外匯管理論文范文第1篇
貿易融資對外貿企業加速資金周轉、擴大生產出口具有重要作用。近年來，隨著貿易便利化改革推進和人民幣國際化進程加快，我國貿易融資呈現快速發展勢態，在支持涉外實體經濟轉型升級的同時，客觀上也成為短期跨境資金流動的重要渠道，對國際收支均衡管理和貨幣供應量調控帶來挑戰。本文以婁底近3年貿易融資發展狀況為例，分析貿易融資管理存在的問題。
一、婁底市貿易融資發展現狀
婁底市位于湖南省中部，是省內重要的能源、原材料基地，對外貿易主要集中在鋼鐵、有色、煤炭等資源性行業，進出口貨物主要為鐵礦石、煤炭、鋼材等大宗商品，外貿量長期穩居全省前列，貿易融資需求旺盛。2012年以來，一方面隨著貨物貿易外匯管理制度改革和跨境人民幣結算推廣，貿易融資便利度進一步提升；另一方面國內貨幣信貸政策趨緊，企業貿易融資需求也不斷上升。在此背景下，近年來轄內貿易融資呈現快速增長勢頭，并呈現一些新特點、新變化：
1.貿易融資總量快速增長，融資比率大幅上升
2011年以來，婁底市外匯指定銀行貿易融資產品迅速增多，目前，共有海外代付、進口押匯、進口項下境外銀行融資、出口項下境外銀行融資4大類13種貿易融資產品（見表1），貿易融資總量快速增長，2011-2015年，全市貿易融資發生額從6億美元增加至12.08億美元，增長了1倍多；對外貿易的融資傾向不斷提高，剔除單筆貿易組合融資因素后，進出口業務的貿易融資率從6.8%提升至61.8%。
2.貿易融資表外化特征明顯
2012年以前，婁底市外匯指定銀行表外貿易融資產品主要為海外代付。2013年來轄內銀行推出了7種“境內擔保+境外融資”模式的新型表外融資產品，如委托付款、信用證買方付息貼現等，2015年全年辦理表外貿易融資7.86億美元，比2012年增長30.7%，表外融資占到貿易融資總量的40.8%，同比上升10.2個百分點。
3.貿易融資存在本幣化、長期化傾向
2013年以前，婁底市貿易融資的幣種主要是美元，融資期限大多為3個月。2013年以來，轄內銀行推出了訂單融資、直融通等5種跨境人民幣貿易融資產品，融資期限為6個月-1年，全年跨境人民幣貿易融資折美元2.6億，占同期貿易融資總額的21.4%，平均融資期限達295天；受此拉動，2015年轄內貿易融資平均期限140天，比2012年延長了近50天。
4.企業融資動機趨于多元化
婁底轄內外貿企業主要為華菱漣鋼、冷鋼、閃星銻業等大中型企業，2011年以前，在應對金融危機的大背景下，國內信貸環境相對寬松，企業貸款滿足率較高，貿易融資更多是企業主動通過負債外幣化套利的一種手段。如婁底市，2009-2011年銀行機構貸款余額增長了38.8%，是同期貿易融資增幅的2倍多，企業貸款需求得到較好滿足。2012年以來，隨著國內經濟增長趨緩，整體信貸環境趨緊，部分企業將貿易融資當做國內貸款的替代渠道之一，融資動機趨于多元化。2012-2015年，婁底貿易融資增長了101.3%。尤其是“兩高一?！逼髽I，銀行貸款面臨逐步壓縮、退出，企業資金壓力增大，為彌補流動資金缺口、節約財務成本，企業在人民幣匯率雙向波動加劇、貿易融資套利空間縮窄的不利形勢下，仍加大了表外貿易融資尤其是跨境人民幣融資的力度。
二、主要問題
1.加劇短期跨境資金波動，影響跨境收支均衡管理
貿易融資主要從兩方面影響短期跨境資金流動：一是提前或推后貿易收付款、結售匯時點，造成結售匯差額、貿易收支差額與進出口差額三者偏離。如進口押匯，推后了境內進口商購匯時點，造成結售匯差額與跨境收支差額偏差；又如進口海外代付，推后了境內進口商購付匯時點，引起結售匯及收支差額與進出口差額的偏離。二是擴大短期跨境資金流動規模。如出口訂單融資，是境外銀行為企業出口應收賬款提供的非買斷式融資，境內企業出口收匯后，到期再歸還境外銀行，1筆出口形成3筆跨境收支，擴大了跨境資金流動規模。當處于流入窗口期時，企業往往通過貿易融資等杠桿推進“負債外幣化、境外化”，導致短期跨境資金凈流入或結售匯順差，當流入窗口條件消失后，企業又會實施劇烈的去杠桿化操作，造成短期跨境資金集中流出或結售匯逆差，貿易融資的這種內在波動性，導致短期跨境資金“大進大出”，加大了跨境收支均衡管理難度。
2.現行政策管理框架難以有效管控貿易融資
（1）管理政策欠完善，銀行規避監管容易
