民營企業融資難的原因范文第1篇
一、中小企業融資難的原因
(一) 自身的先天不足
(1) 信用狀況差、整體素質低。我國中小企業大多規模小、資源少、技術含量不高、管理水平落后, 缺乏強勁的競爭力, 難以滿足銀行的信貸指標。受發展所限, 很多中小企業沒有建立規范的財務制度, 財務核算不健全, 財務信息真實可靠性不足, 影響金融機構對中小企業的信貸評價;部分中小企業的信用意識淺薄, 合同違約、虛假信息、侵權行為等頻發, 缺乏積極的還款意識, 存在延期還貸、逃避銀行債務的現象, 嚴重損害了銀行對企業的信任。銀行等金融機構不能確定信用風險, 擔心形成不良貸款, 甚至是損失貸款, 不得不提高對中小企業的貸款警惕和防范意識, 降低了對中小企業貸款的積極性和貸款比重。
(2) 人才匱乏。中小企業大多為私營企業, 管理決策者本身忽視或者缺乏現代管理理念, 用人上存在任人唯親, 忽視人才的吸納及培養, 制約了企業的發展。員工專業技能水平差, 經營狀況不好, 容易導致破產, 攜款潛逃。大多數金融機構出于貸款穩健性考慮, 不愿意投資于風險高、前景不明朗的中小企業, 抓緊腰包, 不愿意投資放貸, 也是有據可循、有理可依的。
(3) 擔保物價值低。金融機構在貸款時通常會要求有一定的擔保物, 但中小企業只是擁有有限的土地使用權和破舊的房屋機器設備, 部分新興和國家戰略支持的中小企業雖擁有核心知識產權, 但其價值難以評估, 無論是質押、抵押, 其價值無法滿足銀行要求, 制約了融資規模。即使銀行自身愿意響應國家號召成立中小企業信貸部門, 也會提高利息水平以規避風險。
(二) 政府政策的制約
(1) 政策支持缺乏系統性。我國政府對中小企業的支持力度不斷加大, 已頒布了一系列促進中小企業發展的優惠政策, 但現有政策零散、缺乏系統性和整體性, 實踐執行過程較難實施。其次中小企業管理部門存在多頭監管、職能混亂、資源分配不均等現象, 部門間協同性不足。最后, 政府對商業性資金的導向不明、引導機制欠缺。中小企業眾多, 如何辨別有發展潛力的中小企業并予以支持還沒有統一的選擇標準, 一些有潛力的中小企業依然無法得到政府資金的有效支持。
(2) 金融配套條件尚不完備。首先, 全國統一的公共信息信用平臺尚未形成, 工商、稅務等政府部門掌握的中小企業信息無法被金融機構知曉, 信息共享機制缺乏和信息的不對稱加劇了金融機構的風險, 也使金融機構對中小企業融資支持更加審慎。其次, 缺乏統一的信用評估體系, 信用評級不完善。中小企業要獲得信用貸款, 必須承擔高額的市場化信用評估費用, 這遠遠超出企業本身的承受能力, 同時政府又未提供相應足夠的費用補貼, 限制了中小企業的貸款選擇。第三, 全國范圍內統一的金融扶持機制尚未形成。全社會的信用意識建設、支付體系建設尚待完備, 現有金融支持服務機構具有區域性, 本身的規模較小、覆蓋面較窄, 無法為中小企業提供全面的服務。第四, 擔保機制不完善。中小企業本身資產有限, 可擔保抵押資產不足, 而我國又欠缺專門為中小企業提供擔保的機構, 供需失衡。
(三) 金融體系的致命一擊
(1) 中小金融機構產品和服務創新不足。近年來我國中小金融機構迅猛發展, 數量增長迅速但地區不均衡問題突出, 資產總量占比依然較低, 為中小企業提供融資支持的能力有限。全國范圍內仍未達到鄉鎮金融服務機構的全覆蓋, 存在著金融空白鄉鎮。中小企業的規模、市場份額和產品性質與大企業存在著較大的不同, 金融機構現有的產品和服務無法滿足中小企業個性化的融資需求, 亟須金融產品和服務模式的進一步創新。
(2) 金融機構對中小企業存在金融歧視。金融機構的本質仍是追求利益最大化。首先, 政策上歧視。中小企業的規模和所有權結構決定了銀行在實際操作中給予的待遇和信貸政策低于大中型企業。其次, 國有商業銀行存在貸款管理制度缺陷。銀行出于規避經營風險的目的, 僅對規模大、信用優越的企業增加信貸額度, 而不愿意與規模小的中小企業打交道。最后, 金融機構內部運行機制存在缺陷。金融機構內部的責任追究制度, 使得信貸負責人員對中小企業貸款審慎選擇、嚴格審批, 傾向于向大企業貸款, 部分優質中小企業因貸款工作人員的理性偏好而錯失融資服務。
(3) 貸款審批復雜、時間成本高。中小企業融資額度小、頻度高、期限短, 客戶數量、交易數量多, 融資過程要求速度快、便捷靈活, 金融機構由于對非結構化數據的管理和應用尚不完善, 無法實現信息跨業務系統、跨機構的及時流轉, 使金融機構無法滿足中小企業信貸的管理需求。審批制度嚴格、貸款條件嚴苛以及信貸審批流程復雜等特點, 導致中小企業無法迅速獲得所需的資金支持, 嚴重降低了中小企業貸款的積極性。
二、解決中小企業融資難的對策和建議
(一) 提高中小企業自身素質
中小企業應建立健全適應市場發展的經營制度, 不斷提升資質與管理水平, 打破家族管理模式, 及早轉型。首先, 要加快生產經營方式的轉變, 多渠道增加融資方式, 結合自身的優勢和企業發展周期, 綜合利用股票、債券、銀行借款、擔保、產權交易、集資典當等融通所需資金。其次, 要規范內部控制制度和人事管理制度, 吸引專業性的管理和技術人才, 完善財務規則, 加強對財務制度的監督;管理者應學習現代管理方式, 由經驗型向知識型、開拓型轉變, 為企業提供后續發展動力;要制定短期目標和長期目標, 使企業不會因為眼前的利益止步不前, 詳細的長期計劃能使銀行等相關利益者對其充滿信心, 改善其融資環境。最后, 樹立誠信的觀念, 杜絕欺詐。增加信息透明度, 按期償還本息, 提高信用評級以增加金融機構貸款的信心。
(二) 政府加強扶持力度
(1) 加大財政支持力度。首先, 完善支持中小企業發展的法律制度, 積極落實國家對應的財稅支持政策。政府出資出力, 探索建立全方位的中小企業服務中心, 為中小企業提供高效、低廉、便捷的融資服務。其次, 積極改變財政投入方式, 鼓勵民間資本投入, 拓寬中小企業的融資渠道。三是要充分發揮政府資金對中小企業技術創新基金的引導性作用, 建立創業投資風險補償基金, 以解決中小企業初創期和種子期的資金不足問題。最后, 應采取多種方式進行稅收優惠, 加大財政激勵和支持力度。
(2) 健全政策性擔保體系。盡快建立從國家到地方的多層次權威性信用擔保體系。信用擔保體系的建立可以搭建商業銀行與中小企業之間的橋梁, 為中小企業提供擔保, 分擔商業銀行風險。為了提高擔保機構的積極性, 支持擔保機構的發展, 建議政府投入專門資金, 建立風險補償基金。同時, 要不斷完善中小企業信用擔保制度, 加強對擔保公司的監督和管理。
(3) 搭建金融信息平臺。建議由政府牽頭建立全面完善的中小企業信用信息數據庫。整合政府部門, 如工商管理機構、稅務機關、海關等行政部門所掌握的企業基礎信息, 通過完善中小企業信息數據庫, 使金融機構能夠準確把握中小企業實際情況, 實現中小企業和金融機構的快速對接和溝通, 緩解貸款中信息不對稱風險, 及時為中小企業提供融資需求, 并降低中小企業的融資成本。
(三) 提升金融機構服務水平
(1) 擴大特色化專營機構覆蓋面和服務能力, 積極推動金融創新。建議在各地建立專門的中小企業服務機構, 通過金融創新和特色化專營機構, 制定適合其自身特色的發展策略, 提高為中小企業服務的專業化程度和核心競爭力。鼓勵民間融資, 充分發揮互聯網融資平臺的服務優勢, 不斷強化其服務職能, 切實服務于不同地域的中小企業。
(2) 創新產品設計, 破解抵押物不足難題。首先, 金融機構應在分析信貸風險基礎上, 對現有金融產品進行創新性的研發和設計, 使得開發的金融產品更加符合中小企業的發展狀態和特點。按照中小企業的情況和類型, 創新性地把貸款的條件、程序和監管方式等組合起來, 形成有針對性的中小企業貸款流程, 降低中小企業貸款風險和貸款成本。根據中小企業的經營特點創新還貸方式, 比如儲蓄計劃、分期還本付息、現金流定制還貸等, 解決中小企業定期還貸的資金壓力和現金流短缺, 避免緊急借新貸還舊貸而增加融資成本。其次, 金融機構應在滿足風險管理要求基礎上, 改變現有的抵押擔保模式, 采用替代性的抵押擔保措施。比如變個人擔保為群體擔保, 通過與中小企業有密切聯系的親朋好友多人提供擔保, 在一定程度上減少監督成本和交易成本。
(3) 創新融資觀念、管理方式等, 打破金融歧視。金融機構自身要打破傳統企業規模為標準的貸款誤區, 創新融資觀念, 調整信貸政策, 合理滿足中小企業的資金需求。改變傳統貸款業務管理方式, 培育和扶持有潛力的中小企業, 與中小企業一起發展壯大, 為中小企業提供可持續的融資支持。在貸款風險的把握上, 關注實質性風險點, 通過風險性定價解決風險與收益的不對等。
三、結語
