同業銀行服務調研報告范文第1篇
財經
華寶證券研究報告等
我國銀行同業資產包括存放同業、拆出資金和買入返售金融資產，同業負債包括同業存放、拆入資金和賣出回購金融資產。按13%的比例估算，中國銀行業整體的同業資產規模，接近20萬億元。
一、銀行同業業務驅動因素
縱觀我國同業業務出現的背景，其驅動因素主要是規避政策和尋求套利空間，而隨著金融市場的發展，商業銀行與其他金融機構存在的資金融通需求客觀上也極大促進了同業業務的發展。近年來，銀行買入返售資產規模激增，主要包括買入返售信托受益權和買入返售票據業務。
(一)規避政策
央行為防止銀行過度擴張，目前規定商業銀行最高的存貸比例為75%，同時我國《商業銀行法》規定，“對同一借款人的貸款余額與商業銀行資本余額的比例不得超過百分之十”，但商業銀行同業業務皆不受此類規定的約束。同時商業銀行同業業務無需繳納存款準備金，沒有撥備覆蓋率指標，并且商業銀行對我國其它商業銀行債權的風險權重僅為25%，遠低于商業銀行對一般企業債權100%的風險權重。為此銀行通過開展同業業務，讓資產產生了更多的收益。
注釋1：“買入返售業務”是指分行按照返售協議約定先買入再按固定價格返售信托資產受益權而融出資金的業務，其中回購方應提供明確的、無條件的書面回購承諾或與我行簽署相關協議，承諾不因標的物瑕疵、市場價格等環境的變化而提出抗辯，且資產返售日應不晚于資產到期日前。
而信貸調控政策對相關行業貸款的限制及對融資主體的要求，使得商業銀行往往無法為授信客戶發放貸款，而為留住此類客戶，銀行借道同業，通過買入返售等同業手段來滿足客戶的融資需求。
(二)尋求套利空間
我國商業銀行存款、貨款利率受到管制，但我國金融市場利率、金融工具的利率均已實現了市場定價。存款市場利率管制與金融市場利率的同時并行，則可能創造了套利空間。據統計，相同期限的上海銀行間拆借利率基本高于存款利率，如2012年1月至2013年6月，3月期SHIBOR利率較3月期定期存款利率平均高1.48%，一年期SHIBOR利率較一年期定期存款利率平均高1.5% 由于銀行買入返售等同業業務的收益率普遍高于拆借利率，使得中小股份行從資金充裕的大行拆得資金，利用期限錯配進行短債長投，以獲得高利差，而這一舉措容易導致同業資金被“鎖住”，引發銀行資金流動性問題，6月銀行間拆借利率的一路飆升，使部分銀行陷入流動性危機則是最好的例證。
二、同業業務的種類
(一)同業資產和同業負債
我國銀行同業資產包括存放同業、拆出資金和買入返售金融資產，同業負債包括同業存放、拆入資金和賣出回購金融資產。
1、同業資產
存放同業：商業銀行放在其他銀行和非銀行金融機構的存款。滿足客戶與本銀行之間各類業務往來的資金清算需求及部分盈利性需求。
拆出資金：金融機構(主要是商業銀行之間)為了調劑資金余缺而短期借出資金的行為，無抵質押物。拆出資金在同業市場融通，獲得盈利。
買入返售：先買入某金融資產，再按約定價格進行回售從而融出資金。債券、票據、股票、信托受益權等金融資產的返售。
2、同業負責
同業存放：其它銀行或非銀行金融機構存放在商業銀行的存款。以第三方存管資金為主。
拆入資金：金融機構(主要是商業銀行之間)為了調劑資金余缺而短期借出資金的行為，無抵質押物。向同業市場拆入資金，滿足投資需求和流動性需要
賣出回購：根據回購協議按約債券、票據、股票、定價格賣出金融資產從而融入資金。信托受益權等金融資產的回購。
(二)買入返售信托受益權
信托受益權轉讓后，轉讓人不再享有受益權，受讓人享有該受益權并成為新的信托受益人?！缎磐蟹ā返?8條規定，受益人的信托受益權可以依法轉讓和繼承。
1、模式一：銀信合作——抽屜協議
信托受益權買入返售最基本的模式就是銀信合作下授信銀行“出保”。如圖所示，B銀行為融資客戶甲的授信銀行，礙于信貸規?；蛘呦拗?，B銀行無法直接貸款給甲，因此通過信托公司發行單一信托計劃，讓合作銀行A銀行認購該信托計劃的受益權為融資客戶提供資金。在此種模式下，B銀行并非直接受讓A銀行的信托受益權，而是為該信托計劃提供增信支持，與A銀行簽訂《遠期信托受益權回購協議》，承諾在融資客戶無法償還信托借款時，自己出資回購，也即為信托計劃兜底。這也是業務領域廣為流傳的銀行“明保”、“暗保”等出保函行為，而“暗保”也被稱為抽屜協議。
在上述參與者的基礎上，B銀行可能同時拉入2-3個銀行共同運作，因此可能產生了第四方、乃至第五方的多邊合作模式。信托的包裝形式則可能出現TOT模式，即用另一新成立的信托買入前一實際融資的信托;在銀行參與后，又形成了新的買入返售業務。
2、模式二：雙邊合作——信托受益權轉讓與回購
在此模式中，融資客戶甲的授信銀B銀行找來A銀行，讓A銀行以理財資金購買上述信托受益權為客戶甲融通資金，同時以自有資金受讓A銀行的信托收益權。A銀行將此業務計入買入返售金融資產項、可供出售金融資產、應收賬款類投資下，從而實現間接為客戶融資。