目前，貿易融資管理主要涉及外匯局、人民銀行及銀監部門，其中，外匯局對銀行貿易融資的管理主要涉及短債指標、擔保指標、結售匯綜合頭寸與外匯貸存比掛鉤等政策；人民銀行規定本幣貿易融資不納入外債、擔保指標；銀監部門要求將同業代付納入表內核算，但對表外業務的風險資本監管要求較低，其風險權重僅為一般信貸的20%。貿易融資管理政策“本外幣有別、表內外有別”，銀行很容易規避。
（2）宏觀調控機制缺位，難以管控過度融資行為
目前，我國貿易融資按幣種分開管理，外匯局負責外幣貿易融資管控，人民銀行負責跨境人民幣貿易融資管理。隨著人民幣國際化和外匯管制放松，跨境貿易融資對國際收支平衡和國內貨幣供應量的影響越來越大，但目前尚未建立宏觀層面的調控機制。一是外幣貿易融資宏觀管理工具缺失。貨物貿易外匯管理制度改革前，外匯局主要通過企業貿易信貸比例限制這個“總閥門”管控長期（90天以上）貿易融資規模，2012年貿易外匯管理改革后，外匯局對外貿企業實行分類管理，對占絕大多數的A類企業取消了貿易信貸比例限制，僅對B、C類企業貿易信貸及轉口貿易有所限制，而且分類管理對下調企業監管等級的條件要求較嚴、流程時間較長、操作成本較高，一般僅能對無法合理解釋其貿易信貸（融資）業務的企業實行降級，整個程序約需1個月，難以對企業具有真實交易背景的過度貿易融資行為進行調控。二是部門管理目標不一、管理政策欠協調。外匯局的政策目標主要是促進跨境收支均衡，人民銀行更側重于“防通脹”，隨著金融市場化、國際化程度提高，人民銀行為調控貨幣供應量而運用利率、匯率、信貸規模等政策工具時，可能產生較強的溢出效應，改變貿易融資窗口條件，進而影響市場主體貿易融資行為，沖擊外匯主管部門貿易融資管理。
（3）商業銀行柜臺監管職責履行欠到位
貿易便利化改革后，貿易融資的真實性、合規性審核交由銀行柜臺執行，但由于銀行管理理念轉變滯后、相關技術手段缺乏，柜臺審核職責履行欠到位，是導致貿易融資過度擴張的重要原因。一是理念轉變滯后，銀行不愿“管”。交易背景真實性是保證貿易融資自償性和低風險的關鍵因素，由于長期以來銀行“以信貸風險為綱”的管理理念根深蒂固，對貿易融資風險的管理更多基于信用風險角度，忽視了對交易背景真實性的審核，在審核過程中重形式、輕實質，甚至部分銀行在信貸規模緊張時，主動向企業推介用表外貿易融資代替一般流動資金貸款。二是技術手段缺乏，銀行很難“管”。如出口訂單及轉口貿易融資，是以貿易合同為質押進行融資，由于目前缺乏統一的業務信息及質押登記查詢平臺，銀行很難防范企業同一合同多頭融資、與關聯公司虛簽合同套取融資、利用一般貿易構造轉口貿易重復融資等行為。
3.外貿企業過度貿易融資面臨較大匯率風險
自匯率改革以來，人民幣總體呈現升值走勢。在長期升值環境下，企業形成了穩定升值預期，匯率風險意識較為薄弱，在長期的負債外幣化過程中，累積了較大的匯率風險敞口。隨著人民幣匯率逐步接近均衡水平，匯率雙向波動將成為常態，企業面臨較大匯率風險。以婁底市為例，轄內一企業外幣負債規模達9億美元，2015年企業預計因匯兌損失達1.2億人民幣。
三、對策建議
1.完善貿易融資微觀管理框架，增強監管有效性
一是完善現行貿易融資管理政策。加強外匯局、人民銀行和銀監部門間貿易融資監管協調，增強政策在本外幣之間、表內外之間的協同性。二是督促銀行切實履行監管職責。督促銀行加快管理理念轉變，盡快形成以真實性、合規性審核為核心的貿易融資管理理念，實現由形式審核向實質審核轉變；管理部門要搭建統一的貿易融資服務平臺，為銀行提供企業進出口業務、貿易收支、貿易融資等數據查詢和貿易單據質押情況查詢服務，為銀行加強真實性、合規性審核，管控貿易融資授信風險提供信息支持。
2.探索貿易融資宏觀審慎管理機制，防范短期跨境資金流動風險
一是健全宏觀管理協調機制。建立“1+1”（外匯局+人民銀行）的貿易融資調控機制，不斷增強外匯局、人民銀行在管理目標、政策制定、業務改革等方面的統籌性，降低宏觀政策溢出效應。二是完善貿易融資宏觀管理工具。加強論證評估并適時推出托賓稅，作為調控貿易融資的“剎車片”；進一步完善外貿企業分類管理制度，細化分類層級，增強管理靈活性，防止“一管就死、一放就亂”，并適當簡化程序，便利批量操作。三是探索宏觀審慎管理框架。構建以宏觀容忍度為指引、市場化調控為主體、行政管理為補充的貿易融資宏觀審慎管理框架，根據貿易融資占結售匯、跨境收支、進出口比重等要素設定貿易融資宏觀風險容忍度指標，并制定貿易融資應急管理預案，將貿易信貸比例控制、分類管理作為應急管理手段予以保留。當貿易融資整體風險處在宏觀風險容忍度內時，主要通過綜合運用窗口指導、利率、匯率、信貸規模、托賓稅等市場化工具進行調控，通過利益引導、預期引導改變企業貿易融資行為；當貿易融資風險超出宏觀容忍度時，迅速啟動應急管理預案，通過比例控制、分類管理等行政手段加強貿易融資風險管控。