中小企業融資難問題, 既有自身的先天不足, 也受政府政策制約及金融機構的影響, 需要中小企業、政府和金融機構共同努力, 中小企業自身提高素質, 改善管理機制, 健全財務制度, 誠信經營;政府要加強扶持力度, 建立健全法律體系和擔保機制;金融機構深化改革, 創新產品和融資方式, 提升金融服務水平。
摘要：中小企業作為國民經濟發展的重要引擎, 其融資難、融資成本高問題受到政府社會的廣泛關注。本文從中小企業自身的先天不足、政府政策的制約以及金融機構三個方面剖析了中小企業融資難的原因, 從提高中小企業自身素質、加強政府支持力度和提升金融機構服務水平三方面提出解決對策, 以鼓勵我國中小企業的發展。
關鍵詞：中小企業,融資難,問題成因
參考文獻
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民營企業融資難的原因范文第2篇
隨著改革開放進程的不斷推進, 我國于20世紀90年代中期建立起了社會主義市場經濟體制, 促使我國經濟健康持續的發展。中小企業它是與所處行業的大企業相比人員規模、資產規模與經營規模都比較小的經濟單位。此類企業通?？捎蓡蝹€人或少數人提供資金組成, 其雇用人數與營業額皆不大。我國的中小企業成長迅速, 在整個國民經濟中占據著越來越重要的地位。然而, 中小企業的健康成長卻面臨著諸多的影響因素, 其中最為突出的就是融資難。立人集團由小到大、由弱變強, 在發展過程中因為資金的問題, 不僅導致了多人家破人亡, 還導致了公司破產倒閉。
2 溫州立人集團的相關背景
溫州立人集團成立于2003年, 注冊資本32000萬元, 法人代表董順生。公司前身是董順生于1998年創辦的泰順縣育才高級中學。2011年溫州爆發民間借貸危機, 立人集團的資金鏈斷裂。10月31日, 立人集團召開“借款人代表大會”;11月, 企業對外宣布不再承兌之前所借的民間借款, 進行資產重組;2012年2月, 立人集團部分債權人遞交訴狀, 申請國家賠償近7000萬元。2013年6月, 立人集團一債權人帶著102萬債權憑證, 在育才學校內上吊自殺。2015年, 董順生因非吸罪被判十年, 未還金額近50億元。
3 溫州立人集團融資難的影響因素及原因分析
3.1 企業融資的成本比較高、融資能力有限
在融資市場中, 由于中小企業接觸的信息環境和層次方面的不足, 存在著信息量少、內容不對稱和地位差距問題。由于中小企業的規模小, 企業信息公開透明度低, 發展前景存在著很大的不確定性, 因此銀行在對中小企業進行放貸時要進行層層地審查。在大多數情況下, 銀行都會拒絕中小企業的貸款請求。立人集團成立以來, 資金鏈雖然有三四次瀕臨斷裂, 但是因為一直對到期的借款及利息依舊承兌, 外界對立人集團真正的財務狀況知之甚少。立人集團采取了“拆東墻補西墻”的做法, 用新吸收的資金來填堵資金漏洞, 越來越大的還本付息壓力還是壓垮了立人集團。
3.2 針對中小企業的信用評級和擔保體系不完善
我國的商業銀行沒有專門針對中小企業的信用評級體系。如果按照相同的信用評級制度來評定級別時, 大企業占著絕對的優勢。這就導致了中小企業在和大型公司進行貸款時, 很容易就失去了獲得貸款的機會。
另外, 我國的擔保體系不健全:國家只重視大型企業, 更加傾向于為大型公司進行擔保。國家很少情況下會對中小企業進行擔保。擔保機構要為別的企業做擔保時要求提供必要的物資作為抵押物。
3.3 融資渠道較狹窄且缺乏可靠性
盡管我國的中小企業可以進行融資的渠道有許多, 但是與西方發達國家相比, 我國的中小企業融資的渠道還是過于狹窄。當前, 我國中小企業融資的渠道主要分為以下三種:第一種是直接融資, 這種方法的普遍做法就是讓公司上市, 通過公開發行股票來籌集資本;第二種是就是民間借貸, 民間借貸就是通過利用民間資本來進行資金的籌集, 加大了企業的籌資成本, 增大了企業的風險;第三種就是通過銀行貸款進行融資。但由于中小企業信用等級較低, 財產抵押沒有保證, 銀行對待中小企業的放貸項目要在銀行固有的防范體系中對其進行層層審查。立人集團最主要的就是通過第二種方法, 利用民間借貸來彌補自身資金的不足。但是, 公司如果不能及時償還到期的本金和利息, 那么很容易出現資金鏈斷裂的情況, 危及公司的生命。
3.4 政府對待中小企業的態度不積極, 沒有實現真正意義的扶持
為了提升中小企業的競爭實力, 促進中小企業健康發展, 發揮中小企業在國民經濟和社會發展中的重要作用, 第九屆全國人民代表大會常務委員會已于2002年6月29日第二十八次會議通過《中小企業促進法》, 2014年我國實行對小微企業及個體工商戶暫免征收增值稅、營業稅等政策。雖然國家出臺了這么多政策來扶持中小企業的發展, 但是我國卻沒有制定過一部保護中小企業融資環境和籌資渠道的法律文件。
3.5 商業銀行對中小企業存在一定的歧視, 缺乏對其的支持
我國中小企業融資的主要途徑本應該是通過銀行貸款, 但是實際情況并非如此:中小企業很難從商業銀行獲得貸款。由于立人集團屬于中小企業, 企業的發展情況不穩定、信譽度不高、缺乏有效的擔保。因此, 立人集團等中小企業很難從商業銀行那里獲得貸款支持。
4 解決立人集團融資難的方法
4.1 加強企業自身建設, 提高自身的融資能力
從某種程度上來說, 企業融資難問題產生的原因是企業在管理過程中出現了問題。為此, 立人集團應該從管理上下手, 提升自己的管理能力。提升企業的在商業銀行心目中的地位, 以此來提高獲得貸款成功的概率。
4.2 健全企業的信用評級和融資擔保體系, 打造良好的融資環境
立人集團由于創建的時間較短、整體規模較小、品牌影響力低、抗風險能力不足等原因, 在一定程度上影響了立人集團申請貸款的成功率。針對立人集團的特點, 商業銀行應該制定一種專門針對像立人集圖這樣的中小企業的信用評級制度對其進行評估。該體系應該把國家政策扶持的傾斜力度, 企業的發展前景、企業長短期的償債能力等包括在內。一個良好的信用評級體系不僅能幫助銀行有效地規避風險, 而且還有利于擔保體系的建立。
4.3 拓寬并尋找可靠的融資渠道
融資渠道較為單一是立人集團融資難的一個重要原因。拓寬并尋找可靠的融資渠道對我國的中小企業來說是解決融資難問題的重要途徑。因此, 應該在政府有關部門的指導和管理下, 進一步豐富我國中小企業的融資渠道。
第一, 商業銀行應當適當地降低對立人集團貸款的門檻兒, 盡可能地提供給立人集團資金, 助力立人集團發展。為此, 商業銀行可以設立相應的窗口, 專門負責辦理立人集團的信貸業務。
第二, 政府應該鼓勵和幫助立人集團上市, 通過公開發行股票直接解決資金問題。我國的股票市場主要分為三類, 即主板、創業板和中小板。證監會可以從創業板和中小板入手, 適當地降低準入門檻。
第三, 鼓勵立人集團發行債券。在我國, 債券市場基本上被大企業壟斷, 債券的種類也比較單一, 國家應適當放開這個限制, 鼓勵一部分可信度高的企業通過發行債券獲得資金。
4.4 政府應完善相關政策并加大對中小企業的扶持力度
我國將在以下幾個方面來對中小企業進行扶持, 幫助他們健康發展。 (1) 放寬中小企業進入市場準入門檻, 改善他們的生存發展環境, 鼓勵他們參與國企改革。 (2) 推進中小企業信用制度建設, 加強金融監管, 利用好中小企業板塊直接為他們融資。 (3) 鼓勵中小企業創新, 對實現的創新成果進行一定的獎勵并附帶政策優惠。 (4) 建立健全中小企業信息平臺, 及時發布國家出臺的優惠政策和方針, 引導中小企業的持續健康發展。
5 結語
類似立人集團的中小企業在我國還有很多, 他們在國民經濟發展中地位越來越重要。立人集團帶來的不僅僅是經濟效益, 還帶來了社會效益。然而, 融資難確是制約著立人集團健康成長的一個重要因素。為此, 各方應該齊心合力想盡辦法幫助立人集團解決融資難問題, 以此來促進立人集團的健康成長, 為實現美麗的中國夢而貢獻出自己的力量。
摘要：社會主義市場經濟體制在我國的不斷發展和完善, 催生了一批又一批的民營中小企業, 中小企業在其發展中面臨的問題和挑戰有很多, 融資難是最為突出的一個。本文從溫州立人集團的融資成本高、融資能力有限, 國家沒有針對中小企業的評級體系和中小企業擔保體系不健全、企業融資渠道狹窄且缺乏可靠性、政府對中小企業的扶持力度不到位、商業銀行對中小企業的歧視以及民間金融機構不規范等角度來分析溫州立人集團在融資難的原因, 并提出應對策略。
關鍵詞：立人集團,中小企業,融資難
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民營企業融資難的原因范文第3篇
摘 要
融資難問題是困擾企業發展的一個巨大障礙，本文作者在分析了中小企業的特點基礎上，探究出企業融資存在的多種難點，然后運用經濟學理論證明企業融資難的根本原因在“市場失靈”。其作用主要表現在外部效應、銀行業壟斷、信息不對稱等方面，并根據此根本原因，結合外向型企業的特征，對癥下藥，得出解決融資難問題的幾種有效方法，包括：建立匹配的中小金融機構、健全的信用評估機制、健全的擔保體系、豐富的資本市場、利用新的金融工具等幾個方面。指出解決融資問題需要的是社會多個部門共同的合作。從而使企業走出融資“瓶頸”，實現業務的高速、健康成長。
