第一篇：p2p互聯網金融的現狀
互聯網金融平臺P2P的分析
網絡借貸平臺，是借貸與網絡借貸相結合的金融服務網站。網絡借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網絡實現，它是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式，小額借貸是一種將小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業模型，主要是指個人通過第三方平臺在收取一定費用的前提下向其他個人提供小額借貸的金融模式。
金融危機爆發后，歐洲各大銀行為自保普遍出現惜貸情況。急于發展業務的中小企業苦于借貸無門，常為一小筆周轉資金不到位而束手無策，網絡金融服務首先在英國興起。目前中國的情況：銀行信貸偏向國企和大企業，處于夾縫中的中小企業往往很難從正規渠道獲得融資支持，借貸無門。小額貸款公司則受限于資本金的限制，服務客戶有限。在此背景下，網絡借貸平臺應運而生。
網絡借貸模式在服務小微企業方面有著獨特的優勢。小微企業主以個人名義，通過中介獲得融資，既能做到方便快捷，又能有效利用社會閑散資本，再加上機構通過網絡能有效降低服務成本，符合小微企業需求,投融貸P2P就很符合。
最早的網貸模式就是采用無擔保線上模式的網貸機構用網絡平臺規范個人借貸行為，讓借入者和借出者均得到收益。網貸機構的所有借款均是由借入者和借出者之間通過簽訂電子協議的方式確定雙方的權利義務，所有資金由第三方平臺支付寶、財富通、銀行等托管，網貸機構本身不存放用戶的投標保證金。
無擔保線上模式目前處于不能理想化的原因有很多，包括監管不善、技術薄弱，以及征信系統不開放導致的信審成本過高等。然而在此之外，借款人資源的匱乏同樣是阻礙中國發展的主要原因。
隨著發展，中國的網貸平臺市場走入了多元化發展階段，除了線上線下結合模式外，以投融貸P2P網貸為代表的與小貸公司、擔保公司合作的模式也正成為一種新趨勢。
第二篇：淺析互聯網金融P2P的優勢與劣勢
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淺析互聯網金融P2P的優勢與劣勢
近幾年來，互聯網金融的發展趨勢大有趕超傳統行業的趨勢，很多人也因為互聯網金融特別是P2P的收益利息比傳統銀行高出很多而接觸到甚至融入到這個行業中來。不過，任何事情包括人和事在內都是有兩面性的，有優勢也有劣勢。
接下來，來簡單看下互聯網金融P2P的優勢和劣勢。
一、投資門檻低。
在傳統的理財中，一般都是幾萬元起步甚至更多，起步就把大多數理財人士隔離開來。而網貸理財基本上是沒有門檻的，100元起投甚至更低，人人都可以理財。相對于傳統理財，網貸理財更傾向與大眾人群和小微企業。
二、回報率高。
互聯網金融平臺的回報率相比較傳統理財的回報率要高4-5倍，互聯網金融理財期限靈活，投資人可根據自身選擇合適的投資期限。平臺的平均年化收益率約8%-15%，收益率是其他無固定期限的理財產品的3-6倍，是同期限銀行定期存款的4-9倍。同時，互聯網金融理財擁有投資門檻低、風險低、期限靈活、資金投向高度透明等優勢。
三、方便快捷。
互聯網金融理財產品最大的特性就是方便，容易操作。只需要可以聯通網絡，可以使用手機APP，就可以隨時隨地投資理財產品查看投資現狀，極大方便投資人理財。與常規理財產品需要往銀行或者證劵所跑的情況相比，互聯網金融理財行業能讓投資人節省很多時間，也能及時把控風險，了解理財行情。
