第一篇：投資項目財務效益分析
財務效益分析和國民經濟效益分析的聯系
財務效益分析是僅從項目自身的投入產出角度，按照當時當地財稅制度和國際統一標準的投資分析方法，對項目的籌資、贏利性和抗風險能力，計算出一系列評價項目在財務上是否可行的評價指標。同時，也直接地反映了投資環境、產品和原料動力市場、技術和管理各方面對可行性的影響的定量分析結果。
社會效益分析尚無一定標準，可根據財務效益分析數據，從安置就業、繳稅創匯、資源轉化、引進資金、引進技術、活化資產、替代進口、生態環保等方面，在可研報告的文字部分中專項闡述。
關于國民經濟效益評價，雖有標準，但需要的影子價格及其調整很難為一般人所掌握，而且按規定，只要求某些對國家計劃有宏觀影響的大項目才要做。
事實上，可研報告審批制正在向備案制過渡，做可研報告的目的：首先是為投資者決策提供定量依據，再就是為金融機構貸款決策提供基本數據，而在審批部門的審批只是審查項目行業、性質、注冊、出資等是否符合國家相關規定。只對極少大項目才要求進行國民經濟效益評價。
在項目財務效益分析的基礎上進行項目國民經濟效益分析
應首先剔除在財務效益分析中已計算為效益或費用的轉移支付，并識別在財務效益分析中未反映的間接效益和間接費用。
然后用貨物影子價格、影子工資、影子匯率和土地影子費用等，替代財務效益分析中的現行價格、現行工資、官方匯率和實際征地費用，對固定資產投資、流動資金、經營成本和銷售收入(或收益)等進行調整，編制項目國民經濟效益分析基本報表。
最后以此為基礎計算項目國民經濟效益分析指標。
第二篇：投資效益分析表
年度投資名稱及說明投
資
類
別預
計
投資金額已支付
金
額完成程度估計收益狀況產品產量財務其它已完%金額收益期回收年限收益率12345678910合計
第三篇：西安工業投資項目效益調研分析
2016/1/19 11:08:00 陜西統計局
西安市第十五屆人民代表大會第一次會議提出，把實現工業發展的新突破作為全市經濟發展的重要任務進行部署;市政府報告中也提到“兩塊短板求突破”，短板之一就是工業。工業要發展，項目要先行，投資是第一步。為了解目前全市工業投資的現狀，進一步分析工業投資對經濟的貢獻和影響，特進行此次調研分析。
一、西安市工業固定資產投資基本情況
(一)工業投資總量、速度、占比不斷提高
1、投資總量快速增加
近年來，隨著各級政府對全市投資的重視及關注，全市工業投資迅猛發展起來，特別是2010年以來全市工業投資的總量快速增長，由2010年的336.56億元，到2014年已突破千億大關。
圖1.2010-2014年固定資產投資及工業投資總量
2、投資增速不斷擴大
近年來，全市工業投資的增速不斷加快，已遠遠高于固定資產投資的增速，其中，2013年和2014年工業投資的增速已高于固定資產投資增速的2倍多。
圖2.2010年-2014年固定資產投資及工業投資增速
3、投資占比不斷提高
近年來，全市工業投資占固定資產投資的比重不斷提高，2010年工業投資占比為13.3%，到2014年工業投資占固定資產投資的比重已達20.7%。
圖3.2010-2014年工業投資占固定資產投資的比重
(二)投資結構日趨均衡
1、按投資主體分
2011-2015年6月工業投資中，國有投資平均占43.4%，民間投資平均占37.2%，外商(含港澳臺)投資平均占19.4%。從發展趨勢看，國有投資和民間投資的占比在逐年下降，外商投資的占比快速上升(見圖4)。今年1-6月，外商投資首次超越民間投資，形成三種投資主體“三分天下”的格局，充分體現出“十二五”期間全市對外資項目招商引資的豐碩成果。
圖4.2011-2015年6月工業投資主體發展變化情況
2、按投資類型分
