市場狀況范文第1篇
一、朝鮮經濟框架概述
(一) 初期經濟體制。
朝鮮經濟體制是一種高度集中的計劃經濟, 國有工業在國家經濟中占有絕對控制地位, 政府大力發展重工業以及國防工業, 朝鮮經濟生產活動出現一邊倒。
1958年朝鮮宣布完成了城市、農村生產關系的社會主義改造, 建立了社會主義經濟制度, 1970年宣布實現了社會主義工業化, 作為以前蘇聯為中心的社會主義陣營的一環, 此時的發展特點就是結構單一, 因此八十年代社會主義陣營在冷戰失利之后, 朝鮮的處境也日益艱難。九十年代, 連年天災, 朝鮮經濟陷入衰退, 進入“苦難行軍時期”, 這與朝鮮先軍的政治經濟體系不無關系。
(二) 亞洲金融危機后的經濟改革。
跨入21世紀, 朝鮮高度集中的計劃經濟體制通過多年的運行, 很多問題開始暴露, 特別是亞洲金融危機過后, 由于朝鮮元不能自由兌換, 國內金融市場尚未放開, 1997年的亞洲金融危機并沒有像給韓國、泰國、馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓那樣給朝鮮造成沖擊, 朝鮮借助金融危機后的機遇期, 進行了一次較為深入的經濟改革, 引導朝鮮走向了改革發展的道路。
1、市場化的初試。
2002年朝鮮進行了第一次比較深入的經濟改革, 這一年對于朝鮮是歷史性的一年, 政府下很大決心廢除了定量供應制度, 食品和副食品開始敞開供應, 固定價格也被打破, 商品價格改由市場供需情況決定。為了應付市場放開以后的物價上漲, 政府開始在全國范圍內加薪, 加薪的幅度之大前所未有。普通的機關干部、工人的月收入從原來幾十元、幾百元上升到幾千元, 與此同時, 各種小攤小販開始出現在大街小巷, 而大型商店由于貨源不足而門前冷落。
2、2002年金融貨幣領域的改革。
作為2002年朝鮮經濟改革中的亮點, 在貨幣體系上, 朝鮮元從原來的2.2元兌換1美元, 貶到150元兌換1美元, 即便這樣, 貶值也遠遠沒有結束, 在黑市上1美元可以兌換700朝鮮元, 金融界人士一般認同黑市的那個價格更真實。朝鮮政府貶值貨幣有兩個目的:一是降低國內的資產價值, 使外商投資成本降低;二是降低朝鮮商品價格, 增強在國際市場的競爭力。
3、2009年金融貨幣領域的改革。
在以通貨膨脹為主題的朝鮮, 選擇了在2009年12月1日起上調幣值, 原有貨幣停用, 新舊貨幣按1比100兌換。每人的最高兌換限額為10萬舊朝鮮元。這次貨幣改革主要是應對通貨膨脹, 打擊黑市交易, 解決經濟失衡的問題, 但是改革引發了朝鮮民眾的憤怒和抵制, 市場價格混亂, 朝鮮政府決定從14日開始全國關閉市場3天。
這是朝鮮自1992年以來第一次更換貨幣, 新舊貨幣按1比100更換, 即原先面值1, 000朝元的紙幣將由面值10朝元的紙幣取代, 貨幣改革引發了黑市混亂, 美元和人民幣匯率急劇上揚。美元在朝鮮的黑市匯率為1比2, 000朝元至3, 000朝元。若逢美元緊俏, 大約2萬朝元才能兌換1美元。貨幣改革兩個月后即以宣布失敗而告終。朝鮮貨幣改革引發的朝鮮國內混亂、新幣幣值劇烈波動、禁止外匯流通等, 均在很大程度上抑制了朝鮮經濟的發展。
二、朝鮮金融領域現有狀況分析
(一) 朝鮮銀行體系。
20世紀七十年代中期, 朝鮮全國只有中央銀行和貿易銀行兩家銀行。鑒于朝鮮對外經貿關系擴大, 到同西方發達國家開展貿易的實際情況, 朝鮮于七十年代后半期開始相繼新成立了大成銀行、金剛銀行和合作合資的朝鮮樂園金融公司、高麗商業銀行、朝鮮合營銀行、朝鮮統一發展銀行等。目前, 朝鮮中央下轄十大銀行, 除了以上六家銀行, 還有朝鮮蒼光銀行、黃金三角洲銀行、朝鮮信用銀行、朝鮮貿易銀行、朝鮮光鮮銀行、朝鮮華麗銀行。
1、朝鮮中央銀行直屬政務院, 獨家承擔國家銀行、特殊銀行、商業銀行和保險公司的金融業務, 同時開辦以交易收益金、國營企業利益金和集體企業利益金為主的國家預算收入的征收業務, 承擔組織儲蓄、貸款和國內保險等信用業務, 并負責向國家機關、企業支付工資資金并監督其使用, 實行對外貿易及外匯銀行、合營銀行等領導。
2、朝鮮的儲蓄機構是由中央銀行與郵政部門共同開辦的郵政儲蓄和合作農場信用簿。儲蓄種類有:活期儲蓄, 年利3% (2010年) ;三個月以上的定期儲蓄, 年利3.6% (2010年) ;零存整取儲蓄, 年利4%;不付利息, 用利息額開獎抽簽形式的儲蓄。
3、朝鮮銀行鮮明的政治特點, 分工明確, 如同專業行政部門。如大成銀行和金剛銀行是專門承擔對外結算的特殊銀行, 朝鮮樂園金融公司和朝鮮合營銀行專門承擔對朝總聯企業的資金提供及進出口業務, 高麗商業銀行和朝鮮統一發展銀行主要承擔信用社的開設及進出口貿易業務等。朝鮮的貿易外匯銀行有貿易銀行、金剛銀行、大成銀行、龍岳山銀行、朝鮮冒光、信用銀行。貿易銀行是專門承擔國際結算業務和外匯管理業務的國家金融機構。
4、朝鮮銀行數量逐漸增多, 分工也更加詳細, 金融體系構架已經形成, 而且在國際金融合作方面有所突破。朝鮮1993年頒布《外國投資銀行法》后, 朝鮮同西方國家銀行開展了積極的合作, 1995年朝鮮的國際保險公司和瑞典的金融保險公司合作設立了平壤支行, 朝鮮的大成銀行和香港的一家公司合作決定在平壤開辦朝鮮開發銀行。
5、2010年1月20日朝鮮大豐國際投資集團董事會第一次會議在平壤舉行。國防委員會宣布一系列決定:《關于保障朝鮮大豐國際投資集團運營》 (委員長命令) ;《關于設立國家開發銀行》;《關于設立大豐國際投資集團協調委員會》。國家開發銀行將在國家財政預算之外, 利用國際金融市場, 幫助朝鮮實現國家發展計劃。據國家開發銀行副理事長樸哲洙說, 國家開發銀行完全獨立于國家預算, 負責處理食品、鐵路、港口、電力和能源投資, 是一種利用海外資金投資基礎設施的實驗。
至此, 朝鮮已形成了以中央銀行為中心, 包括專門承擔對外結算的5個特殊銀行、2個儲蓄機關、6個合營銀行和朝鮮國際保險公司的統一金融體系。
(二) 朝鮮保險行業。
朝鮮的國內保險業務由中央銀行辦理, 分為財產保險和人身保險兩種, 財險除固定資產外, 流動資產包括集體經營的家禽也須參保, 農作物保險等還要再加入國際保險公司的保險。人身險規定16歲至65歲的公民可以參保, 居住在朝鮮的外國人也可以參保。朝鮮的國際保險由朝鮮國際保險公司承辦。雖然朝鮮擁有保險公司, 但保險公司缺乏自主經營, 在規范化的計劃經濟體制下, 一切從簡。
(三) 朝鮮投資事務所的成立與投資朝鮮專項基金的設立。
朝鮮投資事務所的成立一度被解讀為中朝貿易合作的新形式。朝鮮投資事務所是朝鮮合營投資委員會在海外設立的唯一一家辦事機構, 代表朝鮮官方, 是對外招商引資的平臺。合營投資委員會是所有海外投資在朝鮮的最高審批機構。朝鮮投資事務所的成立是朝鮮吸納外國資本進入本國的有效平臺。
如果把投資事務所算作金融領域有些牽強, 但“投資朝鮮專項基金”成立, 卻是朝鮮拉開金融大幕的新紀元。這是一支以礦業為主要投資方向的基金, 規模為30億元, 首期注資10億元, 資金來源為國內一些基金機構和財團?；鹬饕耐顿Y方向以礦業為主, 地產開發、港口運營等亦在投資范圍之內。
(四) 朝鮮對外招商政策有助金融領域的發展。
朝鮮官方表示朝鮮具備法律環境保障外國投資者的權益, 投資者將享受到完全平等和互惠。目前, 朝鮮方面為了促進經濟投資正在完善相關法律, 但是政策開放程度有限, 例如朝鮮沒有限制外國投資的國籍, 進行合營投資的時候, 沒有出資比例的限制, 簽約雙方可以商討投資的比例。
朝鮮政府表示可以向外國投資企業提供各種優惠政策, 各種金融服務系統, 依托中國、新加坡、埃及等國家一起開的合資銀行, 可以圓滿保障外國投資者和企業的便利, 可以解決投資所需金融服務。
但作為朝鮮最大的經濟合作伙伴, 中國企業還是表示擔憂, 因為中國投資者與朝方合作項目中, 基本上是中國投入資金、設備和技術, 而朝方只提供資源及工人等現成的生產要素, 這意味著朝方在合作中沒有絲毫資金風險。對朝鮮的投資環境、資金安全等方面, 中國投資者都需要做足“功課”。
三、朝鮮金融領域的不足
(一) 金融體系缺乏統一性。