3、模式三：三方買入返售業務
三方買入返售業務中，A銀行作為資金過橋方，以理財資金設立信托，形成信托受益權轉讓給B銀行，B銀行作為信托資金的實質提供方，以自有資金或理財資金以受讓A銀行的信托受益。C銀行為信托計劃的兜底方，是為融資客戶甲提供授信的銀行，在不提供資金、不占用貸款規模前提下為授信客戶融資提供擔保，承諾在信托計劃到期前無條件購買B銀行從A銀行受讓的信托受益權。
4、相互反向操作
2013年3月份，銀行理財8號文出臺，矛頭直指銀行理財非標準化債權資產，為達到“理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的35%與商業銀行上一審計報告披露總資產的4 %之間孰低者為上限”的硬性要求，非標資產超標的銀行使出渾身解數來降非標，而買入返售業務成為其降非標的不二選擇，商業銀行通過互買對方銀行的非標理財產品，不僅達到降非標目的，而且互相購買彼此銀行兜底的非標債權，能夠讓風險資本的占用降低至20%，可謂一舉兩得。
新規：理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的 35%與商業銀行上一審計報告披露總資產的 4%之間孰低者為上限。
(三)買入返售票據
票據在貼現前體現在銀行的表外業務，貼現后則被納入表內貸款項下的票據融資科目。
轉貼現分為賣斷式貼現與回購式貼現。賣斷式貼現是指銀行甲將票據賣斷給銀行乙，銀行甲的貸款下降，銀行乙的貸款增加，回購式貼現是指銀行甲將票據賣給銀行乙從而獲得資金，但承諾到期回購票據資產。轉貼現后銀行甲的買入返售資產減少，銀行乙的賣出回購資產增加。再貼現。再貼現指中央銀行通過買進商業銀行持有的已貼現但尚未到期的商業匯票，從而向商業銀行融出資金的行為。
票據買入返售也即回購式轉貼現業務，銀行按買入返售協議買入票據再按固定價格回售從而融出資金。部分銀行與農村信用社采用票據“雙買斷”手法以此達到逃匿信貸規模的目的。按照規范的會計處理方法，商業銀行或者農信社在收進票據后，需要將該筆業務記在資產負債表內“票據融資”科目下，占用信貸規模，也稱“進表”。當銀行將該筆業務轉貼現賣斷后，該筆票據可以從“票據融資”科目中扣除，做到“出表”。但如果銀行是以回購的方式將該筆票據轉出去，則仍要留在“票據融資”科目下，不能“出表”。
然而一些地區的農信社仍在沿用老的會計處理模式，不區分“票據賣斷”和“票據回購”會計處理，即農信社無論是將票據賣斷還是回購，都可以在“票據融資”科目下扣除。由于監管規定，銀行間票據業務，一方“出表”，另一方必須“進表”，對于這種雙方都“出表”屬于“雙買斷”行為是明令禁止的。因此銀行利用這些監管不規范的農信社作為交易對手，先將票據轉貼現賣給農信社，做到“出表”，再從農信社逆回購買入票據，并計入“買入返售”科目下，成為一項表外業務，從而騰出信貸規模。
(四)買入返售的會計處理
1、浦發銀行
買入返售交易為買入資產時已協議于約定日以協定價格出售相同之資產，買入的資產不予以確認，對交易對手的債權在“買入返售金融資產”中列示。賣出回購交易為賣出資產時已協議于約定日回購相同之資產，賣出的資產不予以終止確認，對交易對手的債務在“賣出回購金融資產款”中列示。買入返售協議中所賺取之利息收入及賣出回購協議須支付之利息支出在協議期間按實際利率法確認為利息收入及利息支出。
2、興業銀行
3、華夏銀行
按回購合約出售的有價證券、票據及發放貸款和墊款等資產仍按照出售前的金融資產項目分類列報，向交易對手收取的款項作為賣出回購金融資產款列示。為按返售合約買入有價證券、票據及貸款等資產所支付的對價在買入返售金融資產中列示。買入返售或賣出回購業務的買賣價差，在交易期間內采用實際利率法攤銷，產生的利得或損失計入當期損益。
三、同業業務影響
(一)帶來活期存款分流，存款增長壓力顯著加大
存款增速的同比下滑，銀行感覺到來自存款端的壓力。分析銀行存款結構，不難發現從2007年至2013年5月，活期存款與儲蓄存款占貨幣與準貨幣(M2)比例在逐年下降，其中活期存款比例下降更為明顯。兩者比例的下滑，一方面與經濟增長速度放緩有關，而另一方面則與銀行表外業務的興起密切相關。隨著存款利率的低迷和居民理財意識的提高，銀行理財產品、信托產品成為活期存款和儲蓄存款的普遍替代方式，顯著分流了部分活期存款和儲蓄存款，使之轉移至表外。這部分資金一方面通過買入返售等業務轉移計入同業存放負債，直接導致同業存放資金的增加，另一方面由于表外業務急劇增加引起銀行資金的流動性缺口，而這部分缺口銀行又通過同業拆入來彌補，直接導致同業負債規模的大幅增加。