3.加強對市場主體匯率風險和避險技能教育、培訓
建立涉匯主體匯率風險警示教育和避險技能培訓長效機制，通過通氣會、門戶網站、簡報渠道，定期向社會通報跨境資金形勢和匯率風險預警，不斷增強市場主體匯率風險意識，引導市場主體樹立適度融資理念，合理控制匯率風險敞口規模；加強匯率衍生產品的宣傳和推介，指導企業運用避險產品防范存量貿易融資匯率風險。
外匯管理論文范文第2篇
（2006年6月1—15日）
一、社會主義新農村建設中的體制創新
國務院常務會議研究改革和加強基層農業技術推廣體系建設問題。6月7日召開的國務院常務會議指出，基層農業技術推廣體系是實施科教興農戰略的重要載體，在推廣先進適用農業新技術和新品種、防治動植物病蟲害、搞好農田水利建設、提高農民素質等方面發揮了重要作用。為適應加快新階段農業和農村經濟發展、推進社會主義新農村建設的形勢，要按照強化公益性職能、放活經營性服務的要求，加大改革力度，逐步建立起以國家農業技術推廣機構為主導，農村合作經濟組織為基礎，農業科研、教育等單位和涉農企業廣泛參與、分工協作、服務到位、充滿活力的多元化基層農業技術推廣體系。為此，要改革基層農業技術推廣機構，明確基層農業技術推廣機構承擔的公益性職能，合理設置縣鄉農業技術推廣機構，理順管理體制。要發展社會化農業技術服務組織，積極穩妥地將可交由市場來辦的一般技術推廣和經營性服務分離出來，鼓勵其他經濟實體依法進入農業技術服務行業和領域，參與基層經營性推廣服務實體的基礎設施投資、建設和運營。要加大對基層農業技術推廣體系的支持力度，保證履行公益性職能所需資金的供給。
全國糧食流通體制改革工作會議部署糧食流通體制改革。最近，全國糧食流通體制改革工作會議召開。會議指出，深化糧食流通體制改革的原則是，必須堅持有利于發展糧食生產，有利于種糧農民增收，有利于糧食市場穩定，有利于國家糧食安全。改革的總體目標是，在國家宏觀調控下，充分發揮市場機制在配置糧食資源中的基礎性作用，實現糧食購銷市場化和市場主體多元化；建立對種糧農民直接補貼的機制，保護糧食主產區和種糧農民的利益，加強糧食綜合生產能力建設；深化國有糧食購銷企業改革，切實轉換經營機制，發揮國有糧食購銷企業的主渠道作用；加強糧食市場管理，維護糧食正常流通秩序；強化糧食工作省長負責制，建立健全適應社會主義市場經濟發展要求和符合我國國情的糧食流通體制，確保國家糧食安全。改革的主要任務是：放開收購市場、直接補貼糧農、轉換企業機制、維護市場秩序、加強宏觀調控。當前和今后一個時期要重點做好以下幾個方面工作：一是放開糧食收購和價格，健全糧食市場體系。二是建立直接補貼機制，保護種糧農民利益。三是加快國有糧食購銷企業改革，從根本上轉換企業經營機制。四是加強和改善糧食宏觀調控，確保國家糧食安全。五是建立糧食產銷區之間長期穩定的產銷協作關系。會議指出，這次深化糧食流通體制改革，特別需要把加強糧食市場管理作為突出任務。要建立糧食市場準入制度，各類從事糧食收購的企業，都必須執行國家規定。要加強對非國有糧食購銷企業的服務和監管，強化糧食批發、零售市場管理，大力整頓糧食市場秩序，建立糧食經營信息統計報告制度，完善糧食市場管理制度，做到放而不亂、活而有序。
二、加快東北地區等老工業基地體制創新
國務院部署2006年振興東北地區等老工業基地的任務。國務院振興東北地區等老工業基地領導小組最近召開第三次全體會議，總結2005年的工作，研究部署2006年的任務。會議強調，今年是實施“十一五”規劃的開局之年，做好推動東北地區等老工業基地振興工作意義重大，務必取得更大的進展。重點要做好以下工作：（一）進一步深化改革，擴大開放。推進國有企業改革，加快現代企業制度建設，搞好廠辦大集體改革試點，引導非公有制經濟健康發展。促進東北三省與內蒙古東部地區經濟一體化。擴展同東北亞國家以及港澳臺的經濟技術合作。（二）努力發展現代化的大農業。加強東北大型商品糧基地建設，進一步推進農業規?；?、標準化、機械化和產業化經營，提高農業綜合生產能力。堅持農村基本經濟制度和基本經濟政策，積極而穩步地推進社會主義新農村建設。（三）推進產業結構優化升級。堅持依靠科技進步，著力提高自主創新能力，加快創新體系建設。加大企業技術改造力度，積極打造東北優勢產業基地和知名品牌。