朝鮮是典型的中央集權式國家, 然而其金融體系呈多頭分管, 各類金融機構分屬于內閣、勞動黨和人民軍。屬于內閣的有中央銀行、高麗銀行、金三角洲銀行、國際保險會社和郵政儲蓄等;屬于勞動黨的有大成銀行、金星銀行等9家銀行;屬于軍部的有日新國際銀行等。其中, 朝鮮中央銀行既承擔貨幣發行、貨幣政策制定與執行、行業監管等職能, 又辦理企事業單位的資金供給和支付結算、儲蓄等業務。多頭管理是朝鮮金融體制的主要特征。中央銀行與隸屬于勞動黨和軍部的銀行分屬于不同的領導機構, 削弱了央行權威, 不利于統一政策的制定和執行。而且, 央行職責繁雜, 既具有行政管理職能, 又辦理具體業務, 兼具監管銀行和專業銀行雙重身份, “政企不分”也導致其職責難以發揮。
(二) 銀行信用低。
朝鮮銀行信譽極低, 存取款手續繁雜, 特別是取款額度受限。朝鮮大部分企業和居民往往把錢存放在單位或家里保管, 而外國企業或居民不愿也不敢將款項存入銀行。貨幣在民間流通, 游離于銀行體系之外, 不利于銀行業的健康發展和金融監管。朝鮮銀行是孤立的銀行體系, 沒有分支機構, 不具備復制性;沒有足夠多的業務網點, 不具備服務性;由于政府直接領導, 不具備市場性。在朝鮮體制的影響下, 朝鮮銀行業務性不是很強, 效率低、承載能力差使朝鮮銀行不能適應國際大環境的需求, 不能與國際銀行接軌。由于朝鮮對外匯管制比較嚴格, 國際資本通過朝鮮銀行進行國際資金匯兌, 是一件很麻煩的事, 耗時較長, 特別是在小額的邊境貿易, 手續付費較高, 且沒有時效性。
(三) 保險市場發展緩慢。
目前, 朝鮮的國內保險業務由中央銀行辦理, 而沒有設立專門的保險機構, 而且保險項目還很單一, 只有財產保險和人身保險兩種, 保險項目沒有細化, 不能滿足市場發展需求, 特別是外資企業的經營需求。
(四) 證券市場仍是空白。
由于朝鮮的金融市場還屬于低級市場, 資本運作還由國家支配, 所以朝鮮廣義上的證券市場還是空白。在朝鮮, 資本掌握在少數人手中, 缺少資本流動渠道, 狹義上的證券市場也很難形成。
四、朝鮮金融領域發展對策分析
(一) 加強金融監管。
朝鮮應積極探索金融改革之路, 突出中央銀行金融監管職能, 以中央銀行為抓手, 設立并強化商業銀行業務職能, 廣泛地吸引外國銀行進入, 提高朝鮮金融市場量級和金融行業綜合服務水平, 使之更好地為自身經濟成長服務。
(二) 加大對銀行的改革。
朝鮮政府應重視商業銀行的發展, 進一步放寬私人銀行設立的限制, 加強利率改革, 借鑒中國的基準利率與浮動利率, 有效避免利率放開而造成貨幣市場混亂。設立科學的、高效的、合理的銀行運營體系, 使之與國際運營模式接軌, 實現銀行經營的靈活性, 與市場需求相適應。廣泛開展國際合作, 吸納國際資本實現本國銀行業的跨越式發展。
(三) 加快保險市場發展。
保險業作為經濟發展的重要元素, 朝鮮應廣泛吸引外國保險業進入, 開放保險市場, 加快促進保險業在經濟社會發展中的作用。設立本國保險公司, 豐富朝鮮金融市場, 加快改革步伐, 利用保險業轉嫁經濟發展風險。
(四) 加快證券市場建設。
同大多數發展中國家一樣, 朝鮮在經濟建設中面臨著嚴重的資金短缺問題。因此, 為了在不過度依賴外援的情況下迅速積聚起經濟發展所需的資金, 應將經濟金融改革繼續下去, 借鑒國際上成熟的經濟發展模式, 通過證券交易市場實現其控制資本流動, 引導資金流向, 為社會經濟發展提供源源不絕的動力。
(五) 促進內債發展。
在經濟體制運行相對穩定的情況下, 通過發行內債使政府擴大對基礎設施建設投入, 從硬環境下手, 實現經濟拉動, 改善民生的同時, 促進市場繁榮, 有利于擴大金融業發展空間。
(六) 加快農業金融領域開放。
朝鮮農業發展相對落后, 農業金融領域的開放有助于朝鮮農業發展。目前以美國為首發達國家已經實現農業石油化、貨幣化和現代化, 發展中國家也在加大對農業的資金投入, 朝鮮應該清醒地看到這一難得的歷史發展機遇, 借鑒國外經營, 從高起點出發, 實現高水平發展, 使用經濟杠桿, 依托金融機構率先實現朝鮮農業的現代化。
(七) 加入世貿組織。
市場資金流通需要安全、高效的市場環境, 而能保證良好的市場環境的前提因素就是國際政治承諾, 朝鮮應該盡快加入世界貿易組織, 依托國際組織規范朝鮮責任與義務, 有利于縮短朝鮮與國際接軌步伐, 有助于朝鮮自身經濟的發展。
參考文獻
[1]金成男.朝鮮經濟的結構性變化趨勢[J].延邊大學學報 (社會科學版) , 2009.6.
市場狀況范文第2篇
一、散客及其產生的原因
散客意為去異地獨立旅游者，這種旅游往往預付一定旅費，沒有陪同，人數多在5人以下，但在某些地方如遇游客要求，也可提供導游服務。
有時也被稱為異地個人旅游，即個人或家庭按照特別擬訂的旅游計劃單獨進行或由一家旅行社承辦，根據和旅游批發商一同制訂的旅游計劃進行的旅游。實際上，由于散客沒有明確的定義，人們可以從不同角度加以界定，如以包價形式、團隊規模、委托形式、銷售方式以及組團地點等為標準，但有一個共同點就是散客旅游都具有自主性、靈活性和多樣性的特征，但旅游產品的購買上強調“點菜式”或“量體裁衣式”，游客自愿結合，自定路線，“隨走隨買”，而非一次性付清旅行費用或完全被動接受既定的旅游項目。
散客旅游的發展是旅游業進入更高層次、更新階段的產物，也是旅游業發展的必然趨勢，雖然由于老弱游客、初次出游者以及語言障礙等因素的存在，團體旅游不可能完全消失，但其規模將會縮小，團體模式也將有所改變。在團體旅游與散客旅游的并行發展中，前者會不斷結合散客特點，向后者經營方式的方向作出相應調整，產生介于團體或散客旅游之間的中間形式，以適應市場的需要。
三、我國散客旅游市場的營銷策略
當前，我國發展散客旅游尚存在一些亟待解決的問題：其一，回運力緊張，交通票預計周期長，變更率高，購買困難;其二，社會服務體系欠發達，景點缺乏規范化的標識，衛生狀況堪憂;其三，信息和通訊服務有待改進，缺少對散客的咨詢系統等。因此，我國散客旅游市場的開拓必須認真分析散客需求特點，在經營思想和經營方針上切實采取行之有效的、有針對性的營銷策略。
(一)散客旅游市場的調研。由于缺乏對我國散客旅游市場的研究，造成了旅游企業在經營和管理上的混亂，處于較為被動的局面。當前，應將市場調研提到重要的議事日程上來，予以應有的重視。通過對主要客源散客的旅游目的、社會經濟特征、行為特征以及客源流向等進行深入的調查，系統地搜集有關散客旅游供求方面的信息，從而確定旅游產品在市場上的地位，以制定出符合客觀實際的營銷策略和目標。
(二)產品策略。散客與團隊游客的主要區別在于：團客購買組合完整的旅游產品;而散客則是分散購買產品的個別項目，再加以隨意組合。因此，旅游企業應努力設計多種旅游產品供游客選擇，在產品結構上，可以采取零星委托式、自選式、組合式、定制式等多種模式，由散客按其所需自由組合。以黑龍江冰雪旅游為例，可以開發出不同的專題旅游，如以冰燈游園會為中心，推出以冰雪藝術、冰雪娛樂、冰雪文化、冰雪體育、冰雪經貿為內容的哈爾濱冰雪節，游客可以不受團隊旅游集合時間的限制，時間充裕，充分領略冰雪旅游的魅力。以冰雪為專題也可以組織鏡泊湖、桃山、亞布力等地各具特色的冰雪旅游項目，鏡泊湖的冰瀑與桃山、亞布力的高山滑雪場具有不同于平地人工冰景的意蘊，可以豐富冰雪旅游的內容，使游客有充分選擇余地。
市場狀況范文第3篇
承辦單位:昆明冶金高等?？茖W校物流與交通學院
支持單位:云南省統計局
報告完成人:馬俊生張字惠陳智剛
報告完成時間:2009年4月29日
云南省物流與采購聯合會與昆明冶金高等?？茖W校物流與交通學院，在2008年12月—2009年1月組織了第三次云南物流供需狀況調查，調查樣本選取覆蓋昆明地區的生產企業、商貿流通企業及物流企業。
調查是經省統計局《部門統計調查項目審批同意決定書》(云統調查字[2007]16號)批準實施的正式調查，共向云南省物流與采購聯合會的會員單位及省內其他企業發放調查問卷160份，包括生產企業、商貿流通企業和物流企業，收回有效問卷150份，有效問卷回收率為93%。
根據對回收的有效問卷的數據處理，完成了此次調查的分析報告。在報告中，從物流的供給和需求兩個方面重點分析了云南物流業的供需狀況，通過對企業資產、人員、物流設施和設備、物流服務水平、物流業務外包服務發展、物流服務意向等情況的分析，揭示了云南物流業發展中存在的問題，提示了云南物流業的發展空間。
1. 物流市場供給分析
1.1 物流企業基本信息分析
1.1.1樣本構成及企業基本信息
