互聯網理財產品范文第1篇
一、互聯網理財對商業銀行理財業務的影響
(一) 倒逼商業銀行拓寬理財種類, 推出類互聯網理財產品
面對互聯網理財的規模擴張, 各家商業銀行開始積極拓寬自身的理財產品種類, 設計“寶寶”類產品, 吸引投資者, 不再局限于僅向客戶推薦自營的理財產品。新產品的設計一方面打破傳統商業銀行的購買起始限額的“門檻”要求, 另一方面也是學習互聯網理財的流動性與便捷性, 以期為客戶提供優質的服務體驗。
以中國銀行為例, 其通過與大成基金、廣發基金、中銀基金、嘉實基金等公司的深度合作, 開發出獨立于自營理財和代銷基金的“易商理財”直銷業務, 為個人客戶提供了全流程在線余額理財服務, 向個人客戶提供高收益、高流動、低門檻的優質網絡金融產品。
同樣的, 建設銀行推出“速盈”產品, 同樣具備低門檻、高收益的特點, 暫僅對接建信基金的建信現金添利貨幣基金產品, 具備自動買入功能, 但目前還無法實現即時贖回和跨行直銷。根據建設銀行對“速盈”產品的介紹, 未來將繼續增加對接的貨幣基金種類, 最終向著互聯網化的“寶寶類”現金管理產品的方向發展。
(二) 倒逼商業銀行創新自營理財產品
除了拓寬理財產品種類, 設計“寶寶類”產品外, 商業銀行也在借鑒互聯網理財的優勢, 積極創新自身研發的理財產品, 提升客戶購買體驗。
例如, 工商銀行推出了7×24小時的e靈通理財產品, 可以實現7×24小時贖回資金實時到賬?？蛻魺o需再考慮交易時間, 無需再等待, 隨用隨贖, 實現最大化投資理財效率。工商銀行還推出了貨架式“三利”理財產品, 即穩利、增利、尊利產品, 客戶每個工作日均可以購買, 持有一定時間后可以隨時贖回, 給客戶帶來靈活便捷安心的理財產品配置方式。中國銀行開發出理財產品組合購買功能, 即利用現金管理類產品—日積月累日計劃與固定期限類產品進行組合購買, 可以使客戶在固定期限類產品募集期中也能享受日積月累日計劃的高收益, 提升了客戶資金的使用效率。中國銀行圍繞中老年客戶的需求, 研發出3年期和5年期每月分紅型產品, 客戶一次性購買產品, 鎖定了長期收益, 每個月還能拿到固定的分紅資金, 可用于再投資、養老、子女教育、生活費等支出。
二、基于互聯網環境的商業銀行理財業務發展策略
(一) 轉變營銷觀念, 加強宣傳創新
長期以來, 商業銀行受帕累托“二八定律”影響, 主要服務于占有80%社會財富的20%的客戶, 覬覦通過發展中高端客戶提升銀行自身的盈利水平。但從中小客戶角度來看, 商業銀行這種嫌貧愛富的服務模式并不值得認可。
互聯網理財誕生以來, 憑借其普惠金融的服務理念, 完全打破了“二八定律”的影響, 主動將服務惠及社會各個階層, 滿足各式各樣的投資者需求, 而傳統商業銀行的中高端客戶僅僅是互聯網理財服務對象中的一小部分?；ヂ摼W理財在普惠金融方面, 已經走到了商業銀行的前面, 吸引分散的“長尾客戶”群體, 優先于商業銀行開發了這類客戶, 搶占了市場。以往商業銀行認為“長尾客戶”資金實力不足, 故對其服務意識始終得不到提升, 往往希望用低廉的成本從他們手中吸收存款, 以提升銀行的息差收入。而互聯網理財的出現使“長尾客戶”擁有了購買理財產品的機會, 并通過降低門檻的方式將購買理財產品這種投資活動變得更加簡單可行。依托互聯網理財, “長尾客戶”在投資過程中也逐漸形成了新的投資意識和習慣。
(二) 打破傳統營銷觀念, 優化宣傳模式
商業銀行出于存貸比率、資本充足率的考慮, 往往會將普通存款業務設置為績效考核的主要導向, 造成營業網點過多營銷存款, 只考慮利息收入, 不顧及非利息收入的情況。隨著利率市場化的不斷推動, 商業銀行息差卻不斷收窄, 傳統的銀行存款業務在資本市場已逐漸失去競爭力, 伴隨信息傳遞速度與日俱增, 單純地營銷存款勢必不可持續發展。每年0.35%的活期存款利率必定無法與平均年利率約4.00%的低風險貨幣基金 (2017年末貨幣基金平均年收益率) 相抗衡。銀行通過耗費巨大的人力物力進行存款營銷, 一旦存款客戶接收到同業低風險理財產品或是互聯網理財產品的信息, 打破了原有信息不對稱的狀況, 投資者將極有可能放棄原有存款意圖, 轉向同業或互聯網理財, 同時會因商業銀行未向其推薦優于存款的理財產品而感到失望, 最終不僅流失存款, 更失去了客戶, 單純營銷存款將得不償失。
