第一篇：中國投資基金發展歷史
中國基金業發展歷史
中國的投資基金起步于1991年，并以1997年10月《證券投資基金管理暫行辦法》頒布實施為標志，分為兩個主要階段。
一、1997年10月前投資基金的發展狀況
1991年10月，在中國證券市場剛剛起步時，“武漢證券投資基金”和“深圳南山風險投資基金”分別由中國人民銀行武漢分行和深圳南山風險區政府批準成立，成為第一批投資基金。
此后僅于1992年就有37家投資基金經各級人民銀行或其他機構批準發行。1992年11月，我國國內第一家比較規范的投資基金———淄博鄉鎮企業投資基金(“淄博基鑫”)正式設立。該基金為公司型封閉式基金，募集資金1億元人民幣，并經中國人民銀行總行批準，于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易，是第一只上市交易的投資基金。淄博基金的設立揭開了投資基金業發展的序幕。并在1993年上半年引發了短暫的中國投資基金發展的熱潮。1993年初，建業、金龍、寶鼎三只教育基金經中國人民銀行總行批準在上海發行，共募集資金3億元，并于當年底在上海證券交易所上市交易。但基金發展過程中的不規范性和積累的其他問題逐步暴露出來，多數基金的資產狀況趨于惡化。從1993年下半年起，中國基金業的發展因此陷于停滯狀態。
截至1997年10月，全國共有投資基金72只，募集資金66億元。其特點表現為：
1、組織形式單一。72只基金全部為封閉式，并且除了淄博鄉鎮企業投資基金、天驥基金和藍天基金為公司型基金外，其他基金均為契約型。
2、規模小。單只基金規模最大的是天驥基金，為5.8億元，最小的為武漢基金第一期，僅為1000萬元。平均規模8000萬元，總規模僅66億元。
3、投資范圍寬泛，資產質量不高。絕大多數投資基金的資產由證券、房地產和融資構成，其中房地產占據相當大的比重，流動性較低。1997年末的統計調查結果顯示，其投資范圍大體為：貨幣資金14.2%，股票投資31%，債券投資3.5%，房地產等實業投資28.2%，其他投資占23.1%。
4、基金發起人范圍廣泛。投資基金的發起人包括銀行、信托投資公司、證券公司、保險公司、財政和企業等，其中由信托投資公司發起的占51%，證券公司發起的占20%。
5、收益水平相差懸殊。1997年，收益水平最高的天驥基金，其收益率達到67%，而最低的龍江基金收益率只有2.4%。
中國投資基金業的起步階段存在一定的問題，其中包括：
第一是基金的設立、管理、托管等環節均缺乏明確有效的監管機構和監管規則。例如，大部分基金的設立由中國人民銀行地方分行或者由地方政府審批，其依據是《深圳市投資信托基金管理暫行規定》等地方性法規，沒有統一的標準，甚至在名稱上都存在較大差異。在基金獲批設立后，審批機關也沒有落實監管義務，基金資產運營、投資方向等方面均缺乏相應的監督制約機制。
第二是一些投資基金的運作管理不規范，投資者權益缺乏足夠的保障。例如，部分基金的管理人、托管人、發起人三位一體，基金只是作為基金管理人的一個資金來源，而基金資產與基金管理人資產混合使用，賬務處理混亂。又如，基金托管人并沒有起到監督作用，基金管理人的行為沒有得到有效監控。
第三是資產流動性較低，賬面資產價值高于實際資產價值。投資基金的大量資產投資于房地產、項目、法人股等流動性較低的資產，同時存在資產價值高估的問題。例如，20世紀90年代中期，部分地區房地產泡沫逐漸消除時，沉淀在房地產的資產仍然按照成本計價而沒有按照市價進行調整，使個別基金資產的賬面價值高于實際資產價值。
二、1997年10月到2008年中國證券投資基金的發展
《證券投資基金管理暫行辦法》在1997年1O月的出臺，標志著中國證券投資基金進入規范發展階段。該暫行辦法對證券投資基金的設立、募集與交易，基金托管人、基金管理人和基金持有人的權利和義務，投資運作與管理等都做出了明確的規范。1998年3月，金泰、開元證券投資基金的設立，標志著規范的證券投資基金開始成為中國基金業的主導方向。2001年華安創新投資基金作為第一只開放式基金，成為中國基金業發展的又一個階段性標志。與此同時，對原有投資基金清理、改制和擴募的工作也在不斷進行之中，其中部分已達到規范化的要求，重新掛牌為新的證券投資基金。
截至2002年11月底，共有17家正式成立的規范化運作的基金管理公司，管理了54只契約型封閉式證券投資基金和17只開放式基金，其中封閉式基金發行規模達到817億元，市值約773億元，歷年合計分紅超過200億元，開放式基金管理規模564億元，并出現多種投資風格類型。與此同時，《證券投資基金管理暫行辦法》及實施準則、《證券投資基金上市規則》、《開放式證券投資基金試點辦法》等有關法律法規的不斷完善，也為證券投資基金的規范化發展打下了堅實的基礎。
此階段中國證券投資基金的主要特點表現在以下幾方面：
1、法律法規不斷完善，監管力量加強，為基金業的運作創造出良好的外部環境，并推動基金業的迅速發展。多部基金法規相繼出臺，中國證監會基金監管部作為基金監管的主要實施部門，在基金管理公司與基金的設立、運營、托管等方面實施高效監管，起草中的《投資基金法》一旦正式頒布施行，也將成為中國基金業發展的核心法律依據。
2、基金規模日益擴大，對市場的影響也日益重要，逐漸成為證券市場中不可忽視的重要的機構投資者。其中既包括新發行的封閉式與開放式基金，也包括原有投資基金經清理、改制和擴募之后形成的規范化運作的證券投資基金。目前受中國證監會監管的證券投資基金市值總和已接近800億元，相當于滬、深兩市流通市值的7%左右。
3、基金品種日益多樣化，投資風格逐漸凸現。從1998年第一批以平衡型為主的基金發展至今，已出現成長型、價值型、復合型等不同風格類型的基金，尤其是隨著開放式基金的逐步推出，基金風格類型更為鮮明，為投資者提供了多方位的投資選擇。
4、面對加入世貿組織后的競爭格局，基金管理公司開展廣泛的對外合作，學習先進的管理與技術經驗，推動基金產品與運營的創新為中國加入國際金融市場競爭奠定了基礎。
三、2008年以后中國基金業的發展
過去十年，中國基金業處在發展的第一階段，也是行業誕生后的初級發展階段。在這一階段，基金只數和基金資產規模幾乎不間斷地成長，基金管理公司的數量不斷增加，基金資產規模的增長主要來自于現金流，而不是投資收益;在現金流內部，新發基金至關重要，老基金的現金流即使不為負數，對行業規模的貢獻也是次要的。此外，非共同基金業務和國際化業務也基本沒有破土。 從2008年開始，中國基金業全面進入第二發展階段，我們稱之為“結構化轉型階段”，基金業的發展特征、基金管理公司的業務結構以及基金投資人的行為理念等方面，都與第一階段表現出本質性的差異。