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四、流動性相對較好。
相對其他理財產品，互聯網金融理財有著比較明顯的流動性優勢，一次投出，按月回款。對比銀行定期存款要好很多，每月都有回款，而銀行必須等到期限結束才有收益。
五、項目透明度高。
監管下，網貸行業魚龍混雜的時代已經結束，未來網貸行業將越來越合規。監管要求網貸平臺進行信息披露，告知借款用途和項目信息，讓投資者在挑選標的時做到心中有數。而投資者在投資銀行理財時，大多都不被告知資金用途，銀行拿著投資人的資金到底用在了什么地方，我們并不知情，投資者無法根據相關信息衡量風險。
六、標的有抵押。
任何投資都是有風險的，投資銀行理財，是借給銀行的一種信用借款，沒有任何風險抵補措施。而互聯網金融理財都有借款人足值資產或高質量債權作抵(質)押，并履行抵押登記手續。
劣勢：
在風險性上：目前P2P處于整治期間，監管細則沒有完全落實，存在一定的風險，會出現自融、跑路等現象。
行業存在不少問題：自P2P進入國內，發展速度迅猛，遺留不少問題。特別是在整治期間，運營壓力、成本導致平臺合規壓力增大，這也會導致行業出現不少問題。
信息不透明：由于P2P平臺信息披露不多，用戶很難從僅有的信息分辨平臺安全性。因此，P2P理財一定要謹慎，了解平臺信息要多渠道、多方面。
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綜上所述，P2P有優勢也存在劣勢，但我們要知道，一個新事物的發展總會伴隨一些問題出現，這是一個發展趨勢。P2P是一個朝陽的行業，只要我們把控好風險，樹立資金安全意識，謹慎投資，也可以實現自己的理財夢。
文章來源：快車財富
第三篇：大學生對網貸p2p互聯網金融的認識
大學生對網貸p2p互聯網金融的認識
當大學生貸款遇到互聯網，遇到p2p時，就形成了現下流行的大學生網貸，這種大學生網貸既提高了大學生的貸款能力，豐富了大學生的貸款需求，也客觀上帶來了很多問題，尤其隨著“裸條借貸”驚現大學生群體之中，如何正確評價和引導大學生網貸又成了一個不能回避的現實問題。在這樣的大背景下，面對大學生網貸，越來越多的人變得寬容和接受。我們要看到大學生網貸積極的一面，也要防范其可能帶來的危害，正確引導大學生網貸合理規范發展，樹立大學生正確的消費觀念，培養大學生正確的創業精神，同時也要加強有關部門的監管，提高網絡信貸公司的自我監督能力，從而讓大學生貸款與 p2p 更完美的結合，更好的服務大學生。
一、大學生貸款
(一)
貸款，是指行為主體為了實現特定的目的，在自身資金不夠完全支付的條件下，而采用的一種資金借貸行為。大學生是一個特殊的群體，一方面他們也有使用資金的各種用途，比如消費、上學、創業等，另一方面;他們在現階段(上學時期)又沒有足夠的還款能力，所以按照通常的金融機構貸款準則，是很難實現借貸行為發生的。在西方發達的金融體系中，因為有完善的金融制度，所以“大學生貸款”雖然有一定的障礙，但是仍然有相應的市場機制提供大學生資金借貸，但是在我國，更多的還是通過政府引導和政府政策來實現大學生的貸款發生。
(二)
