融資申請書范文第1篇
第一章 總 則
第一條 為加強對融資性擔保公司的監督管理，規范融資性擔保行為，促進融資性擔保行業健康發展，根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國擔保法》、《中
華人民共和國合同法》等法律規定，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱融資性擔保是指擔保人與銀行業金融機構等債權人約定，當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的
行為。
本辦法所稱融資性擔保公司是指依法設立，經營融資性擔保業務的有限責任公司和
股份有限公司。
本辦法所稱監管部門是指省、自治區、直轄市人民政府確定的負責監督管理本轄區
融資性擔保公司的部門。
第三條 融資性擔保公司應當以安全性、流動性、收益性為經營原則，建立市場化
運作的可持續審慎經營模式。
融資性擔保公司與企業、銀行業金融機構等客戶的業務往來，應當遵循誠實守信的
原則，并遵守合同的約定。
第四條 融資性擔保公司依法開展業務，不受任何機關、單位和個人的干涉。
第五條 融資性擔保公司開展業務，應當遵守法律、法規和本辦法的規定，不得損
害國家利益和社會公共利益。
融資性擔保公司應當為客戶保密，不得利用客戶提供的信息從事任何與擔保業務無
關或有損客戶利益的活動。
第六條 融資性擔保公司開展業務應當遵守公平競爭的原則，不得從事不正當競爭。
第七條 融資性擔保公司由省、自治區、直轄市人民政府實施屬地管理。省、自治區、直轄市人民政府確定的監管部門具體負責本轄區融資性擔保公司的準入、退出、日常監管和風險處置，并向國務院建立的融資性擔保業務監管部際聯席會議報告工作。
第二章 設立、變更和終止
第八條 設立融資性擔保公司及其分支機構，應當經監管部門審查批準。經批準設立的融資性擔保公司及其分支機構，由監管部門頒發經營許可證，并憑該
許可證向工商行政管理部門申請注冊登記。
任何單位和個人未經監管部門批準不得經營融資性擔保業務，不得在名稱中使用融
資性擔保字樣，法律、行政法規另有規定的除外。
第九條 設立融資性擔保公司，應當具備下列條件：
(一)有符合《中華人民共和國公司法》規定的章程。
(二)有具備持續出資能力的股東。
(三)有符合本辦法規定的注冊資本。
(四)有符合任職資格的董事、監事、高級管理人員和合格的從業人員。
(五)有健全的組織機構、內部控制和風險管理制度。
(六)有符合要求的營業場所。
(七)監管部門規定的其他審慎性條件。
董事、監事、高級管理人員和從業人員的資格管理辦法由融資性擔保業務監管部際
聯席會議另行制定。
第十條 監管部門根據當地實際情況規定融資性擔保公司注冊資本的最低限額，但
不得低于人民幣500萬元。
注冊資本為實繳貨幣資本。
第十一條 設立融資性擔保公司，應向監管部門提交下列文件、資料：
(一)申請書。應當載明擬設立的融資性擔保公司的名稱、住所、注冊資本和業務
范圍等事項。
(二)可行性研究報告。
(三)章程草案。
(四)股東名冊及其出資額、股權結構。
(五)股東出資的驗資證明以及持有注冊資本5%以上股東的資信證明和有關資料。
(六)擬任董事、監事、高級管理人員的資格證明。
(七)經營發展戰略和規劃。
(八)營業場所證明材料。
(九)監管部門要求提交的其他文件、資料。
第十二條 融資性擔保公司有下列變更事項之一的，應當經監管部門審查批準：
(一)變更名稱。
(二)變更組織形式。
(三)變更注冊資本。
(四)變更公司住所。
(五)調整業務范圍。
(六)變更董事、監事和高級管理人員。
(七)變更持有5%以上股權的股東。
(八)分立或者合并。
(九)修改章程。
(十)監管部門規定的其他變更事項。
融資性擔保公司變更事項涉及公司登記事項的，經監管部門審查批準后，按規定向
工商行政管理部門申請變更登記。
第十三條 融資性擔保公司跨省、自治區、直轄市設立分支機構的，應當征得該融資性擔保公司所在地監管部門同意，并經擬設立分支機構所在地監管部門審查批準。第十四條 融資性擔保公司因分立、合并或出現公司章程規定的解散事由需要解散的，應當經監管部門審查批準，并憑批準文件及時向工商行政管理部門申請注銷登記。第十五條 融資性擔保公司有重大違法經營行為，不予撤銷將嚴重危害市場秩序、
損害公眾利益的，由監管部門予以撤銷。法律、行政法規另有規定的除外。第十六條 融資性擔保公司解散或被撤銷的，應當依法成立清算組進行清算，按照
債務清償計劃及時償還有關債務。監管部門監督其清算過程。
擔保責任解除前，公司股東不得分配公司財產或從公司取得任何利益。第十七條 融資性擔保公司不能清償到期債務，并且資產不足以清償全部債務或者