“歷史性轉型”到底包含六個方面的轉型：現金流和投資收益成為行業規模變化的雙引擎;在現金流內部，老基金的申購與新基金的認購同等重要;共同基金產品中的高中低風險產品開始走向均衡;非公募業務開始對現金流和存量產生顯著影響并改變基金公司財務的貝塔值;國際業務開始進入行業的業務版圖，并將對提升核心競爭能力產生重大影響;機構客戶的比重將上升，而長期投資與資產配置的理念開始受到客戶重視。
從基金市場整體情況看，2001年至2005年，基金行業的成長主要依靠凈現金流。這五年合計，基金投資收益對行業規模的貢獻是365億，而凈現金流的貢獻是3304億。2006-2007年的牛市下，投資收益對行業規模的貢獻度快速提升，合計達到10926億，而凈現金流的貢獻是14689億。2007年10月以來的熊市下，基金規?？焖傥s，2008年上半年，對規模下降負面貢獻最大的是投資收益，達到-9697億，而凈現金流是-480億。
2001-2007年，我國長期基金的現金流均為正值。在其中前六年，凈申購均為負值，這也就是說，正的現金流局面主要靠新基金維持;而2007年，老基金的申購量一躍超過了贖回量，凈申購的規模甚至大大超過了新基金的發行規模。2008年上半年，長期基金歷史上首現負現金流，其中，老基金再次由凈申購轉為凈贖回，新基金的發行雖然達到1198億，但占年初基金規模的比例只有4.1%，達到了歷史最低點。
1998-2001年是以股票投資為主的封閉式基金為代表的高風險基金壟斷的時期;2002-2005年，貨幣市場基金大發展，2005年底貨幣基金占比40%，股票和混合型基金占比53%;2006-2007年，高風險基金乘牛市而上，在2007年底達到市場占比94%的頂峰;2008年以來，熊市逐漸侵蝕高風險基金的市場份額，貨幣基金和債券基金抬頭。截止2008年9月底，股票基金占55%，混合基金占30%，債券基金占6%，貨幣基金占9%。
這種易變性體現的是市場本身的易變性以及基金投資人行為的易變性。很明顯，中國基金投資人尚缺乏資產配置這一基本的理財觀念，而更易于隨著市場的動蕩而快速地在高、低風險資產之間進行頻繁切換。這不論對于行業自身的持續健康發展而言，還是對于基金持有人自身的長期利益而言，都是極大的損害。
基金公司的“非公募業務”包括養老金管理(全國社?；鸷推髽I年金)、專戶理財和投資顧問業務。
在養老金管理方面，截止到2007年底，9家基金管理公司擁有社保資格，管理資產規?？傆?370億元;12家基金管理公司擁有企業年金的資格，管理資產規?？傆?1億元。養老金管理規模合計占基金規模的7.5%。我們估計，到2008年底，養老金的管理規模至少會達到基金規模的15%左右，該業務領先的公司其規模占基金規模的比例可能超過1/4，這主要是因為：一方面養老金的投資比較保守，全國社?；鹨幎?ldquo;證券投資基金、股票投資不得超過40%”，企業年金規定“權益類投資不得超過30%，其中股票不得超過20%”，在當前的大熊市下，其存量市值的減損一定大大小于偏股型基金，有的年金計劃甚至還有盈利;另一方面，養老金的現金流相對穩定，不斷有新的企業年金進行委托投資。有報道稱，某大型基金公司的企業年金管理規模2006年底是3億，2007年底為20億，而目前超過了100億。勞動和社會保障部的報告稱，未來企業年金市場將以每年400-1000億的速度成長。
在專戶理財方面，2008年上半年，專戶理財總量為40億，估計到年底有望達到100億。于今年1月1日開閘的該業務起步難言順利，主要原因在于市場狀況的急轉直下。技術上的原因還包括5000萬元的客戶準入門檻問題，以及相應的客戶定位問題。目前有限的專戶理財客戶中主要是上市公司，其次是個人客戶，金融企業或投資性公司較少，國外機構業務中的主體之一———各種民間基金(捐贈基金、互助基金、大學基金等)也很少。而更深層次的問題還在于專戶理財產品本身。由于金融工具的缺乏，專戶理財尚難以構造與共同基金有本質差異的產品，而它在稅收待遇上又處于劣勢，制約了該業務應該具有的生命力。
在投資顧問業務方面，主要包括基金公司以投資顧問的方式承擔銀行理財產品或信托產品或QFII的資產管理。作為一種“準共同基金”，投資顧問業務在規模上比“一對一”的專戶理財更容易做大，但它本身也存在一些必須解決的問題：對于基金公司而言，它與共同基金存在目標客戶重疊的情況，且品牌效應和客戶資源主要掌握在銀行手中;對于客戶而言，它最大的問題是雙重收費，這讓它在與共同基金的競爭上沒有優勢，除非它在產品的風險收益特征上與共同基金有重大差異。
總體上看，非公募資產在當前中國基金行業的資產管理規模上已經是不可忽視的構成部分，未來其分量和重要性仍將上升，我們過去所謂的“基金管理公司”在一定程度上已經可以更名為“資產管理公司”，對于部分大型公司來說尤其如此。
隨著將來越來越多合資基金公司的設立，不僅有助于提升中國基金業的整體管理經驗和專業水平，而且將為中國證券市場和廣大投資者提供更加豐富的金融產品和更為優良的投資服務。
首先，有助于我國基金管理公司借鑒國外基金在管理和風險控制等方面的成熟經驗，提升基金業管理水平;其次，將改變目前基金業競爭格局：一方面，由于擁有“中西合璧”優勢的基金的參入，勢必使國內基金業本已激烈的競爭局面更加白熱化，合資基金與本土基金都將在新的競爭中經受考驗;另一方面，國外基金在投資理念、產品設計和創新等方面的經驗將為中國基金業帶來更多、更新的異質化產品，從而形成有序、差異化的競爭格局;最后，通過將國際慣例和中國國情的有機結合，通過中外雙方的優勢互補，合資基金將推動我國證券市場健康有序發展。
競爭的壓力也會使得更多的基金公司朝著小規模、有特點的方向去發展。面對新的競爭者，現有的基金公司也會加速合資的步伐。未來的基金市場，競爭會更加充分，可供投資者的選擇也更多。
機構客戶：商業銀行的客戶可以分為法人客戶與個人客戶，法人客戶根據其機構性質可分為企業類客戶和機構類客戶。
法人是指是具有民事權利能力和民事行為能力，依法獨立享有民事權利和承擔民事義務的組織。我國《民法通則》根據法人所從事的業務活動，將法人分為企業法人和非企業法人兩大類。根據《民法通則》的規定，我國的法人主要有四種：機關法人、事業法人、企業法人和社團法人。在這里，機構類客戶是除了企業法人之外的三種法人客戶的統稱。
但是在這9年中，基金也經歷了多次的起伏跌蕩，既經歷了1999年“5.19”行情，經歷了2001年6月上證指數2245的高點，也經歷了2005年7月上證指數998的低點，還經歷了股權分置改革帶來的喜悅。