摘要：由于互聯網理財重視客戶體驗、重視中低收入客戶群體、擁有專業的營銷方式和廣告宣傳模式、善于應用大數據分析模式, 致使商業銀行理財業務的服務能力和客戶體驗效果相對下降, 目標客戶群被分流。銀行理財營銷宣傳模式被迫發生改變, 開始對客戶體驗提起重視并建設商業銀行自己的互聯網銷售渠道。在理財產品的設計方面, 互聯網理財具有產品種類多、風險覆蓋面廣、面向的客戶群大的優勢, 吸引了大量客戶投資。因此本文結合互聯網理財發展規模、商業銀行的利潤以及消費市場支付手段變革等多項實證案例以補充說明互聯網理財對商業銀行理財業務帶來的影響。
關鍵詞：銀行理財,互聯網理財,客戶體驗,大數據
參考文獻
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[2] 馮娟娟, 2013:《互聯網金融背景下商業銀行競爭策略研究》[J], 《現代金融》第4期
互聯網理財產品范文第2篇
國內最大的管理軟件和企業云服務提供商用友軟件(600588.SH)，今年在互聯網金融領域的布局再次深入打出好牌，10月16日，用友旗下P2P投融資平臺——友金所()，在深圳總部舉行隆重的開業典禮，并正式宣布對外運營，這標志著用友在互聯網金融業務上取得戰略性突破。
深圳前海用友力合金融服務有限公司(簡稱“友金所”)是用友軟件與深圳力合金融控股等三家公司共同發起設立的新公司。作為一家創新型的互聯網金融服務平臺，友金所將背倚用友軟件26年的財務管理經驗，并依托銀行專家管理團隊，創建國內領先的安全、便捷、可信的投融資服務平臺，滿足廣大個人用戶的理財需求，意圖進入中國最具影響力的互聯網金融服務公司之列。
用友的跨界之舉，在業界看來并不偶然。早在今年年初，用友即提出“軟件及IT服務+數據服務+金融/電信服務”的產業框架，并特別強調：互聯網金融是公司未來最為重要的發展方向之一。此次成立友金所，涉足P2P領域，標志著用友互聯網金融領域的布局正在逐步深入。
在開業典禮上，用友軟件董事長兼CEO、友金所董事王文京表示：未來，金融服務是最有價值的服務，通過大數據的分析與驅動，提供金融服務，而友金所的成立，是用友進軍互聯網金融戰略的最重要的一步。
王董表示用友把全面進軍“企業互聯網”作為集團戰略，用友將從傳統IT軟件提供商轉變為IT軟件+金融服務提供商，并把互聯網金融服務業務作為用友核心業務之一，用友將從戰略體系、資源、實時方案等方面不斷加大資源傾斜力度來支持，友金所的成立對用友戰略布局來說是非常有意義的事，互聯網金融的前途和前景光明，用友集團把用友的信息化服務優勢結合好，會將友金所打造的非常有影響力。
針對這些現象，友金所董事兼總裁李昌國表示，友金所將以安全、專業為首要理念，通過引入銀行風險管理流程，確保項目標的貸前審核及貸后管理。通過擔保公司提供100%本息擔保，逾期超過65天立即執行擔保代償，全力保障投資者權益，確保投資無憂。同時，通過與有公信力和業務能力的第三方聯手，根據P2P行業的交易結算及賬務存管需求，將業務嵌入至P2P平臺各交易環節，提供安全、高效的資金服務。作為用友軟件成員企業，友金所將充分發揮用友在品牌建設、客戶基礎、信息技術、渠道網絡等方面的獨特優勢，秉持“普惠金融”理念，為投資客戶降低理財門檻，最低1000元即可參與理財，且杜絕一切隱性收費，為有資金需求的個人解決燃眉之急。
互聯網理財產品范文第3篇
2018年12月中國銀保監會發布《商業銀行理財子公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》），加上《商業銀行理財業務監督管理辦法》《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》等監管法規，銀行理財面臨的監管約束發生重大變化，設立獨立的理財子公司成為業務轉型的重要方向。面對理財子公司這個新生事物，由于受資本實力、投研能力以及理財業務基礎等條件限制，地方銀行在是否設立理財子公司問題上，面臨大型銀行不受困擾的一些問題，需要采取與大型銀行不同的發展策略。