(二)低資本占用收入顯著增加，銀行資產負債表規模明顯擴大 2012年6月《商業銀行資本管理辦法(試行)》第六十一條規定“商業銀行對我國其它商業銀行債權的風險權重為25%，其中原始期限三個月以內(含)債權的風險權重為20%;以風險權重為0%的金融資產作為質押的債權，其覆蓋部
分的風險權重為0%;商業銀行對我國其它商業銀行的次級債權(未扣除部分)的風險權重為100%”，而第六十二條和六十三條分別規定“商業銀行對我國其它金融機構債權的風險權重為100%”、“商業銀行對一般企業債權的風險權重為100%”。因此，各商業銀行傾向于通過配臵同業資產來降低風險系數，同時提高資產收益水平。
2012年上市銀行同業資產規模達到10.5萬億元，較2006年的1.4萬億增長了6.5倍，成為銀行資產大規模擴張的重要貢獻因素。由于銀行信貸規模受到嚴格調控，而近幾年銀行間流動資金較為寬裕，同業拆借利率也處于較低的水平，因此通過拆入資金及同業存放擴大總資產規模成為各商業銀行上乘的選擇。而買入返售等業務與同業資金拆借存在的天然信用利差也極大推動了同業業務的發展。
(三)資產端與負債端期限錯配，易引發流動性風險
同業業務資產端包括“存放同業”、“拆入資金”及“買入返售”，期限普遍偏長，以興業銀行為例，其買入返售票據余期一般在3個月左右，買入返售信托受益權余期一般在9個月。而同業資產對應的同業負債期限則短很多，以民生銀行為例，其2011年末，同業負債端(同業及其他金融機構存放款項、拆入資金、向其他金融機構借款)剩余期限在一個月內的短期資金占比42.8%，2012年末已接近50%。
然而，一些激進型的商業銀行為追求高收益，通過擴大期限錯配，拆短投長，將同業存放資金、拆入資金投資于期限較長的票據類資產及買入返售資產。在銀行間整體流動性寬松，銀行間拆借利率較低時，此舉能帶來較高的收益，同時各家銀行也能“相安無事”。然而，在貨幣政策一收緊時，則易引發流動性風險。
隨著存貸息差越來越收窄，而金融機構利率的市場化帶來的信用利差，而使得股份制銀行同業業務規模不斷擴大，同業業務收入也節節攀升。買入返售業務將資金投向房地產信托、政信合作類信托，資金流入房地產企業、政府平臺公司，不僅與央行調控政策背道而馳，而且資金流入“影子銀行”體系，難于監控，也易引發系統性風險，而制造類企業特別是民營制造類企業卻由于得不到銀行資金
同業銀行服務調研報告范文第2篇
同業存款準備金存款賬戶管理暫行辦法
第一章 總 則
第一條 為了加強和規范XXX(以下簡稱本行)同業往來賬戶資金和準備金存款賬戶資金管理，規范會計處理程序，強化內部制約機制，防范和化解風險，根據《會計法》、《農村信用合作社會計基本制度》、《農村信用社會計業務基本操作規程》、《中國人民銀行關于加強銀行業金融機構人民幣同業銀行結算賬戶管理的通知》等有關規定，制定本辦法。
第二條 本辦法實用于本行營業部，所轄分支機構不得開立同業存款賬戶。
第三條 本辦法所稱同業存款賬戶是指本行在國有或國有控股商業銀行機構、省內農村信用社法人社開立的人民幣活期或定(約)期存款賬戶及其他銀行在本行開立的賬戶。
本辦法所稱同業存款資金是指本行或其他行在同業存款賬戶中的款項。
本辦法所稱準備金存款是指本行為保證客戶提取存款和資金清算需要，按照人民銀行規定的存款準備金比率而準備在中央銀行的存款。
第四條 同業存款賬戶按照用途分為結算性和投融資性兩類。結算性同業銀行結算賬戶是指用于代理現金解繳、代理支付結算等支付結算業務的賬戶;投融資性同業銀行結算賬戶是指用于同業存款(結算性存款除外)、同業借款、買入返售(賣出回購)、同業投資等融資和投資業務的賬戶。
第二章 同業存款賬戶的開立
第五條 同業存款賬戶的開立要嚴格按照《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》等銀行結算賬戶制度開立、管理。
第六條 存款銀行開立投資性同業銀行結算賬戶的，應當為開戶銀行二級分行及以上營業機構。支行及以下分支機構不得作為投資性同業銀行結算賬戶的開戶銀行，也不得為異地(跨縣市)存款銀行開立同業銀行結算賬戶。
第七條
申請開立同業銀行結算賬戶時，除按照《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》等銀行賬戶制度規定出具有關開戶證明文件外，還應出具銀行業監督管理部門頒發的金融許可證和經營范圍批準文件;非一級法人開戶的，還應出具一級法人(或者一級分行)授權書原件。
第八條 其他銀行在本行開立的，應對證明文件的真實性、完整性和合規性以及存款銀行開戶意愿真實性進行審查，對開立同業銀行結算賬戶用途超越經營范圍的，應當拒絕辦理。
(一)首次開戶實行面簽制度，由兩名以上工作人員共同親見存款銀行法定代表人(單位負責人)在開戶申請書和銀行賬戶管理協議上簽名確認。
(二)開戶證明文件必須提供原件留存復印件，并經雙人復核。