到目前為止，我國基金業的發展大致經歷了以下幾個階段：早在1987年，中國銀行和中國國際信托投資公司等熟悉海外業務的金融機構就開始在境外(香港等地)涉足基金業務。從1992年開始，國內的基金紛紛在沈陽、大連、海南、武漢、北京和深圳等地出現。同年10月8日，國內首家被正式批準成立的基金管理公司——深圳投資基金管理公司成立。到1993年，各地大大小小的基金約有70家左右。這一時期是我國基金發展的初期階段。1993年8月，淄博基金在上海證券交易所公開上市，以此為標志，我國基金進入了公開上市交易的階段。1998年3月23，開元、金泰兩只證券投資基金公開發行上市，這次封閉式證券投資基金的發展已進入了一個新的歷程。到2001，我國已由基金管理公司14家，封閉式證券投資基金34只。2001年9月，經管理層批準，由華安基金管理公司成立了我國第一支開放式證券投資基金——華安創新，我國基金業的發展進入了一個嶄新的階段。2002年，開放式基金在我國出現了超常規式的發展，規模迅速擴大，截至2002年底，開放式基金已猛增到17只。2003年10月28日由全國人大常委會通過的《證券投資基金法》的頒布與實施，是中國基金業和資本市場發展歷史上的又一個重要的里程碑，標志著我國基金業進入了一個嶄新的發展階段。
我國基金發展的歷史起源于1992年，規范的基金起源于1998年3月。盡管我國規范基金的歷史并不長，但是在這9年中，基金也經歷了多次的起伏跌宕，既經歷了1999年“5·19”行情、2001年6月上證指數2245的高點，也經歷了2005年7月上證指數998的低點，還經歷了股權分置改革帶來的喜悅。1998年我國成立了第一批5只封閉式基金：基金開元、基金金泰、基金興華、基金安信和基金裕陽，根據對這5只基金的統計，從1998年基金成立到今年1月12日，他們的凈值平均累計增長366.55%。同時我們也要看到，在2001年6月上證指數處于2245點附近入市的投資者，隨著指數下跌到2002年1月25日的1451點，其持有的基金資產凈值也下跌了19.18%。再考慮到封閉式基金的折價因素，有相當一批投資者的損失超過40%。2002年1月已成立的33只封閉式基金到2004年1月初才基本恢復到前一輪下跌前的凈值，期間經歷了24個月左右的時間;這些投資者的本金到2006年下半年才得以恢復，期間經歷了至少54個月的時間。我國基金發展的歷史說明了股票型投資基金是長期理財的工具，而不是作為短期投機炒作的發財工具。
中國基金業大事記
1997年11月14日,國務院批準發布了《證券投資基金管理暫行辦法》。 1997年12月12日,中國證監會發布《關于申請設立基金管理公司有關問題的通知》、《關于申請設立證券投資基金有關問題的通知》,規定申請設立基金管理公司、證券投資基金的程序、申報材料的內容及格式。
1998年2月24日,中國工商銀行作為第一家證券投資基金的托管銀行,成立了基金托管部。
1998年3月,國泰、南方基金管理有限公司成立,這是我國成立的第一批基金管理公司。我國首批封閉式證券投資基金也在同月設立,分別是基金金泰和基金開元。 1998年9月,證監會基金監管部正式成立,下設綜合處、審核處、監管一處和監管二處。該部于1997年10月開始運作。
1999年3月30日,全國人大財經委在人民大會堂召開了基金法起草組成立大會?；鸱ū涣腥肓巳珖舜蟪Ｎ瘯牧⒎ㄒ巹?。 1999年8月27日,中國證監會轉發中國人民銀行《基金管理公司進入銀行同業市場管理規定》。同年,10家基金管理公司獲準進入銀行間市場。 1999年12月29日,證監會頒布《證券投資基金行業公約》。 2000年6月18日,中國證監會舉辦首屆基金從業資格考試。
2001年4月24日,財政部、國家稅務總局聯合發出通知,規定對投資者購買中國證監會批準設立的封閉式證券投資基金免收印花稅及對基金管理人免收營業稅。
2001年6月15日,中國證監會發布《關于申請設立基金管理公司若干問題的通知》,引入了"好人舉手"制度。從此,發起設立基金管理公司申請人的范圍擴大。 2001年8月28日,中國證券業協會基金公會成立。
2001年9月21日,中國首只開放式基金------華安創新基金設立,首發規模約為50億份基金單位。
2001年10月,《開放式證券投資基金試點辦法》頒布,使得證券投資基金管理的基本框架進一步得到了完善。
2001年12月22日,中國證監會公布《境外機構參股、參與發起設立基金管理公司暫行規定》(征求意見稿),中外合作基金管理公司進入實質性的啟動階段。 2002年6月1日,中國證監會頒布《外資參股基金管理公司設立規則》,該規則自2002年7月1日起實施。
2002年8月23日,起草工作歷時3年之久的證券投資基金法草案首次提交全國人大常委會審議。
2002年10月16日,國安基金管理公司成為首家獲準籌建中外合資基金的公司。 2002年11月27日,中國證券登記結算公司發布《開放式基金結算備付金管理暫行辦法》、《開放式基金結算保證金管理暫行辦法》。 2002年12月3日,中國證監會發布《證券投資基金管理公司內部控制指導意見》。 2002年12月9日,中國證券業協會證券投資基金業委員會在深圳成立。
2002年12月19日,南方、博時、華夏、鵬華、長盛、嘉實等六家基金公司,被全國社?；鹄硎聲着x定為社?；鸸芾碣Y格的基金公司。
2003年3月3日,因清理最后一只老基金而設立的基金管理公司------巨田基金管理有限公司獲準開業。
2003年4月28日,第一只由中外合資基金管理公司管理的基金,也是我國第一只系列基金------招商安泰系列基金成立。
2003年6月23日,全國人大法律委員會向十屆人大常委會第三次會議提交證券投資基金法草案的二審稿。
2003年9月22日,《人民日報》發表中國證監會主席尚福林署名文章:《大力發展證券投資基金 培育證券市場中堅力量》。
2003年10月23日,全國人大法律委員會向十屆人大常委會第五次會議提交證券投資基金法草案的三審稿。
2003年10月28日,十屆人大常委會第五次會議以146票贊成、1票反對、1票棄權的結果,表決通過證券投資基金法。至此,歷時近4年的證券投資基金法制訂工作獲得圓滿成功。
2004年3月,海富通收益增長與中信經典配置基金的首發規模雙雙超過100億份。我國證券投資基金的規模首超2000億份。
2004年6月1日,《中華人民共和國證券投資基金法》正式施行。
第二篇：中國青年人才發展基金--“七彩”基金
中國青年人才發展基金會—“七彩”基金項目材料
中國青年人才發展基金 “七彩基金”(暫定名)章程
(草案) 第一章 總則
第一條 本基金會的名稱是中國青年人才發展基金會--“七彩”基金，共青團中央相關機構、湖南瀏陽花炮股份有限公司發起設立的專項基金。其英文名稱:“China young talent development Foundation ——“Colorful” Found。
第二條 本基金屬于公募基金。
本基金面向公眾募捐的地域范圍是：全國各地。
第三條 本基金會的宗旨：推動中國傳統文化產業發展、建立傳統文化產業聯盟、培養傳統文化產業創新型人才，實現傳統文化產業與現代文化創意產業結合，打造中國文化與世界文化之間的青年文化交流和合作的公益型服務平臺。