按照現在市場上對大學生貸款的定義和劃分，一般把大學生貸款分為大學生助學貸款和大學生創業貸款，另外，其實還有一種隱形的大學生貸款叫大學生消費貸款。1.大學生助學貸款。大學生助學貸款是指針對家庭貧困的大學生，為了能夠使其順利完成大學教育而特別采取的一種幫扶性質的貸款。常見的大學生助學貸款分為兩類：國家助學貸款和生源地信用助學貸款。其中，國家助學貸款是由各級政府來主導、由國家財政貼補利息、由銀行和高校綜合實施的以幫助貧困家庭大學生為目的的銀行貸款，在具體實施時，大學生不需要辦理貸款擔?；虻盅?，但需要承諾按期還款，并承擔相關法律責任。生源地信用助學貸款，是指由國家開發銀行負責的向大學生入學前戶籍所在地辦理的一種助學貸款。2.大學生創業貸款。創業貸款是指具有一定生產經營能力或已經從事生產經營活動的個人，因創業或再創業提出大學生貸款的種類 大學生貸款的基本含義 資金需求申請，經銀行認可有效擔保后而發放的一種專項貸款。大學生創業貸款，是銀行等資金發放機構對各高校學生(大專生、本科生、研究生、博士生等)發放的無抵押無擔保的大學生信用貸款。為支持大學生創業，國家各級政府出臺了許多優惠政策，涉及融資、開業、稅收、創業培訓、創業指導等諸多方面。3.大學生消費貸款。盡管在通常的官方的大學生貸款分類中并沒有大學生消費貸款，但是在現實的當代大學生群體中，確實存在著為了提前消費而進行貸款的案例，這是消費貸款的一種特殊形式。隨著互聯網購物的廣泛應用，隨著微商、代購的普及，隨著大學生消費觀念的升級，很多大學生們越來越不滿足簡單的學業生活消費，轉而追求更高的消費品質，當父母給定的生活費和其他收入暫時不能滿足這種消費時，就會產生為了消費而進行的大學生貸款。
二、p2p p2p 最早源于一種計算機網絡技術，即對等網絡，對等計算機網絡，是在對等者(Peer)之間分配任務和工作的一種分布式網絡模式。P2P 貸款指個人與個人之間的小額信用借貸交易，一般需要借助電子商務專業網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續。近些年，全球互聯網金融發展非常迅猛，P2P 小額借貸的商業模式是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群。它的社會價值主要體現在滿足個人資金需求、發展個人信用體系和提高社會閑散資金利用率這三個方面。我國最早的 P2P 貸款平臺成立于 2007 年，經過 4 年的試探性發展，2011 年開始迅猛發展，一大批網貸平臺幾乎同一時間沖上互聯網，但是由于該行業剛剛開始起步，行業門檻過低，投資管理者缺乏相關知識經驗，并且該行業缺乏市場監管，導致該行業亂象叢生，很多不規范的P2P 網貸平臺因此關門，但 2014 年、2015 年仍然有大量的 P2P 貸款公司集中出現，這些公司更多的是以“財富公司”、“財富中心”等為名稱出現。下表 1 列出了我國從2007 年到 2015 年從事 P2P 網貸的平臺數量，從 2013 年開始，P2P 網貸進入了一個爆發式的增長階段。
三、大學生網貸與 p2p當大學生貸款遇到互聯網，遇到 p2p 時，就形成了現下流行的大學生網貸，這種大學生網貸既提高了大學生的貸款能力，豐富了大學生貸款需求，也客觀上帶來了很多問題，畢竟大學生還是以學習為主，且沒有足夠的還款能力。為了深刻了解大學生 p2p 網貸情況，作者在大連幾所高校做了一個針對大學生網貸的問卷調查，問卷發出 500 份，收回 453 份，有效問卷 426 份。問卷的設計包括三部分：
(1)被調查者自己及同學是否有網貸行為;
(2)被調查者認為大學生網貸有哪些優勢;
(3) 被調查者認為大學生網貸有哪些弊端。
大學生網貸市場調查圖 1 是關于“被調查者自己及同學是否有網貸行為”的問卷調查情況。
從圖 1 中可以看出，約有 90%的被調查大學生自己或身邊同學沒有進行網絡貸款，這說明大多數大學生對網貸還是敬而遠之的，但 10%的網貸比率也是一個值得引起警惕的數據。
大學生網貸優勢分析圖 2 是關于“被調查者認為大學生網貸有哪些優勢”的問卷調查情況