明顯缺乏清償能力的，應當依法實施破產。
第三章 業務范圍
第十八條 融資性擔保公司經監管部門批準，可以經營下列部分或全部融資性擔保
業務：
(一)貸款擔保。
(二)票據承兌擔保。
(三)貿易融資擔保。
(四)項目融資擔保。
(五)信用證擔保。
(六)其他融資性擔保業務。
第十九條 融資性擔保公司經監管部門批準，可以兼營下列部分或全部業務：
(一)訴訟保全擔保。
(二)投標擔保、預付款擔保、工程履約擔保、尾付款如約償付擔保等履約擔保業
務。
(三)與擔保業務有關的融資咨詢、財務顧問等中介服務。
(四)以自有資金進行投資。
(五)監管部門規定的其他業務。
第二十條 融資性擔保公司可以為其他融資性擔保公司的擔保責任提供再擔保和辦
理債券發行擔保業務，但應當同時符合以下條件：
(一)近兩年無違法、違規不良記錄。
(二)監管部門規定的其他審慎性條件。
從事再擔保業務的融資性擔保公司除需滿足前款規定的條件外，注冊資本應當不低
于人民幣1億元，并連續營業兩年以上。
第二十一條 融資性擔保公司不得從事下列活動：
(一)吸收存款。
(二)發放貸款。
(三)受托發放貸款。
(四)受托投資。
(五)監管部門規定不得從事的其他活動。
融資性擔保公司從事非法集資活動的，由有關部門依法予以查處。
第四章 經營規則和風險控制
第二十二條 融資性擔保公司應當依法建立健全公司治理結構，完善議事規則、決
策程序和內審制度，保持公司治理的有效性。
跨省、自治區、直轄市設立分支機構的融資性擔保公司，應當設兩名以上的獨立董
事。
第二十三條 融資性擔保公司應當建立符合審慎經營原則的擔保評估制度、決策程序、事后追償和處置制度、風險預警機制和突發事件應急機制，并制定嚴格規范的業務
操作規程，加強對擔保項目的風險評估和管理。
第二十四條 融資性擔保公司應當配備或聘請經濟、金融、法律、技術等方面具有
相關資格的專業人才。
跨省、自治區、直轄市設立分支機構的融資性擔保公司應當設立首席合規官和首席風險官。首席合規官、首席風險官應當由取得律師或注冊會計師等相關資格，并具有融
資性擔?；蚪鹑趶臉I經驗的人員擔任。
第二十五條 融資性擔保公司應當按照金融企業財務規則和企業會計準則等要求，建立健全財務會計制度，真實地記錄和反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量。第二十六條 融資性擔保公司收取的擔保費，可根據擔保項目的風險程度，由融資
性擔保公司與被擔保人自主協商確定，但不得違反國家有關規定。
第二十七條 融資性擔保公司對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產的10%，對單個被擔保人及其關聯方提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產的15%，對單個被擔保人債券發行提供的擔保責任余額不得超過凈資產的30%。第二十八條 融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其凈資產的10倍。第二十九條 融資性擔保公司以自有資金進行投資，限于國債、金融債券及大型企業債務融資工具等信用等級較高的固定收益類金融產品，以及不存在利益沖突且總額不
高于凈資產20%的其他投資。
第三十條 融資性擔保公司不得為其母公司或子公司提供融資性擔保。第三十一條 融資性擔保公司應當按照當年擔保費收入的50%提取未到期責任準備金，并按不低于當年年末擔保責任余額1%的比例提取擔保賠償準備金。擔保賠償準備
金累計達到當年擔保責任余額10%的，實行差額提取。差額提取辦法和擔保賠償準備金
的使用管理辦法由監管部門另行制定。
監管部門可以根據融資性擔保公司責任風險狀況和審慎監管的需要，提出調高擔保
賠償準備金比例的要求。
融資申請書范文第2篇
在2009年中國應對金融危機的進程中,地方政府投融資平臺帶動的基礎設施投資和城市化進程,為中國內需的擴張提供了良好的動力,也帶動了銀行貸款的快速增長。與此同時,地方政府投融資平臺的融資風險開始引起監管者的關注,并不斷進行風險提示和監管指引,為地方政府投融資平臺融資的平穩發展提供了良好的外部氛圍。到2010年,無論海外市場還是國內金融市場,對于地方政府投融資平臺的融資風險忽然變得異常擔心甚至恐慌。不少機構投資者認為,地方政府投融資平臺的融資迅速增長,會帶來銀行信貸風險的迅速上升,同時房地產市場的調控降低了地方政府的收入,進而會降低地方政府投融資平臺的負債償還能力,導致地方政府的財政風險。