(三)審查法定代表人(單位負責人)身份證件，核對原件留存復印件，并通過聯網核查公民身份信息系統核實予以核實。
(四)按照規定將其他銀行在本行開立的同業銀行結算賬戶開戶信息在人民銀行結算賬戶管理系統中備案。
第九條 本行在其他銀行開立同業存款賬戶，原則上在國有或國有控股的商業銀行、農村信用社法人社(農村商業銀行)開立。開立同業銀行存款賬戶必須經有權審批人批準后才予以開立。
第十條 同業存款賬戶的開立不得損害本行利益，要有市場意識和收益意識，選擇收益性高、流動性好的開戶行，保證資金收益最大化。
第十一條
同業存款賬戶的開立，由財務會計提出初步意見，報本行領導審批后開立。
第三章 日常管理
第十二條
存入人行準備金存款嚴格按照人民銀行有關存款準備金率執行，不得透支。準備金存款的劃撥由營業部主辦會計負責。
第十三條 已開立在國有或國有控股的商業銀行、農村信用社法人社(農村商業銀行)賬戶的資金匯劃每筆報本行領導同意后匯劃，調入、調出資金由財務會計部提出初步意見，根據授權權限報本行領導審批后，營業部按照通知書進行調度。
第十四條 按照《貴州省農村信用社會計操作規程》中的現行會計科目存入其他金融機構(除中央銀行)的各項存款在“1123存放其他同業款項”科目核算;上存上一級聯社的清算資金、一般性存款(含定期存款、特種存款)和準備金存款等在“1124存放聯社款項” 科目核算; 繳存人民銀行的存款準備金和超額存款準備金在“1112準備金存款”科目核算;與其他金融機構之間日常結算往來款項的同業存入在“2321同業存放款”科目核算。如以后科目代號發生變化的，以新規定為準。
第十五條 同業存款的記賬必須嚴格按《貴州省農村信用社會計操作規程》的規定錄入，必須有賬有據，賬據相符。嚴禁打包記賬或拆分記賬。
第十六條 存款銀行應當按照賬戶管理協議約定使用同業存款賬戶，不得違規和超范圍使用同業銀行結算賬戶。
第十七條
執行開戶生效日制度，存款賬戶自正式開立3個工作日后方可辦理業務。
第十八條 嚴格執行久懸賬戶管理制度和年檢制度。久懸賬戶停止支付超過5年的，應當銷戶。執行每年年檢制度，對于年檢不符合開立條件，立即停止支付，并通知存款銀行辦理銷戶手續。
第四章 附 則 第十九條
同業存款、準備金存款對賬嚴格按照《XXXX單位存款及往來資金對賬管理暫行辦法》執行。
第二十條
本辦法由XXXX負責制訂、修改和解釋。 第二十一條
同業銀行服務調研報告范文第3篇
第一條 為明確同業網銀存放業務管理職責和操作規范，防范業務風險，根據《關于規范金融機構同業業務的通知》(銀發【2014】127號文)、《關于規范商業銀行同業業務治理的通知》(銀發【2014】140號文)、《關于加強銀行業金融機構人民幣同業銀行結算賬戶管理的通知》(銀發【2014】178號文)、《中國民生銀行同業存放業務管理辦法》等相關規定，特制定本辦法。
第二條 本辦法中同業網銀存放業務(以下簡稱本業務)是指同業客戶在我行開立資金結算賬戶，并簽約網銀，通過網銀渠道將同業活期存款賬戶中的資金轉為定期同業存放，或辦理提前支取的同業存放業務，交易資金為人民幣，期限不得超過一年。
第二章 職責分工
第三條 總行金融同業部為本業務的歸口管理部門，負責管理和推動全行同業網銀存放業務;負責制定同業網銀存放管理辦法;負責同業網銀客戶類型的認定;負責制定同業網銀存放利率及提前支取利率。
第四條 總行公司網絡金融與現金管理部負責本業務的電子銀行平臺管理。
第五條 總行運營管理部負責本業務的賬戶開銷戶管理、賬務處理等運營管理工作。 第六條 總行科技開發部負責業務相關系統的開發、調試、改造、升級、運行及日常維護管理工作。
第七條 各經營機構負責業務推廣、市場營銷、客戶維護工作;負責同業網銀存放業務的上報審批工作，并對上報業務的真實性、準確性、完整性和有效性負責。
第三章 業務管理
第八條 同業客戶辦理本業務須在我行營業網點柜面開立單位銀行結算賬戶，并進行網銀簽約，簽約流程與對公網銀簽約流程相同。
第九條 本業務系統交易開放時間為工作日9：00—18:00.在正常工作日交易均為實時。
第十條
同業客戶可通過民生銀行網上銀行管理系統進行大額支付轉賬，大額支付開放時間與人民銀行大額支付系統開放時間相同。
第十一條 本業務中活期存款轉定期存款及提前支取等會計處理比照我行同業存款業務會計核算規則。
第四章 業務流程
第十二條 客戶開戶。同業客戶在柜面開立單位銀行結算賬戶并辦理簽約。
同業銀行服務調研報告范文第4篇
一、我國商業銀行同業業務發展及監管的現狀