發展高新技術產業和現代服務業，增強老工業基地發展后勁。（四）加快振興東北地區裝備制造業。要加強組織協調工作，開展重大技術裝備和關鍵技術的協同攻關，抓好引進重大技術裝備消化吸收再創新。（五）切實加強環境保護和生態建設。抓緊制定東北地區協調統一的環境保護規劃和生態補償政策，建立東北三省的環境安全與資源安全監控體系和預警機制，保護好東北地區的水資源、土地資源和森林、濕地資源，治理好遼河、松花江的水污染。（六）著力解決涉及群眾切身利益的突出問題。采取更加有力的措施，更好地解決森工、煤炭、軍工等困難行業、困難企業職工的就業和生活問題。努力擴大城鎮社會保障制度覆蓋面，完善城市居民最低生活保障制度。繼續支持東北地區實施棚戶區改造計劃，加快采煤沉陷區治理。
三、國有資產管理體制改革
行政、事業單位國有資產管理暫行辦法公布。財政部發布《行政單位國有資產管理暫行辦法》和《事業單位國有資產管理暫行辦法》，《辦法》自2006年7月1日起施行?！掇k法》明確了行政、事業單位國有資產的管理體制和各部門、各單位的管理職責，全面規范了資產配置、資產使用、資產處置等各個環節的管理，構建了行政、事業單位國有資產從形成、使用到處置全過程的有效監管體系。
四、金融體制改革
保監會原則通過健康保險管理辦法等。最近，保監會主席辦公會討論并原則通過了《健康保險管理辦法》、《保險公司董事和高級管理人員任職資格管理規定》（草案）和《外國保險機構駐華代表機構管理辦法》（修訂草案）。
《關于調整部分保險業務外匯管理政策有關問題的通知》發布。國家外匯管理局日前下發了該《通知》，對保險業務外匯管理部分規定作了調整?！锻ㄖ访鞔_，境內保險經營機構或保險資產管理公司根據經營需要，可以在外匯指定銀行進行外幣與外幣間的兌換，調整其外匯資金幣種?！锻ㄖ愤€將保險經營機構以外匯收取保費的原規定，調整為“可以選擇以人民幣或外匯收取保費，但不得收取外幣現鈔”；將保險經營機構以自有外匯支付賠償或給付保險金的原規定，調整為“可憑有關保險合同、賠款計算書到外匯指定銀行從其外匯賬戶中支付或購匯支付”。此外，《通知》還取消了境內保險公司辦理境外再保險分出業務的購匯限制，明確規定：“經國家外匯管理局及其分局核準從事外匯再保險業務的境內保險經營機構，按照中國保險監督管理委員會的有關規定辦理境內保險的境外再保險分出業務時，可根據實際經營需要，持分保合同、分保賬單或分保支付清單等相關有效憑證，到外匯指定銀行辦理從其外匯賬戶中支付或購匯支付手續”?！锻ㄖ窂慕衲?月1日起施行。2003年發布的《國家外匯管理局、中國保險監督管理委員會關于境外再保險分出業務售付匯管理有關問題的通知》同時廢止。
五、整頓和規范市場經濟秩序
國務院原則通過《反壟斷法（草案）》。最近召開的國務院常務會議討論并原則通過《中華人民共和國反壟斷法（草案）》。會議認為，反壟斷法是保護市場競爭，防止和制止壟斷行為，維護市場秩序的重要法律制度。目前，我國有關法律、行政法規中的一些反壟斷規定，已經不能適應我國發展社會主義市場經濟和參與國際競爭的需要，有必要制定一部比較系統、全面的反壟斷法，為營造公平有序的市場環境，保持我國經濟活力，促進社會主義市場經濟健康發展，進一步提供法律保障。草案從我國實際出發，借鑒國際有益經驗，規定了禁止壟斷協議、禁止濫用市場支配地位，以及對壟斷行為的調查處理等內容。會議決定，《中華人民共和國反壟斷法(草案)》經進一步修改后，由國務院提請全國人大常委會審議。
海南30項措施整治旅游市場，收回扣將按商業賄賂查處。海南省政府《關于建立旅游市場監督管理長效機制的若干規定》日前正式實施?！兑幎ā访鞔_了對旅游市場實行市縣屬地管理，強化了各級政府的責任，旨在實現海南省旅游市場管理的規范化、制度化和法制化。針對游客反映強烈的高額回扣、落地收費、自費項目、“人頭費、帶團費”等零負團費問題，海南省將多管齊下根治亂收費現象：（一）給導游、司機等回扣將按商業賄賂查處；（二）全省旅游經營實行費用“一卡通”支付方式和銀行信用結算制度，統一結算；（三）實行組接團時一次性收費制度，禁止合同以外的收費項目；（四）對旅游景區景點（含特種旅游項目）、民俗風情點、旅游演藝點、旅游購物點、旅游飯店、旅游餐飲點及車船公司等所有旅游服務項目實行稅控管理。 此外，為保障服務質量，《規定》對每個環節都作了具體規定，如實行旅行社、導游人員一體化管理及導游人員計分考核管理，規定導游人員應當在旅行社注冊，成為旅行社從業人員；旅行社應當與導游人員簽訂勞動合同，約定雙方權利義務，約定導游人員工資報酬和社會保險等。
