1 引言
EPC項目簡單地說就是總承包商負責整個建設工程的設計、采購、施工, 并對所承包的建設工程的質量、安全、工期和造價等方面全面負責。EPC總承包模式將設計、采購、施工等各階段工作有效銜接, 明確了工程責任主體, 有利于追究工程質量責任和確定工程質量責任的承擔人等優勢, 但也對總承包商的融資能力、資金實力、設計能力等有更高的要求。在這些要素中, 財務管理作為項目管理的一部分, 其財務管理工作的好壞直接影響到EPC總承包項目的收益?？偝邪虘斄私庳攧诊L險的存在, 從各類要素的變化中正確掌握財務風險的變化, 并尋找妥善解決財務風險的措施, 以保證工程項目的正常運行。因此, 本文通過對EPC項目全過程四個重要階段的財務管理風險分析, 能夠幫助總承包商合理規避財務風險, 促進EPC項目順利運轉。
2 EPC項目財務管理全周期風險
2.1 項目投標報價階段
投標報價是EPC項目施工前期的工作, 該階段受到眾多因素的影響, 包括原材料市場經濟形勢的變化、貨幣時間價值、融資成本等, 因此引發財務風險的可能性還是存在的。一般情況下, 很少有專業的財務人員會直接參加項目的報價和預算編制工作, 而參與投標工作的相關人員財務知識體系相對又不完整, 有時會忽視原材料價格的變化、貨幣的時間價值以及融資成本的變化, 為了中標一味地壓低報價。加之EPC項目合同是固定總價的, 所以在相關影響因素發生重大變化時, 比如原材料價格出現大幅上漲, 就會縮小項目的利潤空間, 情況嚴重的就可能會出現財務風險。
2.2 項目合同簽約階段
在EPC項目的前期工作中, 合同簽約是非常關鍵的, 幾頁紙的合同中可能存在著眾多的財務風險。雖然業主與總承包商是在平等自愿的原則上簽訂合同的, 而且在法律面前合同主體雙方的地位是平等的, 但是在具體的實際操作中這種平等的地位很難實現, 多數情況是業主更有主動權, 總承包商相對被動。在合同中, 業務會從實現自身利益出發約定付款方式和進度、合同價格調整以及違約賠償等相關事項?；诖? 總承包商往往需要墊付部分資金, 這對于總承包商而言需要強大的資金實力和有效的資金管理方式, 但是由于受到多種因素的影響總承包商的資金管理很難做到與項目管理相輔相成, 進而引起財務風險, 影響項目的整體進程。
2.3 項目建設施工階段
建設施工是EPC項目的關鍵階段, 該階段引發財務風險的可能性較大, 應該重點管理與防范。中標簽訂合同之后, 總承包商需要根據合同的要求運用專業的方式將項目分包給各個專業的建筑團隊。而在分包施工的階段, 財務人員很難根據有關規定評估各個建筑團隊 (分包商) 的真實施工情況以及財務狀況, 致使目前EPC項目的評標工作流于形式。在這種形勢下, 如果各個建筑團隊的施工水平不足、周轉資金缺乏, 或者施工進度滯后, 會對工程項目的進度造成直接影響, 進而導致總承包不能按時、保質的履約, 所以可能會面臨較大數額的資金賠償, 引起財務風險。除此之外, EPC項目的建設周期長且需要加大的資金投入, 在項目實施過程中設計疏漏及變更、工程款拖欠的情況時有發生, 這些都會不同程度的影響工程建設進度, 存在著較大的違約帶來的財務風險。
2.4 項目竣工結算階段
竣工結算是EPC項目的最后階段, 該階段總承包商面臨著工程款拖欠引起的財務風險。一般情況下, 項目建設完工之后, 業主往往只會付給總承包商合同約定價款的九成, 剩下的一成中一半是在竣工驗收達標之后支付, 另一半業主會扣押當作保證金, 待工程質保期滿之后, 沒有出現任何質量問題后再支付。但是, 質保期間存在著眾多不確定的因素, 比如出現業主變更、業主主體撤銷的情況, 現任業主拒不承認之前的保證金。而總承包商在這種局面下相對被動, 往往會為了維護雙方的關系取得再合作, 而放棄對剩余工程跨的追索權, 進而自身形成壞賬, 引起財務風險。
3 EPC項目財務管理全周期風險防范對策
3.1 做好項目成本預算