實際上,忽視地方政府投融資平臺的融資風險顯然是不對的,但是,過分夸大地方政府投融資平臺的融資風險同樣也是不客觀的,這種過分夸大往往沒有注意到地方政府投融資平臺在中國經濟運行中的一系列獨特特性。例如,商業銀行對于占據70%以上的縣級地方政府投融資平臺一直持十分謹慎的態度,在地方政府投融資平臺的融資結構分布中,財政償還能力較強的省市級投融資平臺的融資占據主要比重;土地收入占地方政府收入超過50%的城市實際上在中國屈指可數,絕大部分城市的財政收入結構是多元化的,對土地收入的依賴程度相對有限。
在當前體制下,對地方政府投融資平臺應規范化,而不是妖魔化
地方政府投融資平臺確實是2009年應對危機過程中最為活躍的融資主體。受4萬億投資計劃刺激,以及在積極財政政策和適度寬松貨幣政策的推動下,2009年各地方政府紛紛舉債進行大規?；A設施建設,從而導致地方融資平臺債務規模的劇增,引起了廣泛的關注。相關監管機構已開始著手地方融資平臺風險的管理,2009年下半年地方政府投融資平臺的新增貸款已呈現沖高回落、增幅放緩的趨勢。在2010年1月19日召開的國務院第四次全體會議上,溫家寶總理曾在講話中提出,“盡快制定規范地方融資平臺的措施,防范潛在財政風險?！痹谡跋嚓P監管機構的調控下,預計地方政府融資會有所收縮,各商業銀行在新增貸款控制方面,將減緩對地方融資平臺的信貸審批,在增量放貸方面對地方融資平臺的風險控制將進一步增強。
在中國推進城市化的進程中,地方政府通過地方投融資平臺進行融資,有其內在的必然性,不能一概否定。從一般意義看,地方政府之所以通過大量設立融資平臺進行融資,主要是由于在中國分稅制財稅體制下,中央和地方的事權和財權的分配出現了事實上的事權的重心下移而財權的重心上移,從而導致了地方政府事權和財權的不對等,同時,中國轉移支付制度尚不完善,因此,在中國城市化加快發展階段,地方基礎設施建設投入較大,從而導致大部分地方政府可支配財力遠遠無法滿足龐大的資金需求,唯有尋求外部融資。因此,盡管目前政府及相關監管部門的調控能在一定程度上限制信貸資金流入地方融資平臺,但在地方政府不允許直接舉債以及債券市場發展嚴重滯后的前提下,銀行貸款依然是地方政府籌集資金的主要渠道,這個過程可能會伴隨著整個城市化的進程,以及地方政府職能的逐步轉變的過程。
地方融資平臺急劇增長的風險大致來說主要體現在兩個方面:第一,與地方財政相關的風險;第二,如果地方融資平臺破產,將會波及相關金融機構。
在風險防范方面,可以從以下幾個方面進行:
首先,應完善中國財稅體制,平衡地方政府事權和財權,降低地方政府對外融資的依賴性,并摸清地方政府債務規模,制定合理的債務風險控制標準。在現階段中國急需摸清地方政府現有債務規模,減少金融機構與地方政府之間的信息不對稱,防止盲目借貸。同時,還需建立一套既符合地方財政債務狀況,又能反映地方財政風險程度及其變化發展趨勢的風險控制標準,以監測和預防債務風險發生。在成熟市場,大部分國家對于地方政府債務融資都制定了風險控制標準。以美國為例,對于地方政府債務不僅制定了規?？刂茦藴识疫€制定了風險預警系統,通過嚴格的規定來約束地方政府的融資行為。
第二,在防范風險的同時,也需要對不同地區進行分類對待。雖然地方政府融資風險有所上升,但并不是所有地方都存在同等的風險。一些發達地區的經濟和財政增長能力很強,其負債水平相對較低,債務風險較小;另外,還有一些地方通過基礎設施建設改善了商業環境,帶動了項目周邊土地增值,增強了地方政府收入。這些評估需要差別化地看待,需要動態地看待。
第三,應當區分不同類型的融資平臺,實行分類管理。一方面應區分不同行政級別的融資平臺,對于縣(市)級、區級等財政實力相對較弱的融資平臺,由于2009年已有大量的新增貸款流入,因此,該類融資平臺目前風險相對較大。同時,也需要區別不同性質的地方政府投融資平臺,運行狀況良好的投融資平臺可以就直接轉向市場化的融資;而一些純屬用于進行融資并沒有什么具體業務的平臺,應當納入重點監控風險的行列。
第四,引入市場約束,鼓勵地方融資平臺通過資本市場進行融資,減少銀行系統風險的積聚。在美國,地方政府主要通過發行市政債券進行融資,但由于中國現行預算法尚未修訂,地方政府尚不能直接發行債券,因此采取組建地方融資平臺的方式來籌集資金,實質上中國地方融資平臺發行的債券與美國市政債券在諸多方面都很相似?，F階段中國大力發展債券市場的政策為地方融資平臺發行債券提供了條件。2009年中國共發行了105期城投債,發行規模超過1300億元,但遠遠低于銀行貸款融資額。因此,未來在基礎設施領域鼓勵地方政府發行城投債,是改善融資結構的一個重要方向。
目前地方政府投融資平臺的債務規模還依然在地方政府整體的財政狀況承受范圍之內
近幾年隨著國民經濟持續高速增長,中國地方政府整體財政狀況不斷趨好,財政承擔債務的能力不斷提高,地方本級財政收入從2000年的6406億元增加至2008年的28645億元,增幅達到347%,2009年1-11月地方本級財政收入達29328億元,同比增長12.1%。