關鍵詞
中小型外貿企業 市場失靈 信用評估 金融工具
Abstract It is financed by a huge obstacle to enterprise development, the authors of the first in-depth analysis of the characteristics of foreign trade enterprises, to explore the existence of a difficult corporate finance, corporate finance and the use of economics theory proved difficult in the root causes of “market failure.” Major role in the performance of their external effects, banking monopoly, asymmetric information and so on, and based on the root causes of the export-oriented enterprises identity problem. It includes: the establishment match small financial organ, the perfect credit appraised the mechanism, the perfect guarantee system, the rich capital market, use the new financial tool and so on several aspects, resulting solution to the problem of financing of several effective methods that solve the problem of financing needed is a common social-sector cooperation. So that the financing of enterprises from the “bottleneck” and achieve high-speed operation, the healthy growth.
Keywords
Medium-sized foreign trade enterprises Market failure Credit assessment Financial instruments
目 錄
引言„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 01
一、我國中小企業的發展現狀„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 01
(一)當前中小企業在我國經濟中的重要地位„„„„„„„„„„„„„„„„ 01
(二)外向型中小企業所面臨的機遇和挑戰„„„„„„„„„„„„„„„„„ 01
二、中小型外貿企業融資的難點„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 02
(一)企業的經營規模偏小導致抗風險能力較差„„„„„„„„„„„„„„„ 02
(二)擔保條件難以達到銀行要求„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 03
(三)復雜的審批程序與即時性的外貿業務之間存在矛盾„„„„„„„„„„„ 03
(四)中小企業自身也存在局限性„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 03
三、中小型外貿企業融資難的經濟學分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 04
(一)信息的不完全與不對稱性„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 04
(二)外部效應的存在„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 05
(三)銀行壟斷的存在„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 05
四、解決融資難的對策與建議„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 05
(一)大力發展與中小企業相匹配的中小金融機構„„„„„„„„„„„„„„ 06
(二)建立健全信用評估機制„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 06
(三)建立健全擔保體系„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 07
(四)建立多層次資本市場以完善中小企業直接融資體系„„„„„„„„„„„ 07
(五)充分利用新的金融工具來解決企業實際需求„„„„„„„„„„„„„„ 08 結論„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 09 致謝„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 10 參考文獻„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 11
引 言
經過20多年的改革開放，中小企業已從初期的拾遺補缺型角色，成長為現在的國民經濟的主力軍。目前，我國中小企業雖然發展較快，但他們的經營環境并不理想，尤其是企業的融資問題，已經成為制約廣大中小企業生存和發展的主要瓶頸。細化到外貿企業，其融資問題更是已經成為關乎生存的大問題。
一、我國中小企業的發展現狀
(一)當前中小企業在我國經濟中的重要地位
20世紀瑞典經濟學家赫克歇爾和俄林提出的生產要素稟賦學說告訴我們：在競爭日益激烈的國際市場中，一國的產業競爭力在很大程度上取決于其產品的成本水平，而在一個固定時期，產品成本水平的高低是由生產要素的不同價格決定的，生產要素價格的差異則是由它們的要素豐裕程度不同造成的。就我國目前的生產要素稟賦結構現狀而言，呈現出勞動力資源豐裕，資本卻相對不足的現狀，因此，更符合我國生產要素投入結構比較優勢的產業就應該是勞動密集型產業，而由于自身的特點，我國的中小企業恰好順應了這一市場需求，從而大幅的發展起來。目前，我國在工商行政部門注冊的中小企業超過l 000萬家， 占全部注冊企業99%，中小企業創造的最終產品和服務的價值占國內生產總值的比重超過50%，創造的稅收占全國稅收的43%，提供的出口占60%，解決了全國75%以上的就業問題。
(二)外向型中小企業所面臨的機遇和挑戰
從2003年9月起，中國大幅度放寬非外商投資企業(即內資企業)，從事進出口經營業務的標準，并把有關核準登記的權限下放到地方。中國商務部已經為此正式發出了《關于調整進出口經營資格標準和核準程序的通知》。通知對在中國境內注冊的所有內資企業，包括國有企業和私營企業，在進出口經營資格管理方面實行統一政策。政策規定，從當年9月1日起，申請進出口經營資格的內資企業注冊資本要求由現在的不低于500萬元人民幣(中西部不低于300萬元)降低為不低于100萬元人民幣(中西部不低于50萬元)，并取消原來成立時間須1年以上的要求;申請自營進出口經營資格的生產企業，注冊資本要求由現在的不低于300萬元人民幣(中西部不低于200萬元)降低為不低于50萬元人民幣。
根據中國加入WTO時的承諾，2005年后即現今中國企業都已自動擁有了
外貿經營權。進出口經營資格為一部分企業所持有和壟斷的格局已徹底改變了。中小企業可以自由進入外貿市場，從事力所能及的活動，自由調整自己發展的目標和戰略。中小企業憑借自己的機動靈活性可以在瞬息萬變的國際市場上發揮很大的優勢，填補大型企業行動遲緩帶來的市場空白，進一步完善我國的外貿市場。
