財務風險與財務預警論文范文第1篇
摘 要：在不斷的經營發展中，現代企業的內部環境和外部環境已經發生巨大的變化。一般來說，在實際的經營發展中，企業會受到諸多風險因素的干擾和制約。企業面臨的諸多風險中，財務風險是最為嚴重同時也是最為重要的一種風險。要想獲得健康可持續發展，企業非常有必要管控財務風險。在所有的管控措施中，對財務風險進行預警是一種必然選擇，也是一種有效措施。在當前這個大數據時代下，企業財務風險預警工作應當積極應用大數據技術。本文首先對企業財務風險預警進行分析，再就財務風險預警體系在當前這個大數據時代下的構建情況以及應對策略展開探究。
關鍵詞：大數據時代；企業；財務風險；預警
前言：隨著不安全因素的增多，當前社會各個企業越來越重視財務風險預警工作。然而，在財務風險預警方面，國內企業表現出來的能力普遍較低，這是不容否認的事實。在企業經營發展進程中，存在很多的財務風險誘發因素，這些因素增加了財務風險預警壓力。大數據時代的到來，對企業財務風險預警來說既是挑戰同時也是一種機遇。然而，在財務風險預警工作的開展上，企業有了更多的選擇，但是大多數企業都不知道從何著手，導致財務風險預警工作的實效性沒有得到最大限度上的發揮。對大數據時代下企業財務風險預警工作的開展方式進行探尋，是非常必要的。
一、企業財務風險預警的分析
1.企業財務風險預警概述
在經營發展過程中，企業會面對各種各樣的風險。其中，財務風險是受到關注度最高的一種風險因素。這主要指企業等組織財務機構由于融資不當或者結構不合理等對自身收益能力造成負性影響的風險。在企業經營發展過程中，財務風險是不得不面對的一種風險。因為風險本身存在無法被完全消除的特點，所以必須要對財務風險進行預警，這是必然的選擇。從某個層面上來說，財務風險預警主要是指企業等組織財務機構根據實際情況甄別與排查財務風險誘發因素，并在這個基礎上制定財務風險爆發后應對方案的一系列活動總稱。財務風險預警工作在現代企業中是非常重要的一種防范性機制，其運轉效果越好，越能幫助企業防范和抵御財務風險。
2.企業財務風險預警工作在大數據時代背景下的開展意義
為了確保企業的運營安全，使其獲得健康可持續發展，非常有必要開展財務風險預警工作或者確立財務風險預警機制。企業的經營發展在大數據時代背景下要逐漸向大數據靠攏。企業在大數據時代下積極借鑒、利用大數據技術和大數據思想，在這個基礎上開展財務風險預警工作，可以有效創新財務風險預警工作的內容和開展形式。除此之外，積極借鑒大數據技術，企業在財務風險預警工作中表現出來的財務風險抵御能力和防范能力可以得到大幅度提升。
二、大數據時代企業財務風險預警體系構建中的問題
1.財務數據安全管理存有漏洞
從某種程度上說，大數據時代的到來，給企業財務帶來更多的數據價值，有利于企業運營，但是與此同時，也給企業的發展帶來管理安全風險。就如今實際情況來看，部分企業在建設財務信息化的過程中，沒有對內部組織設計進行充分、到位的考慮，導致其安全管理意識缺乏，使大數據平臺的角色和用戶在職責權限管理過程中存有漏洞。除此之外，過分依賴機器讓財務數據在收集的過程中面臨更高的篡改風險。這對海量數據的共享、分析、管理和存儲都是極其不利的，構成巨大的威脅。
2.財務管理人員綜合素質有待提升
在企業財務風險預警體系構建過程中，影響其建設效果的因素有很多，其中，缺乏數據分析人員是關鍵性因素之一。作為財務風險預警體系構建的主體，財務管理人員的業務能力和綜合素質直接決定了預警體系的構建效果。就目前整體情況來看，企業的財務管理人員大多數都是傳統環境下的財務管理人員，在工作中沿用傳統的工作理念和工作方法，更多的是進行數據核算和記錄工作，對于數據分析工作難以做到有效勝任，這對數據分析效果造成一定的影響。除此之外，目前主要財務報告形式對財務管理數據的分析進行體現，導致數據應用浮于表面、流于形式，缺乏對數據價值的深入挖掘和對數據模型的構建，讓企業財務風險預警體系的構建缺乏實踐性。
3.財務管理信息化建設效果不理想
要想有效開展數據分析工作，必須要有一定的條件予以支持。就目前企業運營情況來看，在信息化環境建設方面投入的還遠遠不夠。例如，在建設組織機構的時候，必須要明確劃分財務管理職責，只有這樣才能為數據生成效果提供可靠的保障，同時也能保障數據安全。然而，很多企業對這方面缺少明確的認識，沒有落實到位，導致數據安全以及數據生成效果無法得到可靠的保障。在軟件利用方面，很多企業對大數據的應用沒有做到有效把握，使其局限在引入財務軟件方面，導致數據挖掘效果受到很大的影響，這對數據的有效應用造成一定的阻礙。
4.財務風險管理意識不足
企業在運行和管理過程中，其經營水平受到風險管理效果的直接影響。雖是如此，但是在企業的日常管路中，缺乏財務管理風險意識的情況依然普遍存在。譬如，部分經營者眼光短淺，一味追求短期利益，沒有從長遠上規劃投資收益和投資成本，導致企業財務管理風險有所增加。在如今這個大數據時代下，企業經營者和管理者要全面且深入認識大數據，只有這樣才能做好風險管理工作。然而，很多的企業經營者和管理者沒有清楚認識到這一點，在人才培養、組織結構構件等方面的投入遠遠不夠，導致數據的應用和分析效果受到影響。由于不能清楚認識數據的安全性，導致企業財務信息系統安全性無法得到可靠的保障，信息質量也因此受到影響。
三、大數據時代企業財務風險預警管理的策略
1.提升財務風險管理意識
企業財務管理過程中存在很多的風險，尤其在大數據時代，其風險控制和風險防范呈現出新的特點。所以，要想完善財務風險預警體系，不管是企業員工還是企業的領導者，都要從認識上提升，對風險意識進行強化。企業的經營發展在大數據時代下面臨諸多威脅，比如常見的信息泄露等。所以，企業要想從根本上提升風險意識，必須要對財務風險在大數據時代下表現出來的特點進行深入分析，也就是財務風險的多樣性。一般來說，在財務管理過程中，常見的財務風險主要有收益分配風險、資金回收風險、投資風險和籌資風險等類型。在各類風險中，信息安全風險雖然不是風險系數最高的風險，但是其呈現出不斷攀升的趨勢。所以，必須要對企業內部人員特別是與財務工作有關人員的信息安全意識。與此同時，企業還要對財務風險預警體系構建以及數據利用方面財務信息化建設表現出來的優勢進行深入分析，加強與其他市場主體的溝通以及自身實踐，在這個過程中汲取經驗，對企業財務風險預警體系在大數據時代下的建設方式和建設內容做到充分了解，并且在企業文化中滲透數據化、信息化發展趨勢。除此之外，企業還要數據分析結果的應用水平進行提升，借助需求對企業財務管理部門的工作提供助推力，使企業財務管理部門能夠提升對數據的利用和挖掘，在這個基礎上做出有效的、科學的、系統化的風險預警分析，給企業財務風險預警和控制提供切實可行的措施和科學依據。