商業銀行同業業務是指以金融同業客戶為對象, 以同業資金融通為核心的各項業務。傳統的銀行同業業務主要是銀行同業拆入和同業拆出, 旨在調劑短期流動性。銀證合作的開展拉開了同業業務創新的大幕, 目前同業機構已擴展到證券、信托、基金、保險等各類金融機構。除傳統的同業拆放和票據轉貼現外, 近幾年主要出現了同業代付、買入返售和資產管理業務。中國人民銀行發布的“中國金融穩定報告 (2013) ”顯示, 截至2012年末, 銀行業金融機構存放同業10.06萬億元, 買入返售資產7.5萬億元, 同業資產占總資產比例達15.13%。銀行業金融機構同業存放12.2萬億元, 賣出回購款項2.69萬億元, 同業負債占總負債比例為13.87%。其中, 股份制銀行同業資產占總資產的比重普遍超過20%, 興業銀行同業資產比重在2012年6月末達到39.62%的歷史峰值, 同業利潤占據銀行全部利潤的半壁江山。
商業銀行的同業業務創新的內在動力是監管套利。近年來同業業務創新有下面幾種模式。一是銀信合作模式, 主要表現為商業銀行借道投資信托計劃將理財產品所募集金投資于銀行信貸資產、信托貸款等。這部分資金無需計提撥備, 無資本金要求, 到2010年通過銀信合作有超過2萬億的資金繞過貸款規模監管為企業提供曲線貸款, 銀監會于2010年8月發文, 對融資類銀信理財合作業務和票據貼現業務進行重點監管, 要求2011年底完成銀信合作轉表任務, 嚴厲的監管使銀信合作這種同業創新受到了抑制。二是銀銀合作的同業代付模式。同業代付是在票據貼現、銀信合作被嚴控后銀行推出的又一同業業務, 該業務的基本作用是使相關委托行和受托行增加存款、增加利息和中間業務收益、增進銀行企合作關系, 同業代付計入同業資產, 作用相當于短期貸款, 但不受貸存比要求和貸款限額的限制, 也無須在企業征信系統中登記, 逃避貸款規?？刂贫官Y產膨脹的作用使此項業務瘋長, 部分代付的承兌票據還存在著并無真實貿易背景的違規情況, 使代付實際上又演化為普通貸款, 增加了對資金流向控制和監管的難度, 迫使銀監會于2012年8月下文對同業代付業務實施嚴格監管。目前商業銀行又創新了同一償付等其他形式的同業業務, 蘊藏著大量風險。三是買入返售的同業模式, 這是目前同業業務中最主要的產品之一。其業務路徑主要是商業銀行將理財產品所募集資金投資于同業存款等低風險資產后, 同業存款的吸收行又經買入返售等方式進行資金運用, 結果反映表內資產的銀行存放同業、買入返售數額大幅增長, 獲取少占資本、少提撥備、多增貸款額度、增加杠桿的監管套利。今年3月銀監會8號文對銀行理財產品投資于“非標準化債權資產”實施上限管理, 買入返售的空間大大縮小。四是銀證、銀保的“通道”業務。主要是指商業銀行同業業務借道證券、保險資產管理業務, 有“銀證資管通”、“銀保資管通”。
二、商業銀行同業業務存在的問題
近年來同業業務的快速發展給銀行自身的流動性帶來了風險, 給監管帶來更大的難度。首先, 增大了金融體系的風險和金融市場的不穩定性。一方面, 寵大的商業銀行同業業務使得整個金融機構之間的關聯度更強, 個別銀行的流動性危機很快會傳導到其他銀行乃至整個金融體系;另一方面, 銀行的負債業務主要依賴批發業務, 結果是負債穩定性差。為了應對利率市場化帶來的資金成本增加而大幅錯配資產與負債期限, 會導致關鍵時期流動性嚴重短缺, 加大貨幣需求和短期利率波動, 擾亂市場預期。借助同業業務轉移表內貸款還是做大表內存款, 都加劇了特定時點存款市場的波動。今年6月和9月上海同業拆放利率的劇烈波動已向我們警示了這種風險的存在。其次, 影響宏觀調控政策的執行和調控的實際效果。同業業務資產方和負債方雙重表外化, 加速了金融脫媒, 加大當前金融資源的錯配, 增大資本脫實向虛風險。借助銀信、銀證等通道業務直接或間接將資金投向政策限制的行業和領域, 比如最近幾年嚴控的房地產行業和政府融資平臺, 嚴重干擾政府調結構、促轉型的宏觀調控政策的執行。
三、對商業銀行同業業務監管的政策建議
解決商業銀行同業業務創新中的問題, 監管必須堅持既堵又疏。一是繼續加強對同業市場的規范性管理。同業業務兇猛增長的主要動力來自于監管套利, 提高同業業務的監管標準, 按表內同類業務標準來對其進行相應監管, 降低監管套利空間?？刹扇∠拗聘骷毅y行同業業務規模的方式應對同業膨脹, 其作用直接、見效快、易監管。二是改革和完善現行的監管模式和監管體制?，F行“一行三會” (中國人民銀行、證監會、銀監會和保監會) 實施功能性監管的模式已難以適應泛資產管理時代的監管需要。比如銀行通過證券、保險等開展通道業務可將銀行信貸資產騰挪至銀監會監督范圍之外形成監管盲區。將來混業經營是大勢所趨, 對此必須適時調整監管模式和監管體制。三是加快推進銀行信貸資產證券化。同業業務的基本功能是流動性管理, 買入返售和同業代付等均是銀行特有的流動性工具。通過實施信貸資產證券化既可以達到銀行流動管理的目的又可以盤活銀行存量資產。
參考文獻
[1]康書生, 董鐵峰.中國影子銀行發展及監管問題研究.河北大學學報 (哲學社會科學版) , 2012 (9)