六、地方改革
北京市清理限制非公有制經濟發展規定。清理的范圍是該市2001年10月1日以后制發的規章、規范性文件和其他文件中含有的限制非公有制經濟發展的內容。清理工作分三個階段：各單位整理匯集文件、自查階段（6月30日前）；審查處理階段(10月15日前)；匯總清理結果，向社會公布階段。
北京市改革統計管理體制。最近，北京市委常委會召開會議，研究改革統計管理體制、加強統計工作。會議通過了《中共北京市委北京市人民政府關于改革統計管理體制加強統計工作若干問題的意見》。
江西省南昌市向學校超標準收取贊助費、擇校費等征稅。為加強對教育機構營業稅的管理，南昌市地稅局決定對學校超過規定標準以各種名義收取的贊助費、擇校費等收入，一律按3％的稅率征稅；對未按規定申報納稅的學校，最高罰款1萬元。南昌市地稅局明確，托兒所、幼兒園以開辦實驗班、特色班和興趣班等為由收取的費用，以及與幼兒入園掛鉤的贊助費、支教費等超過規定范圍的收入，均應按規定征稅。各級各類學校超過規定標準和規定范圍，以各種名義收取的贊助費、擇校費等收入，也應按規定申報納稅。政府辦的高等、中等和初等學校開設進修班、培訓班取得的收入，未納入財政專戶管理，而進入學校下屬部門自行開設賬戶的，均應按規定征稅。稅務部門明確，各類學校應辦理稅務登記，按期進行納稅申報，違者由稅務機關責令限期改正；限期不整改，情節嚴重的，將被處以2000元以上１萬元以下的罰款。
（國家發展改革委經濟體制綜合改革司供稿）
外匯管理論文范文第3篇
【摘要】貿易信貸是指發生在中國大陸居民與境外非居民（含港、澳、臺地區）間，由貨物交易的賣方和買方之間直接提供信貸而產生的資產和負債，即由于商品的資金支付時間與貨物所有權發生轉移的時間不同而形成的債權和債務。近年來，隨著金融危機對歐美發達國家經濟的影響及我國經濟的穩定向好和人民幣匯率的持續升值，大量短期套利資金以貿易信貸名義進出我國，給我國跨境資金管理造成一定沖擊。
【關鍵詞】貿易信貸管理 現狀 問題 對策
一、我國貿易信貸管理現狀
根據《國際收支手冊》定義，貿易信貸的實質是反映企業貨物流與資金流之間在時間和數量上的關系，包含貿易信貸資產和貿易信貸負債兩大項目。其中，貿易信貸資產包括貿易出口應收款和貿易進口預付款；貿易信貸負債包括貿易進口應付款和貿易出口預收款。
近年來，我國對外貿易持續快速增長。盡管國內房價繼續大幅上漲，CPI持續高位運行，GDP連續多年保持10%左右的增長速度，國內通貨膨脹形勢嚴重，但我國對外貿易仍將保持穩定增長勢頭。隨著對外貿易規模的擴張，我國貿易信貸將延續增長趨勢。
二、我國貿易信貸管理有效性分析
目前，貿易信貸統計監測管理主要通過貿易信貸登記和貿易信貸調查兩種手段得以實現。其中，貿易信貸登記在整個管理中占據核心地位。貿易信貸登記管理是對貿易項下出口預收貨款、延期收款、進口預付貨款、延期付款實行逐筆登記的管理模式，該制度實施以來，進一步完善了貿易信貸統計監測管理體系，初步實現了對貿易項下跨境資金的均衡管理。雖然貿易信貸登記管理在政策設計等具體細節方面尚存在欠缺和不足，但應該看到，該政策在貿易信貸管理中發揮了重要作用，取得了明顯成效。
（一）完善了貿易信貸管理統計體系，統計數據全面性、準確性得以提高
貿易信貸登記管理政策的實施，將貨物貿易項下對外債權債務全部納入管理，構建了全口徑貿易信貸管理體系。貿易信貸統計監測盲區現象得以改進，統計數據全面性和準確性全面提升。貿易信貸登記政策實施前，貿易信貸統計數據主要來源于國際收支申報系統中的預收貨款和預付貨款申報數據，以及貿易信貸調查中對貿易信貸數據的估算。
（二）完善貿易信貸監測體系，大大降低了“國際熱錢”借道貿易途徑入境的可能性
將貿易項下債權債務全部納入監管視野，對企業特別是有非法企圖者起到了一定的警示和震懾作用。政策實施前，過度寬松的預收貨款和預付貨款管理政策，曾使合法形式遮掩下的非法資金運作路徑一度暢通。將貿易信貸納入債權債務管理，屏蔽了貿易項下的“熱錢”運作，其收付均受到嚴格控制。
（三）通過加強貿易背景真實性審核，企業防范系統性風險的能力得以提升
貿易信貸登記管理政策實施后，有效抑制了異?？缇迟Y金流動。貿易信貸登記管理政策實施后，企業逐筆進行貿易信貸合同登記、提款登記、注銷等手續。通過登記系統控制貿易信貸業務，企業程序性違規的政策性風險大大降低，同時增強了銀行前臺人員的監管責任，減少了銀行的業務審核難度，控制了由虛假貿易而產生的操作風險。