2.促進財務信息化建設進程
企業要想成功實現大數據分析，非常有必要構建信息化財務管理體系。因為信息更新換代速度非?？觳⑶页尸F出逐日遞增的趨勢，所以大數據發展是勢不可擋的未來發展方向。要想進行有效的信息整合，必須要有完善的財務信息系統平臺作為支撐。企業要想基于大數據時代在財務風險預警體系構建中將信息化財務管理的實效性發揮出來，需要做好以下幾點：其一，促進財務數據管理系統的優化。對于財務數據生成來說，財務軟件發揮基礎作用。企業應當結合實際業務需要以及自身發展特點合理選擇軟件，同時要做好升級管理工作，確保軟件對財務會計信息的有效性和全面性得以發揮。其二，構建信息化財務制度，實現財務信息共享。因為財務風險并不是獨立存在的，它依附于具體的財務活動，所以對財務風險預警必須要實現規范化和日?；?。要想實現這一目標，必須要建立完善的制度并進行推動。企業可以結合財務風險預警需要，對財務數據的報告模式、分析方法、處理流程、數據收集等作出明確規范，實現財務會計信息整合效果的有效提升。
3.優化財務風險預警體系
在財務風險預警體系構建過程中，如何確保企業財務信息在大數據時代下的安全性是一個比較關鍵的問題。在管理企業財務信息安全過程中，首先要結合實際情況建立完善的、系統的、嚴格的安全管理制度，讓企業財務安全管理工作能夠做到有章可循，有據可依。在管理財務的過程中，企業還要根據實際的數據挖掘需要，針對數據應用、數據分析、數據采集等環節進行有效的安全管控。與此同時，企業還要依據財務數據生命周期針對其涉及的各個負責人、各個部門做好身份認證工作。同時還要明確劃分崗位責任，利用監控、安全審計、數據安全、訪問控制、授權、密碼服務等安全技術對安全管理流程進行完善。與此同時，企業還要根據實際情況建立完善的數據使用權限系統，對傳統財務管理活動中數據使用存在較大隨意性的情況進行控制，將“責任制”與“授權制”有效貫穿到實整個數據使用過程之中，通過身份認證技術合理劃分登錄人員的使用權限。同時，還要及時監控和跟蹤數據使用者通過信息系統的利用而留下來的“足跡”，確保一旦出現風險可以在第一時間做到準確追責和定位。
4.組建風險預警管理團隊
作為知識的承載者，人才在社會發展中的推動作用逐漸被凸顯出來。傳統財務管理模式已經不適應如今的大數據環境，這種情況下培養出來的人才也難以處理好數據分析工作，甚至會增加企業財務風險。所以，必須要做好人才隊伍建設工作。首先，企業要積極更新理念，從根本上認識到人才對于財務管理的重要意義，借助相應的職業培訓對財務管理人員進行訓練，使其掌握現代化、完備的、系統的信息技術知識。其次，要注重人才儲備，特別是要加強對精準化人才的培養，確保財務風險預警管理中專業人才能夠提供有效的支持。最后，還要加強財務管理人員職業道德建設，通過財務審計、教育宣傳等方式提升財務管理人員規則意識和法律意識，使企業防范財務風險的能力得到有效提升。
四、結論
綜上所述，就如今各大企業運營管理情況來看，很多企業集團在財務風險預警工作以及財務風險預警體系構建上有著較強的能力，但是大部分企業在這方面還存在問題。在大數據時代下，各類大中小企業都要針對財務風險預警體系的構建予以重視，積極借鑒在這方面做得比較好的企業。對于企業財務風險預警工作來說，大數據技術的發展和成熟為其提供很多的新選擇，但是企業開展財務風險預警工作的目標和初衷始終不能改變。企業要清楚認識到這一點，正視財務風險預警工作，并采取一系列的措施，切切實實落實財務風險預警工作。
參考文獻：
[1]蔡立新，李嘉歡.大數據時代企業財務風險預警機制與路徑探究[J].財會月刊，2018（15）：38-43.
[2]王娜.互聯網企業財務風險分析與控制--以阿里巴巴為例[J].財會通訊，2018（17）：116-119.
[3]趙蓉.商業銀行基于大數據環境的企業財務預警評估方案初探[J].國際金融，2018（05）：9-12.
[4]趙男男，韓冰，古善文.基于云會計的小微企業的風險預警模型構建[J].電腦與信息技術，2018，26（02）：56-58.
[5]劉子陽，田智浩.大數據時代基于云會計的小微企業財務管理探析[J].知識經濟，2018（06）：93-94.
[6]張帆.大數據時代基于云會計的小微企業財務管理探析[J].現代經濟信息，2018（03）：276.
[7]梁亮.大數據下的小微企業財務管理創新研究--以茂名地區為例[J].財經界（學術版），2018（01）：86-87.
[8]吳健鵬，黃佑軍.大數據時代金融衍生工具財務管理風險分析的文獻綜述[J].金融經濟，2017（08）：120-122.
作者簡介：趙奕潔（1983.07- ），女，寧夏固原人，經濟師，碩士，從事國有資產管理等工作
財務風險與財務預警論文范文第2篇
【摘 要】在時代進步和社會主義經濟發展的促進下，事業單位的發展和財政資金來源也不斷的呈現出籌資途徑多元化、資金短缺等情況，但部分的事業單位在財務管理工作中無法避免的會造成部分資金款項的浪費，因此，為了能夠更好的加強事業單位財務管理工作水平，需要對財務預警模式類型進行分析，充分認識到財務預警模式在事業單位中起到的積極作用，采取相適應的方法來加強事業單位預警模式的方法，以此來促進事業單位財務管理工作水平的有效提高。
【關鍵詞】事業單位；財務預警模式；財務預警
隨著社會主義行政體制改革的不斷深化，事業單位作為我國共同服務事業的重要組成部分，對文化、教育、科學和衛生等方面起到了積極促進作用，但是在實際的工作中，事業單位改革的不斷發展對社會主義市場經濟具有推動作用，其在財務資金的管理上無法避免的存在一定的財務風險與財務危機。
一、財務預警模式的類型
1.財務預警的單變量模式
財務預警的單變量模式指的是對單個財務比率指標產生的走勢情況對企業的財務危機進行預測，通常情況下，為了能夠更好的對企業的財務風險和財務危機進行科學合理的全面預測，需要對單變量模式中包括的資產收益率、債務保障率、和資產負債率具有正確的全面認識。雖然運用單變量模式對企業財務風險和財務危機進行預測的操作相對容易便捷，但是企業在對其與財務狀況進行了解需要具備各方面的內容，而運用單變量模式則無法對企業財務的整體進行概括，在一定程度上受到了限制，并且對企業財務狀況的了解缺乏有效性。
