融資融券的交易規則范文第1篇
先開立信用證券和資金賬戶
根據對融資融券細則的解讀，參與融資融券交易的投資者，必須先通過有關試點券商的征信調查。投資者如不能滿足試點券商的征信要求，在該券商網點從事證券交易不足半年，交易結算資金未納入第三方存管，證券投資經驗不足，缺乏風險承擔能力，有重大違約記錄等，都不得參與融資融券業務。
投資者向券商融資融券前，要按規定與券商簽訂融資融券合同以及融資融券交易風險揭示書，并委托券商開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。投資者只能選定一家券商簽訂融資融券合同，在一個證券市場只能委托券商開立一個信用證券賬戶。融券賣出價不得低于最近成交價
投資者融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價;如該證券當天還沒有產生成交的，融券賣出申報價格不得低于前收盤價。投資者在融券期間賣出通過其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價格也應當滿足不低于最近成交價的要求，但超出融券數量的部分除外。
賣出證券資金須優先償還融資欠款
投資者融資買入證券后，可以通過直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。投資者以直接還款方式償還融入資金的，按與券商之間的約定辦理;以賣券還款償還融入資金的，投資者通過其信用證券賬戶委托券商賣出證券，結算時投資者賣出證券所得資金直接劃轉至券商融資專用賬戶。投資者賣出信用證券賬戶內證券所得資金，須優先償還其融資欠款。
融資融券的交易規則范文第2篇
1、什么是融資融券?
融資融券交易，又稱信用交易，分為融資交易和融券交易。通俗的說，融資交易就是投資者以資金或證券作為質押，向券商借入資金用于證券買賣，并在約定的期限內償還借款本金和利息;融券交易是投資者以資金或證券作為質押，向券商借入證券賣出，在約定的期限內，買入相同數量和品種的證券歸還券商并支付相應的融券費用。
2、融資融券客戶申請條件
大部分券商將門檻設定為開戶時間應不少于18個月、證券資產不低于50萬元，金融總資產不低于100萬元，投資經驗在3年以上的客戶。具體細節如下：
首先要參加該證券公司組織的融資融券業務基礎知識測試，只有通過該測試，才能夠提出業務申請;其次 投資者還必須滿足一定的條件，如：
(一)符合法律、法規以及中國證券登記結算有限責任公司有關業務規則之規定，能夠開立證券賬戶;
(二)在公司開立普通賬 戶18個月以上且無不良記錄;
(三)在公司開立的賬戶內資產價值達到一定規模(個人投資者賬戶資產價值100萬元以上、機構投資者賬戶資產價值200萬元 以上);
(四)近1年內累計成交金額與其在公司開立的賬戶內資產價值之比達一定比例以上;等等。
另外，證券公司還規定了融資融券業務的投資者禁入條件， 如：
(一)曾受監管機構、證券交易所、登記結算機構等的處罰或者證券市場禁入;(二)利用他人名義開立信用賬戶;
(三)普通賬戶屬于不規范賬戶;
(四)普 通賬戶中的證券已設定擔?；虼嬖谄渌麢嗬Υ没虮徊扇〔榉?、凍結等司法強制措施;
(五)交易結算資金未納入第三方存管;
(六)因違法違規或資信狀況不佳被 列入“黑名單”;
(七)風險承受能力不足等。
3、融資融券期限
融資融券最長期限不得超過6個月，到期尚未了結的合約，公司將予以強行平倉。
4、融資融券利率
按照國際慣例，證券公司融資利率一般較同期貸款基準利率高3個百分點，而融券費率一般高于融資利率。
二、融資交易特點
1、融資標的證券
可供融資買入的證券品種，稱為融資標的證券。滬、深交易所《融資融券交易試點實施細則》規定，融資標的證券品種可以是在交易所上市的股票、證券投資基金、債券及其他證券。滬深證券交易所將按照規定確定融資標的證券名單，證券公司可在交易所公布的融資標的證券范圍內進一步選擇，并隨交易所名單變動而相應調整，投資者僅可在此范圍內融資買入。
2、融資保證金比例
融資保證金比例是指，投資者融資買入時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為：融資保證金比例=保證金/(融資買入證券數量×買入價格)×100%。滬深交易所規定，融資保證金比例不得低于50%。
3、融資債務償還
投資者可通過直接還款、賣券還款兩種方式償還融資負債。直接還款是指，投資者在信用資金賬戶內存入資金，通過融資融券交易系統中“直接還款”指令償還融資債務，結算時
該資金直接劃轉至證券公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。賣券還款是指，投資者通過其信用證券賬戶選擇“賣券還款”的交易指令進行證券賣出，結算時該資金直接劃轉至證券公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。
4、融資交易應注意的二個風險
(1)投資者在從事融資交易期間，如果中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率調高，證券公司將相應調高融資利率，投資者的融資成本將增加。
(2)投資者在從事融資交易期間，如果發生融資標的證券范圍調整、標的證券暫停上市或終止上市等情況，投資者可能被證券公司要求提前了結融資交易并可能因此帶來損失。
三、融資融券交易與普通證券交易有何區別
融資融券交易，與普通證券交易相比，在許多方面有較大的區別，歸納起來主要有以下幾點：
1、保證金要求不同。
投資者從事普通證券交易須提交100%的保證金，即買入證券須事先存入足額的資金，賣出證券須事先持有足額的證券。而從事融資融券交易則不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進行保證金一定倍數的買賣(買空賣空)，在預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，可以向證券公司借入資金買入證券，并在高位賣出證券后歸還借款;預測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時，則可以向證券公司借入證券賣出，并在低位買入證券歸還。
2、法律關系不同。
投資者從事普通證券交易時，其與證券公司之間只存在委托買賣的關系;而從事融資融券交易時，其與證券公司之間不僅存在委托買賣的關系，還存在資金或證券的借貸關系，因此還要事先以現金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金，并將融資買入的證券和融券賣出所得資金交付證券公司一并作為擔保物。投資者在償還借貸的資金、證券及利息、費用，并扣除自己的保證金后有剩余的，即為投資收益(盈利)。
3、風險承擔和交易權利不同。