從提供數據的物流企業來看，國有企業8家占16%，民營企業25家占50%，獨資企業4家占4%，股份制企業10家占20%，私人及外資企業5家占10%。樣本構成中民營企業數量居多，說明在物流行業中，民營企業是一支重要力量。見表1所示。
從提供數據的企業來看，純貨運企業15家占31%，純倉儲企業3家占6%，儲運企業1家占2%，快遞、貨代企業4家占7.7%，綜合物流公司29家占61%。
1.1.2企業資產、職工人數
企業資產方面：在提供數據的47家企業中，有40%的企業資產規模小于500萬元，規模在500萬—1000萬元的占21%，大于等于1000萬元的占39%，其中有三家企業總資產規模大于等于5億元。
數據說明，雖然民營企業總量居多，但是其資產份額也是比較高的，前幾年所說的“一間門面，一張辦公桌，一部電話”即可注冊成為物流企業的現象有很大改變。物流的設施設備、網絡等硬件有較大的提高。
人員數量方面：大于等于1000人的3家， 500— 1000人的2家， 100—500人的10家，小于100人的39家占總數的74%。說明由于民營企業規模較小、數量較多，單個企業提供的就業崗位也就相對較少。
1.2 物流設施和設備分析
1.2.1物流設施基本情況
75%的企業擁有普通平房庫、普通樓房庫和簡易倉庫，38.9%的企業擁有貨場，38.9%的企業擁有堆場，12.9%的企業擁有危險品倉庫。但高層貨架、冷藏庫、冷凍庫、保溫庫等倉儲設施保有量較低。說明在我省物流企業提供的物流服務中，物品的保鮮、冷藏、冷凍等冷鏈物流能力還是較弱，缺乏提供冷鏈物流服務的能力，需要政府相關部門、行業和企業合力打造。特別是面對東盟區域物流，冷鏈物流的需求會很大，發展空間也很大。
1.2.2企業擁有倉庫面積結構
在提供數據的27家企業中，倉儲面積在0.5萬平方米以下的約占45%，在0.5-1萬平方米的約占11%，在1萬平方米以上的約占44%。其中，一家擁有120噸儲存能力的冷藏庫。提供數據的19家企業的庫房面積利用率約為86.8%。
1.2.3物流設施利用情況分析
從提供數據的企業來看，我省物流企業的普通汽車、廂式汽車、冷藏車、保溫車、集裝箱卡車保有量都較大，尤其是普通汽車、廂式貨車及集裝箱卡車。其中普通汽車保有量800輛，箱式貨車保有量65輛，集裝箱卡車 1
保有量534輛。說明了一年來我省物流企業為了適應物流市場快速發展需要，滿足工商企業對運輸過程安全、環保的要求，在物流設施設備方面的投資有所增加。此外，冷藏車的擁有量也有一定程度的增長，其中擁有冷藏車的企業的比重約為28%。車輛空駛率約為12%。
由于有許多的大型物流企業加入此次調查，顯示被調查企業擁有鐵路專用線30條，約為2168米。鐵路專用線利用率約為100%。
搬運設施方面，從提供數據的企業來看，電瓶叉車擁有量12臺，內燃叉車擁有量41臺，大型搬運車擁有量1500臺，輕小型搬運車擁有量211臺，輸送機擁有量118部，升降、起重設備擁有量232部。說明我省物流企業在提高物流作業效率方面的投入和能力有一定程度的提高。
此外，在物流設施滿足工商企業需求程度方面：
在運輸設施方面，在提供數據的41家企業中，92%的企業汽車運力能夠滿足客戶需要，只有8%的企業不能滿足客戶需要。不能滿足客戶需要的原因主要是由于汽車數量不足、缺乏專業技術人員，此外還有運行成本高、不能滿足客戶特定需求、技術落后、污染環境等原因。
在倉儲設施方面，在提供數據的43家企業中，90%的企業倉庫及設施能滿足客戶物流需求，10%的企業不能滿足。不能滿足的原因主要是由于數量不足、不符合客戶的特定要求、技術裝置落后、運行成本太高。
在搬運設施方面，在提供數據的43家企業中，88%的企業物流搬運設施能夠滿足客戶物流需求，12%的企業不能滿足客戶需求。不能滿足的原因是由于數量不足、技術裝置落后、運行成本太高及不符合安全作業的要求。
1.3 物流服務水平分析
1.3.1物流企業單據處理準確率
在提供數據的45家企業中，物流單據處理準確率在90%-95%之間的占13%，在96%-98%之間的占8%，在98%以上的占78%。
這些數據與國外企業對中國第三方物流企業的要求有很大的差距，說明我省第三方物流企業在物流單據處理準確率方面應該要加強，可以考慮如下措施：重視員工培訓，進行流程改造與優化，引入信息管理系統。
1.3.2物流配送及時率
在提供數據的45家企業中，配送及時率在80%-90%的企業占24%，配送及時率在90%以上的占71%。說明在滿足客戶訂單要求方面，我省物流企業有較大的差距，遠遠不能滿足客戶的要求。
1.3.3物流企業物流作業貨損率
在提供數據的47家企業中，貨損率在2%以下的占78%，占絕大多數，貨損率在2%-5%的占17%，貨損率在5%以上的企業比例為5%。說明貨損現象依然嚴重，有較大的改善空間。
綜合上述三個方面，可以看出我省物流企業的服務水平與發達地區或國外水平有較大差距，急需提高。作為獲得客戶、提高企業競爭力的關鍵，企業應該重視物流服務水平的提高。
1.4 物流網絡覆蓋范圍
物流網絡覆蓋全國的企業占64%，覆蓋云南市場的企業占33%，覆蓋昆明市場的企業僅占2%。
1.5物流信息系統建設
我省物流企業對建設或開發物流信息系統很重視，78%的企業自行開發或購買物流信息系統。此外沒有建設物流信息系統的大部分企業也都有開發、外包或購買物流信息系統的打算。
1.6 未來計劃向客戶提供的物流服務項目
目前，我省第三方物流企業向客戶提供的物流服務是：倉儲管理27%，貨運代理及干線運輸40%，市內配送18%，物流總代理15%，部分企業提供出租設施設備。
我省第三方物流企業的客戶分布情況如下：
化工行業最高為50%，其次是食品行業、農產品行業、裝飾建材行業，分別為40%、42%、44%。再其次是家電行業、機械制造業、醫藥行業、快速消費品、汽車行業、煙草行業、IT電子行業、圖書出版業。 此外，有部分涉及鋼材、礦石、礦產、煤炭、摩托配件、鮮花、服裝及糧食行業。
未來物流企業計劃提供的物流服務主要集中在傳統的倉儲保管、干線運輸、市內配送等方面，其次為代為通關報關、代結貨款、供應鏈解決方案、物流信息系統開發、包裝加工。其中，在調查的企業中，提供倉儲保管的約為60%，提供市內配送的約56%。
1.7 人才需求情況
未來企業預計引進的物流人才結構以本科、?？茷橹?，其中本科比例為70%，?？票壤秊?6%。20%的企業也
考慮引進研究生。引進的人才數量在5人以下的企業比例為51%，6-10人的企業比例為35%，10人以上的企業比例為14%。
說明了我省第三方物流企業的人才需求結構較為均衡，學歷層次有所提高，而對人才的需求量又不是很大，一定程度上可能受全球金融危機的影響。
2. 物流市場需求分析
2.1樣本構成分析及企業基本信息
2.1.1企業性質
根據問卷回收情況，此次調查活動的樣本企業性質構成比例如圖3和圖4所示。
生產企業中，國有企業18家占42%，民營企業6家占14%，合資企業2家占4.7%，獨資企業3家占7%，股份制企業11家占25.6%，其他3家占7%。見表8所示。
商業流通企業中，國有企業4家7.2%，民營企業25家45.5%，合資企業3家5.5%，獨資企業5家9%，股份制企業10家18%，其他8家14.4%。
2.1.2企業規模
生產企業的資產額平均在1.5億元左右，其中最大的企業資產規模在5億元上;流通業的企業經營額平均為0.6億元左右，其中最大的企業銷售規模10億元以上?？梢?，該項調查已經得到了云南部分大型企業的關注，大型企業參與我們的調查，提高了調查數據的代表性和有效性。
從企業經營范圍看，構成比例如表10和表11所示。
2.2 物流量分析
(1)商業企業
約25家商貿流通企業的物流量在100噸以下，比例為45%;100-1000噸物流量的企業數量為13家，比例為23%;1000噸-10000噸的企業13家，比例為23%;5家企業物流量超萬噸，比例為9%。見表12所示。
(2)生產企業
在提供數據的37家企業中，物流量在100噸以下的有2家，比例為5%;物流量在100-1000噸的企業為13家，比例為35%;物流量在1000-10000噸的企業9家，比例為24%;萬噸以上的企業13家，比例為35%。
2.3 物流作業指標分析
2.3.1物流單據處理準確率
(1)生產企業
