工圖章"結束，這是一種很不負責人的態度。盡管部分人員對修改的施工圖的基礎上進行標注，但沒有修改說明或對修改通知編號及修改時間，施工人員看到圖紙后難以及時調整施工。有的則干脆將設計變更通知單直接貼在施工圖上當作竣工圖，這種施工操作是極不規范的。
5.資料存在代簽名現象。
建筑工程需要消耗大量的投入資金，且每個工程組成復雜，需要顧及到多個方面的施工要素。有的施工單位的技術資料簽字管理失效，資料代簽字問題普遍，這就缺乏了必要的職業責任心。代簽名現象的存在使工程技術資料散失應有的真實性，工程出現問題之后單位要追究責任則無從下手，給工程項目糾紛的處理增加難度。
二 強化建筑工程技術資料管理方法
1.健全資料管理制度。
施工企業負責人親自過問技術資料的管理、編制情況，及時監督、檢查、考核資料完成情況。施工單位應安排技術負責人做好技術資料管理總體設計，編制工程項目的技術資料管理計劃。根據工程進展情況，進行工程資料管理和考核來保證資料的及時性和準確性。項目竣工后，技術負責人負責技術資料的評比和總結工作，找出差距，不斷提高本單位資料管理的標準化、規范化水平。
2.充分運用資料。
工程技術資料通常都涉及到了建筑施工各方面的內容，為了保證工程項目的有效實施，工程單位要充分挖掘技術資料的潛在價值。除了要使資料編制與實際施工保持聯系外，還要對工程項目的科學規劃給予關注。在城市建設、房屋新建改造、市政工程建設等環節里，都要對前期工程技術資料深入分析，為后面的施工操作給予明確的指導。經過這樣的環節，不僅規范了施工秩序，還能減少工程投資，實現經濟效益最大化。施工過程要及時開展監督管理，認真負責以保證資料的真實可靠，對后面的建設發展創造良好的條件。
3.深入現場勘察。
工程單位要想收集到更詳細的技術資料，則必須要安排專業的資料管理員到施工現場勘查記錄。資料員要參與工程管理全過程，從施工過程里收集技術資料來源，這樣的資料才有真實的價值。作為資料管理人員，應該對施工圖紙布置熟練掌握，積極參加圖紙會審及設計、技術交底等工作。不僅了解了工程施工的進度，還能及時發現施工存在的問題，采取有效的方案優化施工技術。對工程材料用量、進場材料批量、機械設備等應詳細記錄，讓各個方面的信息資料都記錄在案。在建筑工程不斷發展階段，資料員可以分階段完成工程資料的收集、整理工作。工程竣工后需做好竣工資料的歸檔工作并提交有關單位，為后面的工程建設積累經驗。
4.確保資料真實。
真實性是做好工程技術資料的靈魂所在，不真實的資料會把人引入誤區。必須堅決杜絕對工程資料采用后補造假的做法，尤其是混凝土、砂漿強度檢驗是以隨機抽樣方法進行抽取試塊檢驗評定的。因此，建設單位、監理單位、質量監督單位要加強對施工項目的監督檢查，不僅要查質量、查安全，同時也要同步檢查技術資料，按照質量驗收標準在分項、分部(子分部)、單位工程竣工驗收前先進行相關建筑工程資料的預驗收。施工過程中工程資料的驗收必須與工程質量驗收同步進行。工程資料不符合有關規定和要求的，不得進行工程竣工驗收。對技術資料核查時發現有代簽現象要及時提出批評并要求技術資料返工重做。檔案館進行資料歸檔驗收時發現有代簽現象的，資料要退回重新整理，保證各相關人員親自簽名，以保證資料的真實性。
5.加強專業培訓。
具備足夠的專業技能才能提高辦事效率，單位對于工程資料管理人員要做好定期培訓工作，整體上提升隊伍的辦事能力，確保技術資料在收集、處理、歸檔等過程都能得到保護，技術資料對于施工單位就是無形的財富。一方面，對各級領導干部實施培訓教育，使其對技術資料給予高度重視，使他們在審批、檢查技術資料時認真對待。另一方面，對廣大工程技術人員實施技術管理和技術資料管理培訓，讓工程人員掌握足夠的技術資料管理能力，對手上的技術資料正確處理。為了確保工程技術資料的真實性，工程單位需倡導現場的實測實量，并把記錄原始數據統計好，這樣才能讓技術資料"貨真價實"。