同業銀行服務調研報告范文第5篇
金融業的繁榮為銀行業的發展提供了暢通的資金流通渠道, 但也使銀行之間形成了復雜關系。一旦銀行系統發生重大變故, 勢必會通過銀行間的復雜關系進行擴散, 對整個金融行業造成危害, 小則會影響銀行同業拆借市場的運行效率, 大則會導致銀行網絡癱瘓。2013年6月, 我國銀行同業拆借市場上資金緊張, 隔夜拆借利率飆至30%?；谝陨峡紤], 本文基于資產負債表, 對我國上市銀行銀行的傳染性風險進行分析。
二、文獻回顧
本文的研究方法是矩陣法, 即基于銀行的資產負債表估計銀行的同業頭寸, 度量一家銀行倒閉時產生的連鎖反應。國外學者中, Wells (2002) 研究英國市場研究指出只有在少數高信用大型銀行倒閉時才有可能出現“傳染”風險。國內學者, 李宗怡和李玉海 (2005) 模擬了銀行體系內的傳染風險過程。包全永 (2005) 研究表明銀行系統性風險具有傳染與擴散效應, 并具有自放大性, 最終會導致銀行功能喪失。
由于矩陣法對數據要求較低, 并能將傳染風險與銀行間交易活動一起進行分析, 同時該模型還可以考察現有銀行體系潛在的風險傳染程度, 有利于政府對銀行進行監管, 通過調整銀行間信貸結構, 阻止誘導因素的發生, 以避免爆發危機。因此, 本文選擇矩陣法來研究銀行間的傳染風險。
三、矩陣法
1、求解銀行的拆借矩陣。
假定我國銀行市場是完全市場結構, 基于部分信息利用矩陣法測算銀行同業拆借矩陣, 以測算最小風險傳染概率。具體方法如下:
假定銀行同業拆借矩陣為N階方陣X=Xij, Xij表示銀行i對銀行j的信用頭寸, N表示銀行數目。Xij的具體數值無法獲得, 但銀行i的銀行間資產ai和銀行間負債bj可以知道。進行標準化, 將a和b視為邊際分布函數f (a) 和f (b) 的實現值, 則X為聯合分布函數f (a, b) 的實現值。如果f (a) 和f (b) 相互獨立, 則Xij=ai×bj, 但這也意味著X的主對角線元素非零, 即銀行會貸款給自己。實際上銀行并不與自己發生借貸, 因此修正假設, 規定Xii=0 (i=1, 2, ..., N) , 修正矩陣為X*= (xij) *, 求解X*等同于求解如下問題:
2、風險傳染方法。
根據銀行風險頭寸的分布情況, 我們可以估算債務銀行倒閉時, 其債權銀行的損失, 如果損失大于核心資本, 則規定其債權銀行倒閉。即如果θxij>ci (θ為資產損失率, ci為銀行i核心資本) , 那么銀行j的倒閉會引致銀行i倒閉。假設銀行i持有銀行j的資產, 銀行j的倒閉引致銀行i倒閉, 那么如果θ (xki+xkj) >ck, 則銀行k會在第二輪傳染中倒閉。依此類推, 該傳染效應不斷擴散直至沒有新的銀行倒閉。
四、樣本數據
本文所用的銀行數據均取自各銀行2012年年報。在數據處理上, 同業拆借市場中銀行間資產對應于資產負債表中存放同業和拆放同業之和, 負債對應于資產負債表中同業存放和同業拆放之和。
五、模擬結果
傳染輪數的仿真結果表明, 在不同的違約損失率下, 各家銀行的風險傳染輪數呈現一個類似的狀態:LGD (同業違約損失率) 小于0.2時, 傳染一輪終止;LGD在[0.4, 0.7]之間, 風險傳染輪數維持在3-4輪;LGD大于0.7時, 風險輪數開始減少。工商銀行、建設銀行要比中國銀行、交通銀行、農業銀行的傳染輪數要多, 表明前者的沖擊較為緩和, 傳染時間長。
資產損失比重的仿真結果表明, 單一銀行倒閉對銀行業資產具有階段性影響。LGD較小時, 根據造成資產的損失程度可以分為兩個部分, 第一部分是建設銀行和工商銀行, 造成銀行業20%左右的資產損失;第二個是以中國銀行, 交通銀行為代表, 造成損失在40%左右;當LGD處于[0.4, 0.6], 農業銀行、交通銀行造成的損失要大于中國銀行、建設銀行、工商銀行;當LGD大于0.6時, 銀行系統就處于癱瘓狀態。
六、結論
綜上所述, 可以得出我國銀行的風險傳染效應的大致排序是農業銀行, 交通銀行, 中國銀行, 建設銀行, 工商銀行, 中信銀行等。
我國銀行之間風險敞口存在較大的差異, 各家銀行的風險傳染程度也有較大的不同。各家銀行風險傳染程度受違約損失率的變化影響較大;同等水平下, 國有銀行的風險傳染影響比股份制商業銀行大。
建議我國銀行監管機構盯緊銀行同業拆借動態, 在傳染爆發之初就將源頭堵住, 以最小成本將隱患消除, 要求各家銀行認真落實巴塞爾協議要求, 增加自身資本, 提高資產質量, 提升資產管理能力。
參考文獻
[1]Wells S.2002, UK Interbank Exposures:Systemic Risk Implications”, Bank of England Financial Stability Review.2002.