三、我國貿易信貸管理中存在的問題
（一）政策規定不完善，導致監管難度大
主要表現在四個方面：
1.預收貨款貿易方式的真實性難判斷。政策規定，企業在銀行辦理出口收匯資金的結匯或劃轉手續時，無需提交出口報關單，銀行無法判斷企業該筆資金為預收貨款還是貨到付款，若企業對其發生的預收貨款隱瞞不報，則銀行無法對企業是否登記進行及時監督，只能根據企業自行申報的貿易方式為其辦理業務，企業不進行貿易信貸預收貨款相關登記即可將資金結匯或劃轉，造成外債統計數據的不準確，影響外匯局對企業貿易信貸行為的監管。
2.預收貨款余額管理存在漏洞。出口收結匯聯網核查系統上線時，根據企業前十二個月收匯情況在該系統中核定給企業預收貨款初始可收匯余額，由于貿易信貸登記管理系統預收貨款項下無銀行端口，如企業單次或累計預收貨款金額未超過出口收結匯聯網核查系統最初的預收貨款可收匯余額，則企業在貿易信貸登記管理系統中不做相關登記也可在銀行結匯。
3.延期收款政策不銜接。出口管理政策規定，企業在銀行辦理正常的結匯手續無需提供出口報關單，所以，銀行無法判斷判斷資金是否為延期收款；而貿易信貸管理政策規定，銀行在辦理延期收款的結匯或劃轉手續時，需要審核企業提交的出口報關單。若企業其延期收款不予申報，則銀行無法監督企業是否已辦理貿易信貸登記并予以注銷債權登記。
（二）系統功能不健全，導致監測準確性不高
主要表現在四個方面：
1.登記信息的準確性問題。目前，貿易信貸登記管理只有延期付款和延期收款的注銷登記由銀行進行操作，其余各項貿易信貸業務的合同、提款/付匯/債權及注銷等信息均由企業在貿易信貸登記管理系統中自行登記。
2.登記信息的及時性問題。政策對企業各項業務的登記時間都有明確規定，但在實際操作中，存在企業需結匯或付匯時才進行提款或債權登記、在預收貨款或預付貨款額度不夠的情況下才進行注銷登記等情況。超期限登記、超期限注銷造成系統不能準確反映企業的貿易信貸行為，無法滿足外匯局統計監測的需要。
3.系統功能更新滯后問題。目前，相關文件已取消預付貨款企業注銷申請與外匯局確認注銷申請環節，貿易信貸登記管理系統（外匯局端）預付貨款貨到注銷與退匯注銷的審核功能已不存在，而相關的功能模塊依然保留，相對應的注銷登記查詢功能至今未及時完善。
4.系統功能不完善問題。目前，外匯局針對企業貿易信貸行為的非現場監測主要依托貿易信貸登記管理系統、國際收支統計申報系統及進出口相關監管系統對企業貨物貿易外匯收支的關聯信息進行核對。
三、政策建議：完善政策規定，堵塞管理漏洞
一是增加出口報關單校驗功能。在出口收結匯聯網核查系統中增加銀行端用戶的電子關單查詢功能，以關單號進行識別。銀行在處理業務前，如企業申報收匯款項為預收貨款，則銀行依管理政策進行操作和審核。
二是增加預收貨款銀行端口。借鑒貿易信貸登記管理系統預付貨款、延期收款、延付貨款須逐筆指定銀行的做法，增加預收貨款銀行端，銀行辦理預收貨款項下結匯時，需登陸貿易信貸登記管理系統進行核查才可結匯，以此堵塞管理漏洞，加強對企業貿易信貸登記行為的有效監管。
三是明確預收貨款期限，嚴格退匯管理。規定貿易信貸預收貨款的總時長，明確預收貨款登記與注銷的最長期限為一年，對登記期限超過一年的按借用外債管理，杜絕企業短債長用；加強對預收貨款退回境外的監管，嚴格審核未出口報關卻已預收全部或部分貨款的退匯，堵住不明性質資金通過貿易收匯途徑規避監管的渠道。
作者簡介：梁建華（1968-），男，漢族，山西太原人，任職于國家外匯管理局山西省分局，經濟師，研究方向：金融與外匯管理。
外匯管理論文范文第4篇
[摘要]截至2006年6月底，中國的外匯儲備額已達9411.15億美元。如此巨大的外匯儲備規模已經受到國內外的廣泛關注。面對高額外匯儲備，本文提出，一方面要對其進行科學管理和運用；另一方面要采取措施防范外匯儲備繼續增加。
[關鍵詞]巨額外匯儲備 管理 運用 防范