2011-2014年期間，建安投資占全部工業投資的60.3%，是工業投資的絕對主力，為建筑業市場和GDP需求做出了較大貢獻;設備購置投資占比在經歷了兩年的下跌后，2014年強勢上揚，反映出在集約化使用土地資源的背景下，更加注重技術含量更高的投資增長新思路;土地費用支出占工業投資的3%，對具體項目而言，土地費用支出大約占項目投資的10%左右。
圖5.2011-2014年工業投資構成變化圖
3、按投資行業分
分行業看，加工業和水氣電行業投資占比相對較大且較穩定，水電氣是涉及民生的投資，這方面投資保持穩定，說明全市仍在擴張期，發展潛力較大;航天、航空制造業和電氣、電子、儀器制造業投資呈逐年上升趨勢，反映出全市近幾年發展重點和熱點向這些行業聚集，這些行業也是西安產業特點所在;汽車行業和設備制造業投資下降幅度較大，反映出汽車和設備制造行業有效需求不足。
表1.2012-2014年工業投資中各行業投資占比情況
表1說明：為數據對比需要和分類更簡明，將農副產品加工業、木制品加工、非金屬這金屬制品等統稱為加工業;通用和專用設備制造業統稱為設備制造業。
(三)投資拉動效果明顯
固定資產投資拉動GDP增長。2010-2014年期間，西安市固定資產投資年均增速為23.3%，其中工業投資年均增速高達37.6%，而同期GDP年均增速為14.1%，固定資產投資增速明顯高于GDP增速，固定資產投資有力的拉動了全市GDP的增長，而工業投資成為全市固定資產投資投高速增長的主要拉動力量之一。
二、西安市工業投資的成就及與其他城市的差距
(一)工業投資的成效
2010-2014年，全市工業投資已竣工投產項目累計1572個，截至2014年底已進入規模以上工業生產企業的單位數為301個，占竣工投產項目的19.1%，占規上工業總數的26.0%，這301家企業2014年的工業總產值占全部規模以上工業總產值的39.5%。這些投產的項目，主要分布在以電氣機械及器材制造業、專用和通用設備制造業為主的裝備制造業(占投產個數的48.8%)，非金屬礦制品業和農副食品加工及食品制造業等行業。如表2
(二)西安與副省級城市--成都、武漢的差距
盡管全市工業投資取得了一定的成就，但與副省級城市成都、武漢的差距仍然較大。成都市在2009年工業投資已突破千億大關，且工業投資占固定資產投資的比重達31.2%;武漢市在2011年工業投資也突破千億大關，且工業投資占固定資產投資的比重達28.4%，而全市在2014年工業投資才突破千億大，且工業投資占固定資產投資的比重為20.7%，比他們滯后3-5年，從總量和占比來看，全市工業投資明顯遜色于他們，且工業投資效率也明顯低于成都和武漢。如表3
注：投資效果系數是反映一定時期內單位固定資產投資所增加的國內生產總值數量的指標，工業投資效果系數等于工業增加值增加額/當年工業固定資產投資額。
從以上計算看出，三年來，工業投資效果系數成都最高，武漢次之，全市最低。
鑒于全市工業整體實力較弱和工業投資效益較低等現狀，我們嘗試通過此次調研，分析西安工業投資的后續成效和發展潛力，找出影響西安工業投資效益的主要因素，構建項目評價模型，為進一步優化西安工業項目引進，提供參考意見。
三、西安市工業投資效益分析
(一)工業投資帶動經濟與社會效益增長
我們從5年來(2010-2014年)竣工投產的工業項目已進入規上工業企業的301家單位中，抽出2014年總產值前74家的工業企業，這74家企業2014年的總產值占全部投產的301家企業的86.0%，具有較強的代表性。通過樣本計算得出下列關系：
1、工業投資與產值
平均1個單位工業投資帶來的企業產值(指2014年產值，下同)是2.0227個單位，即100元工業投資能產生202.27元工業產值。單位工業企業投資產生的產值區間是(0.2030--7.5037)。
分行業看，水電氣行業投資形成的產值能力最弱，汽車制造行業投資形成的產值能力最強。
2、工業投資與利潤(指利潤總額)