從圖 2 中可以看出，大學生對于網貸更關注的是其能夠“增強經濟獨立能力”和“提高理財能力”，這說明大學生對大學生網貸有著比較理性的認知。
大學生網貸弊端分析圖 3 是關于“被調查者認為大學生網貸有哪些弊端”的問卷調查情況。
從圖 3 中可以看出，大學生們對大學生網貸最擔心的地方在于其會“滋生不良消費習慣”以及“沒有還款能力導致信用不良”，另外一半多的被調查者也相信網貸會影響正常的大學學習。綜合圖 1 到圖 3，針對大學生網貸的調查分析，現在的大學生們是追求個性、獨立、品質的新時代學生，他們既有自己的獨特思維方式和消費習慣，同時也受到經濟條件的影響而對網貸有著復雜的評價和看法，總體來說，大學生網貸既滿足了大學生對于創業、提前消費等方面的需求，也有著很多潛在的風險。
四、合理規范發展大學生網貸時代在進步，社會在發展，互聯網已經改變人們生活的方方面面，在這樣的大背景下，面對大學生網貸，越來越多的人變得寬容和接受。我們要看到大學生網貸積極的一面，也要防范其可能帶來的危害，正確引導大學生網貸合理規范發展，樹立大學生正確的消費觀念，培養大學生正確的創業精神，既是經濟社會發展的需要，也是大學生個人和家庭未來發展的客觀需要。
(一)樹立大學生正確的消費觀念大學生是一個國家、一個社會的未來，作為接受國家高等教育的大學生，要有良好的消費習慣，在日常的生活中，不攀比，不隨波逐流，要進行符合自己實際情況的消費。在目前良莠不齊的學校網絡信貸公司所謂的“零首付”、“零利息”等低門檻、低成本進行欺騙誘導，不輕信，不上當，做具有正確消費觀、價值觀的當代大學生。
(二)培養大學生正確的創業精神創新創業是時代的精神，是中國經濟新常態下的現實選擇，是中國經濟發展的新引擎，大學生創新創業既能解決就業難的問題，又能為社會提供新的發展動力，是一舉兩得的事情，但是也要有正確的創業精神。正確的創業精神既包括現實的創業才能，也包括恰當的創業資金來源，大學生網貸是便捷的資金來源，但不加控制的使用這種資金反而會增加創業的難度和隱患。
(三)加強有關部門的監管目前，我國正在向信用消費階段過渡，貸款、分期付款購買商品的現象將會越來越普遍，但相關法律法規還不完善，網貸存在很大風險，責任部門應當盡快制定相應法規，全面規范網絡貸款行為，防止出現大規模的金融糾紛。有關學者建議，為了規范發展，分期平臺應納入政府監管當中，探索將網貸平臺消費記錄接入央行征信系統，明確提示風險。同時，平臺之間應實現信用記錄共享，增加信息透明度。
(四)提高網絡信貸公司的自我監督能力學校網絡信貸公司應該作為一個有社會責任的企業所存在，加強內部監督，幫助大學生群體培養優秀的消費觀和價值觀幫助真正有資金需求的大學生群體，實現雙方真正的共贏?？傊?，大學生網貸能夠為大學生的創業、消費、學 習帶來便利，也可能帶來隱患，要正確的認識大學生網貸的各種利弊，取其精華、去其糟粕，讓大學生貸款與 p2p 更完美的結合，更好的服務大學生。邦幫堂
第四篇：P2P互聯網金融風險監管芻議
【摘 要】作為一種新的金融創新模式，P2P互聯網金融引起了整個社會的高度關注。P2P互聯網金融的出現滿足了個人和中小企業的借貸要求，提高了資金的使用效率，但另一方面，由于缺乏相關的風險監管法規，出現了很多問題.本文首先介紹了P2P互聯網金融的發展歷程和我國P2P互聯網金融的發展現狀，在此基礎上，對P2P互聯網金融的風險進行了闡述。最后，通過對英美互聯網金融監管的探討，提出了對我國P2P互聯網金融監管建議。
【關鍵詞】P2P互聯網金融；借貸；發展歷程；發展現狀；金融監管