央行數據顯示，截至2006年6月底，我國的外匯儲備額已達9411.15億美元。預計很快將突破1萬億美元。巨額的外匯儲備一方面來源于我國進出口貿易的持續順差，外國直接投資的大量涌入，以及近幾年“熱錢”的進入；另一方面我國強制結售匯的外匯管理制度和長期實行的釘住美元的匯率制度使我國的外匯儲備都集中到管理當局，這也是造成我國官方外匯儲備不斷聚積，增長迅速的重要原因。如此巨額的外匯儲備，會帶來諸多負面影響 既有持有超額外匯儲備帶來的巨大機會成本，也有儲備資產自身面臨貶值風險的損失，同時還會加大通貨膨脹壓力，干擾貨幣政策的實施，給人民幣升值帶來壓力，甚至增加國際貿易摩擦。因此，研究應對巨額外匯儲備的對就很有必要。筆者認為，面對巨額外匯儲備，一方面要進行科學管理，創新運用方式和渠道，為其找到合適的出路，另一方面，要采取措施防范外匯儲備繼續過快增長，力爭保持適度的規模。
外匯管理論文范文第5篇
遠到迪拜、近至香港，浙江溫州炒房團可謂聞名遐邇，在“手有余糧”的溫州財團眼里，個人境外投資是個“香餑餑”，他們一直夢想著“買下洛克菲勒”。根據溫州市金融辦估計，溫州民間資本總量超過6000億元，而且每年以14%速度增加—這一數字在溫州民間的估計甚至達到上萬億元。
當國內各大城市房產開始限購，實體投資不景氣，這些長期在地下暗流涌動的資金，有一部分選擇了“出海撈世界”。個人境外投資風高浪急，不諳水性的國內投資者能否淘金歸來？
抽屜里的溫州試點方案
金融危機之后，到海外購買資產成為國人的一個看上去很美的選擇，溫州人最是按捺不住。
今年3月28日，《溫州市金融綜合改革試驗區方案》在國務院常務會議上通過，這一包含了十二項改革任務的一攬子計劃中，“研究開展個人境外直接投資試點”被單獨立項提出。這意味著，溫州六千多億民間資金有可能拿到合法的“出?！蓖ㄐ凶C。根據方案，年滿18周歲的溫州戶籍居民，只要說明資金來源、投資項目合法證明等，可以向溫州市商務局申請報名。經溫州市商務局審查后，由國家外管局溫州市中心支局放行境外投資。
試點期間，一個人一個項目不得超過300萬美元，多個人一個項目不得超過1000萬美元，一個人年度總額不得超過2億美元。溫州個人境外直接投資可通過新設、并購、參股等方式，在境外設立非金融企業或取得既有非金融企業的所有權、控制權、經營管理權等權益。
與此同時，上海版、天津版的個人境外直投方案也在靜候國務院批復。根據上報方案，上海個人可到海外投資房地產和股權，而允許投資海外股市的試點城市或是天津。
7月初，國家發改委、商務部等十三部委聯合下發《關于鼓勵和引導民營企業積極開展境外投資的實施意見》，提出對民企境外投資完善政策支持、簡化和規范管理、做好服務保障，共列出財稅政策完善、金融保險支持、海關制度改革、外匯管理政策改進等18點實施意見。
但事實上，溫州的個人境外直接投資試點方案依舊躺在國務院的抽屜里，半年過去了，還是沒有消息。資本外流是監管層的一個擔心，財經評論員葉檀表示，雖然現在只是說在溫州開放境外直投，但也有可能全國的資金都通過這個出口向境外進行直投，流向境外的數量可能比預想的要多。
廣東省社會科學綜合開發研究中心主任黎友煥同樣對個人境外直投的可操作性一直存在質疑。他認為，個人境外直投涉及央行、國家外管局、商務部等，即便開放也不應單從區域出臺，而是要有全國性的總體規劃和部署。溫州的經濟金融情況比較復雜，再加上金融體制改革涉及千頭萬緒，各部門改革步伐很難一致，相關利益集團很難配合等情況來判斷，這個試驗區的改革之路很難順遂。
洛克菲勒看上去很美
來自溫州方面的數據顯示，2011年，溫州境外投資額5352萬美元，外匯資金匯出2139萬美元，人民幣境外投資176萬美元。據溫州市商務局的統計，近幾年前來溫州推介的眾多海外投資項目中，九成項目都是面向中小企業或個人投資者。
“這說明境外投資有市場、有需求。由于審批程序復雜，目前賬面上看得到的境外投資金額，還僅僅是資本‘走出去’的冰山一角?！睖刂莓數匾幻賳T稱。
國內投資者的熱情高漲，央行營業管理部通過商業銀行進行了問卷調查顯示，目前，單一以奢侈品消費為主的境外支出結構不會長期持續，境外投資性支出將占據越來越高的比例；房地產、股票、國債市場有望成為近期主要投資領域，未來可能向服務業和中小制造業延伸；境外投資兼具獲利和避險兩種需求，美國等發達國家和東南亞地區可能成為境外投資的重點區域。
但名列福布斯美國400富豪榜的美國林業大亨喬治·蘭德格提醒，中國人到美國進行投資，對地產、銀行輕易不要碰。他說：不要重蹈日本收購洛克菲勒中心那樣的覆轍。
洛克菲勒中心由14幢摩天大樓組成，始建于美國經濟大蕭條時期的1929年，與帝國大廈、聯合國大廈、自由女神像同為紐約市的象征性建筑。1989年，日本三菱土地公司花13.73億美元的高價收購洛克菲勒中心，按當時1美元兌160日元的匯率計算，三菱土地公司的投資額為2188億日元。