總之，建筑工程技術資料是工程單位施工經驗的記錄，能夠為后面的工程施工提供指導幫助。資料收集人員需從各方面收集資料，保證技術資料內容與工程實際相符合。而建設單位、監理、施工單位各方主體必須重視對施工技術資料的管理，確保技術資料管理工作有序開展。
資料市場論文范文第5篇
關鍵詞：建筑工程;資料管理;策略
引言
建筑工程資料是工程在施工過程中對質量控制的關鍵性依據， 其管理良好與否直接關系著能否順利完成竣工驗收工作，竣工資料能否在城建檔案館順利歸檔的重要內容，在施工過程中，質監站過程控程檢查的依據。目前一些建筑工程資料管理仍表現出諸多突出問題，下面就將對其展開探析。
1 建筑工程資料管理的重要性
在建筑工程運行中，建筑工程的資料是由多個方面組成的統籌概念，它包含了工程中前期準備階段中所有報審資料以及審批的資料;施工過程中的工程質量、進度的資料以及工程完工的竣工資料、驗收資料。所以在工程建設中資料的管理工作是十分廣泛的，其工作量也是超大的。施工的資料是反映出最初的圖紙模樣以及施工的方案，以保證實物和所設計的圖紙相吻合。工程的造價、工程的質量、工程的施工過程、工程的進度等等都會通過資料進行相應管理，以此來達到在安全中按時按質按量完成施工任務。施工的資料管理過程中，其最主要的部分是對現場技術的管理，它是整個工程技術、施工質量最真實的依據，因此工程的管理人員要認真管理資料，認識到他們的重要性，從而進一步加強資料的管理。
2 建筑工程資料管理中存在的問題
2.1 建筑工程資料體系不夠完善
建筑工程資料體系的不完善主要體現在建筑工程資料軟件沒有在全國范圍內統一問題上，并且不同地區關于建筑工程資料總結的要求也各不相同，導致在歸檔時沒有統一的標準。建筑工程資料體系不夠完善的主要原因是建筑企業對建筑工程資料管理工作的重視程度不高，盡管近年來，我國已經就建筑工程資料工作制定了相應的法律規定和規章制度，但是卻未得到良好的執行和應用。這是因為建筑企業對建筑工程資料重視程度較低問題，引起了檔案管理人員工作的積極性和主動性，再加上建筑企業監管部門的監管力度不足，致使建筑工程在竣工之后會出現檔案資料不夠完善的問題，另建筑工程的質量也不能得到控制。
2.2 施工工作人員對工程資料管理重視度不足
部分建筑企業項目部雖建立了資料室，或同時配置有資料整理專員進入現場實施資料收集、整理，而現場資料管理力度不強。對施工人員來說他們視工程建設進度的重視度為一切，資料意識不足，覺得竣工后還可補辦資料;甚至施工人員對資料員還存在較明顯的抵觸情緒，這些都無疑給資料收集與管理都帶來了不小的難度。
2.3 資料歸檔的管理與操作缺乏規范性
資料在竣工驗收時的重要性不言而喻，施工完成以后，相關的人員必須要做好資料的整理工作，整理完畢后再進行存檔。但在實際的施工中，一些建筑工程的單位無視相關規定，在資料的整理與存檔工作中反復出現信息材料不準確，原件與復印件混合歸類，以及資料未按時間順序進行排列，工藝流程的資料十分粗糙，審批的手續不合規或是不完整，造成這些問題的都是由于當前工程管理制度不健全，管理方式不規范所造成了，故此給建筑單位在管理與經營中造成了不合諧的影響。
3 建筑工程資料管理的改進策略
3.1 健全建筑工程資料體系
為了不斷提高建筑工程資料管理水平，建筑企業需要健全建筑工程資料體系，為管理工作的進行奠定良好基礎，并在檔案管理工作良好進行的基礎上，建立相應的管理制度。此外，建筑企業需要將資料管理工作落實到具體個體上，通過責任制來明確建筑工程資料管理的職責和義務，在做好管理工作的同時，不斷的規范管理方式和管理人員的行為。
3.2 提升人員對工程資料管理的重視度
人是事件的主導者，只有先從認識上改善認知，提升對建筑工程資料管理的重視，才能保證系列工作有效、如實地開展。而加強人員資料管理意識，不僅需從管理人員著手，還應包括施工人員， 要求資料管理員具備基本工作能力，懂得資料管理規范要求，熟知資料保存格式、流程和歸檔方式，在新技術、新設備等層出不窮的時代更應加強培訓，提高資料管理意識，滿足時代變化的需要。