至于地方政府合理的債務規模,雖然目前中國尚未制定地方政府債務控制標準,但可以借鑒成熟市場對地方政府債務規模的管理經驗來進行估算。
成熟市場在對地方政府債務規模需求控制方面,較為常用的指標為債務率和負債率。各國主要是通過對指標設定一個警戒線來控制地方政府債務情況,但由于各國國情不同,對警戒線的設定不一。以債務率為例,債務率是年末地方政府債務余額與當地財政收入的比值,該指標反映地方政府通過動用當期財政收入滿足償債需求的能力,是對地方政府債務總余額的控制,美國規定債務率(州或地方政府債務余額/州或地方政府年度總收入)為90%～120%;新西蘭要求地方政府債務率小于150%;巴西規定借款額不得超過資本性預算的規模,州政府債務率(債務余額/州政府凈收入)小于200%,市政府債務率(債務余額/市政府凈收入)小于120%。
考慮到中國國民經濟及地方財政的高速增長,假設債務率不超過200%,在此基礎上可計算出中國地方政府本級整體債務余額2009年11月末不應超過58656億元。當然,這只是靜態的、小口徑的測算,更為合理的測算應當考慮基礎設施完善所帶來的地方政府土地收入的提高以及其他收入水平的穩步提高,因此,實際的地方政府所可以承擔的最大債務規模應當大于前述規模。
地方投融資平臺不會出現風險集中爆發的狀況
對于銀行新增貸款大量流入地方融資平臺這一點,我們應該從多方面來看待。向地方融資平臺發放貸款,最初由國開行在發放“兩基一支”貸款中被廣泛使用,從歷史經驗來看,這類貸款往往存在金額大、期限長、違約率低等特點;地方政府在基礎設施建設方面存在巨大的融資動力,隨著國開行業務模式的成功,其他銀行亦加大了對地方融資平臺發放貸款的力度。由于存在地方政府的隱性擔保,這類項目貸款往往成為各商業銀行盡力爭取的對象,帶動了近年中國各類地方融資平臺的快速發展,在此輪經濟調整中,各大商業銀行積極“爭搶”4萬億投資計劃中率先推出的優質項目,貸款規模猛增。
地方融資平臺貸款并不會出現風險集中爆發的現象,如十年期的貸款項目,按照慣例,并非一次性還款,可能從第二年開始就還款,風險被逐年分散。此外,人們對于地方融資平臺融資貸款風險的考慮主要源于對政府財政支付能力的擔憂,在當前經濟保持快速發展的大背景下,各級地方政府的財政實力近年均有大幅提高,政府償付能力不斷增強,貸款風險短期內爆發的可能性不高。同時,基礎設施的完善,也會提高土地收入的。
多年來,中國監管機構和商業銀行在貸款風險控制方面已積累了較豐富的經驗,商業銀行風險管理制度不斷完善,風險管理水平不斷提高。因此,我們認為監管機構和商業銀行已經有能力處理經濟體系運行過程中出現的風險和問題。對于此輪經濟調整過程中發放的天量信貸,隨著信貸風險的逐步暴露,將可能導致中國銀行業不良資產率有所上升,但并不能因此而得出銀行面臨巨大風險的結論。商業銀行通過加強風險管理,合理平衡信貸結構,可將風險控制在可承受的范圍之內。
防止盲目緊縮地方融資平臺的信貸投入可能導致的負面影響
目前商業銀行已開始意識到地方融資平臺的風險,有意收緊一些風險承擔能力不高的地方融資平臺的信貸投入,主要是指緊縮對新增項目的信貸投入,對于已納入本年度放貸計劃的項目,已經處于建設階段的項目,已經簽訂貸款意向或者已經授信的貸款,銀行會繼續實施,保證項目按時建成完工。對于新增的項目,央行和銀監會將對商業銀行給地方融資平臺新增貸款進行嚴格控制,以控制風險,保障對實體經濟的信貸投入。
除信貸資金投入外,地方的公益建設項目資金還有其他的來源方式,如資本市場債券融資、信托計劃、BOT等。加強債券市場建設,可將現有大量政府融資平臺貸款進行證券化,增加債券市場的流動性,由市場發現價格,從而促進債券市場的發展。2008年11月份以來,為抵御金融危機的沖擊,防止經濟增速過快下滑,中國實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策,推出4萬億投資的經濟刺激計劃。鑒于地方政府基礎設施建設投資規模大,存在較大的資金缺口,除財政部代為地方政府發行2000億地方債券外,全國各地的投融資平臺加大了發行城投債的力度,盡管在城投債發行過程中,出現了一些不規范的行為,對城投債的發展形成了一定的滯礙,但城投債的發行對推動經濟復蘇和支持地方經濟建設作出了貢獻,未來仍可成為地方政府公益建設中的重要資金來源。城投債作為“準市政債”應該在規范中不斷發展,為支持地方建設繼續作出貢獻。
地方投融資平臺的信貸增長慣性,在信貸緊縮環境下,可能會擠壓中小企業市場化融資