第四條 本基金會的原始基金數額為人民幣壹仟萬元整，來源于企業捐贈。
第五條 本基金的業務主管單位為共青團中央、全國青聯、全國學聯,托管單位為中國光華科技基金會，發起單位為中國青少年社會服務中心和湖南瀏陽花炮股份有限公司。
第六條 本基金會的住所在中國北京市。
第二章 業務范圍
─1─ 中國青年人才發展基金會—“七彩”基金項目材料
第七條 本基金會公益活動的業務范圍：
(一)接受海內外機構、團體和個人的捐贈;
(二)成立中國“七彩”行業聯盟，每年召開一次行業聯盟年會暨論壇;
(三)開展公益募捐活動，募集資金;
(四)資助中國青年人才進行中國傳統文化的教育、培訓、研究、服務工作;
(五)資助中國傳統文化產業青年人才實踐項目，資助中國文化創意產業面向少年兒童的文藝作品;
(六)在高校設立從事煙花創意研究的相關專業以及專項獎學金;
(七)評選“中國傳統文化行業杰出青年人才”;
(八)開展國際青年文化交流活動;
(九)依法實現基金保值增值。
第三章 發起人的權利和捐款名譽制度
第八條
發起人權利：
(一)發起人資格一經認可，即為七彩基金理事，享有七彩基金運營的監督權和選舉權;
(二)發起人享有七彩基金會下項目的優先合作權利和各項活動的參與交流權;
(三)發起人享有七彩基金的各類公益事業的參與權;
(四)發起人投資創辦的項目一經七彩基金理事會認可，即
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享受七彩基金的風險投資支持。
第九條 發起人捐款的名譽制度
(一)為了表彰發起人慷慨解囊，奉獻社會、支持中國文化產業的高尚精神，基金會設臵發起人捐款的名譽制度。
(二)對于積極參與籌款的基金會發起人，凡一次性捐贈款項超過人民幣100萬元，基金會授予“七彩功勛公益大使”稱號，凡是一次性捐贈款項超過人民幣1000萬元，基金會授予“七彩終身公益大使”稱號。
(三)凡是被七彩基金會授予榮譽稱號的發起人，其事跡將被編入七彩名譽錄，并在人民網、新華網、央視國際、人民日報、中國日報、中青報及各類刊物上發布，并授予相關榮譽證書與獎章;對有杰出貢獻者，將會在慶功會上予以表彰和獎勵。
第四章 組織機構
第十條 組織機構：
(一)成立本基金理事會(以下簡稱理事會)，理事會是本基金的決策機構;
(二)理事會由共青團中央有關機構負責人、國家有關部委有關人員、專家和捐贈機構代表組成，組成人員為5-9人，每屆任期為4年，任期屆滿，連選可以連任;
(三)理事會設理事長、常務副理事長、副理事長、常務理事、理事;
(四)基金設監事3人。監事任期與理事任期相同，期滿可
─3─ 中國青年人才發展基金會—“七彩”基金項目材料
以連任。理事和財務人員不得兼任監事。
第十一條 理事會的職責：
(一)制訂和修改本章程，制訂本基金管理機構政策;
(二)決定本基金的發展規劃;
(三)選舉和罷免理事長、副理事長;
(四)審批本基金的預算、決算報告;
(五)根據理事長提議任免秘書長;
(六)聽取、審議秘書長的工作報告。 第十二條 理事的資格：
(一)共青團中央有關機構和捐贈機構等推薦的代表，能夠代表本機構參與基金管理的人選;
(二)有關國家部委推薦的代表;
(三)從事青年人才管理和研究有獨到建樹并享有較高聲望的專家學者;
(四)具有較強的責任意識、議事決策能力和人際溝通能力，能依據公平、公正、公開的原則，獨立、客觀、謹慎地參與議事決策;
(六)認同本基金的使命、目標，并志愿服務于理事會;
(五)向本基金一次捐贈100萬元以上的機構、團體和個人。 第十三條 理事的產生和罷免：
(一)理事會的理事名額、組成及人選方案，應當報本基金主管單位同意;
─4─ 中國青年人才發展基金會—“七彩”基金項目材料
(二)罷免及增補理事由理事長、常務副理事長、副理事長提名，理事會表決通過。
(三)理事任期四年，任期屆滿后，由本基金發起機構提名，理事會表決通過。
第十四條 理事的權利和義務：
(一)對表決事項行使表決權;
(二)有權對提交理事會會議的文件、材料提出質疑，要求說明;
(三)有向理事長提出召開臨時會議或特別會議的建議權;
(四)有權向本基金工作人員了解情況，查詢或調查本基金的專項工作;
(五)遵從理事會做出的決定，忠實履行職責，維護本基金及理事會的利益，不利用在本基金的職權為自己謀取私利，不從事損害本基金利益的活動;
(六)負有按規定不泄露本基金秘密的義務，在未獲得授權的情況下，不能代表理事會和本基金發言;
(七)出席理事會會議，提交本基金項下相關的建議或議題;
(八)拓展資源，動員社會力量，為本基金及其各項事業的持續發展提供支持;
(九)不干預秘書處行政事務及其職責范圍內的工作;
(十)推薦新的理事候選人。
第十五條 理事會每年召開一次會議，決定度年重大事項。
─5─ 中國青年人才發展基金會—“七彩”基金項目材料
理事會會議由理事長或理事長授權常務副理事長召集和主持。
有三分之一理事提議，必須召開理事會。如理事長不能召集，常務副理事長可作為召集人。
召開理事會，理事長或召集人需提前5日通知全體理事、監事。
第十六條 理事長辦公會是本基金最高決策機構。理事長辦公會由理事長、常務副理事長和副理事長參加，由理事長召集。如理事長不能召集辦公會，常務副理事長可作為理事長辦公會召集人，決策本基金所有事務。
第十七條 理事會半數以上理事出席方為有效，并以多數票決議。理事會會議應由理事本人出席。理事因故不能出席，可以書面委托代理人出席理事會會議，委托書中應載明授權范圍。理事可通過授權委托或通訊方式行使表決權。
第十八條 理事會會議應當作會議記錄，理事有權要求在記錄中對其在會議上的發言做出說明性記載。形成決議的，應制作會議紀要。理事會會議記錄作為機構檔案保存，保管期限為長期。
理事會違反國家有關規定或決策不當，致使本基金遭受財產損失的，參與決策的理事應當承擔相應的責任，但在表決時反對并記載于會議記錄的，可免除責任。
第十九條 監事的產生和罷免：
(一)監事由主要捐贈人、主管單位分別選派;
(二)理事會根據工作需要聘請。
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第二十條 監事的權利和義務：
(一)監事依照本辦法規定的程序檢查基金財務和會計資料;
(二)監督理事會遵守法律和本辦法的情況;
(三)監事列席理事會會議，有權向理事會提出質詢和建議，并應當向業務主管單位以及稅務、會計主管部門反映情況。
第二十一條 在本基金領取報酬的理事不得超過理事總人數的三分之一。監事和未在基金擔任專職工作的理事不得從本基金獲取報酬。本基金為理事和監事提供在本基金工作的必要費用，費用包括辦公費、調研費、差旅費等。理事和監事的工作費用列入本基金的行政管理費用。
第二十二條 理事遇有個人利益與本基金利益關聯時，不得參與相關事宜的決策;理事、監事及其近親屬不得與本基金有任何交易行為。