P2P金融起源于2006年度諾貝爾和平獎得主尤努斯博士1983年創建的格萊珉銀行，2005年3月在英國倫敦開始運營一家名為Zopa的網站開展金融服務，P2P金融開始進入互聯網時代，2005年11月，美國創辦了Prosper，讓資金富余者通過Prosper向需要借款的人提供貸款，并收取一定利息。2007年5月，Lending Club在Facebook上線。除了英、美的P2P互聯網金融公司外，目前世界上最具有代表性的P2P網絡借貸平臺還有德國的Auxmoney和日本的Aqush等。
國內的P2P借貸服務平臺，則于2006年由宜信引入，2007年，拍拍貸和宜信網絡平臺先后上線，中國進入P2P互聯網金融時代。據《2013年中國P2P網貸行業數據報告》顯示，2013年末我國P2P網貸平臺數量為523家，全年累計交易額近1000億元。2014年據不完全統計，中國P2P互聯網金融公司達1000多家，全年累計交易額近2000億元。在P2P互聯網金融蓬勃發展的同時，也出現了許多問題。從2013年以來，因限制提現、倒閉、卷款跑路、網站癱瘓等問題平臺200多家。盡今年2月爆發問題平臺58家。因此，防范P2P互聯網金融風險，加強P2P互聯網金融監管刻不容緩。
目前我國P2P互聯網金融行業的主要風險是：
1、平臺風險，P2P網絡貸款的載體是互聯網，網絡本身是一個虛擬的世界，這就為不法分子詐騙提供了機會，由于投資者沒有直接接觸到借款人獲得還款的渠道，同時也欠缺調查借款人信用的能力，部分網貸平臺利用了這種信息上的不對稱進行欺詐，“淘金貸”和“天使計劃”詐騙案就是這樣發生的。2.信用風險，我國還未建立完善的個人信用體系，較低的違約成本就容易出現逾期不償還貸款和惡意拖欠貸款的現象，直接導致了金融機構面臨更高的信用風險。3.政策風險，P2P網貸在我國作為一個新興行業，整體處于“三無”（無準入門檻、無行業標準、無機構監管）狀態，沒有相關的法律法規對其加以規范，使行業整體面臨風險。
英國是P2P互聯網金融的發源地，也是最早制定法律監管P2P的國家。了解它們是如何監管這個行業的，對我們有一定的借鑒作用。英國金融行為監管局（FCA）于2014年3月式對外發布《關于通過互聯網眾籌及通過其他媒介發行非易于變現證券的監管方法：對于CP13/13的反饋說明及最終規則》，該政策正式確立了英國對包括P2P網絡借貸在內的眾籌監管的基本規則。新規則已于2014年4月1日起實施，今后P2P平臺需要得到FCA授權后才能經營。圍繞金融消費者保護這一監管目標，FCA建立了平臺最低審慎資本標準、客戶資金保護規則、信息披露制度、信息報告制度、合同解除權（后悔權）、平臺倒閉后借貸管理安排與爭端解決機制等七項基本監管規則，其中信息披露制度是P2P金融監管的核心規則。除了出臺相關法律法規和明確監管部門之外，英國P2P行業還有一個很重要的特征就是行業自律。2011年3月，三家行業領頭P2P（Zopa、RateSetter、FundingCircle）公司成立行業自律協會P2PFA.要求成員需要履行“八個必須”和十項《P2P金融運營原則》，在最低運營資本金、高級管理人員和平臺IT系統等方面對成員提出了基本要求。行業監管法律法規和行業自律規章互相補充，行業監管法律更注重宏觀層面，關注整個行業，從英國P2P行業整體發展和消費者保護的角度提出要求，對融資類眾籌平臺進行監管，而P2PFA的自律規章更加傾向于關注微觀層面，強調具體化、細節化，且側重于關注平臺的經營體系，是對宏觀層面行業監管法律法規的有效補充。而美國對P2P互聯網金融的監管是由聯邦和州層面的證券監管部門及其它監管部門共同監管，在《多德―弗蘭克法案》頒布和消費者金融保護局（CFPB）設立后，金融領域的立法和執法權向CFPB集中形成了統一監管和多頭監管共存的監管局面。多頭監管主要分為證券監管、電子商務監管和消費者保護三個方面。其中證券監管強調市場準入和信息披露，電子商務監管保護信息和交易安全，消費者權益監管保護消費者權益。P2P公司在遵守上述聯邦法律外，還要遵守各州的相關法律法規。即采用聯邦與州共同監管的形式。