2008年下半年和2009年初地方政府財政投資保持了較大的力度和速度,對阻止經濟增長速度下滑和緩解其他經濟、社會問題以及后續政策的實施,起到了根本性的作用。政府投資基本上控制在基礎性設施、重大民生工程和對其他競爭性領域有帶動作用的產業等領域,不能替代或擠占民間投資的空間。目前的經濟運行也已經顯示出民間投資增速的趨勢。2009年底的中央經濟工作會議也對此作出了基調性和方向性的決定,而且還有了較具體的安排,鼓勵民間投資:繼續保持較大力度實施積極的財政政策,投資重點向農村基礎設施傾斜;在貨幣政策的實施上明確強調要在金融上支持小企業,為民營企業提供更多的資金支持。
地方政府投融資平臺在2009年應對危機是有積極正面效果的,同時也留下一些隱患,突出表現在宏觀調控的回旋余地明顯減少,如果信貸投放的實際需求強大,但是為了防止通脹過于嚴格地控制信貸,銀行為了防止已經發放的貸款成為不良貸款,自然集中把經過嚴厲控制之后的貸款投放到2009年已經開工的項目,那么,除了2009年基礎設施項目之外的中小企業,必然再次遭到信貸的打擊。
為了防止這種擠出效應,應當鼓勵基礎設施多通過直接融資來進行,同時在物價壓力明顯回落之后,貨幣政策基調要從當前較緊的基調中轉為適當放松。表現在信貸的投放上,就是在沒有顯著物價壓力驅動下,適當放松的信貸可以推動資金進入經濟復蘇所需要的中小企業和服務業等。
(作者系國務院發展研究中心金融研究所副所長、博士生導師)
融資申請書范文第3篇
作為我省資產規模最大、綜合實力最強的政策性專業擔保機構，近年來，省擔保公司始終以服務中小企業為己任，堅持經濟效益與社會效益并重，充分發揮信用增級的融資功能，搭建起擔保機構和銀行業間的良好合作平臺。他們既錦上添花，又雪中送炭，凡涉及我省重點支柱產業，特別是關系群眾生產生活的中小企業，該公司都不遺余力地大力支持，并在抵押方式等方面增強創新性和靈活性。針對蘭州東部服裝品牌廣場等大型賣場小微企業資金需求較急、抵押物不足的實際，該公司推出專業賣場集群擔保業務，派出多名工作人員分組深入商戶店鋪，想方設法幫助商戶運用應收賬款質押、商戶聯保等方式實行反擔保，并主動為商戶聯系貸款銀行。今年以來，共為82家商戶提供貸款擔保4.5億元。
面對大型企業和房地產等熱門行業的高息誘惑，省擔保公司始終圍繞中小企業做文章。針對企業在融資過程中普遍存在的手續繁瑣、時間較長等現象，省擔保公司積極降低擔保準入門檻，大膽創新擔保模式，開通“綠色通道”，并從資料審查、現場調查、財務審核等環節特事特辦、同步推進，不斷提高擔保貸款的審核通過率。據了解，目前我省中小企業通過該公司擔保獲得銀行貸款的時間僅一周。與此同時，省擔保公司還努力調低擔保收費標準，千方百計降低中小企業融資成本。對符合條件的擔保項目，該公司都積極與銀行協商溝通，在爭取讓合作銀行最大幅度降息的同時，自身對收取中小企業的擔保費實行再優惠15%，從而使企業融資整體成本控制在10%以下。
為進一步擴大融資擔保規模和擔保覆蓋面，省擔保公司還充分發揮行業龍頭作用，積極和市州、縣區擔保公司合作，通過再擔保、聯合擔保等方式，實行“抱團”合作經營，實現客戶資源、業務流程、風險管理等方面交流共享。先后與15家省內金融機構及數百家銀行網點建立起良好的業務合作關系，總授信額度38.6億元;提供合作機構70余家，對全省市州、縣區覆蓋面達70%。
融資申請書范文第4篇
第一，小微企業自身具有規模小、資金少、抵抗風險能力差、經營能力弱、信用缺失等特點，這是小微企業融資難得本質原因。如某企業電話咨詢貸款業務，經了解，該企業為新成立企業，目前暫無經營及銷售收入，借款主要用于生產車間建設。該企業未來經營具有較多不確定性因素，抵抗風險能力差。
第二，擔保措施弱。處于防控風險考慮，對貸款要求提供抵押擔?；蚴禽^有效的保證擔保。然而，小微業務自身規模小，其所屬房地產價值低，另其無法提供經營規模、效益良好的企業為其擔保。 第三，小微企業融資貴
融資申請書范文第5篇
20個世紀90年代以來, 我國鄉鎮企業掀起了又一次高潮, 大批農民涌入城鎮;而中心城市的大規模建設更使大量農民涌入城市, 加之高校擴招等因素促進了國家城市化進程, 從基層鄉到縣到大城市, 一派蓬勃。而此時, 不少市縣甚至一些鄉鎮, 興起了一股包裝城市、打造城市名片等名目繁多的開發熱潮, 諸多面子工程也混于其中?？上? 如此龐大的城市建設規模, 其背后則是各級基層資金的巨大需求。而一般資金的來源只有三項:一是基層財政收入;二是地方政府出賣土地的收入, 這第三便是地方融資。首先, 由于財政收入是有限的, 于是, 各級政府都把目光投向出賣土地。 (因為土地越來越稀缺, 這也傳導到房市, 使其價格一漲再漲。) 而自主融資的資金來源又只有兩個:成立融資公司向銀行貸款;甚至向民間舉債或集資。據信, 在一些地方一個鄉的地方融資借貸就達幾千萬元。那么, 全國四萬個鎮, 加上近三千個縣 (包括縣級市) 的債務, 估計整個地方融資平臺借貸規?？蛇_幾萬億, 而這個數字與最近官方保守統計的地方融資債務額7.66萬億基本吻合。