[2]包全永, 銀行系統性風險的傳染模型研究[J].金融研究.2005 (8)
同業銀行服務調研報告范文第6篇
以新興同業業務向企業融資主要表現為兩種業務形式:非標投資業務和買入返售業務。其中, 非標投資業務主要指銀行理財投向非標準化債權資產業務。
(一) 非標投資業務
1. 具體運作模式。
非標投資業務除投資于他行理財產品外, 主要投資標的可分為信托計劃和資金管理計劃兩種: (1) 投資于信托計劃, 其內容為信托貸款。銀行將自營資金委托給信托公司, 形成信托計劃, 然后即由信托公司向目標企業發放信托貸款。 (2) 投資于資金管理計劃, 其內容為委托貸款。即銀行將自營資金委托給證券公司, 形成資金管理計劃, 券商將資金通過該銀行分支機構向目標企業發放委托貸款。
無論哪種操作模式, 其實質均為借助中間通道向企業放貸, 只是通道方的類型和數量不同而已。
2. 非標投資與信貸業務、理財業務之間的聯系。
非標投資業務實質是將信貸業務非信貸化, 同時為理財業務儲備基礎資產。三者實質均為向企業提供融資, 但所受監管約束要求不同:
一是業務管理規范程度不同。信貸業務需接受信貸規模限制、存貸比限制、業務全流程接受“三個辦法一個指引”等信貸管理法規的規范。而非標投資業務和理財業務無須受信貸規模、存貸比限制, 且貸款用途模糊、融資人貸款由其自主支配。尤其是對非標投資業務基礎資產的調查審批、存續期管理等尚沒有明確監管規定。
二是減值準備計提要求不同。對信貸業務而言, 貸款損失準備計提標準清晰, 需要計提1%的一般準備。而非標投資業務缺乏減值準備計提標準, 銀行參照債券投資的現金流折現法自行制定減值準備標準, 計提比例僅為0.02%左右。而理財業務理論上不由銀行承擔損失, 無法制定減值準備計提標準, 各行根據情況自行計提。
三是風險資產計量結果不同。對于信貸業務來說, 一般企業債權風險權重為100%;非標投資業務同屬資產業務, 風險屬性也為企業信用風險, 權重同樣為100%;而理財業務一般為非保本浮動收益類, 既不屬于表內業務, 也不屬于表外信用風險業務, 不計入風險資產。
3. 非標投資業務對市場具有較大的吸引力。
(1) 規避信貸法規監管, 以實現套利。目前對非標投資業務的監管法規幾乎還是空白, 因此規避信貸業務的監管規定便成為非標投資業務迅速發展的原始動力。例如以上提到的逃避信貸規模和存貸比限制, 逃避撥備計提和信貸全流程的監管約束等。 (2) 充當理財業務非標資產蓄水池。非標投資與理財業務之間可以自由交易基礎資產, 且通過投資承接理財業務基礎資產, 使之成為調節理財業務流動性和壓縮理財業務非標資產規模的重要手段;反之, 理財業務募集資金可以購買非標投資標的, 甚至根據募集資金量受讓單筆合同中的部分資產、共享抵押品, 從而規避了理財產品不能投資本行信貸資產, 以及信貸資產轉讓須符合整體性、真實性、潔凈性的要求。 (3) 增加企業融資自由度的吸引力。一些限制性行業如房地產、融資平臺等, 通過貸款業務獲得資金有困難, 但可以通過非標投資業務獲得大額資金, 且可以自由支配。
(二) 買入返售業務
1. 具體運作模式。
新興買入返售業務實質是由回購銀行出客戶并兜底風險、買入銀行出資金的聯合放貸業務, 交易標的主要為信托受益權。
常見模式為三方買入返售, 其流程為:甲方 (過橋方) 將資金委托給信托公司, 由其發放信托貸款, 然后由乙方 (出資方) 向甲方購買該信托計劃受益權, 并由丙方 (風險兜底方) 承諾在未來某時間以約定價格購買該受益權。
另外, 還有兩方、四方買入返售業務。其中兩方買入返售模式為:融資企業將待開發土地或其他財產委托給信托公司, 與之訂立財產信托計劃, 然后將信托受益權轉讓給甲方銀行, 并承諾信托計劃到期前一天回購;甲方銀行又將信托受益權轉讓給乙方銀行, 并承諾信托計劃到期前兩天回購。兩方買入返售模式實際為兩個買入返售業務的嵌套, 由乙方銀行出資金, 甲方銀行兜底風險。四方買入返售模式是在三方買入返售模式基礎上, 由另外的第四方出具法律文件兜底風險。
2. 買入返售與非標投資業務在實際操作中的區別。