在當前的行業市場中, “低價競爭”及“壓縮投資”的現象嚴重, 因此, EPC項目前期的財務管理至關重要, 應該受到重視。在編制成本預算確定投標價格時, 要有專業財務人員的參與。首先, 要對市場的宏觀環境對一定的了解, 比如國家及政府相關部門發布的關于EPC項目的政策方針以及相關的財稅制度, 此外, 還需要收集項目相關的可行性報告、招投標資料以及合同資料等經濟技術材料, 這是項目成本預算編制的基礎。其次, 要充分掌握金融市場的變化, 評估融資風險, EPC項目資金投入量大, 基本上每一個階段都需要融入一定的資金, 在編制成本預算時, 要考慮到融資需要的各項直接費用與成本, 還包括貨幣的時間價值, 最終體現在投標價格中。最后, 要對EPC項目本身做全方面的了解, 評估分析其可能的收益與潛在的風險, 在招投標階段, 項目成本預算更多是為確定投標競價服務, 是一個相對不那么細化的預算, 因此了解EPC項目全過程的實質對編制成本預算就比較重要了。
3.2 把關合同簽訂過程
針對合同簽約階段的存在的風險, 最有效的防范對策是把關合同簽訂的過程。具體措施如下:第一, 要保持對匯率變化和風險的關注, 在合同中盡量避免匯率風險;第二, 對于合同中涉及價款及支付方式和進度、支付條件等內容的條款要重點關注;第三, 要從多方面了解業主的信用和財務狀況, 避免因工程進度款拖欠引起的財務風險。同時, 還需要對項目所在地的相關稅務政策進行調查了解, 一方面為了在項目實施過程中合理的減輕稅負, 為后續的涉稅工作奠定一個好的基礎, 另一方面也是為了審查合同中財稅方面的各種約定條款, 維護自身的權益?？偠灾? 總承包商在合同簽訂中處于相對劣勢, 為了盡可能維護自身的權益, 把關合同簽訂的過程是重中之重, 做得不好很可能會給項目財務管理埋下風險隱患。
3.3 提高預算執行效率
在項目的施工階段, 提高預算的執行效率是防范項目財務風險的有效途徑之一。一般情況下, 預算的編制是根據EPC項目的各個環節自下而上滾動編制, 逐步細化, 并且是要求全員參與的, 一定程度上是科學、合理的。但是, EPC項目的復雜性高、工程周期長, 中間難免會出現設計疏漏、設計變更等預算難以相對準確編制的情況。因此, 對于EPC項目而言, 可以在工程實施的過程中對預算進行調整, 再進行細化, 一方面為了預算能夠高效地執行, 另一方面也是為了調整不確定的各項收支。此外, 增強預算執行的效果除了預算管理本身還需要資金管理、收支管理、稅務管理等工作的支持。
3.4 加強竣工結算工作
在工程竣工結算階段, 防范財務管理風險, 具體如下:與業主一起做好竣工決算工作、與供應商及其他單位的稅務結算、收付款結算、往來款項的核對、相關資料的交接, 處理好竣工結算的遺留工作;清查實物, 與相關的管理人員一起對實物進行清查, 并制定出剩余實物的處理方案, 做好清賬結賬工作;根據工程決算報告編制財務報告;總結財務管理的經驗和教訓, 對項目的執行流程、內部控制、審批權限等內容進行總結, 并且進一步的完善, 提高EPC項目整體的財務管理水平。
4 結語
綜上所述, EPC項目較為復雜且存在著較高的風險, 對總承包商財務管理的要求很高。為了管理和防范EPC項目全周期的財務管理風險, 這需要在實踐中不斷地提高自身的財務管理水平, 嚴格把關合同簽訂, 不斷完善深化財務管理建設?；诖? EPC項目才能正常的運營, EPC總承包模式才能更長遠的發展。
摘要：近年來, EPC總承包項目模式的優勢日益凸顯, 被越來越多工程項目的建設所采用。隨著EPC項目范圍越來越廣、規模越來越大, 財務管理作為EPC總承包項目管理的一部分, 其存在的不足逐漸暴露出來, 由此引起的潛在風險已經影響到EPC項目的正常運行?；诖? 本文探討了EPC項目財務管理全周期風險, 具體包括項目投標報價階段、合同簽約階段、建設施工階段以及竣工結算階段, 并針對性地提出了風險防范對策。
關鍵詞：EPC項目,財務管理,風險
參考文獻
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