3.3 及時將建筑工程資料信息移交到城建檔案館
眾所周知，建筑工程是一項十分繁鎖的項目，所涉及的信息資料相對較多，每一個單項的施工資料組成一套完善的數據，因此每一個小資料都起到了十分大的作用。所以，為了防止資料出現丟失或是破損，必須進行科學管理。一是搜集存儲時要做好各類資料分別管理，這樣可以更明確的看出每一個環節的進度以及工程的質量情況，為后期的排查或是查閱能夠起到積極的作用。如果將每一個環節的資料都放在一起，那么查閱起來是相當麻煩的，難度特別大。所以要按照相關的規律進行有效管理。二是在項目驗收合格之后統一交由城建檔案館進行保管，這樣可以有效增強資料的安全系數。
3.4 施工現場資料及時記錄、收集、整理、匯總
工程資料中施工現場資料是其重要組成部分，由于地域的局限性，一旦完成收集，應及時整理、歸檔，保證錄入資料的時效性，避免資料丟失，為后期工程驗收提供出可靠、準確的依據信息。而在分類施工管理資料時，為避免編號、匯總混亂等顯著問題，現場工程資料應分門別類，有效分序，總結以往資料分類規范要求，一般分為A(施工設計、質量計劃)、B(施工技術管理)、C(工程資料保證)、D(質量驗收資料)4 冊，避免混亂造成重新劃分、整理的現象。
3.5 逐步使用BIM 技術來強化工程資料管理
BIM(BuildingInformationManagement)建筑信息化管理技術， 以工程項目的各項數據為基礎，通過仿真模擬建筑物所具有的真實信息，利用模型軟件如AutodeskRevit 建立模型，實現工程設計、施工、交付、運行維護各個階段的管理功能，具有信息完備、信息關聯、信息一致等特點，能夠形成工程各階段相應的圖紙資料，模型資料信息，并及時更新、調整、統計各項工程資料。這將是對目前工程資料管理工作的一場變革，也是整個建筑行業的一場革命。
3.6 建立健全工程資料管理相關機制
工程資料編制是一個紛繁復雜的過程，一旦構建成會成為工程質量、施工質量的信息依據，為保障竣工資料質量，各企業各層次部門應建立健全資料管理制度和機制，明確資料員職責，改變其地位低的現狀;根據項目特點構建起不同層次資料管理者的管理權限，形成科學、規范的資料管理流程;完善資料管理者晉升機制，以激發其工作積極性，更加重視日常工作;資料收集、匯總等工作形成標準的制度。
結語：
總之，建筑工程資料管理工作是一項系統性較強的工作，并且涉及到了建筑工程從立項到竣工工作中的每一項工作，此時，建筑企業想要確保建筑工程資料的完善性，需要結合建筑工程實際情況， 建立建筑工程資料制度，并全面提高企業員工和資料管理人員對管理工作的重視程度，從全體角度將管理工作提高到總體高度。
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資料市場論文范文第6篇
摘 要：我國A股偏重融資功能的市場定位是否弱化了股市投資功能，是備受學術界和業界關注的議題之一。本文選取2007年1月—2019年12月間A股股價數據，從多個維度對市場收益特征展開分析，并構造隨機波動率風險分析模型，首次為認識A股投融資功能的內在關系提供了實證證據。結果表明：我國A股投資功能較弱、價值投資較難;與經驗認識相反的是，A股偏重融資功能對提升股市投資功能有積極作用。在此基礎上，本文為協調中國A股融資與投資功能的發展提出了針對性建議。
關鍵詞：價值投資;資本市場;風險分析模型
DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2020.12.011
一、引言