平均1個單位工業投資帶來的企業利潤是0.1397個單位，即100元工業投資能產生13.97元利潤。單位工業企業投資產生的利潤區間是(0.0008--0.8191)。
從投資產生的利潤看，外資企業、國有控股的高科技企業、股份制企業的資產回報率明顯比其他企業高，基礎設施領域、加工業的資產回報率相對較低。
3、工業投資與稅收(指全部稅收，含所得稅)
平均1個單位工業投資產生的稅收貢獻是0.1033個單位，即100元工業投資能產生10.33元稅收。單位工業企業投資產生的稅收區間是(0.0053--0.4053)。
分行業看，發展最為成熟的傳統加工業(包括農副食品及食品加工業、服飾、皮毛、木材、石油煉焦和核燃料加工業等，下同)每單位投資帶來的納稅能力最強，受到政策支持較多的電氣、電子、儀表制造業納稅能力最弱。
4、工業投資與就業
平均每億元工業投資吸納的就業人數為140人，吸納就業人數區間是(11--590)。
圖6.每億元投資吸納的就業人數
分行業看，水電氣生產行業每單位投資吸納的就業人數不如其他行業;科技含量較高、高新技術企業集中的電氣、電子、儀器制造業，吸納就業的能力也低于發展更為成熟的設備制造業和加工業。
5、工業投資與環境
平均每億元工業投資消耗的綜合能源量是755.1噸標準煤，企業每億元投資能耗區間是(133.6--1855.3)。
從行業看，傳統加工業的單位能耗最低，設備制造業的單位能耗次低;水電氣生產行業的單位能耗最高，特別是電力生產行業，能耗水平非常高，金屬加工業的單位能耗次高。
注：表中第1列小括號中的數字代表行業小類，后面列中小括號內的數據代表在行業中的排名。
以上表格是對74家抽樣企業進行行業分類后得到的工業投資對經濟和環境的貢獻和影響。一般來說，工業投資與工業總產值、吸納就業人數和能源消耗量相關程度較高，與利潤和稅收之間的關系，由于存在主營業務外經營、非金融資產投資盈虧、補貼收入等情況，相關性不顯著。但利潤和稅收作為企業對自身發展的積累和對國家財政的貢獻，依然是評價投資項目效果和影響的重要指標。
四、調查結論及策略
(一)相關因素制約企業效益提升
結合上半年經濟發展情況和趨勢，在74家樣本企業中，依然采取非隨機的判斷抽樣方法，對全市50家近三年工業投資超過3億的規上工業企業進行了問卷調查，主要了解企業目前的發展狀況和相關影響因素。調研結果如下：
1、投資規模的影響
投資大的企業遇到的問題更多，主要原因是投資大的企業回收成本周期相對較長，長期對各類生產要素處于敏感狀態，如人員、成本、資金等。
2、市場需求的影響
有2/3的企業今年上半年訂單不如去年或持平，有93%的企業產品出廠價格或售價低于去年，有80%的企業今年沒有勞動力缺口，沒有一家企業反映電力供應有問題，這些都顯示了今年市場需求的不足。
3、生產要素的影響
有75%的企業反映人力成本上升過快，有65%的企業反映原材料成本上升問題，有50%的企業覺得融資難。除了成本和融資問題外，還有企業談到行業準入門檻高、科研經費支持不足、企業轉型期困難等問題。
(二)構建工業投資項目評價模型
通過對74家企業工業投資與能耗、就業、稅收、利潤、產值之間的數量關系(平均值和區間值)進行測算，采用信號預警法，構建工業投資項目評價模型(見表5)，對招商引資項目進行預報指示，以反映和跟蹤引進項目的效益情況，達到合理配置招商資源，集約化使用土地的作用。
表5：工業投資項目效益評價模型(以2014年數據為依據)
該模型可以通過數據對項目進行定量分析和對比評價，并給出了引入建議。如：投資項目各方面都在紅燈臨界值以下，則該項目根本不予考慮引進;如評價項目各方面都在藍燈臨界值以上，說明該項目無論在經濟效益(產值和利潤)、社會效益(稅收和就業)還是環境友好度(能耗)等各方面都處于領先地位，應全力爭取。此外，各地區可以根據區域發展水平和實際情況，設定評價指標的最低門檻或權重，來凸顯區域發展的特色。如城六區和高新區就可以提高單位投資能耗門檻，該評價指標綠燈以上的項目才考慮引進。