眾所周知, 這些巨額貸款的成因, 是地方政府財權和事權的不匹配的結果。據可靠報道, 從1993年到2002年, 省級和中央財政收入比重從38.8%上升到81%, 而省以下 (不包括省) 則從61.2%下降到19%。而此后, 省以上財政收入繼續上移, 僅中央這塊又上升了3個百分點, 達到了5 5%。“財權上移”、“事權下移”, 也就是說地方上的工作內容日漸增多 (比如:經濟指標的加碼、基本教育事業發展、農村合作醫療普及以及計劃生育、維穩等) , 處處需要資金支持, 形成了地方財政特別是市縣級地方財政收入和支出間的巨大缺口。也就是說, 地方政府在未來相當一段時間內, 特別是十二五計劃的實施, 地方融資的巨大需求將有增無減。無疑, 地方融資平臺將繼續存在甚至還得擴大規模。
2 地方融資平臺的性質與風險
地方融資平臺的建立, 最初是有著法律障礙的 (地方不得舉債) , 近年來, 隨著各級地方的經濟實踐, 地方融資平臺已經有條件獲得允許。這些平臺基本都是由各地政府組建一批專業的投融資公司或事業單位承擔建設任務, 目的就是為了利用這些單位來承接銀行或信托資金。這些融資平臺, 由于有著政府的特殊背景, 可以輕松地從銀行等金融機構獲得貸款 (政府隱性擔保) , 另外, 還享受著政府劃撥的土地或財政補貼。應該說, 地方融資平臺的出現是我國經濟快速發展決定的, 是中國特殊體制的特殊金融現象。那么, 可以說存在就是合理的。
融資平臺的性質可以定位為:以地方政府做信用擔保的基層地方舉債。當然, 舉債本不是風險的必然原因。但是, 從美國次貸危機到歐元區主權債務危機, 都向我們展示出了債務問題導致的巨大殺傷力。債務問題透過銀行金融系統得到加倍的放大, 才是需要我們高度警惕的。
此外, 地方政府融資平臺, 在業務操作程序方面也沒有做到完善規范、合規。試想, 如果經濟持續發展, 財政收入持續增加, 土地價格不斷上漲, 地方政府融資平臺的還貸壓力不會太大。不過一旦經濟增長放緩甚至出現滑坡, 或土地開發收入不盡人意, 那么這些融資平臺所累積的還貸壓力就很容易爆發, 最后不得不由中央財政和商業銀行埋單, 銀行壞賬風險的放大甚至可能引發為系統性風險。一方面, 市場投資者擔心地方政府因為國家的政策調控而對銀行“賴賬”, 另一方面, 有些地方的融資平臺投資人還是不特定自然人, 一旦發生融資風險, 還將對社會穩定產生負面影響, 這一切都是對國家宏觀經濟發展與政治改革進程的極大威脅。
3 地方融資使其合理化
對于地方政府及其部門和機構等設立的融資平臺公司, 我們不可否認, 在加強基礎設施建設以及應對國際金融危機沖擊中發揮了積極作用, 為了應對這場金融危機, 我國及時實施了積極的財政政策與適度寬松的貨幣政策, 并于2008年末推出4萬億元的龐大經濟刺激計劃, 而其中大部分資金則需要地方政府予以資金配套, 這也是地方政府資金需求加大的重要方面。
但是, 一直以來, 融資平臺的運作風險日益暴露出來, 加強融資平臺公司的管理刻不容緩。
其實, 地方政府債務問題早已經引起國務院、央行和銀監會等部門的高度重視。溫家寶總理也多次強調要加強地方政府融資平臺公司管理, 要積極整頓地方融資平臺。
2009年3月, 中國人民銀行和中國銀監會聯合發布《關于進一步加強信貸結構調整促進國民經濟平穩較快發展的指導意見》, 其中提出“支持有條件的地方政府組建投融資平臺……拓寬中央政府投資項目的配套資金融資渠道”。最近國務院發布的《關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》 (國發[2010]19號) , 都將有助于加強對地方政府融資平臺的治理, 這也無疑為地方政府大力發展融資平臺提供了政策依據, 為規范的地方融資劃出了框框。整頓地方融資、治理地方融資、規范地方融資, 地方融資合理并將走向合理。
4 陽光融資平臺的建設
銀行和銀監會派出機構要堅持“區別對待、有保有壓”, 進一步建立并完善轄區內信貸結構定期監測分析評估制度, 提高信貸結構分析監測能力, 對轄區內信貸資金投放的結構、節奏和進度的動態信息要及時把握, 心中有數。在加強信貸結構調整的同時, 要特別注意防止金融機構貸長、貸大、貸集中等系統性金融風險。及時反映新情況、新問題, 加強信貸政策指導和風險提示。并依法加強監督檢查, 特別要切實防止低水平重復建設。