第二十三條 理事長、常務副理事長、副理事長必須符合以下條件：
(一)中國內地居民，在社會和經濟領域有較大影響，經驗豐富，學識深厚，公正廉潔，作風民主;
(二)最高任職年齡不超過60周歲;
(三)身體健康，能正常工作;
(四)具有完全民事行為能力。 第二十四條 理事長行使下列職權：
(一)召集和主持理事會會議;
─7─ 中國青年人才發展基金會—“七彩”基金項目材料
(二)制訂本基金發展規劃和理事會工作計劃;
(三)審批重大基金使用計劃;
(四)提名秘書長人選，任免常務副秘書長、副秘書長;
(五)督促理事善盡職守;
(六)理事會賦予的其他職權。
理事長可根據需要，授權常務副理事長行使上述有關職權。 第二十五條 理事會可設名譽理事長和名譽理事。
(一)理事會可邀請德高望重人士擔任名譽理事長;
(二)理事會可根據需要，聘請若干名對機構事業給予長期支持和做出重大貢獻的人士為名譽理事。名譽理事由當屆理事長代表理事會聘請。
理事會支持名譽理事參與機構活動，鼓勵其對機構提出建設性的意見和建議，提倡其為本基金及其各項事業的持續發展提供資源支持。
第二十六條 理事會設秘書處。秘書處是理事會的日常辦事機構，在理事會領導下開展日常工作。
第二十七條 秘書長辦公會是秘書處工作決策機構，由秘書長、執行秘書長和副秘書長等組成。秘書長為會議召集人，議事規則為民主集中制。秘書長辦公會職責：
(一)決定本基金的具體工作事項;
(二)審批本基金100萬元(不含)以下的基金使用計劃并監督實施;
─8─ 中國青年人才發展基金會—“七彩”基金項目材料
(三)審核本基金100萬至500萬元(不含)的基金使用計劃，報理事長批準后實施;
(四)提議授予捐贈機構代表榮譽理事稱號;
(五)與理事和秘書處進行雙向溝通;檢查理事會決定的執行情況;
(六)理事會賦予的其他職權。
第二十八條 秘書處設秘書長、執行秘書長各一人，副秘書長若干人，實行秘書長負責制。
秘書長人選由發起單位推薦，理事長提名，理事會決議通過。秘書長每屆任期四年，任期屆滿可連任。
執行秘書長、副秘書長由理事長任命。
秘書處各職能部門負責人人選由秘書長提名，秘書長辦公會決議通過。
第二十九條 秘書長必須符合以下條件：
(一)熟悉青年工作，具有高級管理人員素質;
(二)秘書長最高任職年齡不超過60周歲;
(三)身體健康，能正常工作;
(四)具有完全民事行為能力。 第三十條 秘書長行使下列職權：
(一)授權執行秘書長主持開展秘書處日常工作，督辦實施理事會決議和本基金發展計劃;
(二)主持或授權執行秘書長召開秘書長辦公會;
─9─ 中國青年人才發展基金會—“七彩”基金項目材料
(三)選拔、任免、考核秘書處及職能部門工作人員;
(四)提請審議授予捐贈機構代表名譽理事稱號;
(五)與理事和秘書處進行雙向溝通;
(六)受理事長委托簽署本基金有關工作文件;
(七)理事會賦予的其他職權;
(八)負責解釋本基金管理辦法。
第五章 財務會計報告的編制、審定制度
第三十一條 本基金會應當執行國家統一的會計制度,依法進行會計核算，建立健全內部會計監督制度,保證會計資料合法、真實、準確、完整。
本基金會接受稅務、會計主管部門依法實施的稅務監督和會計監督。
第三十二條 本基金會配備具有專業資格的會計人員。會計不得兼出納。會計人員調動工作或離職時，必須與接管人員辦清交接手續。
第三十三條 本基金會每年1月1日至12月31日為業務及會計，每年3月31日前，理事會對下列事項進行審定：
(一)上業務報告及經費收支決算;
(二)本業務計劃及經費收支預算;
(三)財產清冊。
第三十四條 本基金會進行年檢、換屆、更換法定代表人以及清算,應當進行財務審計。
─10─ 中國青年人才發展基金會—“七彩”基金項目材料
第三十五條 本基金會按照《基金會管理條例》規定接受登記管理機關組織的檢查。
第三十六條 本基金會通過登記管理機關的檢查后,將工作報告在登記管理機關指定的媒體上公布,接受社會公眾的查詢、監督。
第六章 基金、資產管理使用原則
第三十七條 本基金會為公募基金會，本基金會的收入來源于：
(一)發起人捐贈;
(二)發起人利用自身影響力募集;
(三)國家和地方政府的專項撥款，國內外機構、團體及個人捐贈;
(四)投資和資產增值收益;
(五)本基金資助項目償還的啟動資金;
(六)依法拍賣或變賣的捐贈實物所得;
(七)其他合法收入等。
第三十八條 本基金會組織募捐、接受捐贈,應當遵守法律法規,符合章程規定的宗旨和公益活動的業務范圍。
第三十九條 本基金會組織募捐時,應當向社會公布募得資金后擬開展的公益活動和資金的詳細使用計劃。重大募捐活動應當報業務主管單位和登記管理機關備案。
本基金會組織募捐,不得以任何形式進行攤派及變相攤派。
─11─ 中國青年人才發展基金會—“七彩”基金項目材料
第四十條 本基金會的財產及其他收入受法律保護,任何單位、個人不得侵占、私分、挪用。
第四十一條 本基金會根據章程規定的宗旨和公益活動的業務范圍使用財產;捐贈協議明確了具體使用方式的捐贈,根據捐贈協議的約定使用。
接受捐贈的物資無法用于符合本基金會宗旨的用途時，基金會可以依法拍賣或者變賣，所得收入用于捐贈目的。
第四十二條 本基金會財產主要用于：
(一)成立中國“七彩”行業聯盟，每年召開一次行業聯盟年會暨論壇;
(二)資助中國青年人才進行中國傳統文化的教育、培訓、研究、服務工作;
(三)資助中國傳統文化產業青年人才實踐項目，資助中國文化創意產業面向少年兒童的文藝作品;
(四)在高校設立從事煙花創意研究的相關專業以及專項獎學金;
(五)評選“中國傳統文化行業杰出青年人才”;
(六)開展國際青年文化交流活動;
(七)基金宣傳推廣費用;
(八)辦公日常支出和工作人員工資福利;
(九)其他符合基金會宗旨的支出。
第四十三條 本基金會的重大募捐、投資活動是指：
─12─ 中國青年人才發展基金會—“七彩”基金項目材料
(一)面向全國的募捐活動;
(二)超過基金會凈資產1/5的投資活動;
(三)涉外投資活動;
(四)對基金會將產生重大影響的其他募捐和投資活動。 第四十四條 本基金會按照合法、安全、有效的原則實現基金的保值、增值。
第四十五條 本基金會每年用于從事章程規定的公益事業支出,不得低于上一年總收入的70%。
本基金會工作人員工資福利和行政辦公支出不超過當年總支出的10%。
第四十六條 本基金會開展公益資助項目,應當向社會公開所開展的公益資助項目種類以及申請、評審程序。
第四十七條 捐贈人有權向本基金會查詢捐贈財產的使用、管理情況,并提出意見和建議。對于捐贈人的查詢,基金會應當及時如實答復。
本基金會違反捐贈協議使用捐贈財產的,捐贈人有權要求基金會遵守捐贈協議或者向人民法院申請撤銷捐贈行為、解除捐贈協議。
第四十八條 本基金會可以與受助人簽訂協議,約定資助方式、資助數額以及資金用途和使用方式。