但是，顯而易見的事實是競爭將更加激烈了，競爭不光來自與國內同行，由于加入WTO以后，大量外資企業涌入朝氣蓬勃的國內市場，這些企業擁有雄厚的經濟實力和成型的運營模式。這些都使我國的外貿中小企業面臨強大的競爭壓力。當前形勢下，唯一的出路就是培育自己的核心能力，形成自己的核心競爭優勢。仍局限于原有的企業組織形式、管理模式和業務操作流程，將使企業處于十分尷尬被動的局面。面對新形勢，迎接新挑戰，外貿中小企業如何提高核心能力已經成為一個迫在眉睫的問題。顯然，資本金與籌資能力是企業最核心的資源，誰擁有更多的資本資源，誰就將在競爭中占得先機。
二、中小型外貿企業融資的難點
所謂融資主要是指資金的融入，也就是通常所說的資金籌集。具體是指企業從自身經營現狀及資金運用情況出發，根據企業未來經營策略與發展需要，經過科學的預測和決策，通過一定的渠道，采用一定的方式，動用內部積累或向企業的投資者及債權人籌集資金，以便組織資金的供應，保證企業生產經營需要的一種經濟行為。國際貿易融資是一種具體的運用。它具有操作靈活、適應性廣的特點，是促進外向型中小企業進出口業務發展的決定因素之一。隨著進出口經營權門檻的降低，很多中小企業深為融資難的問題所困擾，貿易融資難已成為制約中小企業外貿業務發展的重大障礙。許多企業在取得外貿經營權后，缺少經營外貿業務的能力，或雖有國外客戶的訂單，卻因融資困難不得不放棄。中小型外貿企業融資難的客觀原因主要表現在以下幾個方面：
(一)企業的經營規模偏小導致抗風險能力較差
中小企業普遍實力較小，缺乏抗風險能力，在對外貿易方面缺乏經驗。中小企業的特點主要體現在以下幾個方面：一是進出口額較小， 中小企業進出口額從幾萬美元到幾百萬美元不等;二是注冊資金少，根據國家有關政策，生產企業注冊資金50萬元以上、流通企業注冊資金100萬元以上，即可申請進出口權;三是中小企業多是技術含量較低的勞動密集型企業或缺少實體的貿易公司，缺乏比較優勢;四是業務發展不穩定，波動性強，受外部環境影響較大，國際市場匯率、利率等因素變化對企業的進出口業務
往往會造成比較大的影響;五是沒有自己的品牌和拳頭產品，綜合競爭力不強。受上述因素影響，中小企業從銀行取得貿易融資支持往往比較困難。
(二)擔保條件難以達到銀行要求
提供有效擔保是商業銀行向中小企業提供融資的普遍要求，與普通流動資金貸款一樣，在貿易融資方面，中小企業也普遍存在擔保難的問題。首先，符合銀行擔保要求的大企業，不愿意承擔為中小企業擔保的風險;其次，中小企業也難以提供適合的抵質押，很多中小企業的土地屬無償或無證占用，缺乏作為設定抵押的條件和可供質押的物品或憑證，企業的機器設備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費用高、手續煩瑣、時效性差，不符合貿易融資方便快捷的特點;再次，社會信用擔保體系不完善，缺乏相應的擔保補償機制和責任分攤機制，擔保公司真正用于扶持中小企業外貿業務發展的擔保資金很少。在擔保不能落實的情況下，銀行無法授予其融資額度。中小企業為解決擔保問題，往往幾家企業之間互保，這樣，不但擔保能力有限，而且也為企業的長期經營埋下了隱患。
(三)復雜的審批程序與即時性的外貿業務之間存在矛盾
近幾年多變的國際金融形勢，加上有些信用證發生墊款等因素，使部分銀行業務人員認為國際貿易融資業務風險較大，甚至高于流動資金貸款，他們認為貿易融資涉及面廣、業務規則要遵守國際慣例，業務風險難以把握，銀行出于風險考慮往往對外貿融資貸款制訂了許多限制條件，而且相對來說，銀行普遍缺乏對各種融資形式的嚴格標準，業務操作流程不夠規范，隨意性較大，導致了中小企業申請貿易融資比普通流動資金貸款更難。銀行出于風險考慮，一般不愿對中小企業提供綜合授信，往往實行業務分筆審批。這些都不利于體現貿易融資的時效性，容易延誤商機。
同時，由于需要逐筆落實擔保等一系列問題，企業要實際獲得融資支持并不容易。加上銀行部分融資管理人員不愿承擔責任，營銷意識薄弱，對中小企業的貿易融資要求往往惜貸、怕貸，這樣，一般的中小出口企業的授信需求很難得到滿足，企業難有長遠規劃。在洽談貿易合同時，往往心中無數，大單子不敢做，在某種程度上限制了企業的發展。
(四)中小企業自身也存在局限性
企業對貿易融資產品不熟悉，不能熟練運用新的金融工具。經營進出口業務的中小企業往往由內銷企業轉變而來，人員綜合素質較低，缺乏高素質的外銷人才和管理者，對國際業務、銀行業務和外貿業務熟悉的人才更是少之又少，對銀行貿易融資手段了解較少，在銀行產品不斷更新、新的貿易融資品種層出不窮的情況下，大多數中小企業不能很好地結合本企
業實際，選擇適合本企業業務特點的金融產品，加上銀行和企業溝通不夠，企業對各類融資產品無法靈活運用，這不僅提高了企業的經營成本，而且容易喪失業務先機，造成業務發展被動。
三、中小型外貿企業融資難的經濟學分析
融資過程實質上就是資源配置過程，是通過對各種要素投入進行有機組合，以最大限度地減少宏觀浪費和實現資金最大化利用。由于個別收益率與平均收益率之間存在差別，資金的優化配置過程，就是通過資金投入方向上的不斷變化，引導資金流向個別收益率較高的行業或企業，以保持企業的競爭優勢和實現企業的經濟效益。所以，中小企業的融資過程實質上是一種以資金供求形式表現出來的資源配置過程：即企業能否取得資金，以何種形式、何種渠道取得資金。
對于中小企業融資難的問題，有很多個方面的原因：可以從中小企業自身的特點探討，也可以由中小企業的融資環境(諸如缺乏政策法規支持、金融服務機構缺位、融資擔保體系不完善等)出發。若從所學經濟學角度分析起本質原因，就一定是“市場失靈”這個現象在作怪。所謂市場失靈，也即在市場經濟國家中，市場機制在某些領域無法發揮作用而不能有效合理地配置資源的現象。在一個完全有效的市場機制中，資金的流動應該按照市場需求來進行，市場能夠及時有效地將資金從供給者手中配置到需求者手中，達到“帕累托最優狀態”。但是我國作為發展中的經濟大國，由于正處于經濟體制轉軌時期，市場機制不健全，中小企業作為資金需求一方，就不可避免地面臨著資金缺口。初步分析，融資問題的市場失靈具體體現在以下三個方面：
(一)信息的不完全與不對稱性
完全競爭市場的高效率是建立在交易雙方對信息的把握、搜集和了解是對稱的，即信息具有完全性。這也是理論經濟學建立的基本假設之一。然而，信息經濟學告訴我們，信息不對稱在經濟活動中是普遍存在的，它所引起的“逆向選擇”和“道德風險”會大大降低經濟運行的效率，使資源配置的有效性陷于一種模糊的狀態。“道德風險” 主要是借款人不按照與銀行的協議或對銀行的承諾使用資金，或者在有能力償還銀行信貸的情況下，不償還銀行債務的風險。一方面，在外貿融資市場上，中小企業與大企業相比，在“道德風險”和“逆向選擇”上問題更為嚴重，另一方面，外貿行業的業務特征使銀行對企業的業務信息了解更為困難。對于銀行來說，減少中小企業的道德風險，主要靠加強監督;然而，對中小企業投入人力和收集企業信息的成本都遠高于大企業。因此，銀行寧愿在低利率水
平下滿足風險較小的大企業的信貸需求，也不愿在較高的利率水平上冒險給風險較大的中小企業發放貸款。同時，信息的不對稱也使廣大的中小企業通過股票市場和債券市場進行融資比較困難。
(二)外部效應的存在
外部效應即某個廠商的行為或活動影響了廠商，卻沒有為之承擔應有的成本費用或沒有獲得應有的報酬。如果一個人或廠商的行為活動使得其他人或廠商因此而受益，可以稱為正的外部效應;反之，則是負的外部效應。無論是正的外部效應，還是負的外部效應，它們都使產品生產的私人收益和社會收益之間產生差異。如果不能予以糾正，其結果都將是資源配置的失效，也就是說具有外部效應的物品或服務的供給，不是過多就是過少.不可能實現具有效率的均衡。具體到我國中小企業，由于經營規模小、科技含量低、實力弱、制度不健全、抗風險能力差、資信等級低、易受經營環境影響，導致信貸成本高、風險大。對于某銀行來說，對中小企業貸款有利于促進中小企業的發展，顯然對社會經濟的可持續發展具有積極的意義，即存在正的外部效應。但是，由于銀行的私人收益小于社會收益，以及收益與風險的不匹配，使其發放貸款的積極性受到極大的影響。目前，銀行雖可以適當浮動利率，但仍不足以抵償貸款的風險與成本。因此，當銀行向中小企業發放信貸所獲得的風險溢價不足以抵償其所承擔的風險與成本時，中小企業的貸款需求只能部分地被解決，即在所有的中小企業貸款申請中，一部分得到貸款，一部分的貸款被“無情”地拒絕。相反，銀行對于收益與風險相匹配的大中型企業貸款則趨之若鶩。
(三)銀行壟斷的存在
市場的真諦在于充分競爭，不充分競爭容易產生壟斷。當市場中存在非自然壟斷時，市場的廣度和深度均不支持資源有效配置的順利實現。也就是說，壟斷者可以通過控制產品供給量、抬高價格等方式操縱市場，獲得高額壟斷利潤。我國目前銀行業的市場結構是商業銀行數量少、市場準入條件高的寡頭結盟市場，四大國有商業銀行擁有近70%的存款資源和65%左右的貸款份額，在商業金融體系中占據絕對壟斷地位。這樣一種高度非自然壟斷市場，不僅從總量上限制了信貸供給，而且從方向上制約了中小企業的融資渠道。即使四大銀行都陸續的制度改革，股票賣的漫天飛花，其壟斷地位短期內是改變不了的，也很難使國有商業銀行真正提高對中小企業貸款的積極性。據統計，2005年中小企業新增貸款主要是由股份制投資公司和城市商業銀行完成的?？梢?，在金融市場不夠發達，競爭極不充分的條件下，大型銀行仍然不會把主要精力放在中小企業身上。