經清理保留的地方融資平臺公司, 其融資行為必須規范:融資貸款必須落實到項目, 以項目法人公司為承貸主體。貸款主體應能獨立承擔民事責任。必須有穩定的現金流作為還款來源。銀行金融機構要加強風險識別和風險管理, 其貸款審查流程、程序、授信要嚴格按商業貸款審查標準。發放新貸款直接對應項目并應符合國家產業政策、土地政策、環保政策以及信貸審慎管理規定、宏觀調控政策。確保支持項目使用資金的相對安全, 減少風險。
行使地方人民代表大會立法以及監督權利, 制約地方融資的違法違規行為的出現。并全程對融資項目的監督要進行落實到人的安排。各級政協也應積極發揮作用, 主動進行監督并提出建設性意見。特別是政協委員們可以以視察的名義, 廣泛征求廣大公眾意見, 針對融資項目提出提案, 配合人大實行全方位監督。地方政府也要主動將其融資平臺的各種信息, 特別是債務情況, 定期向同級人大報告, 以便接受立法監督審查;還需要定時邀請政協委員聽取融資平臺的運作情況。
提高融資透明度。首先要建立地方政府融資平臺的信息公開制度, 規定何種信息必須公開、如何公開、向誰公開等。作為地方政府融資平臺本身, 其設立、運行、融資、項目評估與建設和管理等各個環節, 都應主動遵循公開透明的原則, 避免“暗箱操作”所帶來的監管盲區和盲目融資。這樣既有利于地方融資平臺能夠在公開透明的制約下良性運行。特別是要采取適當形式向社會公開披露, 接受公眾及市場主體的評估與監督, 這是建設陽光政府、陽光金融、陽光財政的非常必要的內容。
建立地方政府融資平臺健康發展的長效機制, 首先, 地方政府融資平臺要分門別類管理。按創收能力區分, 可分為無創收能力的公益性的、有一定創收能力但不能自負盈虧的和可以實現自負盈虧的三種類型。對于公益性的融資平臺, 完全靠財政資金償還銀行貸款, 應直接列為地方政府債務管理的重點;對于有創收能力或有部分創收能力的融資平臺, 應將其有創收能力的項目從融資平臺中剝離出來, 組建項目公司, 成為一般意義上的企業, 走向市場完全商業化, 使其與地方政府實行完全脫鉤, 用自身的盈利來償債;剩下的無創收能力的融資平臺部分, 也列為地方政府債務管理的重點。第二, 所有融資都要納入政府預算, 確保心中有數, 有計劃地運用融資資金, 并及時發現問題解決問題。把融資平臺作為常設平臺, 規范地透明地高效地真正陽光地運用好它。
地方融資平臺是中國經濟飛速發展歷史的產物, 它的出現有其必然性。整頓好地方融資平臺, 是促進地方經濟繼續發展的需要。推進地方融資平臺陽光化建設, 使其繼續發揮支持地方經濟發展的不可或缺的作用。
摘要：探討目前地方融資狀況, 分析其性質及風險。給出地方陽光融資平臺建設的參考模式。
融資申請書范文第6篇
(一) 地方政府融資平臺的現狀
從整體上來看, 地方融資平臺主要包括以下幾種:單一性地方融資平臺、綜合型地方融資平臺、公益性地方融資平臺以及經營性地方融資平臺。當前我國各個地區在進行城市發展建設時, 必須依靠地方融資平臺的協助, 而且一般情況需要的規模和數量十分大, 這種情況在社會中是普遍存在的, 但是不同地方政府融資平臺在經營的過程中, 在地區發展狀況存在差異的情況下, 其經營能力存在很大的差異。隨著中央政府以及地方政府融資改革的不斷深入發展, 再加上對其監管力度的強化, 地方融資平臺必須做出適當的變革, 以適應政策以及市場的要求。此外, 很多地方融資平臺在還債時, 主要的資金來源地方政府出讓入地獲得的收入以及相關的補貼, 因此對政府的依賴性很大。
(二) 地方政府融資平臺中存在的問題
當前, 在地方政府融資平臺中存在很多的問題, 主要表現為以下幾個方面:其一, 地方政府融資平臺發展太過迅速, 在短短的幾年內數量暴增, 進而導致地方政府的負債規模驟然增大。其二, 地方政府融資平臺幾乎全部是國有獨資性質, 因而其最終決策權有政府主導或者絕對掌握, 無法向市場化、實體化方向發展。其三, 地方政府融資平臺的資金流向相對比較單一, 多為償還到期債務、基礎設施性項目、公益性項目。其四, 大部分地方融資平臺的規模相對比較小, 因此需要承擔過高的負債率, 對政府的依賴性比較強, 因此多存在融資能力差的問題, 導致商業銀行對其信貸要求越來越嚴格。
二、地方政府融資平臺融資方式創新措施
當前, 地方政府融資平臺面臨著重要的轉型發展期, 要獲得進一步的發展, 首先就需要拓展其融資渠道, 促進其經營能力的提高, 具體可以通過以下幾種方式實現融資方式創新:
(一) 企業的上市融資模式