綜上所述，英國采取FCA與P2PFA相結合的監管體系，從宏觀和微觀兩方面對P2P網貸公司進行監管，P2P行業受到的制約相對較少。而美國的監管過于龐大和復雜，交叉監管，缺乏靈活性，對P2P金融創新不利。通過對英美P2P金融監管的了解，對我國P2P行業監管有如下啟示：
（一）設立準入門檻
P2P網貸是一個新興行業，運作模式多樣，參與人員眾多，為了使行業健康發展，規范行業整體經營，有效防止金融詐騙的出現，保護貸款人的利益，設立準入門檻是必須的。但不應抑制行業的創新和發展，對于“中介性”的P2P公司，可以適當放寬準入門檻，而對于 “參與型”的P2P公司就必須嚴格監管，控制風險。
（二）重視資金監管
針對P2P網貸公司的資金監管包括兩個方面：一是要保證貸款資金正常地從貸款人賬戶流入借款人賬戶，防止P2P公司截留資金。解決這一問題的一個方法就是通過獨立第三方進行資金托管，對包括資金發放、客戶使用、還款情況等進行跟蹤管理，提高了資金的安全性。二是監控資金流向，打擊金融犯罪的同時也保護P2P互聯網金融行業的健康發展。
（三）建立多層次的合作監管體系
1.強化地方政府監管責任
P2P互聯網金融主要服務于個人和小微企業，區域性地方化色彩比較強，各地方應根據實際發展情況，因地制宜制定行業發展規范。將地方的監管地位合法化，同時建立中央與地方的信息溝通。
2.建立P2P互聯網金融行業協會，加強行業自律
行業協會專業性強，與政府監管相比，其監管方式更加靈活，同時可以搭建監管部門與平臺企業之間的橋梁，更好地協調、監督行業的良性競爭。
（四）加強信息披露
為了更好地保障貸款人的利益，P2P互聯網金融公司應將相關信息進行披露，這些信息包括涉及自身經營、資產、財務等狀況以及任何影響貸款人是否選擇該公司的信息。至于信息披露的方式，由于P2P互聯網金融公司網絡性的特點，公司只要將相關的信息在其網站上進行公示，并到相關監管機構進行備案即可。準確充分的信息披露框架，有助于提升P2P互聯網金融行業整體和單家企業的運營管理透明度，從而讓市場參與者對互聯網金融業務及其內在風險進行有效評估，發揮好市場的外部監督作用，同時有助于增強金融消費者和投資者的信任度，奠定互聯網金融行業持續發展的基礎。
（五）完善P2P互聯網金融的相關政策和法律法規
P2P互聯網金融還處于發展探索時期，法律法規還不夠完善，我認為可以從以下幾個方面予以規范：
1.明確P2P平臺的定位
P2P最初的定位是提供金融信息服務的平臺，但是經過這幾年的發展，P2P平臺的定位也發生了改變，增加了借款人審核，投資擔保等職能，更多元化發展的同時也使得P2P走到了法律的邊緣，被市場質疑，這就需要政府早一點明確P2P平臺的定位，出臺監管措施，從立法上予以規范。
2.保護客戶個人信息
P2P互聯網金融公司在個人信息管理方面經驗不足，容易造成客戶個人信息泄露，應該出臺相關法律法規對個人信息管理予以規范，包括P2P互聯網金融公司未經同意不得泄露個人信息、防止內部人員出賣個人信息的惡性事件以及信息泄露時的賠償責任。同時客戶自身也要強化個人信息的保護意識和維權意識。
3.出借的后悔權
參考電商的消費者權益保護，出借人在一定的時間段內有權無條件毀約。