在中國特色社會主義經濟體制背景下，我國股市正逐步成熟與完善，成為僅次于美國資本市場的全球第二大資本市場，但中國股市也在發展中出現了許多問題，其中關于如何平衡股市融資水平與財富水平間關系的問題又演變成了各種各樣的問題。這些問題已經嚴重阻礙我國資本市場乃至實體經濟的良性發展，不利于國家戰略目標的實現。因此，如何認識中國股市融資功能與投資功能之間的關系是學術界和業界討論的熱點問題之一，這也直接關系到經濟主體對國家金融戰略布局、經濟發展方式、企業融資、財富管理等方面的認識，而國內學者對此并沒有形成統一的結論。部分學術界和業界人士認為中國股市當下偏重融資功能的市場定位是削弱股市投資功能的直接原因。
值得注意的是，過往的觀點往往缺乏實證數據和理論的支持，但卻對資本市場體系的發展方法、政府政策的制定等方面影響較大。因此，中國股市偏重融資功能是否合適、中國股市是否具有投資功能、中國股市偏重融資功能是否導致了股市無法進行價值投資等問題是值得關注的，本文試圖為回答這些問題提供實證證據。
二、文獻綜述
目前聚焦中國股市融資功能與投資功能間關系的學術研究較少，相關的文獻主要集中在兩個方面：第一，中國A股市場是否可以進行價值投資;第二，股市融資行為如何影響股市的發展。
國內不少學者對“中國股票市場是否可以進行價值投資”這一問題進行了討論，但結論并未統一。尹力博和廖輝毅（2019）[1]利用2003年9月至2018年4月的中國A股數據，采用Fama-Macbeth橫截面回歸方法，發現品質溢價在A股市場上具有顯著正向特征;周小川（2007）[2]認為中國A股市場長期價格扭曲，無法有效傳遞基本面信息，市場環境有待改進;蔡慶豐和宋友勇（2010）[3]認為中國資本市場上的投資機構由于管理人制度的不穩定，使得基金更關注短期效益，進一步地放大了市場風險;胡熠和顧明（2018）[4]采用多維度因子分析方法構造了代表中國股市價值投資的投資策略因子，研究發現該因子選股策略可以獲得較為穩健的正回報，為在中國A股市場上進行價值投資提供了證據。
國內外學者對“股市融資行為如何影響股市發展”這一問題進行了研究，但結論往往具有較大的局限性。Baker和Jeffrey（2000）[5]對美國1928—1997年間股市擴容后的市場收益率進行對比分析，發現股市融資擴容與股市價格走勢之間存在一定的關系，但并未對此進行深入分析;Akhigbe等（2003）[6]基于信息傳遞視角認為，股市擴容將向市場傳遞更為積極的信號，從而對提升市場收益率有積極作用;胡乃武等（2002）[7]對2001年A股市場上35家增發新股的公司進行股價效應研究，結果發現增發新股對公司股價具有負面影響;謝百三和沈文瑩（2004）[8]采用描述性統計方法，分析了2001—2004年股市融資量與股指價格走勢的關系，得出了中國股市過度融資將造成股指下降的結論;孔東民和付克華（2005）[9]利用1998—2002年A股市場上82家增發股票的上市公司數據，統計觀察其在事件發生日后的股價走勢，分析得出公司股價對增發行為有負面反應的結論;張躍文和孫舒楊（2009）[10]利用描述性統計方法對2000—2007年A股市場上的新股數據進行分析，結果發現新股發行對市場的沖擊是顯著的，但這種沖擊明顯被高估;張博等（2016）[11]利用VAR模型對2010—2015年期間的A股數據進行分析，發現股票融資對市場收益有短暫負面影響;邵志高和張琴（2009）[12]利用事件研究法對2006—2008年期間進行融資的A股上市公司進行研究，發現不同融資方式對于公司股價的影響方式不同;黎精明和趙燕（2012）[13]通過對2007—2009年期間成功增發的A股上市公司進行研究，發現公司股價與公司增發融資行為間存在顯著關系，但此關系并不明確;馬曉逵等（2012）[14]采用事件研究法對2006—2009年滬深兩市上市公司定向融資后的股市反應進行分析，發現在投資者情緒較高時，中國上市公司采用定向增發方式融資后往往能獲得更高的超額收益;唐震斌（2003）[15]通過描述性統計方法對1993—2002年A股上市公司數據進行分析，發現股市擴容對促進股市健康發展有積極作用。以上文獻都有一定的參考價值，但大多對融資方式、樣本選擇、數據周期等有很具體的要求，且在研究時往往偏向于對融資規模與融資公司股價波動間的關系進行局部分析，因此不同文獻的研究結論往往出現較大的分歧，同時也具有一定的局限性。