2.財務預警的綜合模式
財務預警的綜合模式指的是通過對各種財務指標進行匯總之后所產生的判別函數值對財務風險進行預測，也就是構建多元性的函數模型，對企業的財務風險進行綜合的預測與反應。綜合模式能夠從總體上對企業的財務狀況進行檢查，對不同時間內企業具有的財務狀況進行科學合理的比較。在財務預警綜合模式中，主要包括了風險分析、原因分析、假設分析，通過運用綜合模式對企業財務存在的風險采取相對應的對策，以此來降低企業財務風險和財務危機。
二、事業單位財務預警模式的作用
1.加強事業單位財務部門的控制管理
對事業單位來說，其日常工作中所運用的管理制度與相關體制包含了事業單位工作管理中存在的多個方面，而作為事業單位中重要構成部分的財務部門，為了能夠更好的加強財務工作，需要建立和加強相關的財務預警模式，以此來加強財務部門的內部控制管理，對財務工作中可能存在的各種財務危機與財務風險進行綜合防范。
2.降低事業單位財務工作存在的風險
在事業單位中建立與加強財務預警模式，能夠對事業單位內部進行財務管理工作過程中存在的問題、風險得到及時的發現，并且能夠向事業單位的管理層提供風險預警，及時的采取相適應的財務措施來有效的降低財務風險所帶來的經濟損失。作為新時期的事業單位在加強財務預警模式后，能夠對事業單位內的財務部門工作進行宏觀上的控制，確保潛在的財務風險能夠在有效的范圍內得到控制。
三、加強事業單位財務預警模式的方法
1.健全和完善財務管理制度
為了能夠更好的對事業單位財務進行管理，需要在對預算管理的工作基礎上，健全和完善相關的財務管理制度，主要包括資金管理、固定資產管理、往來資金管理等各種管理制度。同時還需要建立相關的內部控制制度，使事業單位的財務分配與財務工作得到透明化、公開化和民主化，使事業單位的財務資金使用效益得到有效的提高。另外，還需要進一步的加強事業單位的財務監督，在已有的監督體制上進行完善，確保財務管理工作的合法性和有效性。
2.建立和加強組織管理模式
根據事業單位的屬性與任務可以得出其主要的財務資金核心來自于國家的資金投入，但是對于不同地區的事業單位來說，其所包括的人力、物力和技術等方面都有不同的特點，因此在組織管理上都具有不同的財務管理模式。對于一些具有高技術、高資產的事業單位來說，其在財務資金管理上會專項企業化管理，對國有資產的流失進行有效的預防；而對于一些經營收入比較小的事業單位來說，通常會讓事業單位的財務部門工作人員進行代管，但是前提是需要另外設置賬戶，對資金進行獨立管理。
3.運用科學合理的經濟與技術方式
在新時期下對于事業單位的財務工作管理需要運用與之相關的經濟與技術方式來加強和實現財務管理的基本目的，如加強企業的成本管理、建立和完善績效評估體系，對事業單位的日常費用開支都根據相關的制度進行定額、限額的實施，使事業單位的財務資金投入得到有效的降低。另外，在信息時代的大環境下，信息技術的不斷發展要求事業單位財務部門要運用先進信息技術，以計算機財務管理信息系統為基礎，根據事業單位自身特點對會計財務進行動態核算，從而財務管理的實現科學化、規范化。
四、總結
綜上所述，作為新時期的事業單位，需要對財務預警模式類型具有一定的認識，全面的認識到在事業單位中財務預警模式起到的積極作用，針對事業單位在財務管理工作中存在的財務風險對財務預警模式的方法進行研究分析，從而進一步的完善事業單位的財務預警模式，確保事業單位財務管理工作水平的有效提高。
參考文獻：
[1]張珂.事業單位財務預警模型的實證研究[J].會計之友，2013（02）.
[2]俞瑩.淺談事業單位財務風險預警[J].企業導報，2013（08）.
[3]崔紅.行政事業單位財務風險管理探析[J].行政事業資產與財務，2012（03）.
財務風險與財務預警論文范文第3篇
摘要：財務危機預警是公司財務治理的一種手段,是公司的各種索取權人對公司實施約束與控制以保障其權利的一種約束機制。財務危機預警借助財務危機預警系統發揮作用。財務危機預警系統是企業借助有效的財務與系統管理工具,以企業的財務報表、經營計劃、相關經營資料以及所收集的外部資料為依據,采用定性或定量的分析方法,建立分析預警機制,將企業可能面臨的經營或財務危機風險預先報告給企業的經營者和投資人,并促使其提前分析原因并采取相應防范措施,以避免危機的發生。
關鍵詞：財務危機預警;財務契約;公司財務治理
一、財務契約是財務危機預警有效發揮作用的保障
財務契約是指能夠確定公司的各種利益主體基本關系，明確落實各自的財權歸屬，避免利益沖突，使各利益相關者之間形成一種相互約束與制約狀態的治理手段。這些契約主要包括股權契約、報酬契約、信貸契約和其他利益相關者契約。從經濟學角度看，財務危機預警既是對公司的各種索取權人的未來索取利益將要減少的提示，也是揭露公司財權控制人不當財務行為的手段。因此，若要避免不當財務行為發生者通過操縱財務危機預警信息掩蓋公司潛在財務危機，阻止財務危機預警系統發揮有效性，就必須通過設計相應的財務契約，以保障財務危機預警信息真實可靠并能夠有效處理。
(一)股權契約與財務危機預警
我國中小股東利益保護機制落后，國有上市公司股權結構普遍表現為“一股獨大”，且處于絕對控股權的大股東通過占用上市公司資金或者企業內部關聯交易等行為掏空上市公司，并最終導致公司陷入財務危機的現象層出不窮。這與公司治理水平低下、公司內部股權契約不完備性有極大的關系。股權契約是股東之間就設立公司相關問題簽訂的契約，用以協調股東內部的利益關系，其主要內容通常包含在各種公司法規、章程和證券監管法規中。由于大股東擁有更多的公司經營事務的知情權和控制權，也更有能力通過各種方式轉移財富以獲得最大的控制權收益。因此，即使公司財務危機預警系統發現了潛在的財務危機，也極可能由于財務控制權的不均衡分布使預警信息失真或失效。因此，公司股東之間的財務契約除了常規條款之外，還需要額外條款以保證財務危機預警信息在股東內部透明化，避免大股東操縱預警信息，牟取私利的行為發生。通常額外條款有：一股一權，股東只享有其擁有股份數的投票權;股東權利與義務制度化;財務預警信息報告部門要具有獨立性，預警指標的真實性要先經外部審計部門獨立審計，預警信息要同時發送給各個股東;規范關聯方交易并將所有的會計處理方法統一化透明化，避免暗箱操作;在財務預警信息披露以后，要向所有股東公開導致潛在財務危機的不當財務行為并進行調整。
(二)報酬契約與財務危機預警