該模型對74家樣本進行了效益評價，結果如下：1家傳統加工業企業綜合評分在40分以下，即處于雙紅燈區間;22%的企業處于紅燈區間，主要涉及傳統加工業、汽車制造業和水電氣生產行業;67%的企業處于黃燈區間;9%的企業處于綠燈區間，主要涉及電氣、電子、儀器制造和航天航空制造業;沒有企業在藍燈區間，即沒有企業能滿足所有評價指標都處于領先地位。
五、建議
工業仍是西安的強市之本，當今發達國家正處于工業4.0發展進程中，我國也在今年5月由國務院發布了《中國制造2025》，這份規劃提出了中國制造強國建設三個十年的“三步走”戰略。結合全市產業特點和基礎，完全有可能踐行工業4.0。實施工業4.0，無疑需要良好的投資環境和大資金投入。特別是對企業提質增效而言，轉換發展思路，轉變生產方式，尤其需要強有力的政策扶持和資金推動。
(一)加大金融支持工業力度
針對調研中企業反映最多的融資難、融資成本高的問題，我們要積極穩妥地貫徹落實好國家一系列有關扶持實體經濟發展的財政、金融、稅收等政策措施，以靈活有效的方式和“救市”的心態來幫助企業度過難關，提振實體經濟。
(二)建立項目效益評價機制
為提高投資效率，建議從招商階段就通過可研報告的數據，使用評價模型對項目進行定量評價，輔助確定項目落地的優先級。項目投產后進行效益評價，跟蹤項目履行可研報告的情況，對于雙紅燈項目要責令整改，持續無法改進的要采取清退措施;對于紅燈項目，行業主管部門要加大關注力度，做好服務工作，找出與可行性研究報告差距的原因，幫助企業擺脫困境。
(三)搭建企業轉型或退出服務平臺
工業企業一般都占有土地資源，如果項目失敗，往往土地被擱置或被無序使用。為了充分發揮土地價值，同時幫助企業轉型，減少損失，建議由政府相關部門搭建一個信息交互、職能服務和全程監管的服務平臺，幫助項目地實現“騰籠換鳥”的目的。
(四)進一步梳理項目源、促進項目早開工、快建設
針對今年全市工業投資和固定資產投資下滑嚴重的態勢，建議有關部門進一步梳理項目源，同時用好、用活產業政策，促進項目早開工、快建設;另一方面也要出臺標準或規范，督促企業達到投資承諾，早日實現達產增效。
第四篇：“十三五”項目投資效益分析(單項表)
“十三五”投資分析
一、新投資項目效益分析：
1、健康管理(體檢)中心大樓經濟效益分析
(1)健康管理(體檢)中心大樓，6000平米，建設投資5000萬元，建成后，醫療設備配套3000萬元，形成400人/日體檢接待能力：
年體檢收入測算：400人×0.7×300天×1100元/人=9300萬元
調理療養收入100萬元，治療收入100萬元，藥品及保健200萬元，健康管理輸出及商品代理等500萬元
以上小計10200萬元
(2)年成本：人工80人×12萬元+外聘專家人工及咨詢費500萬元+試濟及耗材400人×0.7×300天× 600元/人+藥品及商品代理成本600萬元 + (年房產折舊5000萬元 ÷20年+設備折舊3000 ÷ 5)+管理費用50=8000萬元
(3)年利潤2200萬元，投資回收期4年。
2、餐廳投資經濟效益分析：
(1)餐廳大樓2121平米，投資2000萬元，建成后，形成400人/日接待能力，年收入測算：400人×0.7×300天×200元/人=1680萬元
(2)年成本：人工30人×8萬元+直接成本耗材水電1680 萬元× 50%+(年房產折舊2000萬元 ÷20年+設備折舊100÷ 10)+管理費用5萬元=1190萬元，
(3)年利潤490萬元，投資回收期4年。
3、客房投資建設可行性分析
(1)清輝樓(原一區后面后勤樓及元娛樂中心樓改客房)3100平米，3號客房(原體檢中心)2720平米，共新增接待能力100間，形成造價投資3400萬元，新增收入100間 ×350元 ×300天 ×0.7=735萬元，新增會場、娛樂配套收入100萬元，共計新增收入835萬元。