值得注意的是，為了使風險分析模型更適用于本國經濟現狀，近年來國內外學者也進行了許多研究，但由于市場制度、數據周期、行業背景、數據處理方法等的不同，往往得出了不同的結論。如Yang（2013）[16]利用SSAEPD分布和GARCH模型去刻畫市場數據特征，發現新因子模型可更好地解釋投資標的的超額收益率;Fama和French（2015）[17]將投資因子引入到FF4模型建立了五因子定價模型，發現五因子模型更能解釋一些市場異象。國內學者對此的研究更偏向于市場風險模型在A股市場上的有效性檢驗。如李志冰等（2017）[18]以中國A股市場21年數據為樣本，得出了五因子模型比單因子模型、三因子模型及四因子模型解釋能力強的結論;李俊聲和卓建偉（2018）[19]對中國A股市場進行實證分析時發現五因子模型無法解釋A股市場存在的價格異象。以往國內學者在研究傳統風險模型及分析股市投融資功能時，都忽略了A股市場與制度特征，因此在模型上存在缺陷。與以往文獻不同的是，本文根據中國A股市場統計特征，構建了更符合中國股市特征的風險分析模型，彌補了過往研究文獻中模型的缺陷，探究了影響A股投資功能強弱的市場和制度原因，為認識A股融資功能與投資功能間關系提供了更可靠的實證證據。
三、基于收益特征角度的A股投資功能分析
（一）數據來源及數據處理
由于投資者主要參與A股市場的交易，因此本文選取的是A股市場上的股票數據，并剔除信息缺失和上市不足3個月的公司。由于股權分置改革前的市場環境與當下股市環境有較大區別，而我國于2006年底基本完成了股權分置改革，因此本文選取2007年1月到2019年12月A股上市公司的月度數據作為樣本，以更準確地反映當下A股市場投資功能的長期真實水平。本文選取中國人民銀行公布的三個月期存款利率作為無風險利率，與大多數文獻一致。若無另外指明，本文所使用數據皆來自國泰安因子數據庫（GTA-FF）。本文借鑒Fama和French（2015）[17]數據處理方法，按照市值-賬面市值比5×5分類法將我國A股市場投資標的分成25組典型的投資組合。
（二）A股投資功能分析
本文從收益性、穩定性和顯著性三個維度出發對A股投資功能進行分析，以使監管部門、上市公司、投資者更全面地了解A股市場投資標的收益特征。25組典型投資標的月收益水平的描述性統計見表1。
表1面板A描述了中國A股市場投資標的的統計特征。觀察發現，在25組典型的投資標的中，有22組投資標的取得了正收益;從分布特征上來看，25組投資標的收益序列皆通過了JB檢驗（Jarque-Bera檢驗），即其整體服從正態分布，具有對稱特征，且25組投資標的月收益率中位數在13%水平，這也進一步說明了A股投資標的的整體正收益特征。
表1面板B描述了無風險利率的統計特征，可以看到，月均無風險利率約等于0.02，值域區間近似等于0.02，且未通過JB檢驗，不服從正態分布，不具有對稱特征，表現出較為明顯的正偏度和低峰值特征，波動水平在0.01左右，整體表現出較為穩定的正向低收益非對稱特征，這也與現實相符。觀察表1面板A發現，A股25組典型投資標的整體值域區間約等于1.95，整體波動水平在0.46左右，其整體波動水平是市場利率波動水平的46倍，因此我國A股收益風險較高。
為了更準確地認識25組投資標的收益水平的顯著性，本文對其進行非參數Mann-Whitney雙側檢驗，具體結果見表2。觀察表2可得，14組投資標的月均收益率在0.01顯著水平下不等于零，2組投資標的月均收益率在0.05顯著性水平下不等于零，8組投資標的月均收益率在0.10顯著性水平下不等于零;僅有1組投資標的月均收益率不顯著異于零。綜合來看，我國A股市場表現出較明顯的高風險、正收益特征，存在一定的財富效應。