報酬契約指股東與管理者之間簽訂的明確公司經營者權利與義務的契約，規定了管理者工作業績良好時得到的報酬，以及業績表現很差或出現不良行為時將受到的懲罰。由于公司管理層對財務信息的生成和報告可以直接干預，如對公司會計政策的選擇和變更，涉及公司利益的重大事項披露時間和內容，會計內部控制制度的設計和執行等進行控制，因此，公司其他利益相關者很難對管理者的財務控制行為進行監管。由于信息不對稱，經營者將在股東利益和自身利益之間尋求平衡，這就產生了代理成本，并且由于其對經營情況掌握的直接資料，而更容易對財務情況進行控制。
財務危機預警系統是管理者的財務行為和業績表現的一種最末端的檢驗。因此，為了能使財務危機預警系統發揮作用，報酬契約中須需加入以下條款：在財務危機預警信號出現以后，經營者需向股東及債權人及利益相關者提供原因分析報告，并由外部管理咨詢公司進行審查;經營者占據股份數目不得超過股權激勵標準的5%，董事會有因為經營不當而懲罰或罷免管理者的權力;限制管理者進行內部關聯交易;制定多維度的公司經營業績評價指標，經營者要定期向公司股東或債權人匯報公司的經營情況;在財務危機警示信號被排除以后，經營者要向董事會做經過獨立審計機構審計過的管理調整報告，以避免危機的發生;實行會計管制。
(三)信貸契約與財務危機預警
在公司的日常經營中尤其是在進行投資決策時，公司股東一般傾向于高風險高報酬的項目，而債權人則更希望風險小的投資項目以確保資金的安全性。因此，在財務危機發生時，債權人往往是最積極的外部力量，要么會支持公司破產清算，要么會緊密關注公司對財務危機的處理。財務危機預警系統將是債權人確保維護自身利益的有利工具。故在債權人與股東和管理者關于融資等相關問題簽訂信貸契約時，就需要一些附加條款：財務危機系統的預警信息要及時送到債權人手中，債權人有處理措施的知情權;限制資金的使用情況，做到借款目的和用途一致;定期向債權人提供經過獨立審計的財務報告;財務報表的計算口徑和會計方法要統一透明;債權人有權定期到公司收集公司的經營和財務信息。
(四)其他利益相關者契約與財務危機預警
從某種程度上說，企業是股東、經理人員、債權人、供應商、消費者、工人以及政府等利益相關者參與的一系列契約的聯結。這些主體將自己所擁有的資源投入到企業，同時相應的擁有企業的所有權。因此，除了需要完善公司的股權契約、報酬契約和信貸契約以提高企業財務危機預警系統的有效性外，還需要完善以公司員工、供貨商和政府為代表的其他利益相關者契約。實踐表明，公司的員工或供貨商等利益相關者，對即將陷入財務危機的公司具有較強的信號敏感性，一旦出現危機信號，員工會采取提前離職行為，供貨商會采取撤貨或撤資等行為以使自己的損失最小。
二、財務預警信息傳遞系統提高了公司財務治理水平
在財務契約完備的前提下，財務危機預警系統才具有有效性;只有在滿足財務預警系統有效性的情況下，公司的股東和管理者才能更好地采取措施防止公司陷入財務困境。這就要求公司完善財務治理機制，利用財務契約在公司財務控制活動中體現各主體在財權上相互制約、相互制衡的動態控制機制，并在此基礎上，構建有效的財務預警信息傳遞系統。這樣的控制機制下，財務危機預警系統才能發揮其應有的預警作用，并對公司治理水平的提高提供了制度基礎。
通過股東、經營者、債權人以及其他利益相關者相互制衡的機制建立起企業財務危機預警系統，企業可以保證財務危機預警信息準確有效的得到傳遞和處理，并通過完善相應的財務契約提高了企業的治理水平，具體表現如下：
(一)規范和明確了股東與債權人的財務治理權
一方面，財務危機預警的附加股權契約，保證了股東對公司的日常經營情況，重大財務事項和能夠影響公司財務狀況的重大事項具有知情權和參與權，同時強調了同股同權，避免了“大股東侵占”等行為的發生。另一方面，信貸契約的完善使債權人在公司財務治理方面的作用得到充分體現，信貸契約保證了債權人能夠定期獲得企業的經營和財務狀況，避免債權人盲目的對企業活動進行干預;同時信貸契約使債權人在財務危機預警信號出現時，能夠及時了解情況并采取相關行動，加強了債權人的財務治理能力。
(二)完善了經營者的激勵與監督機制
委托代理理論認為，經營者的目標主要是追求個人效用的最大化，如追求更高的報酬、在職消費等?？梢哉f，經營者只有在公司利益與個人利益重合的時候才會顧及所有者的利益;相反，當經營者出現錯誤損害了企業所有者利益時，經營者必然會操縱會計信息以使自己的責任最小化。在這種情況下，不完善的財務危機預警系統往往失去有效性。而基于財務危機預警系統的報酬契約則使財務危機預警信息不受經營者的個人操控，完善了公司對經營者的監督機制;同時，制定多維度的經營者業績評價指標體系，對管理層的評價重點放在考察資本是否升值上，使經營者具有更大的管理空間，形成了正向激勵。
(三)強化了外部審計監督系統
完善的財務危機預警系統強調了外部獨立審計機構的參與性和決策性，提高了企業的財務信息披露質量，進一步完善了信息披露制度。將公司的經營狀況特別是重大財務事項盡可能的公布于廣大的中小股東，增加了公司決策的透明度，大大減少了公司股東或管理層通過操縱會計信息，濫用公司財權的可能性。同時，隨著大量公司對于財務危機預警系統的完善，獨立的外部審計機構行業必將迅速發展并成熟，這必然會對提升整體企業的會計信息披露質量。
(四)完善了財務危機預警系統
與公司治理水平的提高相輔相成眾多研究已經表明，公司陷入財務危機的原因多是由于公司治理水平低下造成的。因此，建立在完善的財務契約的基礎上的財務危機預警系統，不僅能夠及時準確的提供預警信息并保證企業采取相應措施排警，還能夠在以制度化的形式使企業的各個利益相關者之間相互制衡，相互監督，從而提高公司的治理水平。同時，公司治理水平提高能夠保證公司資源的有效配置以及各種經營財務決策的有效實施，又能避免企業陷入財務困境。因此，財務危機預警系統的完善與公司治理水平的提高是一個相互促進，相輔相成的過程，缺一不可。
參考文獻：
[1] 陳良華，孫健.公司治理與財務困境：來自上海股票市場的證據[J].東南大學學報，2005，(9).
[2] 陳燕，廖冠民.大股東行為、公司治理與財務危機[J].當代財經，2006，(5).
[3] 馮根福.中國公司治理基本理論研究的回顧與反思[J].經濟學家，2006，(3).
[4] 姜紅珍，張明燕.關于企業財務失敗現狀及成因分析[J].財會通訊，2005，(2).
[5] 張先治，袁克利.公司治理、財務契約與財務控制[J].會計研究，2005，(11).