(2)年成本：新增人工20×6萬元+直接成本耗材水電100 萬元+(年房產折舊3400萬元 ÷20年+設備折舊200÷ 10)+管理費用10萬元=420萬元。
(3)年利潤415萬元，投資回收期8年。
二、不需改造改造源投資項目(一區和二區客房等)
1、一區二區收入450萬元，
2、成本:人工20×6萬元+直接成本耗材水電100 萬元+(年房產折舊(1870+1200)萬元 ÷20年+設備折舊200÷ 10)+管理費用10萬元=403萬元。
3、利潤：47萬元。
第五篇：投資估算和經濟效益分析
第十一章 投資估算
一、估算編制范圍
本估算為某某山生態農業觀光旅游項目可行性研究報告投資估算，估算主要包括：六區一村一廊的建設費、土地租用費，基礎設施費及市政配套費。但不包括以下各項費用。
(1)業主開業流動資金。
(2)建造期價格可能發生的變動而需要增加的費。
二、估算編制依據
本項目建設投資根據建筑設計方案，相關圖紙及市建筑工程預算相關定額及取費標準進行估算。
(1)相似工程合同造價資料及地區材料價格。 (2)假定由本市內的單位承擔設計，施工及項目管理。
三、投資估算
本項目預計總投資為12200萬元，其中，民俗文化新村1000萬元，優質林果花卉區200萬元，現代農業區(大棚蔬菜)220萬元，特色作物區240萬元，特種養殖區1050萬元，農產品加工區1200萬元，生態林休閑區3600萬元，基礎設施建設2000萬元。
項目投資估算表
項目名稱：某某山生態農業觀光旅游項目 單位：萬元 序號 項目名稱1 優質林果花卉區 1.1 水果經濟林 1.2 苗木園 2 現代農業區 2.1 有機大棚蔬菜 2.2 無公害蔬菜 3 特色作物區 3.1 麻竹種植 3.2 楠竹種植 3.3 蘑菇種植 3 特種養殖區
計算基礎
500畝×0.2萬元/畝 200畝×0.5萬元/畝
100畝×2萬元/畝 100畝×0.2萬元/畝
500畝×0.2萬元/畝 200畝×0.2萬元/畝 200畝×0.5萬元/畝
金額
200.00 100.00 100.00 220.00 200.00 20.00 240.00 100.00 40.00 100.00 1050.00 備注
規劃占地700畝 每畝平均投資0.2萬元
每畝平均投資0.5萬元;含部分大棚建設 規劃占地200畝 每畝平均投資2萬元 每畝平均投資0.2萬元
規劃占地面積900畝;其中200畝為林下 種苗及人工 種苗及人工 種菌及人工
規劃占地面積1100畝，其中林下養殖1000畝
(萬元)3.1 3.2 梅花鹿養殖園 巴馬香豬養殖園 梅花鹿舍建設及種鹿 種豬繁衍基地及商品豬舍 300.00 占地500畝，年存欄2000頭;林下養殖
450.00 占地50畝;年出欄2萬頭;500畝林下養殖青飼料 3.3 水產養殖園 4 農產品加工區 5 生態林休閑區 5.1 休閑避暑山莊 5.2 養老休閑山莊 5.3 旅游設施建設 6 民俗文化新村 7 基礎設施建設 8 征地費及土地租用費 9 其它費用 9.1 設計費 9.2 勘察費
人畜飲水及農業生產用水水庫建設 建筑面積1.5萬平米
建筑面積2.0萬平米 建筑面積0.8萬平米
古剎、古廟、古寨等恢復建設 建筑面積2.0萬平米 園區道路
荒山、慌坡及一定比例的建設用地
按投資費用1%計取 按同類工程估算
300.00 1200.00 2100.00 1500.00 600.00 1500.00 1000.00 2000.00 2000.00 690.00 115.00 30.00 占地50畝
農副產品加工;規劃占地20畝
規劃占地面積500畝，其中建設用地100畝 年接待游客10萬人次 年安置500人 規劃占地面積100畝
規劃占地30畝;年接待游客10萬人次 含園區主干道及支路約18km，支路約8km 規劃總用地面積為2250畝;其中建設用地250畝