為了更全面地測度A股財富效應大小，以分析A股投資功能強弱，本文先對市場超額收益分布特征進行分析，具體見表3。表3中JB檢驗結果顯示，25組投資標的月均超額收益序列皆服從正態分布。值得注意的是，24組投資標的超額收益呈現出負偏特征，25組超額收益皆呈現低峰、厚尾特征，這說明A股超額收益整體表現出正向、低收益特征。整體來看，A股投資標的超額收益率序列整體服從正態分布，但尾端具有肥尾特征，極端值較多，且具有自相關特征，表現出波動聚集現象。
接下來，本文利用參數T檢驗對我國A股25組投資標的超額收益率進行顯著性檢驗，具體結果見表4。觀察表4發現，A股市場25組投資標的超額收益皆不顯著。因此，中國A股市場收益整體呈現顯著的高風險、正收益特征，但幾乎與無風險利率水平持平，這說明中國A股財富效應十分有限，在A股市場進行價值投資存在一定難度，股市投資功能較弱。部分業界與學術界人士認為A股偏重融資功能是導致其投資功能較弱的直接原因，但此觀點缺乏實證數據和理論的支撐，因此無法令人信服。為了更清晰地認識股市融資與投資功能間的內在聯系，本文將對A股收益風險暴露進行實證分析。
四、基于市場行為的A股融資與投資功能間關系分析
值得注意的是，中國A股市場中25組典型投資標的超額收益中極端值較多，整體呈現肥尾、自相關特征，但仍服從正態分布，這些典型的中國式股市特征與投資者行為、上市公司決策和政府監管等因素密不可分。為了更深刻地認識形成A股收益特征的市場與制度原因，本文根據中國A股投資標的超額收益特征，對FF模型（Fama和French，2015）[17]進行改進，構造了考慮股市統計特征的隨機波動率風險分析模型，從分析投資標的收益風險暴露角度出發，為認識A股融資與投資功能的內在邏輯關系提供實證證據。
（一）實證準備
鮑家勇等（2019）[20]已經論證了隨機波動率模型（簡稱SV模型）可以較好地刻畫金融資產收益率波動的時變性和波動聚集性等特征。在此基礎上，本文將SV模型引入到傳統風險分析模型，以更準確地刻畫我國A股市場25組投資標的超額收益的統計特征，構造了隨機波動率風險分析模型（簡稱FF5-SV-N），此模型的數學表達式如下：
其中，T是樣本大小，zt是一個由隨機波動率模型刻畫的擾動項，Rt是在時刻t時投資標的收益率，Rft、Rmt、SMBt、HMLQt、RMWt、CMAt分別代表無風險利率、流動市值加權市場收益率、規模因子、價值因子、盈利因子和投資風格因子;具體的風險因子計算方法與Fama和French（2015）[17]中2×3因子組合法一致。Θ=[Alpha0，M1，S2，H3，R4，C5，ψ，[φ]，[τ]]是模型中待估計的參數，分別代表模型截距項、市場因子暴露、規模因子暴露、價值因子暴露、盈利因子暴露、投資風格因子暴露、趨勢項、自相關系數和標準差。由于模型數學形式復雜，本文參考貝葉斯參數估計思想，利用Python中PYMC3工具包構建了PYMC3-ADVI算法以估計模型中參數。此算法可顯著提高參數估計效率，解決局部最優解問題，保證估計結果的準確性。
（二）A股投融資功能內在關系實證分析
本文利用隨機波動率風險分析模型對A股市場25組典型的投資標的進行實證分析，探究影響A股財富效應的風險來源、思考A股市場行為特征中存在的問題，從而認識A股融資與投資功能間的內在關系，實證結果見表5。
觀察表5實證結果發現，有20組模型截距項不顯著，有3組模型截距項在0.10顯著性水平下不為零，有1組模型截距項在0.05顯著性水平下不為零，有1組模型截距項在0.01顯著性水平下不為零，并且25組模型截距項整體不顯著異于零，25組模型Ψ、[φ]和[τ]值皆在0.01顯著性水平下不等于零，[φ]值近似等于0.60，因此風險分析模型可較準確地刻畫A股投資標的財富效應的數據特征。同時，實證結果顯示，A股市場與歐美資本市場在風險因子暴露上有較大區別，這暗示著我國股票市場具有獨特的市場行為特征。