四、解決融資難的對策與建議
作為對外貿易領域的新生發展力量，中小企業具有較強的生命力和良好的發展前景。隨著企業運作經驗的積累，經營規模的擴大，市場了解度與信息透明度的提高.企業發展的不確定性將隨之降低。既然中小企業融資難是由以上多種原因造成的，就需要企業、銀行、政府和全社會的共同努力，從內外兩方面環境共同完善對中小企業金融服務。
(一)大力發展與中小企業相匹配的中小金融機構
傳統觀點認為，應該進一步完善國有商業銀行對中小企業的融資服務：原國家計委經濟政策協調司調研組認為國有商業銀行要進一步增強對中小企業的服務意識，合理配置信貸資源，建立適應中小企業需求的信貸管理體制，制定適合于中小企業的貸款條件和審批程序;有人提出國有商業銀行應成立專門的中小企業信貸部，公開信貸政策，簡化信貸業務，更好地為中小企業提供信貸服務。事實是，人民銀行雖一再要求增加中小企業貸款，但是由于國有商業銀行組織結構是按行政區域布局的，組織鏈條通常達5個層級，即總行——一級分行(省、自治區)——二級分行(地、市)——縣(市)分行——各地分理處，如此之長的傳導鏈條往往使得銀行經營管理顧此失彼。一方面，總行對基層銀行業務管理鞭長莫及;另一方面，各級分行由于信息和交易成本問題，總是偏好向大型企業貸款，即使利率浮動方案也僅僅能取得有限的效果，對于中小企業貸款還是更加注重處理高風險與高收益之間的關系。因此，為解決中小企業融資難問題，創新的金融機構是一個合理的突破口。
就我國目前中小企業快速發展的現狀來說，中小金融機溝立足于為中小企業服務具有相當的經濟合理性：一方面，中小金融機構與國有商業銀行相比，由于管理層次少、運營成本低、機制靈活、金融服務高效，使其非常適合中小企業批次多、數量少、時間急的融資需求;另一方面，中小金融機構分散在各地，扎根基層，對中小企業的經營狀況、項目前景、資信狀況和企業家素質比較了解，因而在放款過程中能夠以較低成本搜集有關信息.克服信息不對稱和因信息不對稱而產生的交易成本偏高的障礙。而且它們在放款之后還能夠相對容易地監督貸款的使用情況，從而有效防范信貸風險。
(二)建立健全信用評估機制
建立適合中小企業特點的信用評估體系，使信用評級科學合理地反映中小企業的狀況和償債能力。針對大多數中小企業規模小、成立時間短，融資需求旺、額度小的特點，制訂適合中小企業特點的信用評估辦法，在
進行傳統財務報表分析的同時，重點加強對外銷渠道、經營者的素質、結算方式、貸款歸還、尤其是產品的科技含量及市場潛力等內容的審查，從財務因素、非財務因素對中小企業進行綜合信用等級評估。建立中小企業信息庫，收集中小企業產品情況、市場情況、進出口情況及資信情況等資料，改變信息不對稱的情況。結合中小企業貿易融資的實際特點，國際貿易融資與進出口商提供的國際結算業務相關，國際結算單據等權利憑證本身也是貿易融資的有效履約保證?？蛻粼阢y行的國際貿易結算和融資業務記錄可以為銀行提供具體的參考資料，因此國際貿易融資應更多地把握客戶辦理業務信用記錄.而不是主要按財務報表反映的經營業績來選擇客戶。銀行應該為每個客戶建立往來業務檔案，通過了解客戶的業務能力、交易對手資料、客戶的信用記錄等來選擇客戶，構建質量優良的中小企業客戶群。
(三)建立健全擔保體系
采取多樣化、創新性的擔保措施和手段，切實解決中小企業擔保難的問題。
1.建立多種合理的擔保方式 (1)擔保機構按出資方式
可設立如政策性信用擔保機構，由政府財政建立中小企業信貸擔保中心。
(2)由有條件的企業或個人提供擔保
企業聯保，經銀行審核認可的企業可組成聯合體，在一定金額內為聯合體內的企業提供擔保，聯合體內的其他企業共同承擔連帶責任;個人擔保，企業出資者或法人代表等自然人可為一定金額期限內的中小企業融資提供擔保。
2.創新思維，制訂操作性強的擔保方案，豐富抵、質押方式
對有條件提供質押的企業，可采取動產等質押方式，以企業的動產(包括產品、原材料等)作為質物，向借款人發放比如動產質押貿易融資，質物在質押期間可以循環流動的方式保存，其他類似的創新擔保產品還包括應收賬款質押融資、倉單質押融資等。這些方式說新不新,可是對中小企業來說,確實是一種有效的嘗試。
3.積極采取免擔保的融資手段
如福費廷或出口退稅賬戶托管貸款等融資方式，銀行可有效控制風險，在避免擔保問題的同時，解決了企業資金緊張問題。
(四)建立多層次資本市場以完善中小企業直接融資體系
長期以來，我國中小企業過度依賴于金融中介的間接融資，這樣既限制了融資規模，又增加了融資成本，并且單一的融資方式不利于中小企業建立現代企業制度和科技創新。與此相反，西方發達國家中小企業融資來源廣泛，不僅貨幣市場發達，而且資本市場完善。以美國為例，其資本市場包含了全國性證交所、地方性證交所、第三市場(上市股票的場外交易)、第四市場(大機構和投資家直接交易的市場)、納斯達克全國市場、納斯達克小型市場、小額股票掛牌系統及粉紅單市場等多個層次，其中后三個層次的市場是專門為中小企業的資本交易提供服務的，入市標準也逐層降低，在最低層的粉紅單市場，企業原則上不需要任何條件即可上市。而在我國，只有上海和深圳兩個全國性市場，即使深圳證交所設立了中小企業板，上市標準也與主板市場大體一致。因此，從這個角度看，我國金融體系所缺乏的正是一個多層次、能夠為廣大中小企業服務的資本市場。解決之道可以從多方向作嘗試，如適當降低入市門檻，完善運作機制;大力發展風險投資事業，可以考慮設立風險投資基金、產業投資基金或中小企業信托投資公司，引導閑散的民間資本多渠道、多形式地進入，同時，在政策上鼓勵風險投資基金等向中小企業投資;發展地方性證券交易市場，可以由原證券交易中心、各地的產權交易市場改造而成，為那些達不到進入中小企業板市場資格的中小企業提供融資服務;積極發展債券市場。
可喜的是，目前我國的金融債券市場已經表現出強勢的改革勢頭，股票全流通的完成解決了我國股市最核心的詬病，健全的金融債券市場就在不久的將來。
(五)充分利用新的金融工具來解決企業實際需求
由于中小企業本身的信息與經驗不足，使一些大型企業正常使用的金融工具不能發揮很好的作用。為此，一是銀行要加強對企業相關人員的培訓，使其了解銀行的貿易融資產品，理解各類產品的特點和實質;二是銀行要能夠適時向企業推薦合適的業務品種，發揮理財顧問的作用，如在進口信用證業務中，通過假遠期信用證，出口商可以即期收到貨款，作為進口商的中小企業，則可利用銀行提供的融資實現遠期付匯的目的，這樣既能滿足業務需要，也有利于企業資金周轉。同樣，通過福費廷、出口信用保險項下貸款、出口保理授信組合、出口信用證授信組合等融資手段，滿足中小企業開展正常進出口業務的貿易融資需求;三是積極創新金融服務，對傳統產品，要辦出新意，如打包貸款業務，不只局限于信用證業務項下，要逐步拓展到托收和出口發票融資，進口業務方面可采用轉開信用證、備用信用證等業務形式，進出口業務相互聯動，以出口養進口，以進口帶出
口，滿足中小企業的多方面融資需求，促進中小企業發展。
結 論
隨著對外貿易經濟的發展與中小企業的隊伍日趨龐大。中小外貿企業與大型外貿企業相比有非常大的優勢，但缺乏良好的融資途徑與融資方式往往成為影響中小外貿公司發展的主要因素之一。那么，中小外貿企業融資有哪些難點?中小企業融資難，其本身又有哪些局限性呢?對這些問題的研究不僅將會豐富現有的中小外貿公司理論，而且對中小外貿公司的成長與壯大具有重要的指導意義。
因此本文在通過查閱大量資料與實地考察獲取資料，進行統計分析。對我國中小外貿企業融資難問題進行研究。實證結果表明我國中小外貿企業融資難既存在市場與制度上的缺陷，也存在自身的一些局限性。
當然，本課題的研究仍然存在著局限性：本課題只選擇了一些參考資料和當地的一些中小外貿企業作為研究樣本，可能導致研究結論不是很全面。因此未來還需要進一步擴大樣本，加強對我國中小外貿企業融資難做相關研究。
致 謝
在畢業論文和實習報告寫作期間,我得到了老師的無私幫助和悉心指導。陳老師和居老師治學嚴謹,思維敏捷, 學術基礎扎實,其認真負責,精益求精的工作態度和精神非常值得我學習。并且,我的專業知識在這次畢業論文的寫作過程中也得到了加深和提高。
在此,也要衷心感謝的其他老師給予我的寶貴幫助。同時對在我文中出現的各位文獻作者專家,正是在他們的研究基礎上才有本文的誕生。
參 考 文 獻
[1] 馬 凱. 在APEC中小企業技術交流暨展覽會上的演講[R].2004,06. [2] 江曙霞.廈門市中小民營企業融資情況的調查報告[R]2004,11.