財務風險與財務預警論文范文第4篇
摘 要：自黨的十八大以來，我國經濟社會形態呈現出“增長速度放緩，增長質量更上臺階”的發展狀況?；谛鲁B視角下，如何全面提升企業財務風險預警能力，提升預警靈活性是十分重要的課題。本文結合企業內部財務風險因素以及財務狀況，并根據財務風險以及財務預警方面的基本理論，建立有效的財務風險預警模型和優化財務風險預警流程。財務風險模型建立后，能夠對風險因素及時預警，化解財務風險的產生，提升企業財務質量，為現代企業發展提供良好的財務環境。
關鍵詞：新常態視角 財務風險 預警機制 預警模型
一、引言
自黨的十八大以來，我國經濟社會形態呈現出與以往不同的發展狀況。即增長速度放緩，增長質量更上臺階，基于這個新常態，企業財務風險預警能力面臨嚴重挑戰，企業財務風險預警，主要是企業通過監控有段實時監控內部財務風險，并對存在的財務風險因素進行預警?；谄髽I的角度而言，財務風險有效控制異常重要。在新常態的視角下，分析國內預警方面的不足以及存在的問題，在現階段經濟發展角度制定財務風險預警機制，具有一定實用價值。
二、新常態下的財務分析
（一）新常態概述
新常態，是指中國經濟發展到一個新的階段，增長速度放緩，增長質量更上臺階。經濟進入新常態后應具有以下特點：一是經濟增速是適度的，與潛在經濟增長率相適應，具有可持續性；二是經濟結構是優化的，第三產業、高附加值產業、綠色低碳產業比重穩步提高；三是經濟質量是較高的，經濟動力主要來自生產率的提高；四是經濟制度環境是有利的，市場在資源配置中日益發揮決定性作用。
（二）新常態下突出的財務風險
新常態下企業面臨著運行成本上升，投資政策改變，貿易環境變化，市場需求疲軟等一系列新問題。整個市場需求變緩，產品質量要求增高，財務風險大大提高，如何應對財務風險將是中小企業能否在新常態下生存下去的關鍵。
三、新常態下財務風險定性、定量分析
（一）財務風險預警定性分析
定性分析，主要是依靠主觀分析與判斷，進而對財務風險預警因素進行分析的手段。與傳統分析方法相比較而言，定性分析因素在企業階段性發展中占據重要地位。下面對定性分析各項方法進行分析：
1、表征觀察法
該方法主要是對企業自身的整體運營情況進行觀察，通過對企業異常特征進行分析，判定企業可能發生的財務風險。如企業資產負債率明顯高于同期水平，資產結構方面發生異常狀況，財務內部控制惡化；企業盈利來源非經常性的損益，則可能是主營業務已經發生重大問題。表征觀察法對企業財務出現的顯性因素進行特征分析，對財務風險因素進行識別，適用于較為明顯的財務異常變化。
2、“四階段癥狀”分析法
此種評價方法是一種擬人化的分析方式，企業運行狀況不佳，所體現出的狀況與人病危狀況相類似，如表1所示：
表1 企業財務危機四階段癥狀圖
財務危機潛伏期 財務危機發作期 財務危機惡化器 財務危機實現期
企業盲目擴張；無效市場營銷，致使利潤下降；流動性資金較少，資源配置不當；資產結構不合理；財務經營信譽持續降低。 過分依賴外資注入，自身資本嚴重不足；會計預警作用不夠明顯；債務拖延償付。 重視財務周轉，輕視經營業務；資金周轉困難；債務到期。 負債率嚴重超過自身資產總值，償付能力喪失；宣布倒閉。
該分析方法，具備簡單明了效果，較為適合企業自身財務風險預警的診斷。但此種分析方法的應用，存在一定難度。財務預警的過程中，各項因素的清晰程度，很難想表中表現的至關狀況。因此，要求財務預警分析這具備良好的工作素質。
3、管理評分法
管理評分法最先由美國財務學家提出，將破產企業作為研究對象，基于內部財務狀況進行加權處理，通過評分判定企業安全性。該方法的具體評分表如表2所示：
在進行評分的過程中，需要充分的結合企業發展實際狀況，最終得分分值越高，則說明企業處境較差，財務風險較為嚴重。該方法在企業當中的應用，具備簡單易懂等特點，但由于各項內在因素需結合企業發展實際狀況，工作量較大。只有在掌握內部財務狀況各項因素的同時，才能夠發揮此種方法的實效。
（二）財務風險預警定量分析
與財務風險預警定性分析而言，定量分析所采用的方法更加便捷，并且判定效果良好，使得定量分析方法在企業財務風險預警方面被廣泛應用。特別是基于新常態視角下，定量分析更能夠體現出財務風險預警的準確性。下面進行詳細分析：
1、單變量判定模型
單變量判定模型，又被稱之為單變量分析法，主要是對企業單一財務指標進而評估企業整體財務狀況。該評定模型在分析過程中，評定方法較為簡單快捷，便于運用。但該方法在運用方面，由于是針對企業財務指標進行單一分析，造成分析結果缺乏系統性，預警能力嚴重不足。
2、多變量判定模型
多變量判定模型與單變量判定模型存在一定區別，可以將該模型稱之為Z計分法模型，是由愛德華·阿爾曼（Edward·altman）在1968年提出。該模型當中的線性函數公式主要是通過多種財務指標加權匯總而成，通過企業內部財務多個財務指標進而建立。多變量判定模型內容當中經常運用的Z分數預警模型與F分數預警模型，經典模型表示如下：
其中，X1為營運資金/資產總額；X2為留存收益/資產總額；X3為息稅前利潤/資產總額；X4為普通股以及優先股市場價值總額/負債賬面價值總額；X5為銷售收入/資產總額。
由于Z模型的建立當中，并沒有將企業當中的現金流量進行充分的考慮。因此，對于此種問題很多相關方面的學者進行了改進，建立了F分數模型：
其中，X1為營運資金/資產總額；X2為留存收益/資產總額；X3為（凈利潤+折舊費）/平均負債率；X4權益總值/負債總額；X5為（凈利潤+折舊+利息）/資產總額。
多變量判定模型分析較為準確，并且模型精度分析較高，需要大量的參數內容提供支撐，工作量較大。但此種方法在企業當中的應用，應對財務風險的準確性較高，并且被應用在本次研究當中，對規避風險及分析財務風險具有其他方法不具備的優勢。
表2 管理評分表
項目 風險因素 記分 總分 臨界值
應變能力過低 管理活動不深入 1 43 10
管理技能不全面 2
被動經理班子 2
財務經理能力欠缺 2
過程預算缺乏 3
成本監督系統缺乏 3
現金開支計劃缺乏 3
董事長兼任 4
總經理獨斷專行 8
應變能力欠缺 15
經營失誤 負債經營 15 45 15
核心競爭力缺失 15
風險項目投資 15
破產征兆 危機財務信號 4 12 0
編造假賬 4
經營秩序混亂 3
管理停頓 1
分數加總 100 100 25
3、聯合預警模型分析方法
由于財務指標通常只是反映企業生產經營過程中的實際財務狀況，基于企業的發展戰略、企業文化、區域位置等各項非財務信息指標進行分析。因此，產生了聯合預警模型。該模型能夠對企業經營現狀進行模擬，反應企業生產經營過程中各項因素，確定理論框架以及行業特征，克服財務指標的片面性。
四、新常態下構建企業財務風險預警模型
（一）企業財務風險預警準備工作
企業財務風險預警是一項系統性工程，需要企業內部各個組成部分之間的協同合作。確保企業制定詳細的工作計劃，對各項流程進行充分規范。在新常態視角下，分析企業發展問題需要基于個層面進行分析，細致化詮釋各項內容。因此，在準備工作方面主要分為以下幾項內容：一是統一思想。只有將企業內部員工以及管理者對于風險預警思想進行統一，才能夠積極構建財務風險預警機制，強化風險預警意識；二是制定工作方案。將財務風險預警各項內容細致化劃分，健全工作計劃的向西行，提升操作型；三是做好信息收集與管理。將財務信息指標進行收集，保證信息來源與內部與外部。同時，對各項內容進行積極評價，為信息利用奠定基礎。
（二）財務風險預警F模型
選用F模型作為本選題研究的財務風險預警模型，即：
其中，X1為營運資金/資產總額；X2為留存收益/資產總額；X3為（凈利潤+折舊費）/平均負債率；X4權益總值/負債總額；X5為（凈利潤+折舊+利息）/資產總額。
在該模型當中，選擇五個自變量內容，具體臨界點為0.0274；如果低于0.0274，則說明公司財務風險狀況不容樂觀，可能面臨破產；一旦高于0.0274，則預測公司經營狀況良好，可繼續生產運營。
（三）財務風險預案
企業內在的財務風險因素被實質化之后，形成財務危機，一旦危機出現，企業則需要制定具體的管理預案進行危機方面的處理。本文選定企業深圳某機械有限公司處理程序如下：
對深圳某機械有限公司內部的財務危機狀況進行登記的評判，重新評估可能被隱瞞的財務數據內容，明確內部債券債務是否符合發展狀況，積極探尋有利因素并尋找對策。
啟動預案。根據財務狀況以及危險程度，判定危機信號具體數值，對危機預案進行擬定，實施方案預算體系，確保數據內容處于可控范圍。
保證信息暢通。危機預案處理過程中，需要保證領導機構以及執行操作內容信息方面的流通度，為處理新情況以及預案有效執行奠定基礎。
總結。當危機處理完成之后，應該盡心總結與分析，將財務風險當中的具體風險指標進行篩選，確保預案執行效果得到提升。