有14%的生產企業物流單據處理準確率在90%以下，有16.2%的生產企業物流單據處理準確率在90%-95%，有14%的生產企業物流單據處理準確率在95%-98%左右，有55.8%的生產企業物流單據處理準確率在98%以上。見表14所示。
(2)商貿流通企業
商業企業單據處理準確率 所占比例
90%以下 3.6%
90%-95% 30%
96%-98% 30%
99%以上 36.4%
有3.6%的企業訂單處理準確率在90%以下，有30%的企業訂單處理準確率在90%-95%之間，有30%的企業訂單處理準確率在96%-98%之間，有36.4%的企業訂單處理準確率在99%以上。見表15所示。
生產企業單據處理準確率 所占比例
90%以下 14%
90%-95% 16.2%
96%-98% 14%
99%以上 55.8%
表14：生產企業單據處理準確率表15：商業企業單據處理準確率
2.3.2運輸配送及時率
(1)生產企業
18.6%的生產企業物流配送及時率在80%以下，有35%的生產企業物流配送的及時率在81-90%，約48.8%的生產企業物流運輸配送及時率在91%以上。見圖16所示。
(2)商貿流通企業
14.5%的商貿流通企業物流配送及時率在80%以下， 38.2%的商貿企業物流配送及時率在81-90%，47.8%的商貿企業物流運輸配送及時率在91%以上。見圖17所示。
2.3.3物流作業貨損率
(1)生產企業
有60.5%的生產企業物流作業貨損率在2%以下，有30.2%的企業物流作業貨損率在3%-5%之間，有9.3%的企業物流貨損率在6%以上。如圖18所示。
生產企業貨損率 所占比例
2%以下 60%
3%-5% 32.7%
6% 7.3%
(2)商貿流通企業
有60%的商貿企業物流作業貨損率在2%以下，有32.7%的商貿企業物流作業貨損率在3%-5%，有7.3%的商貿企業物流貨損率在6%以上。如圖19所示。
生產企業貨損率 所占比例
2%以下 60.5%
3%-5% 30.2%
6% 9.3%
2.4 物流效果的標準
(1)生產企業
88%的生產企業考察物流效果時都考慮了成本及物流作業質量這兩項因素，考慮產品市場占有率因素的企業較少。
(2)商貿流通企業
80%的商貿流通企業考察物流效果時都考慮了成本及物流作業質量這兩項因素，考慮產品市場占有率因素的企業較少。
2.5 物流市場需求結構分析
2.5.1物流執行主體
(1)生產企業供應物流由供應商負責的占32.5%，由企業自理的占35%，由第三方物流負責的占32.5%;說明供應物流主要由生產企業負責，第三方物流發展有待進一步發展。
(2)生產企業成品銷售物流中，69.8%由公司自營，28%外包給第三方物流，2.2%由購買方負責。
(3)商貿流通企業物流中36%為第三方物流，29%的企業由公司自理承擔，35%的企業由供貨方負責。如表20所示:
供應商負責 企業自理第三方物流
生產企業供應物流 32.5% 35% 32.5%
生產企業銷售物流 69.8% 28% 2.2%
商貿流通企業 36% 29% 35%
2.5.2物流業務外包服務發展
(1)生產企業
58%的生產企業有物流外包的意愿，生產企業的外包物流主要集中在干線運輸，其次是市內配送，接下來是代為通關、報關及物流管理咨詢。
(2)商貿流通企業
56%的商貿流通企業有物流外包的意愿，其外包物流服務集中在干線運輸，其次是市內配送和物流信息系統、物流總代理。
2.6 現行物流的滿意度分析
2.6.1生產企業對物流服務的滿意度
生產企業對第三方物流的滿意度為53.5%，不完全滿意度為44%，不滿意度為2.5%。說明第三方物流服務總體水平較低;另一方面也說明企業對第三方物流的要求越來越高，而第三方物流公司還不能完全達到企業的要求。
2.6.2商貿流通企業對物流滿意度分析
商貿流通企業對第三方物流的滿意度為62%，不完全滿意度為10%，不滿意度為28%。說明第三方物流服務有待于完善，從而降低不滿意度。
2.6.3工商企業對現行第三方物流運作不滿意的主要原因
調查結果如圖21所示。
圖21. 工商企業對現行第三方物流運作不滿意的主要原因對比(單位：%)
在采用第三方物流的生產企業中，對第三方物流服務不滿意的原因首先是因為運作成本高，其次是作業速度慢、貨損率高、提供的物流服務單
一、沒有網絡服務。而服務態度不再是主要原因。
而商業企業對第三方物流不滿意的原因首選也是運作成本高，其次是物流信息及時性與準確率低、作業速度慢和提供的服務單一。
2.7 新物流商選擇及期望的物流服務
2.7.1選擇新物流代理商的意向調查
(1)生產企業
有68%左右的生產企業在尋求新的物流代理商。說明大部分生產企業越來越認識到物流外包的優勢，紛紛尋求第三方物流的專業服務。
(2)商貿流通企業
商貿流通企業只有56%的企業在尋求第三方物流服務，說明商貿流通企業更愿意自理物流業務。
2.7.2選擇新型物流代理商最主要的標準分析
(1)生產企業選擇新的物流代理商的標準
更多的生產企業選擇物流代理商的標準傾向于物流滿足能力和作業質量，合計比例接近76%，其中選擇物流滿足能力的企業比例為48%。
考慮物流作業成本的企業比例也在24%，說明還是有一些企業首先考慮選擇成本的經濟性。
(2)商貿流通企業選擇物流新代理商的考慮標準
約65%的商貿流通企業選擇新的物流代理是以物流經濟性為主，50%的商貿流通企業首先考慮物流作業質量滿足能力，45%的商貿流通企業首先考慮作業質量，只有3%的企業首先關注的是企業資質與規模等因素。 可以看出，生產企業選擇新的物流服務商首先關注物流綜合滿足能力，而商貿流通企業選擇新的物流服務商首先關注的是經濟性，其次是綜合物流滿足能力。說明企業目前對物流的需求還是以物流經濟性及綜合滿足能力為主要考慮因素。
2.7.3工商企業期望新的物流服務內容
(1)工業企業希望物流服務商提供的服務內容
生產企業期望新的物流服務商提供的服務內容，主要以干線運輸、市內配送、代為通關報關、物流管理與咨詢為主。說明生產企業還是以基本的物流服務需求為主，但企業已經對物流系統設計及通關、報關給予了很大關注。
(2)商貿流通企業希望物流服務商提供的服務內容
商貿流通企業目前的物流需求主要以市內配送、干線運輸、包裝加工、物流系統設、物流總代理為主，說明商貿流通企業物流運作主要是基本物流的運輸、配送。對物流系統設計、包裝加工、條碼掃描、物流總代理的需求也有一定比例，說明這些服務也開始得到企業的重視。
2.8 企業物流人才需求狀況
(1)商業企業
極大部分商業企業未來引進物流人才結構以本科、?？茷橹?，比例為55%、49%。引進研究生的比例為9%，中專生比例為27%。引進的人才數量集中在5-10人，比例為80%?？赡苁鞘芙鹑谖C的影響。
(2)生產企業
極大部分生產企業未來引進物流人才結構是本科層次、?？茖哟魏椭袑哟?，比例為67%、65%、25%。使用研究生為30%。每年引進人才數量5人以下的為30%，5-10人為43%，10-20人為26%。
3. 調查結論
3.1幾年來我省物流業發展很快，物流市場需求呈現多樣化與復雜化，物流總量發展很快，物流市場供給有顯著變化。
3.2隨著現代物流理念的深入，工業企業對物流業務外包越來越重視，但商貿流通企業對外包的積極性稍差。
3.3第三方物流企業及工商企業對人才需求受金融危機的影響較大，提供的崗位較以往有所下降。
3.4不論物流需求企業還是物流服務企業，在物流信息化方面繼續取得進展，但企業的物流信息化水平還是難以達到企業的需求，物流服務的供求雙方都對物流信息化給予了重視，也都對各類物流軟件有旺盛的需求。
3.5透過一些指標分析，企業運作水平還比較低，與國內發達地區或國際先進水平有較大差距，特別是與我們處于中國面向東盟的物流 “橋頭堡”的前沿地位不相稱。
3.6不論是物流需求企業還是物流服務供給企業，其物流量比較大。
3.7各類企業對物流技術設備、物流設施擁有量均較大，同時對物流技術設備、物流設施改造都有較大的市場需求，并處于不斷增長之中。
3.8企業對物流人才的需求結構主要是本科與?？茖哟?，生產企業年均需求量5人以下，而物流企業年均需求量約為5—10人。
4、建議
4.1 充分利用國家物流產業調整和振興規劃，修正完善并實施云南物流發展規劃。
4.2 由于物流產業還不成熟，省政府應參考國外或國內發達地區制定物流產業政策，為我省物流發展提供政策支持。