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民營企業融資難的原因范文第4篇
一、中小企業融資難的現狀
我國中小企業在國民經濟中占有十分重要的地位，它在保證國民經濟持續健康發展、推動技術創新、增加就業機會和維護社會穩定等方面發揮著越來越重要的作用。到2006年底，我國中小企業占全國企業總數的90%以上，其創造的最終產品和服務價值占國內生產總值的60%左右，其出口占總額的62.3%，吸納就業人數占城鎮就業崗位的80%。但是，中小企業發展過程中的各種矛盾也不斷暴露，其核心問題是資金緊張、融資困難，這影響和制約了中小企業的進一步發展。
(一)如何界定中小企業融資難。
要討論中小企業融資的問題，首先明確中小企業的概念范圍，只有在清晰的概念定義柜架下才能更好的探討中小企業融資難問題。中小企業不是一個絕對的概念，而是一個相對大企業而言的概念。中小企業是一個合成詞，是中型企業和小型企業的合稱。中小企業融資難、并非所有的中小企業都存在融資難問題。在全國各地，大型企業寥寥無幾，因此，中型企業只要有市場、有效益、守信用，商業銀業都是搶著支持的;小型企業只要產品有銷路，還貸有保證，商業銀行也是積極支持的。所以社會上所說的融資難，實際上是指那些企業效益低而籌資難，產品銷路差、信用差而借貸難，當然也存在成長性企業風險大而貸款難。因此，成長性企業的融資難問題要千方百計解決，但產品無市場、信用差的企業則不宜亂支持，還是由市場優勝劣汰為妙。研究中小企業融資難，應當且須區分哪些企業融資難是正常的，哪些企業融資難是不正常的。
(二)中小企業融資的來源及特點。
中小企業資金來源不外乎自籌、直接融資、間接融資、政府扶持等4種途徑。由于企業類型和所處的發展階段不同，所需的融資方式也不盡相同，對融資的需求具有不同的規律性。在創辦階段，需要產權(自有)資金、或稱股金、一般來自個人投資者和風險資金;也需要商業銀行以舉債方式籌借少量資金。在投入經營階段，主要從商業銀行及其他渠道獲得流動資金貸款;有時仍要從個人投資者、風險資金和小企業投資企業等方面增加資金。在增長發展階段,主要從商業銀行及各種小企業投資公司、社區開發公司獲得債務資金;也會從前述渠道籌措產權資金。在步入成熟階段，主要以大公司參股、雇員認股、股票公開上市等以及從投資公司、商業銀行籌集發展所需產權資金。但實際情況是中小企業的發展資金主要是源于間接融資——銀行借貸。2003年在全省中小企業所有借入資金總發生額中，來自銀行的貸款占90%，融資難、渠道單
一、風險大。另銀行貸款產品中，中小企業信貸品種運用單一，技改項目貸款和中長期流動資金貸款審批無法適應中小企業的需求。以工行為例，工行的固定資產項目貸款，中期流動資金貸款品種都有比較詳細的規范要求，從要求客戶提供有關項目審批的批文、到項目評估、審查、審批等手續繁多、時間長、要求高，與目前部分企業正處于階段性擴張，急需投入固定資產較長期的資金占用不盡匹配。以工行為例，在工行金華分
行的978戶中小企業只運用了短期流動資金貸款和銀票等少數業務品種，而無法操作技改項目貸款和中長期流動資金貸款等。
(三)中小企業用款一般都具有時間急、頻率高、數額小的特點。
國有商業銀行信貸審批權限比較集中(有的商業銀行規定，新增貸款客戶必須由省級分行審批)，一般基層營業機構沒有自主決策權，加之上下管理鏈長，受理程序剛性，審批流程復雜、管理力量薄弱，難以適應中小企業資金需求特點。民間融資條件寬松，籌資成本相對降低。且民間融資無需資產擔保抵押，手續簡便，民間借貸成本與銀行相差無多，因此，部分中小企業愿意從民間借貸。民間融資雖在一定程度上緩解了民營企業資金短缺的問題、保證了企業的正常生產經營，但因其利率過高、借貸手續不完備、對金融秩序的穩定產生較大的負面影響，且江浙地區和內地的區域經濟差別甚大。
二、中小企業融資難的原因分析
我國中小企業融資難原因是多方面的，既有企業自身的內部原因，也有企業外部的原因。
(一)企業內部原因。
1、 中小企業規模較小、內源融資不足。廣義上講，企業融資有內源融資和外源融資兩種方式。內源融資是企業不斷從企業自身內部取得資金并轉化為投資的過程，具有原始性、自主性、低成本和抗風險等特點;外源融資是企業組織吸收其他經濟主體資金并使之轉化為投資的過程，具有高效、靈活、大量和集中等特點。由于內源融資較外源融資的融資成本低，理論上講合理的的融資結構應是以內源融資為主。
但是，中小企業由于經營規模較小，經營風險較大，抗風險能力較差，許多中小企業由于經營困難甚至虧損，導致資金緊張狀況的發生，造成內源融資不足，從而轉向外源融資。因此，我國商業銀行在單獨面臨這些自有資本較少的中小企業時，不得不采取較為謹慎的措施和對策，商業銀行出現“惜貸”現象也在情理之中。
2、中小企業融資缺乏足夠的抵押和擔保。對于固定資產少，資產變化快，無形資產難以量化，廠房設備不足以為貸款抵押的中小企業而言很難從金融機構得到貸款。
3、中小企業信用意識較差。中小企業的經營場所和人員具有較強的流動性。法人代表變動頻繁，由此導致中小企業不償還貸款的可能性增大，大部分中小企業的管理人員素質較差，缺乏精通相關專業知識，不僅不能有效地管理企業，而且信用觀念也比較淡薄，使得企業逃債、廢債、財務信息虛假、財務管理水平低、報表賬冊不全等現象非常普遍，甚至通過“兩本賬”的手段來欺騙銀行，造成信貸資產流失。
4、企業財務管理水平低、不規范。我國大多數中小企業經營規模相對較小，組織結構變動快，財務制度不規范。銀行為了解企業真實的經營狀況和發展前景講付出高昂的信息費用，為減少成本的支出，銀行便緊縮對中小企業的貸款。
5、中小企業的融資人才缺乏。盡管有關各方已經退出許多有利于中小企業融資的相關政策，
新的融資渠道和融資方式不斷涌現，但是由于企業自身融資人才的匱乏，許多中小企業都未能較好的加以利用。中小企業融資人才缺乏是一個不爭的事實，有的中小企業甚至將投資者、經營者和融資部經理三種身份集于一身。由此可見，中小企業融資人才的缺乏很大程度上制約了中小企業的融資方式和策略。
6、中小企業擔心控制權旁落造成融資方式較為單一。由于擔心控制權的喪失，很多中小企業不愿意完全遵循通常的融資秩序，其融資偏好通常表現為負債資金的融資方式。除了留存收益和現有投資者的追加投資外，其他權益資金的融資方式較少采用。同時，融資方式較為單一還表現在中小企業過度依賴銀行貸款，許多新的融資方式未能加以較好的利用。
7、中小企業缺乏風險管理意識、體系及制度。我國中小企業大多為勞動密集型企業，經營規模小，產品技術含量和附加值低。管理者缺乏風險管理意識，在管理模式上仍停留在傳統的企業管理方式上，缺乏先進完備的風險管理體系以及制度，企業制度更新滯后，與市場環境轉換不同步。
(二)企業外部的原因
1、國家政策對中小企業融資的支持不夠。我國政府的政策一直是向國有企業傾斜的，特別是國有大型企業，即使是這些企業的經營業績不佳，但對于商業銀行來講，這些企業是以“國”字開頭的企業，有強大的國家信譽作后盾，所以要借給這些企業。而在信貸總量一定的條件下，信貸給國有大型企業的多了，則意味著借給中小企業，尤其是民營中小企業的資金就少了。
2、銀行信貸管理體制不夠完善。商業銀行的經營管理仍然粗放，過度競爭大型優質企業客戶，而且近幾年來，銀行信貸資金向“大城市、大企業、大行業”集中有進一步強化的趨勢。而對于中小型企業則缺乏耐心，不能有效的和中小型企業建立良好的合作雙贏關系。對中小企業總是存在“惜貸”現象。具體來說，商業銀行現行銀行信貸管理體制，考核與激勵約束機制不利于小型企業獲得銀行貸款。不注重培育有發展前景的中小企業，在一定程度上加重了中小企業融資困難。