五、新常態企業財務風險預警模型實證分析
（一）企業概況
深圳某機械有限公司成立于中國廣東省深圳市，廠房占地10000平方米，擁有自己規劃建設的現代化廠房，擁有雄厚的技術研發能力和先進的生產制造硬件設施。公司多年來專注于高品質模具加工機床、機械加工專用機床設備的技術研發、生產制造、經營銷售，并為客戶提供全方位的售前、售中、售后技術服務。目前產品規模、研發實力、市場占有率、以及企業管理綜合實力已位居華南地區行業前列。
（二）該公司財務風險預警存在的問題
1、財務狀況總體失衡
2012年，該企業資產總額為165284萬元，與上一年同比增長25639萬元。其中負債總額為112123萬元，與上一年同比增長12058萬元。主業務收入為568496萬元，與去年增長14.81%，實現凈利潤3447萬元，增長692萬元，為年度預算3200萬元的107.72%?；谠摴镜膶嶋H發展狀況分析，主營業務收入較大，并且應收賬款占總資產比重較高，未來收益內容不夠明確，造成公司資產縮水。公司具體財務狀況如下表3所示：
表3 2012-2013年公司財務狀況 （單位：萬元）
項目 2012年 2013年
營運資金 5248 6455
折舊費 155 165
利息 56 69.5
凈利潤 3447 3566
留存收益 685 699
資產總額 165284 189594
負債總額 112123 125465
2、缺乏評估機制
該公司大多數管理人員并未對內部控制提升自身的認識程度，造成內部控制不夠明確，嚴重的影響企業整體運行狀況。同時，對財務與法律意識相對淡薄，嚴重影響內部控制質量，企業財務運作效率低下。并且在企業生產經營環節，各項不確定環節財務風險控制不能夠準確預測，傳統的表征觀察法風險預警不能夠體現出現代企業的發展要求，致使企業產生或陷入風險。
3、缺乏有效的資金管理
基于該企業財務報表而言，發現其現金金額較大，高達2億元，并且流動負債也處于較高水平，充分的說明該企業資金應用效率低下。通過進一步分析可以發現，該企業各個生產經營環節處于分散狀況，資金流動性未能夠得到體現，知識資金管理手段落后。在應對財務風險方面，方法單一，管理不能夠滿足企業自身要求。
（三）財務指標預警分析
選定深圳某機械有限公司作為研究對象，在對該企業財務狀況以及財務數據分析之后，得出深圳某機械有限公司在生產運營過程中財務風險預警模型進行實證分析。對預警評估得分進行計算，將總分設定為100分。按照優先級分別對資產負債結構、償債能力、營運能力、盈利能力以及發展能力預警指標賦予20：20：26：18：16的比重。在最高分與最低分方面設定上限與下限數值，保證上限標準值為1.5倍，下限標準值為0.5倍。具體公式按照（行業最佳比率-標準比率）/（行業最高得分-評分值），得出評估表當中的預警得分，具體如下表4所示：
表4 2012年財務風險預警評估表
指標 標準比率① 實際比率② 比率分差③ 調整得分④=（②-①）/③ 標準得分⑤ 最后得分⑥
資產負債
結構指標 固定資產與總資產比 30% 8.15% -0.040 5.46 5 7.5
應收賬款與流動資產比 30% 7.20% -0.040 5.70 5 7.5
短期負債與總負債比 60% 100% -0.080 -5.00 5 2.5
單筆負債與總負債 10% 2.65% -0.020 3.68 5 7.5
償債能
力指標 流動比 1 0.99 0.6667 -0.02 5 5.98
資產負債 80% 92.15% -0.1333 -0.92 6 5.08
利息倍數 2.5 3.24 0.8333 0.88 6 6.88
現金流動比 3% 7.86% 0.015 3.24 8 11.24
盈利能
力指標 毛利率 15% 5.24% 0.06 -1.63 5 3.37
凈利率 0.50% 0.33% 0.004 -0.43 5 4.57
銷售費用率 3% 7.31% 0.028 1.54 5 6.54
管理費用率 7% 1.70% -0.016 3.31 5 7.5
營運能
力指標 資產周轉 2 2.21 1.000 0.21 4 7.5
應收賬款周轉 6 32.69 2.000 13.35 4 4.21
存貨周轉 10 5.95 2.500 -1.62 4 6
營運資金周轉 8.05 8.58 0.15 3.53 6 2.38
發展能
力指標 銷售收入增長率 25% 13.70% 0.125 -0.90 4 3.09
固定資產增長率 20% 78.25% 0.050 11.65 4 6
凈資產增長 3% 7.88% 0.035 1.39 4 5.39
實際增長/可持續增長 5 1.95 -0.75 4.07 4 6
合計 118.23
根據企業風險預警評估表當中的計算，深圳某機械有限公司在2012年財務風險預警的總得分為118.23分，并且在2013與2014年，通過同樣的方法進行計算，得出深圳某機械有限公司財務風險預警得分分別為112.87與119.66分，得出均超過100，位于正常區間范圍內。即企業財務狀況較為安全，財務風險不至于影響企業的正常生產運營。
（四）F模型深圳某機械有限公司財務風險預警評估
運用F模型對深圳某機械有限公司財務風險進行驗證，旨在評價2012年風險預警結果，并通過相同的模型計算，得出2013年具體數據。具體數據如下表5所示：
表5 2012-2013年F模型各項指標分析
項目 2012年 2013年
X1 0.205 0.152
X2 0.017 0.019
X3 0.025 0.026
X4 0.085 0.066
X5 0.022 0.031
F值 0.1175 0.065
基于上表當中的各項數值，能夠計算出F模型各項指標，具體計算過程如下所示：
其中，X1為營運資金/資產總額；X2為留存收益/資產總額；X3為（凈利潤+折舊費）/平均負債率；X4權益總值/負債總額；X5為（凈利潤+折舊+利息）/資產總額。
2012年：
X1=營運資金/資產總額=0.205
X2=留存收益/資產總額=0.017
X3=（凈利潤+折舊費）/平均負債率=0.025
X4=權益總值/負債總額=0.085
X5=（凈利潤+折舊+利息）/資產總額=0.022
=-0.1744+1.1091×0.205+0.1704×0.017+1.9271×0.025+ 0.0302×0.085+0.4961×0.022
=0.1175
2013：
X1=營運資金/資產總額=0.152
X2=留存收益/資產總額=0.019
X3=（凈利潤+折舊費）/平均負債率=0.026
X4=權益總值/負債總額=0.066
X5=（凈利潤+折舊+利息）/資產總額=0.031
=-0.1744+1.1091×0.152+0.1704×0.019+1.9271×0.026+ 0.0302×0.066+0.4961×0.031
=0.065
（五）實證檢驗
經過具體計算得知，2012年F值為0.1175>0.0274；2013年F指為0.065>0.0274，并且根據該模型進行判定，深圳某機械有限公司在近期內，生產經營過程中不會發生財務危機，與上述財務風險預警評估驗證結果基本一致。新型財務風險預警模型在公司具有一定的效果，能夠及時發現公司內部財務風險因素，并加以控制。
首先，針對財務總體失衡的狀況，需要對公司生產經營進行實時分析，通過經濟活動分析等手段，由市場調研作為基礎，找出問題所在與差距因素，加強內部控制。進一步完善公司資產質量、營運能力、發展能力、盈利水平等方面預警監控機制。
其次，F財務風險預測機制，能夠對各項財務風險進行有效控制與計算，在公司發展方面具有推動意義，實現企業各項財務狀況滿足企業發展需求。并且該模型憑借對企業多項風險因素進行計算，準確提供風險預警，為企業發展提供準確預算結果。
最后，推行全面預算管理。預算并不是針對財務部分的工作內容，更是整個企業財務的工作內容。但全面預算管理內容，在一定程度上決定著企業財務風險因素的產生，有效控制成本管理，值得推廣應用。
六、結論
綜上所述，基于新常態視角下，企業正在面臨著新的市場經濟環境，如何保證企業在現代的市場競爭中，控制財務風險因素顯然已經成為企業具備市場競爭力的關鍵因素。該企業在應用傳統的定性風險預警方面，并未適應現代企業財務特點，造成風險預警能力低下，嚴重影響預警效果。F財務風險預警模型的應用，有效的改善了內部財務狀況，為現代企業經營發展提供良好基礎，提升財務風險預警能力，準確預測風險因素。對財務風險預警的研究，能夠在一定程度上提升企業對抗風險的能力，為企業健康發展提供基礎保障，推動我國綜合經濟實力的不斷提升。
參考文獻
[1]梁達.以新常態視角看待經濟增速的變化[J].宏觀經濟管理，2014，4（12）：125-127.