4.3 在稅收減免、融資渠道及利率方面進一步給與優惠。
4.4 生產企業、商貿企業應該進一步專注核心業務，剝離非核心業務，提高核心競爭力，把物流業務外包，從而促進我省第三方物流的發展。
4.5 第三方物流企業應該整合資源，提高物流運作能力，除傳統物流服務外，提供增值服務，盡可能全方位滿足客戶的物流需求。
4.6 物流軟件開發商應結合企業實際，分析、優化、重組企業業務流程，開發出滿足企業需求的物流軟件，為企業物流信息系統的建立提供技術支持。
4.7 第三方物流企業應注重硬件和網絡的建設。
市場狀況范文第4篇
在運用市場比較法進行評估時, 估價對象的可比實例是在過去的房地產市場狀況下形成的價格, 而需要評估的估價對象對應的是在估價時點的價格。由于可比實例的成交日期與估價時點不同, 在此期間, 房地產市場狀況可能發生了變化, 如宏觀經濟形勢發生了變化, 政府出臺了新的政策措施, 利率上升或下降, 消費觀念有所改變等, 導致估價對象或可比實例這類房地產的市場供求關系等發生變化。房地產價格的時效性很強, 即使是同一房地產在兩個不同時點的價格也會有所不同。因此, 應將可比實例在成交日期的價格調整到估價時點的價格, 這種調整稱為市場狀況調整, 也稱為交易日期調整。由于客觀條件的限制及主觀上重視程度的欠缺, 市場狀況調整影響因素及系數未得到我國相關學者、機構充分的研究, 因此, 有必要對該領域做進一步的探究, 以期對我國房地產評估領域市場狀況調整的理論研究及應用進行豐富和拓展。
二、市場狀況調整影響因素
房地產市場作為整個市場的一部分, 其價格受市場規律的支配。市場規律的本質為供求決定價格, 因此, 一切房地產市場狀況影響因素對房價的影響, 歸根結底是對房地產供求關系的影響, 這些因素或者是通過影響房地產供給, 或者是通過影響房地產需求, 或者是通過同時影響房地產的供給和需求來實現的。
房地產價格是在多種市場狀況影響因素的綜合作用下, 通過影響房地產供求而產生波動的。通過系統地歸納總結, 將多種影響因素按照對房價的影響程度的不同確定為以下主要因素:人口、經濟、制度政策、社會等。房價如何變化, 取決于某一期間某一種或幾種市場狀況主要影響因素對房價的影響趨勢及程度。
(一) 人口因素
隨著人口數量的增長, 對房地產特別是居住類房地產的需求必然增加, 從而促使房價上漲。反映人口數量的相對指標是人口密度, 人口密度對房價有兩方面的影響:一方面, 人口密度的提高, 將會促進商業、服務業等產業的發展, 提高對房地產的需求, 導致房價上升;另一方面, 人口密度過高, 將會造成生活環境惡化, 降低房價。人口結構通常包含人口的年齡結構、職業結構、性別結構等, 通常, 當某一區域以中青年且收入較高而穩定的人口為主時, 對房地產的需求較大, 房價呈現上升的趨勢。隨著社會經濟的發展和家庭觀念的變化, 家庭規模趨向于小型化, 家庭結構逐漸向核心家庭、丁克家庭、單身家庭等方向發展。家庭數量的增加, 致使住宅需求增加, 房價將會提高。
(二) 經濟因素
1. 居民可支配收入。
居民可支配收入及其增長幅度是對需求影響最大的因素。反映居民收入的指標主要有城鎮居民家庭可支配收入和農村居民家庭純收入。城鎮居民家庭可支配收入指城鎮居民家庭在支付個人所得稅、財產稅及其他經常性轉移支出后所余下的實際收入。農村居民家庭純收入指農村常住居民家庭總收入中, 扣除從事生產和非生產經營費用支出、繳納稅款和上交承包集體任務金額以后剩余的, 可直接用于進行生產性、非生產性建設投資、生活消費和積蓄的那一部分收入。
居民收入的真正增加 (非名義增加, 即剔除通貨膨脹因素) , 意味著人們的生活水平將隨之提高, 居住與活動所需要的空間擴大, 從而會增加對房地產的需求, 導致房價上漲。
2. 宏觀經濟形勢。
宏觀經濟形勢的衡量指標為國內生產總值 (GDP) 。GDP是指一個國家 (或地區) 所有常住單位在一定時期內生產活動的最終成果。GDP從總體上反映了一個國家或地區的經濟活動的總規模、綜合實力和人民生活水平的高低程度。GDP增長, 意味著社會總需求、投資、消費、政府購買和凈出口都將增加, 投資生產活動活躍, 房地產需求加大, 引起房價上漲;反之, 房價下降。
3. 物價因素。
反映一般物價變動的指標主要有居民消費價格指數 (CPI) 和生產者價格指數 (PPI) 。居民消費價格指數是反映一定時期內城鄉居民所購買的生活消費品價格和服務項目價格變動趨勢和程度的相對數。生產者價格指數也稱為工業品出廠價格指數, 是反映全部工業產品出廠價格總水平的變動趨勢和程度的相對數。
諸如建筑材料、建筑構配件、建筑設備、建筑人工費等房地產投入要素的價格上漲, 會增加房地產開發成本, 進而引起“成本推動型”的房地產價格上漲。
(三) 制度政策因素
1. 房地產制度政策。
經過30多年的住房制度改革, 目前我國形成了具有中國特色的房地產交易管理及價格制度。交易管理制度政策以國家行政權力來調控房地產供給和需求, 進而對房價產生影響。例如, 2011年, 我國在房價上漲過快的部分城市開始施行限購政策。限購政策的出臺, 很大程度上擠出了房地產投資投機性需求, 使得房價得以回落。房價政策是指政府對房價高低與漲落的態度及其采取的相應管制或干預方式和措施等, 包括對房地產是實行市場調節價還是政府指導價、政府定價等。政府推出的兩限房, 即“限戶型、限價格”的住房, 便是房價政策的具體體現, 將會對其他商品住房的價格形成沖擊。
2. 金融制度政策。
金融制度政策是指中央銀行為實現宏觀經濟調控目標而采用各種方式調節貨幣、利率和匯率水平, 進而影響宏觀經濟的各種方針和措施的總稱。我國的金融制度政策主要包括貨幣政策及信貸政策。
貨幣政策是中央銀行調整貨幣總需求的方針策略, 貨幣政策工具包括存款準備金、貼現率、公開市場業務、利率政策、匯率政策等。貨幣政策包括從緊、適度從緊、穩健、適度寬松、寬松五個檔次。采用由緊到松的貨幣政策, 會導致房價上漲;反之, 房價下降。信貸政策是中央銀行根據國家宏觀調控和產業政策要求, 對金融機構信貸總量和投向實施引導、調控和監督, 促使信貸投向不斷優化, 實現信貸資金優化配置并促進經濟結構調整的重要手段。當采取從嚴的信貸政策時, 將迫使開發商減少資金占用和土地囤積, 加速住房銷售從而擴大供給, 增加購房者成本, 抑制投資投機性需求, 進而達到降低房價的目的。
3. 房地產稅收制度政策。
房地產稅收分為房地產開發環節、交易環節和保有環節的稅收。長期來看, 房地產開發和交易環節的稅收增加了開發和交易成本, 推動房價上漲。但增加或減少開發和交易環節的稅收在短期內是否會導致房價的升降, 取決于房地產市場是處于賣方市場還是買方市場。如果是賣方市場, 增加房地產開發和交易環節的稅收可以通過漲價方式轉嫁給購房者, 造成房價上漲;而減少房地產開發和交易環節的稅收則難以使房價下降, 主要會轉化為房地產開發企業或者賣房者的“超額利潤”。如果是買方市場, 增加房地產開發和交易環節的稅收主要會使房地產開發企業或者賣房者通過降低利潤等而“內部消化”, 難以使房價上漲;而減少房地產開發和交易環節的稅收則會使房價下降。
房地產保有環節的稅收包括房產稅、城鎮土地使用稅, 我國上海、重慶已于2011年對部分個人住宅開征房產稅。通過增加房地產保有環節的稅收, 使得房地產的持有成本升高, 抑制房地產投資和投機需求, 從而減少房地產需求并增加存量房地產供給, 使得房價下降。
4. 相關規劃和計劃。
對房價構成影響的由政府編制的規劃和計劃包括國民經濟和社會發展規劃綱要、土地利用總體規劃及住房建設規劃等相關規劃和計劃。
我國“十二五”規劃綱要提出, 我國將在5年內建設3600萬套保障性住房, 其中, 2011年、2012年各1000萬套, 之后3年建設1600萬套。住房建設總量增加, 特別是保障性住房的建設規模增加或在住房建設總量中的比重提高, 無疑會減少對商品住房的需求, 進而使商品住房的價格下降。
(四) 社會因素
1. 城市化水平。
一般采用城鎮人口占總人口比重這一指標來衡量城市化水平, 該指標又稱為城市化率。目前, 我國以年均1%的城市化率增長速度推進城市化建設。城市人口居住數量迅速增長, 導致相關產業的發展、競爭的加劇、空間資源的稀缺, 房地產市場形成供小于求的局面, 拉高了購房者和投資投機者對于房價上漲的預期。