9.3 環境評估費 9.4 建設工程規費 9.5 建設單位管理費9.6 基本預備費 合計總投資
按同類工程估算 按投資費用1.15%計取 按投資費用0.05%計取 按投資費用3%計取
10.00 132.00 58.00 345.00 12200.00
第十三章 經濟分析
通過市場預測，本報告擬定下列經營策略: 某某山生態農業觀光旅游項目總投資12200萬元，由政府招商引資，開發商有規劃的開發,自主經營。
一、年營業收入
通過調查歷年旅游接待情況，預測某某山生態農業觀光旅游項目收入概況如下：
年收入預測表
項目名稱：某某山生態農業觀光旅游項目 單位：萬元 序號 項目名稱1 優質林果花卉區 1.1 水果經濟林 1.2 花卉苗木園 2 現代農業區 2.1 蔬菜大棚 2.2 無公害蔬菜 3 特色作物區 3.1 麻竹種植 3.2 楠竹種植 3.3 蘑菇種植 4 特種養殖區
計算基礎
500畝×0.6萬元/畝 200畝×0.8萬元/畝
100畝×0.9萬元/畝 100畝×1.2萬元/畝
500畝×0.3萬元/畝 200畝×0.3萬元/畝 200畝×1.5萬元/畝
金額
460.00 300.00 160.00 210.00 90.00 120.00 510.00 150.00 60.00 300.00 975.00 備注
規劃占地700畝 李子、梨子 鮮花及苗木 規劃占地200畝 反季節蔬菜 季節特色蔬菜
規劃占地面積900畝;其中200畝為林下 種植面積500畝 種植面積200畝 種植面積200畝
規劃占地面積1100畝，其中林下種植、養殖1000畝
(萬元)4.1 4.2 梅花鹿養殖園 巴馬香豬養殖園 2000頭×0.25萬元/頭 20000頭×200元/頭 500.00 用地500畝;年存欄2000頭;林下養殖 400.00 用地50畝;年出欄2萬頭;林下種植500畝 4.3 水產養殖園 5 農產品加工廠 6 生態林休閑區 6.1 休閑避暑山莊 6.2 養老休閑山莊 7 民俗文化新村 8 古剎、古廟及山寨收入合計
50畝×1.5萬元/畝
10萬×200元/人次 500人×9600元/年 10萬×150元/人次 10萬×50元/人次
75.00 3000.00 2480.00 2000.00 480.00 1500.00 500.00 9635.00 50畝生態魚養殖
農副產品加工;規劃占地20畝 規劃占地面積1000畝 年接待游客10萬人次 年安置500人
規劃占地20畝;年接待游客10萬人次 年接待游客10萬人次
二、成本估算
1、各項原材料成本,按現行市場行情進行估算。
2、投資采用平均年限法分類進行折舊攤銷攤銷折舊20年。
3、管理費用按銷售收入的20%計算。(包括防疫請臨時工土地租用費等辦公用品)
4、銷售費用按銷售收入的3%計算。
5、職工年平均工資按8000元計算，管理人員工資2.5萬元，技術人員工資2.0萬元。包括工資性補貼及福利。
6、稅金:交易稅按收入3.3%計算，營業稅按收入5.5%計算，租用按租金收入17.5%計算，農業特產按8%計算。
三、所得稅
按照《中華人民共和國企業所得稅暫行條件》及其它實施細則，所得稅按25%計取。
四、利潤估算
根據本報告擬定的項目收益成本費用和稅收等水平，通過相關工作表格計算分析，(詳見損益表)整個項目建成后，運營利潤1927萬元。(稅后利潤)
五、財務指標分析
本項目從經營角度編制現金流量表，通過現金流量表分析可得如下指標。
財務內部收益率稅前35% 財務內部收益率稅后20% 每年利稅為：3372萬元 每年收益為：1927萬元
投資回收期含折舊攤銷期6.33年。
經過年收支預測和財務分析得出項目全部經營收益率按平均收益率20%，大于中國人民銀行發布的貸款利率，項目財務凈現值為1927萬元。則本項目在財務效益評價下是可行的。