3、缺乏中小企業直接融資的制度和法律。有關的法律法規根本不利于中小企業的發展，一方面我國中小企業所有制構成比較復雜，而有關的法律法規主要是根據所有制的性質來決定。這使得不同所有制性質的企業處在不同的競爭起跑線上;另一方面，某些法律法規對中小企業也不適用。如《貸款通則》、《擔保法》等法律規定的有關企業抵押擔保要求，是多數中小企業很難達到的。
4、直接融資渠道匱乏。目前中小企業缺乏直接融資渠道，雖然目前一些成長型和符合條件的中小企業已上市，但是對于大多數中小型企業而言，上市融資的門檻依然過高。
5、我國信用擔保體系不完善。目前已成立的信用擔保機構中，大部分行政色彩濃厚，注冊資本到位率低，運轉很不規范，同時存在擔?；鹆啃?，協作銀行選擇困難等問題。其次，中介機構服務功能不到位，手續繁瑣，收費項目多，重復論證，重復收費等問題。其次，擔
保公司實力不強，承擔過低的風險責任使銀行不愿把過高的信貸風險寄托于擔保公司，與其發生交易。
6、金融機構與中小企業存在著嚴重信息不對稱的現象。我國中小企業數量多，質量良莠不齊，銀行等金融機構在無法充分了解貸款企業的真實情況下，為了避免逆向選擇和道德風險的發生，對中小企業實行“信貸配給”，即要求比大企業更高的利率或其他較苛刻的條件，甚至拒絕提供貸款。
三、解決中小企業融資難的對策
雖然中小企業在融資問題上存在著許多現實原因，也非短期內所能解決，但隨著中小企業的迅速發展，政府應為中小企業融資搭建平臺，建立有利于中小企業融資的外部環境，商業銀行業必須對中小企業實施積極的信貸導向政策，努力為中小企業提供融資支持。下面綜合中小企業融資難的問題，主要就商業銀行和政府的角度談一下解決融資難的問題的方法。
(一)進一步提高解決中小企業融資難的重要性和緊迫性的認識。
中小企業在充當經濟增長主體、創造就業機會以及優化調整產業結構方面的獨特功能為中國所認可，因此支持中小企業發展，不僅是商業銀行當前擴大資產規模和贏利總量的現實需要，也是商業銀行為將來培植金融資源和擴大中型客戶，實現可持續發展的必由之路，還是實現社會穩定、經濟可持續發展的客觀要求。通過提高認識，進一步增強政府部門、財稅部門、中央銀行、商業銀行切實解決中小城市企業融資難問題的責任心和積極性。
(二)具體問題具體分析。
不同類型、不同行業的中小企業具有不同的融資特點，一是政府和銀行要在政策和實際操作中體現區別對待，其政策扶持的重點是有產品、有市場、有發展前景的符合國家產業政策的中小企業。對于污染環境、能源消耗高、質量低劣的中小企業，政府下決心采取必要的措施予以關閉。銀行要根據國家產業政策調整的方向對部分經濟過熱的行業、夕陽產業和國家調控行業實行信貸退出，并根據企業的發展狀況，在必要時予以清收。二是對于處于創業初期的中小企業，財稅部門應給予減免營業稅和所得稅，政府部門應根據本地實際情況出臺相關扶持中小企業發展的政策，增強中小企業的原始資本積累能力。人民銀行應積極規范民間借貸行為，積極支持和引導中小企業向親屬朋友籌借生產經營資金，以解決中小企業自籌資金困難。
(三)建立中小企業信用評價機構，健全信用制度。
該機構可由人行牽頭，匯集商業銀行、工商、經貿、司法、稅務等部門，對中小企業的合同信用、質量信用、勞動信用、環保信用、納稅信用、司法信用及企業法定代表人個人信息進行全面評價，以解決在融資問題中的信息不對稱以至產生“逆向風險”和“道德風險”，同時也可減少商業銀行貸款審查的難度和監督的成本，減少交易的相關費用。逐步建立民營企業良好的信用環境和秩序。
(四)加快金融產品創新和加強金融服務。
1、商業銀行應實施產品創新和服務創新、拓展金融渠道、努力滿足中小企業全方位、多層次的金融產品和服務需求。對產品有市場有一定資產規模、科技含量高、效益好的中小企業可適當放寬貸款條件、擴大授信額度，對信用等級優良的中小企業可允許發放部分信用貸款。選擇資信良好、產品供銷狀況穩定的企業，簽發使用商業承兌匯票、辦理貼現、轉貼現和再貼現業務、加快企業資金周轉。對符合條件的外向型中小企業辦理保付代理、包買票據、福費延等業務，以適應國內外統一市場的發展和企業多層次融資要求。
2、加強金融服務，增加信貸有效投入，建立一套符合當前實際的中小企業信用等級評級授信體系。嚴格掌握好中小企業第一還款來源，根據現金流量情況掌握貸款，開發適應中小企業業務發展的信貸業務品種，并簡化審批環節和審批手續。
(五)建立和完善中小企業擔保機構。
該擔保機構可以是政策性，也可以是盈利性的;可以由政府出資，也可以鼓勵社會資本投資創辦，也可以由政府和企業共同出資組建。該機構應明確服務對象和擔保范圍，建立評估和決策程序，制定風險防范措施。對該機構的設立與運行，政府應給予積極支持，減免相關稅費，使其能更好的為中小城市企業融資擔保。
(六)鼓勵建立發展為中小融資服務的中介機構。
民營企業融資難的原因范文第5篇
一、金融危機對中小企業融資的影響
1、銀行貸款條件相對更加苛刻
受金融危機的影響，銀行加大風險控制，貸款條件要求更加苛刻。目前雖然國家施行適度寬松的貨幣政策，但是中小企業融資依然面臨“寬貨幣、緊信貸”的問題。而銀行又是我國中小企業進行貸款的主要渠道，銀行的“斷供”往往會成為壓死中小企業的最后一根稻草。
2、抵押物價值被低估，中小企業貸款能力下降
一些中小企業反映，目前評估機構對抵押物價值評估普遍存在低估現象，一般只評到70%，這樣一來，銀行的風險系數微乎其微，但與此相對應的卻是企業貸款能力大幅下降，資金需求愈趨緊張。
3、擔保公司受到很大沖擊
擔保機構對緩解中小企業融資困難貢獻不小，但在危機中，一些擔保公司“自身難保”，受到很大沖擊，擔保機構和銀行合作幾率不高，代寫論文很難發揮其應有的作用。
4、全球性的金融危機下，民間借貸成本迅速上升，風險急劇放大
民間借貸在促進民營經濟發展方面是把雙刃劍，在解決中小企業急需資金的同時，也使它們負擔起了更高的融資成本。同時國家對民間借貸活動也缺乏有效的監管，它對經濟的負面影響難以得到有效的控制。從銀行難以貸款時，企業不得已轉向社會和民間借貸，高利吸收資金維持經營，一旦資金鏈斷裂必將引發嚴重后果，目前已有極個別這樣的例子。
二、我國中小企業融資困境的成因
1、我國中小企業面臨的資本市場缺乏層次，直接融資存在結構缺陷
我國目前債券和股票市場的發行和流通雖然已經具有一定的規模，但是，廣大中小企業仍然難以躋身其中，大型企業依然占據優勢。加之在債券市場投資者的構成當中，機構投資者一直是絕對的主力，當企業債券發行規模偏小、流動性受限時，對機構投資者的吸引力通常有限。
2、間接融資體系存在制度缺陷，大企業對小企業形成明顯的“排擠效應”，縣域中小企業融資出現真空
由于歷史沿革和現行的管理體制，四大行的主要客戶群體依然為國有大企業，中小企業很難得到貸款。從金融體制方面分析，與眾多的中小企業相比，我國中小銀行不僅數量嚴重不足，而且進一步發展面臨著諸多障礙，無力滿足縣域經濟中廣大中小企業對于金融服務的需求。
3、缺乏支持中小企業發展的正規制度安排和相應配套措施
(1)法律制度和實踐對信貸人權利保護不利。在我國的整個法律制度安排中，缺乏對信貸人權利的保護，嚴重影響到中小企業融資的有效性和可得性。加之金融機構債權保護手段嚴重不足，通常運用的追償、行使抵押權、訴諸法律等手段的運用效果不佳。2000年以來，雖然金融機構將90%以上的債務企業破產案件訴諸了法律，但通常法律保護的也只是賬面債權，債務企業的財產已經被轉移，金融機構債權實際上被懸空。形成了在一些產權保護差的地區，借款企業逃廢債嚴重，銀行惜貸、被動防守、信貸結構進一步惡化，中小企業融資更為困難的惡性循環局面。
(2)大多數中小企業對信息披露重要性的意識淡薄，征信體系尚未建立。近年來，我國中小企業對于信息披露重要性的認識雖然有所加強，但遠未達到完善的程度，大多數中小企業沒有形成重視對外信用度和企業道德的商業習慣。金融機構和中小企業對于“市場交易”的前景和重要性還缺乏認識，“市場交易”的場所制度很不完善、全國性的征信體系尚未建立。