2. 投資投機性需求。
投資性需求主要是把房地產作為一種資產進行投資, 加以儲存, 以期望將來能夠實現保值、增值的目的。投機型需求是指不是為了使用或出租, 而是為了再出售 (或再購買) 而暫時購買 (或出售) 房地產, 利用房價的漲落變化, 從中獲得價差利潤的需求。
相對于房地產投資, 房地產投機將會使房價產生更大的變動。當房價不斷上漲時, 預計房價還會上漲的投機者紛紛購買, 哄抬價格, 造成一種虛假需求, 促使房價進一步上漲;當房價下跌時, 預計房價還會下跌的投機者紛紛拋售房地產, 導致房價進一步下跌。
三、市場狀況調整系數的確定方法
市場狀況調整系數的確定方法主要包括價格指數法、價格變動率法、時間序列分析法及專家咨詢法。由于市場狀況影響因素對房地產市場的影響最終反映在房價上, 因此, 采用與房價相關的數據構造的價格指數法來確定市場狀況調整系數更具有科學合理性。
(一) 價格指數法
房地產價格指數是反映兩個時期房價變動趨勢和程度的相對指標。價格指數建立的一個基本原則是樣本的同質性, 房地產價格指數反映的是同質住宅的價格隨時間的變化情況。同質住宅是指特征隨時間不會發生變化的住宅, 它能夠完全反映純粹由于市場環境變化而導致的價格變化。
按照基準期的不同, 價格指數分為定基價格指數、同比價格指數及環比價格指數。如果以某個固定時期作為基期的, 稱為定基價格指數;如果以上一年同月作為基期的, 稱為同比價格指數;如果以上一月份作為基期的, 稱為環比價格指數。采用房地產定基價格指數確定市場狀況調整系數的公式為:
市場狀況調整系數=估價對象估價時點定基價格指數/可比實例成交日期定基價格指數×100%
采用房地產同比、環比價格指數進行市場狀況調整的公式為:
市場狀況調整系數= (成交日期下一時期的環比價格指數/100) × (成交日期再下一時期的環比價格指數/100) ×…× (估價時點的環比價格指數/100) ×100%
現以全國70個大中城市房地產價格指數為例, 介紹以價格指數法來確定市場狀況調整系數的具體過程。全國70個大中城市房地產價格指數包括70個大中城市住宅銷售價格指數、新建商品住宅分類價格指數以及二手住宅分類價格指數, 由國家發改委、國家統計局每月定期發布, 涵蓋了我國30個省、市、自治區 (未含西藏自治區) 的70個大中城市的房價指數。該指數采用鏈式拉氏公式計算, 涵蓋了環比、同比和定基三種指數, 其中定基指數基準為該城市2010年全年平均價格, 基點為100點, 以每個月份平均價格與該價格進行比較換算, 并按照房屋面積進行細分。
某市二手住宅價格指數見表1。
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數據來源:根據國家統計局公布的數據整理而得。
假如需要確定該市面積介于90-144m2之間的二手住宅由2011年1月調整為2012年1月的市場狀況調整系數T, 根據表1, 得出2011年1月及2012年1月90-144m2的定基價格指數分別為103.5和102.5, 則T=102.5/103.5×100%=99.03%, 即由于房地產市場狀況的變化, 該市面積介于90-144m2之間的二手住宅于2012年1月的價格相對于2011年1月下降了0.97%。
(二) 價格變動率法
房價變動率包括逐期遞增或遞減的價格變動率和期內平均上升或下降的價格變動率。價格變動率可向當地房地產主管部門、稅務部門或者大型房地產開發公司、評估機構、經紀機構等獲取。
采用逐期遞增或遞減的價格變動率確定市場狀況調整系數的公式為:
市場狀況調整系數= (1±價格變動率) [期數]
采用期內平均上升或下降的價格變動率確定市場狀況調整系數的公式為:
市場狀況調整系數=1±價格變動率×期數
(三) 時間序列分析法
時間序列分析法是通過時間序列的歷史數據解釋現象隨之變化的規律, 將這種規律延伸到未來, 從而對該現象的未來作出預測。該方法廣泛地應用于分析預測價格指數、產出水平、產業結構等變動趨勢。特別是當房價資料不全或者需要對未來某個時期房價變動水平進行預測時, 時間序列分析法將會發揮重要作用。
時間序列分析法主要包括平均增減量法、平均發展速度法和移動平均法。當房價按照時間序列的逐期增減量大致相同時, 可以采用平均增減量法進行預測;當房價按照時間序列的逐期發展速度大致相同時, 可以計算其逐期發展速度的幾何平均數, 采用該平均發展速度進行預測;當房價時間序列的數值由于受周期變動和隨機波動的影響起伏較大, 不易顯示出房價的變化趨勢時, 使用移動平均法可以有效地消除這些因素的影響。針對不同情況, 采用時間序列法中相應的方法, 從而得出某一時期相對于另一時期的市場狀況調整系數。
(四) 專家咨詢法
若當地未發布房地產價格指數且不具備編制價格指數的條件時, 可以采用專家咨詢法確定市場狀況調整系數。首先, 應成立房地產價格專家委員會, 組成人員包括當地政府相關部門人員、大專院校房地產相關專業教授、房地產估價機構資深評估師、經紀機構資深經紀人、銀行抵押貸款部門人員等。其次, 由專家委員會列舉出對當地房地產價格產生影響的市場狀況調整影響因素, 例如當地實行限購、貸款利率、首付比例調整、保障性住房大量上市等, 匯總后發給各位專家。在獨立的環境下, 每位專家針對每一影響因素, 給出自己認為對房價的影響趨勢及程度。隨后, 將各位專家意見匯總, 設定評估基準點, 采用平均值法確定相應事件對應的時間點的房價變動趨勢及程度, 再將各相應事件對房價的影響趨勢及程度加和匯總, 與評估基準點價格換算后得到定基價格指數。為了使指數具備更高的公信力, 應當向社會公開征集意見。最后, 將征集了公眾意見的指數作為當地的房地產價格指數, 采用市場比較法評估時, 計算得出相應的市場狀況調整系數。
四、結語
在房地產估價中, 如何客觀準確地確定市場狀況調整系數是工作中的一個難點, 這對于政府相關部門調控制度政策的出臺, 稅務部門征收保有環節、交易環節相關稅收計稅價值的確定和更新, 房地產開發公司投資決策的作出, 商業銀行、房地產估價、經紀機構業務的發展, 購房者置業時機的選擇等都具有十分重要的意義。本文較為全面地分析了房地產市場狀況的主要影響因素, 指出房價的波動是由于各主要影響因素之間相互作用而對房地產的供給和需求方面產生影響的綜合結果。針對不同的房地產市場狀況, 給出了相應的市場狀況調整系數的確定方法, 方法簡便可行, 具有較強的操作性。各個地方及單位在實際運用中, 可根據當地客觀條件、工作特點進行方法選擇, 以得出適合本地的房地產市場狀況調整系數。
摘要：可比實例的成交日期與估價對象的估價時點往往不同, 在此期間, 房地產市場狀況可能發生了變化, 引發市場供求關系發生變化, 進而影響房價。此時, 應將可比實例在成交日期的價格調整到估價時點的價格, 這種調整稱為市場狀況調整。文章對市場狀況調整影響因素作了系統歸納, 歸結為人口、經濟、制度政策、社會等方面因素, 并結合不同的市場狀況條件, 針對性地給出了確定市場狀況調整系數的方法。
關鍵詞：市場比較法,市場狀況調整,影響因素,系數
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市場狀況范文第5篇
摘要:本文通過對信用擔保機構信用風險特性和四大現代信用風險度量模型的全面分析和探討,結合我國信用擔保機構進行信用風險度量時存在的主要障礙,提出了我國信用擔保機構信用風險度量模型的選擇原則和發展思路。
關鍵詞:信用擔保機構;信用風險;信用風險度量模型
一、現代信用風險模型的概述
信用風險是多維度風險的綜合結果。在所有風險中信用風險的量化卻存在很大難度。近十幾年來,建立數量化的信用風險模型在金融業受到廣泛的關注,這些模型具體可分為三類:
(一)基于“公司市場價值”的JP摩根信用計量CreditMetrics模型和KMV模型