[2]王麗娜.基于企業生命周期的財務風險預警研究[D].重慶：重慶大學，2012.
[3]楊美萍.企業財務風險預警指標體系的研究[D].北京：中國地質大學（北京），2010.
[4]王本運.大唐電力財務風險預警研究[D].北京：華北電力大學，2013.
[5]楊瑤，李紅琨.基于現金流量指標的財務風險預警研究綜述[J].現代商業，2011，11（09）：236-237.
[6]韓東平，鄭洲，顏寶銅.模糊綜合評價法在高校財務預警中的應用[J].財會通訊，2010，6（06）：114-117.
[7]董紀昌，馬慧.家電行業并購的財務風險預警研究[J].數學的實踐與認識，2010，11（01）：78-83.
[8]史小英.國內外企業財務風險預警研究現狀分析[J].新西部（理論版），2013，4（20）：45-49.
作者簡介：
曹世鳳 （1966.9—），女，漢族，廣東信宜人，管理學碩士，單位：廣東工程職業技術學院，研究方向：財務管理。
財務風險與財務預警論文范文第5篇
摘 要: Zeta模型是財務困境預警模型的一種,通過對我國有色金屬行業上市公司Zeta值的分析,對我國有色金屬上市公司建立財務預警模型提出意見和建議。
關鍵詞: 財務預警;Zeta模型;有色金屬行業
1 有色金屬行業進行財務預警研究的必要性
有色金屬行業涉及的行業范圍非常廣泛,尤其對工業原材料價格影響較大,有色金屬行業的穩定性關系著我國國民經濟的平穩快速增長。
2 Zeta模型簡介
該模型是于1977年由Altman、Haldeman和Narayanan在Z模型的基礎上進行改進提出的,相關學者進行實證研究后將該模型改進成預測效果更好的五變量模式,如下:
Zeta=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4
其中:X1—營運資本/總資產;X2—留存收益/總資產;X3—息稅前利潤/總資產;X4—股東權益/總負債。
判別標準為:Zeta<1.1時,代表很高的財務困境率;1.1
3 研究設計
3.1 研究樣本與時間選擇
本文選取滬深兩市有色金屬行業的上市公司,基于時間一致性、數據可獲得性以及樣本配比等方面的考慮,研究樣本限定為2006年及以前上市的有色金屬行業上市公司,樣本數據的采樣年份包括2006、2007、2008年三年的指標數據作為實證數據來源。本文選取的有色金屬上市公司是證監會劃分出來的有色金屬冶煉及壓延加工業行業中的上市公司。
3.2 數據來源與預處理
本文財務預警分析的指標數據均源自巨潮咨詢網相關統計和上市公司年報,將所有樣本分為ST組和非ST組。在計算Zeta值時,假設公司報表中的財務費用均為利息費用。
4 實證結果與分析
樣本非ST組的Zeta值結算結果以及統計結果如下表:
再來看以下ST組的計算結果以及統計結果:
得出以下結論:
第一,Zeta財務預警模型對我國有色金屬上市公司的財務狀況能夠起到一定的預測效果,從表一可以看出,企業2008年的Zeta值普遍比2007年低,也就是說企業2008年的財務狀況普遍差與2007年。這跟現實情況比較一致,2008年由于受到金融危機的影響,有色金屬行業利潤普遍大幅下降,部分企業現金周轉不靈。
第二,Zeta財務預警模型對ST組財務狀況的預警效果沒有非ST組好,三家ST的公司只有兩家能夠比較準確的預測,預測準確率只有67%左右。一方面可能說明,Zeta財務預警模型對于不同的行業預測準確度不同;另一方面可能說明,Zeta財務預警模型對于已經被ST的公司進行財務預警準確度低于對未被ST的公司的預測。
第三,有色金屬行業上市公司在建立財務預警模型時應結合自身行業的特點,不能單一使用Zeta財務預警模型,應該綜合使用各種財務預警模型,考慮借鑒神經網絡和數據挖掘等最新方法,并且應隨著實踐的發展而不斷完善、更新。
第四,財務預警不僅可以通過模型定量分析,還可以進行定性分析。只有綜合定量模型和定性分析法來評價企業財務狀況,才能更為客觀、準確的反應企業財務狀況,達到財務預警的目的。
參考文獻
[1]宋力,李晶.上市公司財務危機預警模型實證研究[J].財經論叢,2004,(1).
[2]陳曉,陳鴻.中國上市公司的財務困境[J].中國會計與財務研究,2000,(9).