非標投資業務是利用自營資金向本行客戶融資, 而買入返售業務是利用買入方的資金向回購方的客戶融資, 業務結構更為復雜、風險更加隱蔽。從出資方的角度來看, 買入返售業務和非標投資業務的區別如表2:
3. 新興買入返售業務對市場具有吸引力。
第一, 對回購方而言, 既可以滿足客戶的資金需求, 獲得綜合結算收益, 又可以擺脫信貸監管, 甚至給其逃避會計核算、隱藏信用風險帶來機會。第二, 對買入方而言, 只需承擔同業信用風險, 便可以獲得較高收益。
二、新興同業業務風險分析
1.從單筆業務的微觀層面看。 (1) 信用風險管理弱化。一是由于參與方增加, 使出資銀行與融資企業之間的法律關系被割斷, 銀行對融資企業的制約關系不如信貸業務直接。二是銀行逃避信貸監管的主觀意圖使其降低了對信用風險的管理標準, 例如, 貸款用途模糊, 單筆金額動輒幾億甚至幾十億且一次性發放。三是單個企業通過各種業務模式融資, 銀行對此缺少統一監測途徑, 極易造成超額授信。 (2) 操作風險加大。參與方越多, 操作風險尤其是法律風險越大。一是參與各方的每一個合同、每一步操作都需要合法合規, 環節越多, 交易標的存在法律瑕疵的風險就越高。二是參與方分散在各地, 所有業務環節幾乎均在同一天完成, 協議簽署能否做到面簽、印章是否真實有效, 每個細節都可能帶來操作風險。
2.從整個銀行的中觀層面看。 (1) 信用風險準備不足。新興同業業務僅按傳統同業業務計提減值準備, 缺乏符合實質風險的撥備計提標準, 未能對“類信貸”業務的預期損失做足準備, 使得銀行撥備覆蓋率實際被高估。 (2) 使監管指標失真。大量資金游離于信貸業務之外, 使得貸款規模、存貸比等監管指標失去意義。 (3) 造成銀行非理性擴張。新興同業業務低成本、高收益、約束少的特征使得銀行大力追逐, 易超越自身風險管理能力。
3.從整體經濟的宏觀層面看。 (1) 影響宏觀調控效果。新興業務的資金大多投向限制性行業, 主要為房地產企業和政府融資平臺。目前對行業融資總量的監測與管控缺乏清晰路徑, 宏觀政策對信貸業務投向嚴加引導, 新興業務卻暗度陳倉。 (2) 系統性風險加大。參與方的風險關聯關系增加了風險傳染的可能性, 加之對信用風險的管理不如信貸業務精細, 一旦某家機構出現失誤, 便會引發連鎖反應。 (3) 擾亂金融市場秩序。一是對傳統信貸業務造成沖擊。二是引發對客戶資源的爭奪。三是監管缺失使銀行互相效仿?；谝验_展業務銀行的示范效應, 會有更多銀行加入到規避監管、投機逐利的隊伍中。
三、相關監管建議
1.盡快出臺監管規定, 對新興同業業務進行全面規范。具體建議有三點:一是明確比照信貸業務進行信用風險全流程管理、計提撥備、計量風險資產;二是從嚴規范會計核算, 回歸風險本質, 進表管理;三是對結構復雜、風控缺位且監管困難的業務模式進行抑制。
2.對重點行業融資總量進行全面監測。一些高風險、受限制性行業多有借道非信貸途徑進行融資的情況, 因此只盯著信貸業務進行風險監測已不合時宜。建議將所有渠道融資納入融資總量控制范圍, 尤其對房地產、融資平臺等重點風險領域制定風險監測報表, 內容涵蓋信貸融資和理財、同業等“類信貸”融資。
3.采取疏導策略分流新興同業業務風險。建議為緩解新興業務需求提供通路:一是適當放寬信貸規模管控, 給融資需求回歸信貸業務提供空間;二是推進信貸資產證券化進程, 化解“類信貸”業務聚積的風險。
摘要：近年來, 隨著對信貸業務監管日趨精細化, 新興同業業務風生水起, 成為信貸和理財業務之外的主要融資渠道, 更是一些中小商業銀行利潤的重要來源。新興同業業務表面為同業交易, 實為通過層層通道向企業放貸, 形式多樣、風險復雜。本文對銀行新興同業業務的主要運作模式及風險進行了分析, 并提出了監管建議。
關鍵詞：銀行,新興同業業務,風險管理
參考文獻
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[2] .王曉坤.淺析中小銀行業機構同業業務快速發展的風險及對策.時代金融, 2013;29