CreditMetrics 模型由JP摩根于1997 年首次發表并被廣泛推廣。該模型在對貸款和債券給定時間單位內(通常為一年)未來價值的變化分布進行估計的基礎上,運用VAR(Value at Risk)分析框架來衡量信用風險。模型的數據基礎是各信用評級公司的信用級別轉移概率矩陣。CreditMetrics 計算的準確性依賴于兩個關鍵假設:(1)同一等級的所有企業具有相同的違約概率;(2)實際違約率等于歷史平均違約率。即信用評級改變與信用質量的改變相同,信用評級與違約率是同義詞,當違約率調整時,信用評級隨之改變。但是由于違約率是連續變化的,而信用等級卻以一種離散方式進行調整且歷史平均違約率和轉移概率可能與實際情況偏離較大,即使同一個信用等級內的違約率也可能存在相當大的差異。此外,該模型需要輸入大量的市場數據,這一點對于中等規模的市場貸款組合而言,通常并不能完全地獲取。
KMV期權定價模型的基本思想是將公司的權益和負債作為期權,公司資本作為標的資產,把公司所有者權益作為看漲期權,把負債作為看跌期權。資本結構與公司價值密切相關,違約概率是與債務額和債務人公司資產結構相關的內生變量。它假設當公司資產價值低于某個水平時,違約才會發生,在這個水平上的公司資產價值被定義為違約點。KMV模型中,信用風險是根據公司資產價值的動態變化推導出來。已知給定公司的現時資產結構,即權益、短期和長期負債、可轉換債券組成的情況下,一旦確定出資產價值的隨機過程,便可獲得任一時間單位的實際違約概率。上市公司的權益價值是由市場決定,公司股票價格和資產負債表中隱含有違約風險的信息,因此KMV最適用于公開上市公司的預期違約率評估。KMV 模型以股票市場數據為基礎,具有一定的前瞻性。該模型存在三個缺陷:需要資產收益的正態分布假設、未根據資歷、抵押品、合約條件或可轉化性來區別不同類型的債券和靜態假設——財務結構假設不再變化。
(二)基于經濟學的CreditPortfolioView模型
CreditPortfolioView是麥肯錫公司(McKinsey)的一個多因子模型,該模型提出了將宏觀因素與違約概率、轉移概率相聯系的方法。該模型模擬各國在不同行業各種信用評級集團的聯合條件違約概率和遷移概率,其前提條件是宏觀經濟因素的不同取值,如失業率、GDP增長率、長期利率水平、政府支出和儲蓄率。由于在相對較大的范圍內,經濟狀態由宏觀因素所驅動,當經濟衰退時,違約與信用降級事件增多,當經濟好轉時情況則恰好相反,即信貸周期隨著經營周期而變化。假如具有充足的數據,該方法可以用于預測一國不同類型債務人的違約率,如建筑業、金融業、農業服務業等,這些行業對經營周期的反應各不相同。CreditPortfolioView模型的局限性在于必須擁有各國各行業的部分違約數據和調整轉移矩陣的特別程序。國外的實踐經驗表明,該模型最好應用于投機級的債務人,這類債務人的違約概率對信貸周期的靈敏度比投資級的債務人要高。
(三)基于保險精算的CreditRisk+ 模型
CreditRisk+ 是由瑞士信貸金融產品公司CSFP(Credit Suisse Financial Products )開發的信用風險評價模型。該模型的主導思想源于保險精算學,即損失取決于保險標的風險發生的頻率和發生風險時保險標的的損失或破壞程度。該模型推導債券投資組合的損失度,只有違約風險被納入模型,不涉及降級風險,而且違約風險與資本結構無關。
與CreditMetrics 和KMV 都以資產價值作為風險驅動因素不同,該模型只考慮違約風險,需要估計的變量很少,并未對引起違約的成因做出假設。CreditRisk+的最大優點是相對容易,它借鑒保險業計算小概率極端事件的數學方法,推導債券組合或貸款組合的損失概率的封閉形式,具有計算上的優勢。此外,CreditRisk+僅僅需要考慮各級別的平均違約率,需要輸入的數據較少,適應于數據比較缺乏的狀況。CreditRisk+的局限性在于模型假設中無市場風險,并忽略信用評級的轉移風險,使各債務人的風險是相對固定的,并不取決于信用質量和未來利率的變動。
這三類模型屬于單一的一般框架,它們主要識別信用風險比較關鍵的三個方面——違約率分布、條件違約分布和整合技術。迄今為止,從實證角度對各個信用風險模型進行系統比較分析的文章還很少。唯一將信用風險模型應用于對實際資產組合風險損失估計研究結果和現實情況大相徑庭,且對美國之外的債務人、銀行和金融機構進行信用風險評價時效果并不理想。
二、我國信用擔保機構信用風險度量中存在的主要障礙
(一)宏觀信用環境不佳,尚處于信用制度的初始階段
信用擔保是一種復雜的信用契約關系,信用擔保機構能否生存并健康發展,取決于一國的社會信用環境,可以說良好的信用秩序是信用擔保機構正常運作的基礎。市場經濟是信用經濟,信用是市場經濟運行的必備前提和基礎。我國的經濟運行由于長期受計劃體制的影響,在實行市場經濟之前,市場對資源的配置作用幾乎為零。市場經濟實行之后,誠實信用與市場機制的關聯不大,社會信用缺失問題仍然存在,特別是中小企業信用觀念淡薄,正常的信用關系被嚴重扭曲。由于整個社會信用問題未得到根本改善,對信用擔保機構的業務對象缺乏嚴格的監督制約機制和懲罰制度,信用風險問題和道德風險普遍存在。
(二)業務對象缺乏信用歷史記錄,會計數據不完備,數據真實性需要檢驗
國外學者認為對金融機構而言,中小企業是“信息殘缺的”,很難從外部了解到與企業有關的雇員、消費者及供應商的合約。因此,運用模型方法進行信用風險度量并予以決策時,通常會要求該類企業提供規范而及時的經營信息,如財務報表。而我國中小企業以民營為主,受經濟體制和大環境的影響和制約,這些企業普遍以家族企業形式存在,企業信息與個人信息交叉,財務管理混亂,報表賬冊不全,內控制度不嚴,存在的信息問題十分嚴重。而一些小企業,尤其是個人獨資企業,由于個人活動和企業活動完全交叉,財務信息嚴重失真,運用財務比率進行信用風險度量十分困難。對于已上市的中小企業而言,信用擔保機構可以通過對股市價格的持續監控等方式了解企業的實際經營狀況,但對于非上市的中小企業而言,則無法通過相關渠道獲得信用風險評估所需要的具體信息。此外,信用數據樣本較少,歷史延續性和可比性也尚待改進。所以,若一些模型所需數據的主要來源渠道為證券市場時,就會與我國多數中小企業為非上市公司的現狀產生較大矛盾。
(三)金融市場的運作不規范,影響信用風險度量模型的預測能力
受金融市場過度投機和市場操縱等人為的市場不規范因素的影響,我國金融資產收益關聯度的穩定性比較低,這一現象將對信用風險度量模型的預測能力產生一定的影響。尤其是CreditMetrics——市場價值模型和KMV——期權定價模型所需的數據的主要通過金融市場獲取,若金融市場化的進程中不改變該現狀就根本無法為信用擔保機構信用風險計量模型的建立,以及信用擔保項目信用風險的準確量化提供良好的外部環境。
(四)擔保項目之間缺乏一致性,差異性較大,傳統的分類技術不適用
信用擔保業務的風險發生機制與一般保險行業所經營的客觀、可預期的風險存在很大區別,其發生具有很強的“主觀性與不確定性”。保險業務可以通過統計學的方法,比較精確地計算出風險損失的概率,從而確定保費率以彌補風險損失及經營成本,進而確定利潤水平。信用擔保業務則不同,由于擔保項目的金額和期限各異,反擔保措施的落實程度差異很大,擔保項目的離散性很大,無法精確計算擔保費率,大數原則無法或在短期內難以適用。因此,對信用擔保項目的風險管理應更多地運用個案分析方法,結合信用擔保項目和企業的實際狀況設計信用擔保方案,將每筆信用擔保業務的風險控制在信用擔保機構可預期、可接受的一定范圍之內。
(五)缺乏具有公信力的中介信用評級機構
相對于市場風險而言,信息不對稱所導致的道德風險是信用風險產生的重要原因之一。對企業相關信用狀況及時、全面地了解是信用擔保機構防范信用風險的基本前提,因此,違約率一直被認為是信用風險度量的最核心工具。在國外違約率主要來自評級專門機構和銀行內部評級部門建立的信用評級轉移矩陣。對于我國信用擔保機構而言,信用評級工作己經基本開始實行,并運用于對客戶的選擇和風險的預警,但仍未向信用風度量化方面進行更深層次地發展。信用風險度量模型直接依賴于企業被評定的信用等級及其變化,信用評級機構將在信用風險管理中發揮著越來越重要的作用。而我國目前具有公信力的獨立信用評級機構缺乏,無法通過提高信息收集與分析的規模效益方式對信用擔保機構的利益予以有效保護。
(六)信用擔保機構從業人員的素質問題