4.平臺倒閉后借貸管理安排
由于平臺僅僅扮演中介角色，不承擔借款人還款義務，因此在平臺倒閉時并不必然導致出借人損失。為此，平臺經營的借貸能夠得到繼續管理，償還的款項能夠得到歸總。平臺為此應制定關于管理未到期借貸、向出借人分配償還資金、追蹤延遲支付或違約支付的適當計劃。
5.爭端解決規則
平臺應建立正式的投訴處理程序，受理投訴程序的有關細節應當在其網頁上公布。在發生借貸引發的糾紛時，按程序處理。
總之，P2P網貸作為新興的金融發展模式，具有廣闊的發展前景。但由于相關法律和制度的缺失，增加了行業發展的泡沫和風險，應盡快建立監管體系，完善法律法規，促進互聯網金融的健康發展。
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第五篇：互聯網金融背景下P2P發展研究
字數：2754 來源：商情 2014年47期 字體：大 中 小 打印當頁正文
【摘要】
互聯網金融的發展帶動了P2P融資模式的高速發展，在一定程度上拓寬了民間資本的投資渠道和小微企業的融資渠道，但惡性事件頻發不禁引發人們對P2P行業前景的質疑。本文從P2P模式的本質出發，旨在剖析P2P行業的機與危，并提出P2P行業持續發展的可行性建議。
【關鍵詞】
互聯網金融;P2P;融資
一、引言
作為互聯網金融的主要形式之一，P2P(Peer to Peer)，即“人人貸”，是指借助于互聯網實現的個人對個人的一般為小額信貸的直接信貸方式：資金閑置的人和有資金需求的人將信息發布到P2P融資平臺上，通過平臺進行配對，完成小額貸款。
在互聯網金融的大背景下，P2P融資因“融資便捷、普惠金融”等特性具有廣闊的發展前景，但其中隱藏的風險也不容小視。P2P融資的風險根源何在以及如何規避和防范風險將成為P2P行業持續發展的關鍵。
二、P2P發展的機與危
(一)P2P發展歷程
2007年，國內首家P2P網貸平臺“拍拍貸”成立，拉開了國內P2P平臺發展的序幕。隨著互聯網金融在中國市場的繁榮發展，作為互聯網金融主要形式之一的P2P也取得重大飛躍。2013年10月，P2P網貸規模首次實現單月破100億，截至2013年底，我國P2P網貸平臺交易規模達到897.1億元，同比增長292.4%;P2P網貸平臺數量為523家，同比增長253.4%，但P2P在高速發展的同時也暴露出風險管控上的一些漏洞。2013年1011月僅兩個月時間，超過50家P2P平臺倒閉，并傳出多起網貸第三方收黑錢、老鼠倉等惡性事件，P2P平臺的發展開始逐步放緩，P2P平臺融資存在的風險也逐漸引起人們的反思。
當前，我國現存的P2P平臺主要分為四種模式：第一類是傳統的P2P模式，由借貸雙方直接簽訂貸款協議，P2P平臺只充當純粹的中介，不參與實際的資金借貸且不對放貸人的資金提供保障，如“拍拍貸”;第二類是擔保模式，P2P平臺通過引入保險公司為借貸雙方的交易擔保來實現客戶資金保障，如“人人貸”;
第三類是平臺模式，引入小貸公司，通過吸收投資人的投資需求來滿足小貸公司的融資需求，如“有利網”;第四類是債券轉讓模式，籌資人通過P2P平臺發售債權實現融資，投資人通過P2P平臺購買債權實現投資。
(二)P2P發展的機遇分析
從市場環境來看，一方面，經濟的高速發展和中小企業數量的增多使得市場對資金的需求進一步增大，同時也對融資渠道的多樣化提出了更高的要求;另一方面，由于中國居民長期以來形成的儲蓄習慣，居民手中的閑置資金總體規模較大，超出了市場的融資需求，給P2P行業的發展創造了規模龐大的資金流保障。相對于美歐等金融行業發達的國際市場，中國發展環境對P2P貸款的適合度在居民儲蓄率、人力成本、用戶需求等方面更具優勢，為P2P的發展創造了發展機遇。