收購完成后，由于曼哈頓地產不景氣，三菱土地公司一直沒有利潤，實際上的租金只有原先設想的一半水平，即每平方英尺38—40美元。如果再考慮這段時間內日元繼續大幅度升值，加上匯兌損失，這一收購項目總計虧損高達880億日元。
歷史何其相似，如今的人民幣升值與二十多年前的日元升值一樣讓我們有“走出去”的沖動。蘭德格說，中國投資者或許覺得現在美國房地產價格很有吸引力，但他們必須明白這類投資需要耐心，別指望未來一兩年就能賺大錢。
勇敢穿越灰色地帶
現階段，我國個人境外投資政策可以概括為“部分放開，有限流出”。主要渠道有：1. QDII基金形式：通過銀行、基金管理公司等合格境內機構投資者進行境外固定收益類、權益類等金融投資；2. 特殊目的公司：個人通過設立特殊目的公司設立境內融資平臺，通過反向并購、股權置換、可轉債的資本運作方式在國際資本市場上從事各類股權融資活動，利用境外融資滿足企業發展的資金需要；3. 個人通過所屬公司或境內代理機構參與境外上市公司員工持股計劃、認股股權計劃；4. 將個人財產轉移境外后進行投資；5. 投資B股；6. 投資于商業銀行發行的外幣理財產品；7. 進行外匯及黃金買賣。
從現實的角度看，處于陽光下的投資有限，個人境外投資領域存在大量的“灰色地帶”。截至2010年，我國QDII凈流出285億美元，占當年GDP總量的0.47%。而通過設立特殊目的公司、員工持股計劃等進行的境外投資須經外管局審批，控制較嚴，總量也十分有限。與此相對應，處于“灰色地帶”的個人境外投資十分可觀。
主要方式是通過多次分拆，陸續將資金匯出。同時，將支出申報為“境外旅行”、“出國留學”、“探親”等。大量個人境外投資資金混同在經常項下流出，造成國際收支統計、個人結售匯統計數據失真，外匯監管部門難以甄別交易的真實性。另外還有一些通過地下錢莊流入流出，“境內交付人民幣，境外給付外幣”，這部分資本流動游離于監管之外。也有一些人通過攜帶外幣現鈔實現資金流入、流出。
總的來說，個人境外投資權益難以保證，由于通過個人分拆等方式進行的投資行為不符合外匯政策規定，其境外投資權益也處于尷尬地位。一旦遭遇侵權，無法得到有效保護。
艱難而現實的選擇
2009年4月8日下午6時，中信泰富主席榮智健的座駕緩緩駛出他奮斗了二十多年的香港中信大廈，直到車子開了很遠，他才回頭看了一下。一個紅色家族的百年背影，就在這匆匆一瞥中定格。
海外衍生品投資失利讓紅頂商人榮智健鎩羽而歸，回響在榮智健耳邊的卻是血淋淋的“I kill you later（回頭我就滅了你）”。境外投資的水有多深？有時連蓋世英雄也仰天長嘆。
翻開個人境外投資的過往戰績，我們總結境外投資有“三高”：門檻高、收益高、風險高。境外投資門檻比較高，以掛鉤外幣匯率的理財產品為例，認購起點一般是2萬澳元，折合人民幣十幾萬元。
收益都看上去很美，比如有外資銀行推出一款3年期的掛鉤澳元匯率理財產品，最終年化票息率到目前為止為7.00%，最低也不會低于3.75%。而國內的1年期人民幣理財產品的年化收益率不過3.6%-4.75%。
收益高必定風險高，跨境投資風險主要有市場風險、匯率風險、流動性風險和信用風險，一不小心，全盤皆輸。
目前個人境外投資的主要渠道QDII基金，一直叫好不叫座，部分產品距清盤僅一步之遙。QDII基金自誕生后，就沒有形成波瀾壯闊的財富效應，投資者將QDII基金列入高風險低收益投資品。根據同花順系統統計，67只已經成立的QDII基金中，有22只基金規模已經跌破了1億元。
個人境外投資也需要警惕欺詐行為。2009年5月，大陸投資商賴建平向多家媒體自曝其與一家海外銀行因一款名為KODA（股票累積期權）理財產品導致的巨虧爭議，聲稱海外銀行毫無規則的催討保證金并強行斬倉。
法律界人士認為，外資銀行的欺詐行為主要存在于締約過程中，其主要表現形式是對“特定事實的隱瞞”。在文件簽署過程中，有時候會隱瞞“客戶收益有限，而風險卻無限”這一關鍵事實，利用客戶的投機心理，夸大盈利，進行誘導投資。
如果境外投資風險無處不在，你又沒有足夠的專業能力，那不妨“傍大款”，雖然“大款”也經?！俺霾铄e”。截至2012年6月末，中國投資有限責任公司成立五年來境外投資業務年化收益率達到3.9%。截至去年年底，境外投資組合分布中，長期資產占比31%，公開市場股票占比25%，固定收益類占比21%，絕對收益類占比12%，現金、現金產品和其他占比11%?；蛟S這也是可供參考的資產池，祝你“出?！庇淇?！