量化信用風險的過程是一個系統性工程, 它不僅需要信用擔保機構業務人員掌握經濟學、金融學和信用管理學等專業知識,還需要具備基本的計量經濟學基礎知識,這樣才能熟練地運用信用風險度量模型,結合行業特性和地域特性對項目的信用風險進行量化分析,適應今后多變、全面、更為嚴格的信用風險管理要求。目前我國信用擔保機構業務人員素質普遍不高,業務人員結構參差不齊,各信用擔保機構道德風險時有發生也成為進行信用風險量化的主要障礙之一。
基于以上問題的存在,現有的信用風險模型還難以運用于我國信用擔保機構信用風險的度量。這也是我國信用擔保機構目前對信用風險的度量仍然局限于傳統評級方法,即基本上模仿商業銀行運作對中小企業信用狀況進行簡單的定性化信用評級的主要原因。
三、信用擔保機構信用風險模型的現實選擇
(一)信用擔保機構信用風險模型的選擇原則
現代信用風險度量模型是建立在西方銀行多年歷史數據的統計分析和經驗總結的基礎之上,這些模型并無法直接適用于我國信用擔保機構。因此,考慮當前我國經濟運行中現存的約束條件,研究設計出符合國情的信用風險度量模型雖然十分迫切但仍然有待時日。筆者認為,我國信用擔保機構在信用風險度量模型的選擇上應遵循以下幾項基本原則:
第一,易測性原則:所選擇模型中涉及的原始數據或各項指標能夠相對比較容易地從金融市場、銀行、企業和其他相關機構和部門獲得,并在此基礎上加以演算獲得信用風險量化所需的各種最終數據和指標。
第二,易操作性原則:模型應與擔保公司現有項目評審人員的知識結構和專業素質相當,具有一定的可操作性以確保模型度量的精確度。
第三,兼容性原則:模型必須具有兼容性,不僅能滿足目前階段對信用風險度量的需求,而且還應能隨著外部環境的改善和數據庫的建立、完善適應未來信用擔保機構對信用風險度量的需求。
第四,行業性原則:中小企業所處行業的差異很大,運用統一的模型會使一些效益好的項目無法通過評審。因此,隨著技術的進一步發展,具有豐富管理經驗的信用擔保機構可以針對不同的行業,研究開發出不同的信用風險度量模型進行信用風險的準確評價。
第五,地域性原則:不同地域的信用擔保機構所處的經濟環境、金融市場結構、稅收制度、客戶群體和客戶意識強弱各異,信用風險度量模型的選擇應考慮這些因素對最終信用風險度量效果的實質影響。
(二)我國信用擔保機構信用風險模型的發展思路
對中小企業信用風險進行控制最有效的手段是對其信用予以科學評估。我們所謂“科學”評估的含義是必須引入定量化的數學分析方法,對企業的信用風險進行相對準確的評估。通過以上四個國際主流信用風險度量模型的比較分析可知,比較適宜我國信用擔保機構借鑒的主要是CreditMetrics和KVM模型,這兩種模型雖然在理論上都相對比較完善,但是由于模型所需要的數據量較大且與一國金融市場的完善程度密切相關,對于我國信用擔保機構并不是非常適用。但是,通過一系列的合理假設,我國目前還是可以借鑒CreditMetrics和KVM模型的基本原理,建立既符合國情又相對比較簡單的信用擔保機構信用風險度量模型,并將其作為對現行以定性分析為主的傳統信用風險度量方法的一種必要的、有益的補充?？紤]到各類模型的優勢、局限性和最佳適用范圍以及信用擔保機構業務經營對象的特殊性,我國信用擔保機構信用風險度量模型的選擇應采用漸進方式——先以定性化度量為主,定量化度量為輔,在我國信用體系建設不斷完善,金融市場實現規范化運作,中小企業更多地實現上市融資等外部環境改善過程中,向完全的CreditMetrics和KMV等定量化的市場價值模型或期權定價模型過渡,并逐步實現能夠根據項目自身特點、項目行業特性和項目地域差異性選擇不同的信用風險度量模型。
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(作者單位:廣西大學商學院)
市場狀況范文第6篇
為全面打造綠色船舶, 丹麥工業界聯合提出了一個旨在研發減少航運中船舶有害氣體排放的技術和方法的“未來綠色船舶”計劃。該計劃由丹麥海事技術中心統一組織協調, 丹麥海事基金會提供聯合研發資金, 成員承擔各自研發項目的費用, 凡愿意加入綠色船舶工作組, 并愿意與之共同努力降低船舶排放的所有丹麥本國公司或分公司, 均可以成為該計劃成員。目前該組織成員主要包括:MAN Diesel、A.P.Moller-Maersk、DFDS、Odense Steel船廠、Aalborg、ABB、DK集團、丹麥海事技術中心、丹麥理工大學等企業和機構。
該計劃的目標是將某些船型的CO2、NOx、SOx的排放分別減少30%、90%、90% (以2007年全球船隊的平均排放值為參考) 。該計劃主要從機械裝置、推進系統、船舶操作以及后勤保障四個方面進行考慮。各方面又由眾多分項目組成, 每個項目由最具實力的企業或機構總體負責, 相關企業或機構參與研發。
二、各項目研發重點
“機械裝置”主要包括:雙/多級MCR、可變噴嘴渦輪增壓系統、廢氣再循環 (EGR) 系統、廢熱回收系統、輔助系統、自動機車控制監控系統、沖洗系統、船舶冷卻系統等方面。其中, “雙/多級MCR認證”項目是研發出通過簡單改變MCR等級便可以適用于不同航線和航速的雙/多級認證的主機, 該項目由MAN Diesel負責成員之間的協調;
“可變噴嘴渦輪增壓系統”項目是要研發出能夠在較寬載荷范圍內仍保持較高效率的增壓系統, 該項目主要是應用ABB最新研發的A100VTG渦輪增壓系統來進行相關驗證。
“廢熱回收系統”項目包括兩部分, 一是在船上安裝新的廢氣燃燒鍋爐和渦輪發電機;二是根據空間范圍對廢熱回收系統進行優化。該項目由Odense Steel船廠負責成員之間的協調。
廢氣再循環 (EGR) 系統:該項目的目的是利用廢氣再循環系統降低商用船舶普遍采用的二沖程主機NOx的排放。該項目計劃于2010年應用到實船上, 由MAN Diesel負責成員之間的協調。
“濕法”項目:該項目的重點是進一步研發燃料/水乳化系統技術, 包括重新設計輔助系統以便提高淡水的生成、重新設計燃油系統。MAN Diesel已經開展了相關的研究工作, 主要包括“去除空氣水份” (SAM) 技術、燃油/水乳化系統 (WIF) 的研發。該項目還包括進一步研發、設計和安裝SAM系統, 最終與WIF系統相結合, 以便減少NOx排放。據預計NOx有望減少60%, 同時由此而引起的燃料消耗增加的不利影響也將通過產生熱量的再利用而得到彌補。該項目由MAN Diesel負責成員之間的協調。
另一個項目是通過重新設計泵和輔助系統以便降低大型船舶的能耗。通常情況下, 船員需要啟、閉大量隨船系統。而通過應用自動控制和連續調節系統, 將使輔助系統節省10%的能量。A.P.Moller-Maersk負責該項目的組織協調工作。目前正在對一艘3.4萬載重噸的散貨船的泵和冷卻水系統進行優化, 預計將使輔助系統日均能量消耗減少20%, 即減少1.5%的CO2排放。
“推進系統”主要包括:空氣潤滑系統、新型螺旋槳推進系統等項目。其中, 空氣潤滑系統項目是由DK集團空氣洞系統 (ACS) 項目組和Force技術公司負責, 主要從事氣泡技術的研發及全尺寸實驗。通過該技術將使燃料消耗降低15%、CO2排放減少15%, 預計在2～4年內收回成本。該氣泡系統已獲得專利認可, 由氣泡、空氣注射系統和控制系統組成, 主要是通過采用專門的ACS系統來減少船殼表面的摩擦阻力, 從而提高船舶的燃料消耗率。
新型螺旋槳推進系統項目是通過噴射器對每個螺旋槳葉片的作用, 提高螺旋槳的轉速、擴大螺旋槳葉片的水流面積。注射器的通道使得每個槳片的所有區域均可產生推力。
“船舶操作”方面主要通過舉辦SIMAC GSF學者論壇、開發檢測系統等方式對綠色船舶的實際應用、未來技術發展方向等方面進行研究和實踐。其中, SIMAC GSF學者論壇是由DTU和Force技術公司負責的, 通過建立專門針對綠色船舶技術研討的學者論壇, 深入研討未來綠色船舶技術的應用、存在問題, 并安排學者與相關合作者接觸, 將理論研究與實際應用結合起來。
“船上實驗系統” (LOAS) 是由NanoNord大學推出的新產品。當船舶加注燃料時, LOAS能夠提供在線測量燃料、潤滑油和汽缸油等的狀況。此外, 該系統還提供在線測量NOx、SOx廢氣排放。通過LOAS系統, 燃料油和廢氣排放中所含的硫化物也將被測量并記錄, 這對于滿足MARPOL附則IV的驗證而言是非常重要的。LOAS已被安裝到Lauritzen公司所擁有的兩艘散貨船上, 以此來檢驗該系統的實際應用情況。
三、小結