A股具有顯著的規模效應。實證結果顯示：23組投資標的超額收益與上市公司規模顯著相關，且21組投資標的具有顯著的規模效應，即上市公司市值越小，投資標的越能取得較高超額收益。這種規模效應具有較為復雜的市場原因和制度原因。從市場角度來看，小盤股具有較高的隱形交易成本，價格波動遠高于市場平均水平，同時小盤股一般處于成長期，需要進行風險補償;從制度的角度來看，公司發展中的資金融通需求將在上市后得到很大程度的滿足，且我國上市公司缺少分紅文化，在資金運用上具有較高的靈活性;除此之外，增發、質押、配股等手段已成為上市公司成熟的融資手段。因此，我國上市公司“殼資源”優勢明顯，這將迅速推升小盤股股價，顯著提升股市投資功能。
A股具有獨特的價值效應。觀察表5可得，23組投資標的的超額收益與賬面市值比顯著負相關，這與歐美市場特征相反。對于賬面市值比較高的公司，市場認為其非固定資產價值較小，盈利水平一般，對該公司的前景持懷疑態度，因此理應得到較高的風險補償。但是隨著2008年、2015年和2017年股市泡沫破滅，市場投資者風險偏好發生顯著改變，高度重視風險水平的高低，不再盲目追求高風險高回報，形成了中國式的價值效應。
A股具有獨特的盈利效應。實證結果顯示，25組投資標的超額收益皆與上市公司盈利水平顯著負相關，即隨著上市公司盈利能力的提高，投資標的超額收益水平明顯下降，這與美國股市特征相反。盈利能力越強的企業一般抵御風險的能力越強，公司的前景也越好，但中國上市公司的利潤一般不會與投資者分享，或者分享較少，投資者無法享受企業發展的紅利，這導致投資者較少關注上市公司業績，反而更加關注上市公司的規模和風險水平。國泰安上市公司違規信息庫顯示，在2007年1月至2019年12月期間，共發生了1565起上市公司財務造假、違規違紀等案件，監管部門的處理方式大多集中于監管關注、責令改正、通告批評、罰款沒收等方式，而罰款金額一般不高于60萬元。違規成本較低、違規效益較大等因素助推了上市公司違規動機，進一步導致投資者對公司財務報表持懷疑態度。
A股具有獨特的投資風格效應。實證結果顯示，13組投資標的超額收益與上市公司投資風格顯著相關，但投資風格效應具有獨特的表現形式。當上市公司處于高風險水平時，一般將通過內部籌資的方式進行投資擴張，這將進一步提高上市公司的風險水平，而中國投資者在經歷了A股多次系統性泡沫破滅后已經扭轉了風險偏好，不再一味追求高風險高收益資產，由此將造成風險資產超額收益的進一步下降。當市場認為上市公司處于低風險狀態時，上市公司的投資擴張需要通過市場融資來獲得資金支持，而投資者認為企業發展前景較好，發展潛力較大，可能享受到公司發展所帶來的資本利得，將會顯著提升投資標的的超額收益水平。
綜上分析可以發現，股市偏重融資功能的市場定位并不是導致其投資功能較弱的直接原因，且股市重融資是由中國獨特的經濟體制和國家戰略安排所決定的，是為解決企業融資問題、傳遞生產資料信息、提升經濟管理能力等服務的，中國資本市場不夠成熟完善的現狀更凸顯了股市重融資的必要性。股市重融資與股市投資之間并非對立關系，股市偏重融資的市場定位是否正確不應以股市財富效應大小為衡量標準，應該以優質企業能否籌集到資金及經濟體是否達成戰略發展目標為評判標準，這也更符合中國經濟的現狀。
因此，股市偏重融資功能的市場定位不會弱化股市投資功能，相反對提升股市投資功能有積極作用，這與業界經驗認識相反。A股投資功能強弱與市場信息傳遞效率大小直接相關，當前市場的弱有效性和非理性特征是導致A股投資功能較弱的原因，因此協調A股融資與投資功能發展的關鍵在于保證融資企業的優質性，這也對市場參與主體提出了更高的要求。
五、總結與建議
（一）研究結論