財務風險與財務預警論文范文第6篇
摘 要：文章主要對企業財務風險控制方法進行探究。具體是對企業籌資風險、投資風險以及預算風險三大類型成因進行解析的基礎上，提出了樹立正確管理理念、建立健全財務預警體制與則務決策體系的建議。希望在降低企業風險出現概率，協助現代企業獲得更大發展空間等方面有所幫助。
關鍵詞：現代企業；財務風險；風險類；管控對策
引言：現代企業若想實現可持續發展的目標，就應該對財務運行過程中的各類風險進行探究，在此基礎上編制切實可行的財務管理方案，有效的布置財務活動，從而達到有效規避各類財務風險的目標。當下，企業財務管理進程中存在多樣化風險因素，其間存在顯著的差異性，企業管理者應該賦予高度的重視。本文以企業財務風險為論點，展開相關論述。
一、財務風險的含義
企業的“財務風險”，通常是指企業業務在運營過程中，營銷總風險在財務上的一種外在體現形式，可以被理解為企業財務活動未來的實際結果和規劃結果之間出現偏離的一種可能性[1]。新時期下的市場經濟局勢下，財務風險在現代企業運行的各個環節上有所體現，財務風險是經營過程中多樣化風險因素的集合體。通常來說，企業財務風險的內涵可以從廣義與狹義兩方面談起。廣義的財務風險通常是指部分不確定因素作用于企業財務活動，從而使企業現實中的財務效益與其預設的財務效益之間存在偏差，這樣就加大了現代企業財務資金損失的概率。狹義的財務風險可以被理解為個體經常所述的舉債的籌資風險，企業因為負債資金數額處于不斷增長的態勢中，長久下去企業在償還債務與其本息環節上存在較大難度的可能性，或者是企業營銷利潤存在的一定的無常性。
二、企業財務風險的主要類型
（一）籌資風險
現代企業的籌資風險成因是多樣性的，一是企業所運行的籌資活動和國家有關法律法規之間缺乏一致性；二是企業籌資活動是超越授權審批以及沒有通過相關部門審批合格的；三是活動資金調用方式缺乏合理性；四是企業債務過高以及高層籌資者決策失誤；五是財務會計處理行為缺乏規范性，籌資錄入信息缺乏詳實性等?？傊?，籌資風險在現代企業業務運行過程中若衍生出來，勢必會使其蒙受一定的經濟損失。
（二）投資風險
企業投資風險可以被理解為是企業所運行的投資行為和國家有關法律法規之間缺乏匹配性，投資業務跨越審批環節或審批方式缺乏合理性，投資項目運行處置執行和決策不恰當，對投資項目管理力度不足，投資項目沒有通過周密性、科學性論證與審核。投資風險的出現加大了現代企業社會名譽、經濟損失程度，。
（三）預算風險
從大局的角度分析，預算風險的外在體現形式可以做出如下的概述：一是預算標準科學性缺乏；預算項目完整性缺乏，預算目標合理性缺乏，預算調整和分級合理性不足，編制流程規范性缺乏；二是企業職員崗位與責任的配置缺乏合理性，預算體系完善性缺乏等，預算管理超越授權審批或未經嚴密審查批準等，預算的執行效力不足，預算考核與管控力度不足，預算分析正確性缺乏，對考評結果的獎勵與處罰科學性缺乏等。
三、企業財務風險的控制
（一）樹立財務風險意識
企業財務風險的產生會對資金流動的順暢性造成負面影響，同時加大了資產負債率、營銷進程中所需資金也出現短缺現象出現的概率，在財務風險的作用下企業債務負擔加重，獲利能力被削弱，上述問題的出現與企業財務管理之間存在密切的關聯性。為了降低財務風險出現的概率，企業營銷過程中始終要樹立居安思危、防患于未然的風險理念。具體體現在企業加大對資產動態解析力度，對財務管理進程中出現多樣化問題成因進行解析，從而強化企業在運營與財務管理中維護與強化適應與應變能力。提升企業則務風險的價值觀，創設高效管理部門，安排專職人員，建立健全并嚴格執行財務管理機制，對企業管理人員定期培訓，強化其業務能力，提升風險意識，強化其決策水平。
在財務風險意識明確化基礎上，企業應加大對財務決策體系完善力度。其原因在于企業財務風險有效管控目標的實現絕非是一蹴而就的，需要企業職員將自體主觀能動性充分發揮出來，同時積極開展調研工作，以系統、科學分析方式為依托，構建由技術人員、專家、管理者和各級職員代表的決策領導機構。該機構應在建立約束機制的基礎上維護自體公正性，并不斷強化其決策科學性與可行性，通過對往年經營業績的全面性分析，整合企業實際經營水平、行業發展趨勢以及成本可控性等因素，向各部門下達切合實際的相關指標，從而確保企業財務決策的準確性，將財務風險意識整合進財務管理全進程。
（二）完善財務預警體制
企業業務在運行的過程中總會有多樣化風險衍生出來，風險的不確定性使企業經濟受到不同程度的影響，甚至會出現破產的現象[3]。那么為了有效的管控企業風險，企業管理者參照自體發展狀況，建立健全并推行財務預警體制所取得的效果是極為可觀的，財務預警體制最大的功能體現在能夠對企業的財務運行狀況進行動態化監測，并能夠將信息及時上報給相關部門兩個方面上，借此途徑去實現提升企業對多變環境的應對能力，信息反饋的時效性大大降低了財務資金的損失量。從財務管理的視域出發，企業應該建設立財務分析指標，和企業不同階段以及同行的水平指標進行對照，檢驗其實效性。與此同時，積極評估企業在不同階段償還債務、業務發展與運營等多樣化能力的各類指標，對現存的財務風險成因進行解析，從而確保出現的財務風險原因分所編制管理措施執行的有效，降低財務風險對企業發展破壞的嚴重性。
（三）不同類型財務風險的管控方法
一是對籌資風險的管理?，F代企業在負債營銷進程中，一方面要確保投資利潤大于資金成本，另一方面要強化負債金額和企業資金結構、償債能力之間的匹配性。企業在向銀行舉債環節中，可以參照自體資產應用的現實情況，在尋常生產營銷過程中提取一定數目的風險基金，借此途徑達到降低籌資有關風險出現率的目標。在籌資過程中，一定要參照編制的財務管理工作程序以及其推行的相關規則對有關業務進行操縱，最大限度的降低由人為因素造成的不必要風險。
二是對投資風險的管理[4]?，F代企業投資形式大體上可以被細化為兩種類型，一是生產性投資，二是金融性投資。對于中小型企業來說，大體上為生產性投資，如為達到增產的目的而進行投資、為拓展市場空間進行的投資、為制造新產品進行的投資等。企業應借用現有技術調整盤活存量資產，特別是非經營性資產；借助收回過去投資的資金，達到降低企業整體投資風險的目標。同時，現代企業大批量投入資產的模式應與經濟市場發展模式相匹配，始終以提升企業在經濟市場中競爭實力為目標。
三是對預算風險的管理。企業預算目標的科學與合理是預算管理成敗的關鍵。一是要加強基礎數據的采集與管理，使預算目標建立在可靠的基礎之上。例如，通過切片分析，公司的經理們可以了解到歷年各個季度、在各個地區直接銷售或間接銷售的情況。提高預測的準確性。企業需要及時地分析外部環境變化、競爭對手的經營策略，正確確定企業的銷售收入、成本、費用和利潤目標。并且，為了提高準確性，預測還需從整體上進行，以避免不切實際的假設及內部各指標預測的不協調
結束語：
綜合全文論述的內容，對現代企業財務風險主要類型與其成因有一定的了解，同時掌握了幾種管控財務風險出現的方式方法。企業管理者應該積極對多樣化因素進行解析，在此基礎上編制并推行有效的財務風險措施，為現代企業健康、長久發展目標的實現奠定基礎。
參考文獻：
[1]黃穎，林春紅.基于財務集約化理論下的供電企業資產管理風險控制探究[J].華東電力，2014，（12）：2743-2746.
[2]胡平.企業財務風險的評價與控制分析[J].財經界（學術版），2015，（22）：144.
[3]高麗娜.試議現金流量角度下企業財務風險防范與控制[J].金融經濟，2014，（10）：252-254.
[4]聶晶.企業財務核算與風險控制研究[J].中外企業家，2016，（8）：84.
作者簡介：
董偉， 天津港交易市場有限責任公司。