─13─ 中國青年人才發展基金會—“七彩”基金項目材料
本基金會有權對資助的使用情況進行監督。受助人未按協議約定使用資助或者有其他違反協議情形的,本基金會有權解除資助協議。
第七章 終止和剩余財產處理
第四十九條 本基金會有以下情形之一,應當終止:
(一)未完成章程規定宗旨的;
(二)無法按照章程規定的宗旨繼續從事公益活動的;
(三)基金會發生分立、合并的。
第五十條 本基金會終止,應在理事會表決通過后15日內,報業務主管單位審查同意。經業務主管單位審查同意后15日內,向登記管理機關申請注銷登記。
第五十一條 本基金會辦理注銷登記前,應當在登記管理機關、業務主管單位的指導下成立清算組織,完成清算工作。
本基金會應當自清算結束之日起15日內向登記管理機關辦理注銷登記;在清算期間不開展清算以外的活動。
第五十二條 本基金會注銷后的剩余財產,應當在業務主管單位和登記管理機關的監督下,通過以下方式用于公益目的:
(一)捐贈給符合基金會宗旨的社會公益事業和項目;
(二)由業務主管單位捐贈給與本基金會性質、宗旨相同的社會公益組織。
無法按照上述方式處理的,由登記管理機關組織捐贈給與本基金會性質、宗旨相同的社會公益組織,并向社會公告。
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第六章 章程修改
第五十三條 本章程的修改，須經理事會表決通過后15日內，報業務主管單位審查同意。經業務主管單位審查同意后，報登記管理機關核準。
第七章 附則
第五十四條 本章程經2007年--月--日理事會表決通過。 第五十五條 本章程的解釋權屬于理事會。
第五十六條 本章程自登記管理機關核準之日起生效。
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“七彩基金”理事會成員名單
(暫擬)
名譽理事長： 有關部委領導同志 名譽理事： 部委相關機構負責人 理事長：
*** 共青團中央書記處書記 常務副理事長：
李文革 中國青少年社會服務中心主任 副理事長：(三名人員待定) ***** 團中央所屬基金會負責人
中國青少年社會服務中心推薦 捐贈企業相關領導
理事：
團中央某基金會負責人、中國青少年社會服務中心有關負責人(3名)、企業代表(3名)(共7位)
秘書長： 有關部委領導同志 執行秘書長：
中國青少年社會服務中心推薦 副秘書長： 企業相關領導 監事：
中國青少年社會服務中心推薦和企業代表共3人
─16─
第三篇：教育部中國教師發展基金會國際教育教師發展專項基金簡介
中國教師發展基金會（原中國中小學幼兒教師獎勵基金會）成立于1986年，為提高教師地位，擴大教師影響，促進教師待遇改善和教師隊伍中突出問題的解決，由時任國務院副總理兼國家教委主任的李鵬同志提議，經國務院批準成立。國務院頒布《基金會管理條例》后，根據《條例》規定，基金會制定了新的章程，組建了新的理事會，于2006年10月在中華人民共和國民政部注冊登記成為全國性公募基金會。2009年，經國務院批準更名為中國教師發展基金會。
基金會由向來重視教育的中華人民共和國國家副主席王震同志自薦擔任首任理事長。王震去世后，理事長由全國政協副主席錢正英同志擔任?；粲|、馬萬祺、王軍等社會名流及教育部多位領導都曾任副理事長、秘書長等職?；饡闪⒁詠?，歷屆中共中央總書記、國務院總理等黨和國家領導人多次接見基金會理事，關心基金會的建設和發展。
1998年1月8日，原國家教委依據《教師法》的規定，制定了《教師和教育工作者獎勵規定》，獎勵“全國優秀教師”、“全國優秀教育工作者”的工作由國務院教育行政部門會同全國教育工會、中國教師發展基金會（原中國中小學幼兒教師獎勵基金會）統一組織領導。法律法規把單純從尊師重教角度實施的教師獎勵工作，規范、強化為依法實施的政府獎，中國教師發展基金會（原中國中小學幼兒教師獎勵基金會）被依法明確為參與實施政府獎的組織領導機構。
基金會主管單位為中華人民共和國教育部?；饡貢幾鳛榻逃恐睂俚乃揪旨墮C構在理事會領導下負責基金會日常事務?；饡饕毮埽嘿Y助促進教師發展的培訓、科研、講學、考察、調研等活動；資助特殊困難的教師；獎勵優秀教師；開展支持教育發展的其它活動。尊重教師是重視教育的必然要求，是社會文明進步的重要標志，是尊重勞動、尊重知識、尊重人才、尊重創造的具體體現。
“加強國際交流合作，促進教育教師發展”。國際教育教師發展專項基金根據《中華人民共和國公益事業捐贈法》和《基金會管理條例》在中國教師發展基金會設立的專項基金。遵照《中國教師發展基金會章程》，專項基金主要用于資助和獎勵各級各類普通學校、教育科研（教研）部門、教育行政部門、承擔批準立項教育科研課題的教師和教育工作者；資助教師和教育工作者出國（境）參加教育教學方面的培訓；獎勵在全國學生交流展示活動中的優秀指導教師。
根據《基金會管理條例》和《中國教師發展基金會章程》設立專項基金管理辦公室，專項基金管理辦公室成員由基金會和專項基金共同派員組成。專項基金管理辦公室負責專項基金工作的開展，并接受基金會秘書處的監督和管理。專項基金管理辦公室遵照《中華人民共和國教師法》、《教學成果獎勵條例》和《中國教師發展基金會章程》制定《國際教育教師發展專項基金管理辦法》和《國際教育教師發展專項基金資助、獎勵辦法》。專項基金宗旨：加強國際交流合作，建立教師交流平臺，提高教師專業水平，促進教育教師發展；資助教育公益事業，獎勵教育教學先進，深化教師教育改革，推進教育事業發展。
第四篇：中國可持續發展基金方案
(草稿)
2011-01-16
第一章 基金的提出背景
經過二三十年的不懈努力，中國的經濟已逐漸擺脫傳統計劃經濟的束縛，踏上了市場經濟的列車，蓬勃迅猛地向前發展。隨著經濟的高速增長，資源緊張、環境惡化的矛盾日益突出。從國家政府到社會各界都在積極地探尋新的發展模式，使經濟、社會、資源和環境協調發展。中國政府根據聯合國環境與發展首腦會議通過的21世紀議程，率先制訂了自己的可持續發展戰略規劃：中國人口、資源環境發展白皮書——中國21世紀議程。這是中國在本世紀末和下一世紀指導國民經濟各領域、各部門、各行業進行可持續發展的一部綱領性文件。各部門要按照中國21世紀議程的要求，調整結構，優化布局，將可持續發展作為全新的發展模式和觀念，給予優先考慮，實現資源的最佳配置，形成可持續地發展。
中國從一落后的半封建半殖民地國家發展至今，成功地解決了占世界人口五分之一人口的溫飽問題。特別是改革開放，使中國成為世界經濟發展最快的地區之一，已引起全球有識之士的矚目。但實現可持續發展，我們還面臨著諸如資源、環境、人口、教育等方面的問題，解決這些問題一方面主要依靠中國的自身努力，同時更需要吸收國外，特別是發達國家的資金、技術和經驗。長期以來，我國利用外資主要是依靠對外借款和直接投資。而世界各國利用外資的發展歷程表明：利用外資初期階段以對外借款為主，成長階段以吸引外國直接投資為主，成熟階段則將重心向證券市場傾斜。從我國目前情況看，利用外資已進入直接投資為主階段，利用證券市場籌集外資，以基金作為新的金融工具來支持我國境內的項目發展，則需要我們進行積極的探索和嘗試。