本文基于2007—2019年我國A股市場數據，從多個維度對A股投資功能進行分析，并利用隨機波動率風險分析模型，從市場行為特征角度分析A股財富效應特征的形成原因，為認識A股融資功能與投資功能的內在聯系提供了實證證據。本文的主要結論如下：
第一，我國A股市場投資功能較弱，風險水平較高。對A股市場財富效應進行顯著性分析發現，我國A股市場具有顯著的財富效應，但與無風險利率整體持平，說明在A股市場進行價值投資具有一定的有效性，但收益有限，A股投資功能較弱。對A股市場超額收益進行檢驗發現，其具有典型的低峰肥尾、波動聚集等特征，值域分布較為分散、極端值較多，且市場波動劇烈，說明市場風險水平較大。這些現象與投資者行為、上市公司質量和監管安排等原因密不可分。
第二，我國A股市場具有獨特的風險因子效應。實證檢驗發現，除了典型的規模效應，我國A股市場還具有獨特的價值效應、盈利效應和投資風格效應。這些風險效應是由文中提到的市場行為特征決定的。
第三，本文從市場行為特征角度出發對實證結果進行分析發現，中國A股偏重融資功能對提升股市投資功能有積極作用。實證表明，股市財富水平的大小與投資者行為和上市公司決策具有直接因果關系。非優質企業惡化了市場信息不對稱現狀，加劇了市場非理性行為，導致股市投資功能十分有限。而股市重融資定位本身是為了幫助優質企業籌集資金、消化風險，傳遞經濟生產資料信息，這是由中國獨特的經濟體制和國家戰略安排所決定的。因此，股市偏重融資功能不是導致股市投資功能較弱的直接原因，而股市偏重融資功能的市場定位正確與否也不應以財富效應的大小為衡量標準，平衡A股融資功能與投資功能的關鍵在于保證上市企業的優質性。
（二）政策建議
基于上述研究結論，本文提出協調中國A股融資與投資功能發展的若干建議：
一是優化上市公司質量，建立行業自律體制。上市公司質量的優劣是平衡股市融資功能與價值投資功能之間關系的關鍵，優質上市公司可顯著降低信息不對稱問題所帶來的市場危害。政府應積極引導上市公司與其上下游公司共同組建行業自律機制，引導公司自覺進行內部審慎管理，上下游公司應對涉嫌違規操作的上市公司進行經濟懲罰。同時，政府應積極引導上市公司運用區塊鏈技術與上下游公司建立完備的生產資料信息網，促進行業信息透明化，從而緩解信息不對稱所導致的市場失靈。除此之外，政府應積極完善上市公司分紅制度和退市制度，保證股票本身在風險資產中的競爭力，從而減少投資者投機行為，降低投資者潛在損失。如對于長期積極實行分紅制度的上市公司，政府可給予稅收或融資優惠;對于重大違法違紀的上市公司應施行強制退市，審慎管理退市指標，提高其違規成本。
二是完善相關法律制度，推動監管體制再造。政府應以保證投資者收益為出發點繼續完善相關法律，讓中國股票市場在法制化約束下，充分發揮其財富效應潛力。應毫不動搖地推進實施新《證券法》，全面推行注冊制，進一步滿足企業發展所產生的融資需求，從而協調好股市融資與投資間的關系。同時，政府應積極推動市場監管體制再造，推動監管機構進行專業化分類監管，如交易所專業負責新股發行，證監會主要負責投資者保護，中國人民銀行主要負責宏觀廣義杠桿調控等，在降低監管成本的同時提升監管效率。
三是引導市場理性投資，培養價值投資觀念。應著力培養金融專業人才，繼續開放金融市場，吸引國外投資機構深入參與我國股票二級市場交易，提高股票市場定價效率。監管部門還應加強投資者教育，積極宣傳價值投資理念，培養市場價值投資觀念，引導市場回歸理性投資，并通過稅收優惠、政策支持等方式支持長期持有固定標的的投資者進行價值投資，同時要求上市公司對因自身違規違紀導致投資者價值投資虧損的部分給予一定補償。除此之外，政府、證券機構和高校研究所等應將關于股票市場風險與收益水平的研究結果及時、準確地傳達給投資者，提升信息透明度，從而幫助投資者全面認識市場環境，以避免局部風險的擴大。
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