對于政府控股的企業來說, 在進行上市時主要的步驟如下:先準備相關的材料, 人后與證交所、銀行等機構進行交流溝通, 在上市成功后, 就可以公開發行股票, 公開進行資金募集。對于上市企業來說, 需要向社會公開自己的資本情況, 進而在市場中獲得融資, 然后將這些資金投入到地方政府公共產品服務的建設中, 政府將會給予提供資金的企業一定的優惠, 最終不僅可以使政府的相關項目建設可以獲得資金保證, 同時也可以很大程度的提高企業的融資能力。通過上市的方式進行融資時, 有以下幾個十分突出的特征:其一, 企業上市的最根本目的是盈利;其二, 為公開資本市場打通未來的融資渠道, 提高企業的借貸能力;其三, 在這種融資模式下, 可以使企業的信貸能力更加明確, 促使企業的發展戰略規劃更為清晰, 最終使企業在激烈的市場競爭中獲得核心競爭力。
(二) 申請專項融資資金
當前在政府的特定事項或者重大建設項目中, 沒有設立專項資金。在這樣的背景下, 可以通過申請專項資金的形式, 交給企業進行開發建設, 如在特定扶貧項目、公益項目、基礎設施項目等均可以采用申請轉向融資資金的方式。地方政府融資平臺在向國家相關部門申請后, 經由國家部門以及地方各級政府的批準同意, 專項融資資金需要在其監督下使用。申請轉向融資資金的方式具有以下兩個特點:這其一, 企業獲得融資資金不需要償還, 成本低、利息低, 因此產生的資金成本費用相對比較低;其二, 該融資方式下獲得的資金, 不能挪作他用, 必須要?？顚Ｓ? 在獲得政府相關部門的審核后, 才能開展工作。
(三) 融資租賃模式
這種融資模式是一種新的創新模式, 由出租房向供貨方采購租賃標的物, 將其租給承租方使用的一種方式, 這種融資方式比較適合底子較好或者發展潛力大的企業。融資租賃的優勢主要表現為:首先可以促進資產負債結構的改善。當前很多政府融資平臺都存在資產流動性不足、財務風險大的問題, 通過售后回租方式的使用, 不僅可以促進資產流動性的提高, 將企業的存量資產盤活, 促進企業資產負債結構的改善, 同時對企業的爭產生產經營不會產生很大的影響;其次這種融資方式受到的限制相對比較少, 而且具有易于操作的優勢。融資租賃采用融物的方式來實現融資目的, 在監管上更多是貿易行為, 因此對企業的財務狀況要求不是十分嚴格, 并且在審查時, 相關的程序也較為簡易;再次, 這種融資方式可以節約企業的銀行授信額度。企業通過采用融資租賃方式獲得資金后, 不會對自身的授信額度產生影響, 融資租賃同時可以促進企業財務指標的改善, 促進企業短期償債能力的增強, 這樣反而可以提高企業在銀行的資信水平;最后, 合理避稅。根據我國稅法的相關規定, 融資租賃設備提取折舊時, 可以根據使用年限和租賃期中較短者計算, 這樣企業可以獲得因加速折舊而延遲繳納所得稅的好處。融資租賃可以選擇使用的業務模式很多, 如直接租賃、杠桿租賃、售后回租、委托租賃等。
(四) 增資擴股融資模式
增資擴股融資模式指的就是在政府或者非政府控股的地方融資平臺中, 需要在充分考慮自身實際發展情況的基礎上, 通過融入資金、擴大股本等方式提高信貸能力, 進而促進資金實力的提高。在這種融資模式下, 上市企業或者地方政府融資平臺通過項目或者向社會發行新股的方式, 吸引社會中的投資者, 然后將企業獲得融資資金的來源將其分為私募方式增資擴股和集資方式增資擴股。地方政府融資平臺采用這種融資方式時, 首先需要充分考慮自身的實際經營狀況, 然后向投資方進行報酬費支付, 可以通過多種形式支付, 企業可以不承擔特定限制范圍中的支付壓力, 這樣就可以促進財務風險性的降低。增資擴股融資模式的主要流程是:企業通過對自身的實際情況進行充分的分析, 了解自己的資金規模以及股本結構, 然后確定需要融資的金額。接下來在社會上進行廣泛的宣傳, 與有意向的投資者接觸協商投資模式和金額, 在雙方自愿的基礎上簽訂協議, 根據其中的規定, 共同進行經營和享受利潤, 同時共同承擔可能出現的風險。
(五) 杠桿收購的融資模式
這種融資模式指的是在企業在自身能力范圍許可的情況下, 采用負債融資的方式, 增加財務杠桿力度, 然后收集資金, 收購別的企業, 通過對相關企業現金流量的掌握, 償還自身的債務, 提高自身價值, 增加融資效益。具體可以通過以下三種類型進行:杠桿收購控股、杠桿收購資本結構調整、典型杠桿收購。這種融資模式的特點表現為:首先是銀行提供的債券, 直接融資;其次是企業的融資杠桿可以反映企業股本與資本負債比率, 企業在進行杠桿融資時, 就貸款資金支付相對應的利息。在具體實施中, 需要先確定收購的目標企業, 然后雙方簽訂協議, 獲得資金后進行收購和拆賣, 最后重組和上市。
摘要：在地方經濟的快速發展以及公共基礎設施建設、公共產品提供中, 地方政府融資平臺扮演著重要的角色。但是與此同時因為其運作的不規范, 帶來了很大的財政融資風險。融資渠道的拓展, 可以促進政府融資平臺資金實力的提高, 更好的保障我國的城市基礎設施建設。
關鍵詞：融資平臺,地方政府,融資方式,創新
參考文獻
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