基金作為一種新型的投資工具，投資于中國的可持續發展事業，一
方面有利于中國經濟向環境與發展相協調方向發展，有利于中國十二億人口的生活水平提高，是對全球經濟、資源的綜合利用與環境保護的貢獻;另一方面，也可使投資者獲得滿意的投資回報。這是因為：
1. 中國政府高度重視經濟、社會、環境三者的協調統一，制訂了“中國21世紀議程”，將可持續發展作為優先領域，部門、方將按照“中國21世紀議程”制訂相應的發展規劃，投資于這一領域將得到中國各級政府的歡迎和支持。投資項目也易得到當地的資金匹配，使基金運作富有保障。
2. 可持續發展領域的相關產業，如自然資源的綜合利用、廢舊資源再生、環境保護、醫藥衛生、勞動安全、社會服務業等在中國剛剛興起，可稱為“朝陽產業”。中國科技界通過幾十年的努力，在這些產業中研制開發了不少的好技術、好產品，亟待商品化，走向市場。因此可持續發展領域蘊藏著巨大潛力和機會。必將為投資者帶來可觀的收益。3. 作為可持續發展的典型和示范，中國政府有關部門在全國各地建立了十五個國家級社會發展綜合試驗區。預計到本世紀末，試驗區將發展到三十個。這些試驗區的經濟發展水平較高，以經濟社會環境協調發展為目標。成為我國較為典型的綜合發展社區，擁有良好的投資環境?？勺鳛榛鸬闹饕顿Y的場所之一。
4. 中國大陸投資于可持續發展基金還為數不多，我們及時地建立可持續發展投資基金，可以高舉可持續發展的旗幟，支持國內的相關領域的發展，這對基金來說是一極好的定位和投向，必將獲得較大的發展。綜上所述，KW、CB、香港EB和美國EG四方在充分協商和 自愿合作的基礎上,根據中國有關法律與法規,參照國際慣例,決定共同發起設立中國可持續發展基金(以下簡稱基金)。
第二章基金的設立與運行
1.基金的目的本基金的宗旨是,以基金為融資手段和方式,支持中國社會、
經濟與科技的可持續發展,并為本基金的投資者謀取長期的、最大的資本增值和投資收益。
2.基金的投向本基金依據“中國21世紀議程”和參照中國政府有關部門批準的“中國21世紀議程優先項目計劃”,將募集到的資金和本基金增值的可再投資部分投資到中國社會發展科技和產業領域,其中重點是投資到經中國政府有關部門批準建立的國家級社會發展綜合實驗區。
3.基金的投資方式以直接投資、收購與兼并改造為手段建立起控股或參股的合資企業為本基金的主要投資方式。同時,為了提高投資資產的變現能力和通過適當的投資組合來降低風險,還將基金較小的一部分(大約10-20%)用于有價證券投資,其重點是同本基金投資領域相關的優秀上市企業的股票(A股、B股)、債券和受政府擔保的債券。
4.基金資本金來源本基金的資金在美國資金市場上以私募和基金發起人自行認購為主要融資方式募集,同時兼顧采用公開上市、借貸等其他融資方式募集。
5.基金的性質本基金為中外合作基金,按公司型封閉模式設立和運作,期限為10-20年,期滿可申請續存。本基金的設立和運作將充分考慮中外合作各方及發生與基金有關事件所在國或地區的法律、規章和國情。
6.基金公司本基金的基金公司定名為中國可持續發展基金(股份有限)公司。該基金公司由KW、CB、香港EB和美國EG四家發起,并通過發行基金受益憑證的方式募集資金而設立,以發行實收資金為本基金公司注冊資本金。本基金發行受益憑證實收資金總規模最低為1億美元,最高為××億美元,分期發行。(具體的公司名稱、發起方式、注冊等將根據本公司注冊所在地的法律來定。按中國的法律應為股份有限責任公司,采取發起和定向募集相結合的方式設立,其中發起人對公司設立承擔責任)。
7.基金受益憑證發行本基金受益憑證初始發行時,由基金公司發起人自行認購20%(實際上,由基金管理公司購買),其余部分由該基金公司委托其他機構代理在中國大陸以外的國家或地區發行?；鹗芤鎽{證初始發行時和在基金的存續期內,本基金發起人四方應采取各種可行的措施確
保四方發起人在基金公司董事會的多數地位和董事長職位。
8.基金管理公司由基金公司發起的四方再發起設立中國可持續發展基金管理(有限責任)公司,并由發起人協議認購公司所有股份2,000萬美元。該公司被基金公司指定為本基金的管理公司。各方具體認繳的金額和擁有的股權另行商定,但對KW來說,可從三種方案去考慮:
第一方案:KW不認繳資金,而以其相適應的組織渠道、項目開發優先權和準備作為無形資產,占總股份的10-25%;
第二方案:KW出資100萬美元,再加上其以其相適應的組織渠道等方面作為無形資產,共占總股份的20-25%;
第三方案:KW出資100萬美元,而無任何可估值的無形資產,因而按其實際出資占股份的5%。
9.投資顧問由KW單獨發起成立北京ZY公司(或由部分基金發起人共同出資成立一JV公司)。該公司被基金管理公司指定為本基金在其存續期內在中國的唯一的一家投資顧問。該公司的主要職能是,按有關協議承擔基金投資項目的初選與建議、初步可行性研究,參與投資項目的可行性研究和任務設計,參與投資的決策和經營管理,協助辦理必要的項目審批等法律與行政手續,協助有關方面促使本基金投資的合資企業的股票上市。
10.基金托管公司由基金公司指定獨立的(即,完全獨立于該基金公司、基金管理公司及顧問公司的)××金融機構為本基金的受托單位,承擔本基金的托管事宜。同時請獨立的中國××金融機構為本基金進入中國后的所有資本的中方監護單位。
11.基金法律顧問和審計會計師基金公司聘請××會計事務所為本基金審計會計師,負責審核基金公司的有關帳目和基金管理人對基金公司的資產估值?；鸸酒刚堉?、外律師各一名為本基金法律顧問,負責處理基金公司有關法律事務。其中:中方為××;外方為××。(可再分發起時的顧問和基金存續期間的顧問)
12.各方利益關系及分配涉及本基金發起、設立、運行等過程中有關各方
的利益關系及分配原則:
(1)受益人:由其購買受益憑證多少而擁有相應數量單位的資產凈值和獲得資本收益分配權。該受益人既可依據資產凈值和市場供需狀況在交易市場上買賣受益憑證而且獲得資本回收和利得,也可以保留其資本和資本增值的可再投資部分而獲得資本長期增值價值,同時獲得分紅、股息或利潤等現時投資收益;
(2)基金管理本公司:一是承擔基金管理而獲得每年的管理費提成,其提 成金額大約為當年總資產凈值的1-3%(如果聘請投資顧問,該提成也可能要與其投資顧問共享),二是通過購買基金公司發行的受益憑證作為受益人而獲得投資收益,該收益在公司持股人中按其擁有的股份多少進行再分配;