從P2P模式自身來看，P2P行業在中國正處于成長期，具有較大的發展潛力，相對于傳統的金融機構融資，P2P融資無需經過繁瑣和漫長的審核，貸款要求相對降低，且審核周期較短，具有快捷、高效等特點，能夠滿足融資方短期內的融資需求，這些都為P2P的發展創造了良好的機遇。
(三)P2P發展的風險分析
從P2P的運行模式及市場環境、監管環境來看，P2P發展的風險主要來源于以下幾個方面：
1.政府監管的缺失。由于P2P是一種新興的互聯網金融形式，在我國監管體系中不屬于銀監會也不屬于中國人民銀行監管的范疇，監管主體混亂，近年來一直處于監管空白的狀態。2011年9月，中國銀監會辦公廳發布《人人貸有關風險提示的通知》，首次對于P2P貸款平臺的風險作出提示，認為P2P主要存在七大風險和隱患;除此以外，目前政府尚未出臺任何具有實質性內容的P2P監管辦法。政府監管的缺失是P2P平臺發展的主要風險來源之一。
2.信用體系的不健全。一方面，P2P平臺當前主要的融資方是中小企業和個人，融資方整體信用程度不高，存在較大的信用風險，需要獲取大量的融資方信息，進行更為嚴格的融資方審核;另一方面，由于國內信用體系不健全，P2P平臺無法實現與征信系統的對接，各P2P平臺之間由于競爭關系的存在也不可能實現融資人信息共享，導致P2P平臺面臨著需要進行嚴格審核卻缺乏審核依據的尷尬局面。
3.P2P平臺準入門檻低。截至2013年底，我國P2P平臺數量超過500家，自2013年開始以幾乎一天一家的速度在增長，從總體規模和經營狀況來看，我國P2P平臺的準入門檻較低，注冊資本多為數百萬元。由于準入門檻低，資金力量薄弱，有可能存在一些P2P平臺公司無視中介職能，收黑錢、欺騙投資者;更
有甚者，一旦發生大額的違約事件，較容易出現P2P平臺攜款潛逃等惡性事件。
4.P2P平臺擔保杠桿過高。我國《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》規定，擔保機構擔保責任余額最高不超過其自身實收資本的10倍。由于我國P2P平臺準入門檻低，規模較小，為了獲取利益，普遍存在著擔保額超過實收資本10倍的情況。由于P2P平臺普遍擔保杠桿過高，一旦市場大環境發生變化，融資方大規模的違約將對P2P行業造成毀滅性的打擊。
三、關于P2P發展的建議
P2P一方面能夠解決市場上“融資難、投資難”的兩大難題，具有較大的市場潛力;另一方面，由于自身因素和市場環境因素，也面臨著較大的發展風險，為促進P2P行業的持續發展，本文提出關于P2P發展的幾項建議：
(一)加強政府監管
相關部門應盡快出臺P2P相關的政策法規，通過法律法規的形式對P2P平臺的準入門檻、運行模式、違規懲罰等內容進行規范，建立P2P平臺評級制，清理不合規的P2P平臺企業，整頓P2P行業風氣，對違規操作的P2P平臺公司采取嚴厲的處罰，并明確對P2P融資違約方的懲處措施。
(二)健全信用體系
不斷完善我國的征信體系，實現P2P平臺與征信系統的對接，確保P2P平臺可從征信系統中獲取借貸雙方的征信信息，同時借貸雙方的交易信息也可反映到征信系統中。
(三)完善風控體系
P2P平臺應根據實際業務流程，完善平臺風控措施，建立一套涵蓋借貸雙方信用審核、違約追繳、貸后評價等融資全過程的風險控制體系。建立備用金制，即提取融資金額的一定比例的資金作為備用金，做到風險事前控制;進行資金使用情況監控，做到風險事中控制;建立健全的還款違約追繳渠道，做到風險事后控制。