(3)中小企業信用擔保機構實力較弱，風險補償機制缺位。我國中小企業擔保機構呈現出多樣化特征，但其總體實力較弱、擔保風險累積，一定程度上妨礙了其在中小企業融資中作用的發揮
三、對策
1、建立多層次的資本市場體系股票融資對于整個融資體系的建設，起著一個基礎性的支撐作用，因此要在已有的基礎上加快建設多層次的資本市場體系。中小企業通過資本市場上市，首先有利于中小企業的公司治理結構，同時又增加資本金的支持，它又會帶動信貸的進一步擴大，帶動股權投資，使私募股權投資和VC有了更好的退出渠道。因此，多層次的資本市場體系建設，會改善中小企業融資的基礎和進一步拓寬融資渠道。
2、積極發展中小金融機構與大型金融機構的經營取向不同，中小金融機構比較愿意為中小企業提供融資服務。這除因為它們資金少、無力為大企業融資外，主要是因為中小金融機構在為中小企業提供服務方面擁信息上的優勢。中小金融機構一般是地方性金融機構，專門為地方中小企業服務。通過長期的合作關系，中小金融機構對地方中小企業經營狀況的了解程度漸增加，這就有助于解決存在于中小金融機構與中小企業之間的信息不對稱問題。即使中小金融機構不能真正了解地方中小企業的經營狀況，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業之間會實施自我監督。一般來說，這種監督要比金融機構的監督更加有效。
3、完善支持中小企業發展的正規制度安排和相應配套措施
(1)增強信貸人權利保護是改善中小企業融資的根本途徑。近幾年來，代寫管理論文為改善我國中小企業融資，國家出臺了一系列政策，但與這些政策配套的法律、法規尚不完整，我國中小企業融資的政策法律體系總體上顯得較為單薄和原則，執行時遇到了許多障礙和空白點。因此，建議我國加強對債權人保護，進一步完善貸款擔保的法律制度特別是擴大可抵押資產的范圍，建立統一的財產抵押登記體系，建立高效的破產制度，使債權人能夠低成本地實現擔保利益。
(2)搭建中小企業信用社會化服務平臺。解決小企業融資難的根本途徑是營造社會信用環境、提升企業的信用意識和信用能力。推進建立以中小企業為主要對象，以信用記錄、信用征集、信用調查、信用評級、信用發布為主要內容的中小企業信用制度，構建企業守信褒揚、失信懲戒機制。
民營企業融資難的原因范文第6篇
一、臺資企業融資的現狀
截止2009年底, 在渝臺資企業數量累計已超過900家, 累計吸引臺資41.6億美元, 實際利用臺資14.1億美元。繼成功引進富士康落戶西永臺資信息產業園后, 西永又與英業達、廣達攜手, 重慶已經成為全國乃至亞洲的重要IT產業生產基地之一。臺資企業的快速發展需要資金的支持, 但臺資企業融資難的問題日益凸現, 已經嚴重制約了在渝臺資企業的發展。大型臺資企業可以通過境外融資、股東增加投資、向母公司借款等方式獲得資金, 但大多數中小型臺資企業因為種種原因往往被金融機構拒之門外。
二、臺資企業融資難的原因
臺資企業尤其是中小型臺資企業融資困難的原因主要是以下幾個方面:
(一) 臺商對大陸金融政策了解不夠。
對大陸金融運行政策、制度不夠熟悉, 對銀行支持貸款的領域、重點、貸款品種、貸款條件、企業信用評級、貸款申請方式、審查方式等了解不多, 銀企間合作時間不長, 基礎不扎實。加上一些企業自身信息透明度不高, 信用約束較差, 財務制度不健全, 很難取得金融機構的認可。
(二) 融資渠道和融資方式單一。
臺資企業規模普遍不大, 決定了其幾乎不可能在資本市場上進行直接融資, 更多的只能是利用民間資本和銀行信貸。而銀行融資時間長, 審批手續繁瑣, 評估、保險、抵押等各項中間手續費較高, 使得部分臺資企業望而卻步。
(三) 銀行貸款“歧視”現象。
銀行采取“抓大放小”的政策, 信貸政策向大型企業傾斜, 而多為起步階段中小規模的臺資企業難以得到應有的支持。
(四) 兩岸金融信息不對稱。
一般中小企業在臺灣的經營情況和資產狀況無法為大陸銀行所掌握, 銀行較難對其做出綜合評估, 因此在面對臺企客戶時, 格外小心謹慎。
(五) 臺資企業缺乏有效擔保。
由于多數臺資企業處于規模劣勢, 且多集中于競爭性領域, 固定資產少, 土地、房產等抵押不足。臺資企業希望采用保證擔保方式, 但在大陸尋求保證人較為困難, 而境外擔保手續復雜, 風險難以控制, 銀行通常較為排斥。通過專業的擔保公司融資又需要額外支出擔保費用, 提高了企業的融資成本, 企業又難以承受。
(六) 部分臺資企業自身經營不理想。
部分臺資企業經營規模小, 自有資金不足, 設備落后, 技術創新能力不強, 經營狀況不佳, 加之內部控制制度不健全, 或是不符合銀行支持的產業政策, 都很難從銀行獲得融資。
三、解決臺資企業融資難的思路
解決臺資企業融資難題, 需要多管齊下, 要體現對臺商的優惠政策, 建立融資擔保體系, 也要加強金融服務, 有針對性地開發新的金融產品, 同時還要努力提高臺資企業自身的素質, 成為金融企業的優質客戶。
(一) 營造良好的政策環境。
建設寬松和諧的政策環境, 是促進臺資企業健康發展的關鍵。重慶設立了北碚臺灣農民創業園、西永臺商信息產業園和渝北臺商工業園, 同時從2009年起每年舉辦“重慶·臺灣周”活動, 在開展對臺合作方面有優勢。2009年重慶出臺了惠臺八條政策, 其中就有三條涉及到解決臺資企業融資問題:一是在重慶投資的臺資企業均可享受重慶扶持中小企業的財稅、信貸政策;二是成立注冊資本金規模為10億元人民幣的融資擔保公司, 為在渝臺資企業提供貸款擔保;三是積極推薦并幫助臺資企業在國家開發銀行、中國工商銀行、中國銀行新增的1300億人民幣專項融資總規模中爭取貸款額度;重慶市地方銀行5年內向臺資企業提供l00億元人民幣的專項融資。這些優惠政策的出臺為從源頭上解決重慶臺資企業融資難的問題提供了良好的政策環境。
(二) 加快融資擔保體系建設。
在渝臺資企業融資難集中表現為擔保難。建立和完善臺資企業信用擔保體系, 是解決這一難題的主要途經。一是可與臺灣銀行商討合作, 建立常態化的信息交流機制, 由臺灣銀行參照一定標準遴選并推薦其在大陸投資的客戶。此外, 可在一定的合作框架下, 由臺灣銀行通過向重慶的銀行開立保函或備用信用證的方式為在渝臺資企業提供擔保, 再由重慶的銀行向相關的臺資企業提供融資。二是已成立的重慶渝臺信用擔保有限公司應當切實承擔起為在渝臺資企業融資服務的職能, 積極爭取政府補貼, 并通過降低擔保費率等方式將此部分補貼返還給臺資企業。三是臺商協會可以互助擔保的形式設立基金, 為有融資需求的會員單位提供擔保。
(三) 提供優質的融資服務。
由于臺資企業發展起步慢、受制約條件多, 有關部門特別是金融部門應當采取積極扶持政策, 改變以往扶大棄小、扶強棄弱的投資導向, 按照商業銀行經營原則向臺資企業多提供貸款, 推進金融服務水平的提升。一要創新服務理念。主動與臺資企業溝通聯系, 了解掌握企業信息, 發掘具有擴張潛質的企業, 進一步增強支持企業發展的信心, 幫助企業盡快適應形勢變化, 樹立起“誠信立業”的發展理念, 建立新型的銀企關系。二要創新金融產品。金融機構應當針對臺資企業的特點, 為臺資企業量身定做金融產品, 積極爭取在防范金融風險的情況下, 開展存貨質押、應收帳款質押等新業務品種, 促進在渝臺資企業擴大規模、做大做強, 并吸引更多臺商到重慶落戶。三是要用發展的眼光對待臺資中小企業發展。積極調整金融投向, 關注和扶持符合國家產業政策、前景看好的臺資中小企業。
(四) 多渠道解決融資難題。
在現行的適度從緊的信貸政策大背景下, 中小型臺資企業向銀行申請融資的難度很大, 要求企業改變單一的的融資方式, 拓寬融資渠道來解決資金周轉的困難。目前重慶已有70多家小額貸款公司, 2家本土信托公司和2家租賃公司, 以及一批村鎮銀行, 這些金融機構手續簡便, 方式靈活, 在一定程度上, 既可以解決短期資金不足, 更可以解決中長期資金融資難的問題。
(五) 提升臺資企業素質。