(3)北京智源公司:分兩種方案:A.只是作為基金管理公司的投資顧問參與基金的管理而獲得每年的投資顧問費提成,其提成金額大約為當年總資產凈值的0.5-1%(從基金管理公司的管理費提成中分享);B.分項目計算,即按成功完成投資項目的投資額的××%計算,一次或分幾次由管理公司付給。
(4)基金托管公司:每年獲得的托管費提成金額大約為當年總資產凈值的0.2%;
(5)法律顧問和審計師:一般按其開業收費標準收取。
但是,(2)和(3)項按資產凈值提成的比例或實際總提成費,可從以下兩方面靈活考慮:
一是,當基金公司凈資產收益率超過18%時,則超過部分的33%作 為基金管理人(包括投資顧問)的獎勵報酬;
二是,中國屬于新興市場,較高的通貨膨脹不可避免,因此在保證基金投資人實際收益的同時,為了保證管理人(包括投資顧問)實際收入不明顯下降,可適當提高管理人(包括投資顧問)的提成比例。
13.外匯風險由于中國外匯還未完全實行自由兌換,日后投資收益匯往中國大陸以外地區的匯兌風險將不可避免(比如,不能通過人民幣同其他貨幣的套期保值來避免匯率波動風險),因此基金投資者及有關利益方面應充分考慮到人民幣匯率方面的影響。
第三章基金的發起與設立籌備工作
1.分工與協作原則本基金發起設立期間有關各方(包括會計師和律師)的工作原則是:內外分工,重點負責,相互協作。在分工上:
(1)KW負責聯系本基金投資顧問,促使其在基金公司設立前提供數個可供基金選擇投資的項目,并負責聘請中方律師;
(2)美國EG和香港EB負責聯系和辦理基金公司和基金管理公司的發 起和注冊設立,負責聯系和辦理本基金受益憑證的發行,負責聯系本基金托管單位,負責聘請外方律師;(3)CB負責聯系基金的資金進入中方后的監護單位。
在協作上,采用“自下而上”和“自上而下”相結合的方式,各自責任方在進行工作時應充分注意其他方的需要和進度安排,并協助他方以最好的方法解決問題。
2.工作協調小組由基金發起人四方共同建立一臨時性基金籌備工作協調小組,負責基金籌備的領導工作。該小組的常設辦事聯絡機構設在KW。
3.費用列支本基金籌備期間各項工作費用,本著“先墊付,后報帳”的原則,由工作負責方先行支付,然后再攤入本基金的銷售發行費給予報銷。 北京智源公司負責中國國內推薦項目建議書的調研和編制費用; 香港EB、CB和美國EG三方負責基金公司和基金管理公司在
海外籌建與注冊工作的費用;四方按比例提交一筆現金并由協調小組 監督使用,用于項目的預可行性報告和可行性報告的研究和編制。
4.籌備工作進程安排
(1)基金組織與運行方案制訂由基金籌備工作協調小組負責組織制訂基金的組織與運行方案;
(2)項目準備由北京ZY公司向基金籌備工作協調小組提交數個可供基金選擇投資的項目;
(3)可行性報告在3個月內由基金籌備工作協調小組指派中外有關單位完成可供選擇項目的可行性報告,也可以按由北京ZY公司編譯的《投資與融資計劃文本格式》(即將出版)編寫項目的投資與融資計劃;
(4)初選項目由發起人聯合有意向購買該基金受益憑證的機構或個人,在投資顧問的參與下,對投資項目進行初步決策;
(5)實地考察和投資意向協議在北京ZY公司的安排下,由發起人聯合有意向購買該基金受益憑證的機構或個人,前往中國進行實地考察,并同基金投資的中國大陸企業或團體簽訂意向性投資合作協議;
(6)基金管理公司注冊在發起人同有意向購買該基金受益憑證的機構或個人簽訂有關協議后(基金憑證發行說明書是該種協議的主要依據),進行本基金管理公司的注冊登記和發起人各方的資金認繳;
(7)基金公司注冊在發行基金受益憑證實收資金達到本基金最低資本金要求后,辦理基金公司注冊登記和組建董事會;
(8)項目任務書由基金管理公司負責,在投資顧問和意向投資企業及有關單位的參與下,完成投資項目的任務書;
(9)合資企業建立及投資在完成項目任務書和簽訂有關協議后,有關各方應爭取投資資金的及時到位。
(10)存續期運行一旦基金發起設立,投資資金到位,便進入正常的基金運作,其中重點是投資項目的經營管理和后續投資項目的準備。
第五篇：珠寶行業：中國珠寶行業投資發展分析
【關 鍵 詞】珠寶行業,投資發展,分析
【報告來源】前瞻網
【報告內容】中國珠寶首飾行業消費需求與市場競爭投資預測分析報告前瞻(百度報告名可查看最新資料及詳細內容)
中國的珠寶玉石首飾行業正在日益受到PE行業的青睞。數據統計顯示，過去5年間，國內有14家珠寶行業相關企業獲得PE投資，融資總規模近18億元。截至5月上旬，已有3家珠寶企業在證監會披露的擬上市企業排隊名單中。不過分析人士也指出，珠寶行業高昂的鋪貨成本與存貨金額、一流設計師與品牌文化的匱乏等，都將成為影響企業長遠發展的主要瓶頸，因此PE投資者需適當關注。
中國珠寶玉石首飾行業協會數據顯示，截至2011年，我國珠寶首飾行業銷售總額發展到3800億元，同比增長40%;珠寶首飾出口達275億美元，同比增長123.5%。我國黃金、鉑金、鉆石、白銀、玉石翡翠、有色寶石等產品消費均居世界前列，已成為世界上重要的珠寶加工和消費市場之一。
上市企業財報數據的出眾表現也凸顯行業較好發展勢頭，根據珠寶行業2011年財報數據統計，國內A股上市企業中，潮宏基(002345.SZ)凈利潤1.5億元，比增46%，東方金鈺(600086.SH)凈利潤3.38億元，比增34.72%，明牌珠寶(002574.SZ)凈利潤2.5億元，比增15.69%。
行業的高增長及高附加值也引得PE為之駐足，ChinaVenture投中集團數據統計顯示，2007年至今珠寶行業共有24筆融資案例，涉及14家企業，累計融資規模達17.95億元，其中傳統渠道珠寶企業有15筆融資案例發生，涉及10家企業，累計融資額度為10.25億元，珠寶電商企業有9筆融資交易發生，涉及4家企業，披露融資規模為7.7億元。
2011年9月，深創投聯合其他機構向昭儀新天地珠寶注資1.87億元的交易，成為我國內地傳統渠道珠寶企業融資規模最大的一起交易;而2011年2月，方源資本、聯創策源對我國首家鉆石電商企業鉆石小鳥的5000萬美元投資，成為為數不多的鉆石電商企業融資規模最大的一筆。PE機構的介入，為珠寶行業帶來充分資金支持的同時，也將改變珠寶行業競爭格局，催生國內品牌走向國際。
IPO方面，截至目前，共有8家國內珠寶企業通過IPO登陸資本市場，A股市場僅東方金鈺、潮宏基、明牌珠寶3家。截至5月10日，在證監會披露的擬上市企業名單中，共有3家珠寶企業排隊上市，分別是沈陽萃華金銀珠寶、藝華珠寶首飾、愛迪爾珠寶，其中藝華珠寶和愛迪爾珠寶曾獲得VC/PE投資。此前，2010年阮仕珍珠因涉嫌財務造假、2011年千禧之星因將加盟店收入歸為批發收入，首發申請均未獲證監會通過。
ChinaVenture投中集團分析師萬格認為，雖然PE對相關領域的投資勢頭良好，然而珠寶行業高昂的鋪貨成本與存貨金額、一流設計師與品牌文化的匱乏等，都將成為影響企業長遠發展的主要瓶頸。