商業銀行理財子公司漸行漸近
早在《辦法》正式發布前，已有不少商業銀行提出要成立資產管理公司?！掇k法》發布后，國有大型銀行和全國性股份制銀行快速反應，城市商業銀行和農村商業銀行行動相對滯后，規模較小的地方銀行仍以觀望為主（表1）。
表1 已發布設立理財子公司信息的銀行
國有大型銀行先行一步。交通銀行早在2018年5月就公告擬設立資產管理子公司。銀保監會就《辦法》面向社會公開征求意見后，工、農、中、建四大行以及郵儲銀行均公告擬設立理財子公司。六大行擬設立理財子公司的擬注冊資本均在80億元以上，其中工行最高為160億元。2018年12月26日到2019年2月15日，中國銀保監會先后批準中國建設銀行、中國銀行、中國農業銀行、交通銀行和中國工商銀行五家銀行設立理財子公司。按照批復、籌備、開業的流程要求，銀保監會已于5月22日批準工銀理財有限責任公司、建信理財有限責任公司開業。從獲批籌建到獲批開業，工銀理財有限責任公司僅用時3個多月，預計上半年還會有更多商業銀行理財子公司獲批開業。
全國性股份制銀行積極跟進。除了浙商銀行、恒豐銀行和渤海銀行外，全國性股份制銀行中其他9家均已公告擬設立理財子公司或資產管理公司。股份制銀行擬設理財子公司注冊資本整體上低于國有大型銀行，除了浦發銀行理財子公司擬注冊資本100億元外，其他銀行擬設立理財子公司的注冊資本均在50億元。2019年4月，招商銀行和光大銀行已相繼獲得銀保監會籌建理財子公司的批復，目前正在積極抓緊籌建。
地方銀行步調差異明顯。在134家城商行中，已有北京銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行等14家發布擬設立理財子公司的公告，占城商行總數的10%。擬設立理財子公司的城商行中，既包括資產規模超萬億元的銀行如北京銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行，也有資產規模不足千億的銀行如朝陽銀行，但整體上以資產規模較大的城商行為主。為數眾多的農商行中只有極個別行發布擬設理財子公司的信息，其中廣東順德農商行在2018年12月臨時股東大會上審議設立理財子公司的議案。廣州農商行2018年12月發布了擬設立理財子公司的公告，首個明確將引入戰投的理財子公司。
地方銀行設立理財子公司的驅動因素
對于商業銀行而言，除了增加中間業務收入，開展理財業務的更重要意義在于，通過提供多元金融服務增強客戶粘性，通過調整表內外理財擴張資產規模、優化監管指標，通過同業理財拓展資金來源增強流動性管理能力等等。雖然資管新規將對理財業務的上述作用會有不小影響，但對地方銀行而言設立理財子公司仍有不小的誘惑。
牌照資源的稀缺性。金融牌照歷來是稀缺資源。根據《辦法》，理財子公司涵蓋了公募基金和私募基金業務，在強調綜合金融服務能力的今天，形成不同業務領域的牌照協同和業務協同，對銀行的吸引力不言而喻。目前國內只有14家銀行獲得公募基金牌照，而2013年以來更是沒有任何一家國內商業銀行成功申請獲得過公募基金牌照。已經擁有公募基金牌照的工農中建交五大行，招商、興業、民生、浦發4家全國性股份制行，以及南京、北京、上海、寧波4家城商行，也是積極申請理財子公司牌照的先行者。無論是大銀行還是小銀行，在監管政策鼓勵或放松的時候果斷決策申領理財子公司牌照，是抓緊時機“上車”的現實需要。對于地方銀行而言，理財子公司牌照還有一個“誘惑”在于，有望突破地域限制，將本行資管業務推向全國。
表2 銀行理財產品余額及非保本理財占比變化
業務轉型的緊迫性。2018年末我國銀行保本和非保本理財產品余額合計32萬億元（表2）。銀行理財業務高速發展的背后，客觀上是剛性兌付、產品多層嵌套、期限錯配、資金池運作、非標投資等因素的推動。對于地方銀行而言，前期本行理財業務之所以能夠得到發展，主要是基于“剛性兌付”產品模式下依賴當地網點和渠道優勢，以更高的預期收益率與大型銀行和其他資管機構競爭。資管新規的出臺對整個大資管業務進行了系統性的規范，其核心的目的在于打破剛性兌付，實現理財產品的凈值化管理，回歸資管業務代客理財的本源。一旦剛性兌付被打破，收益率這一“武器”被限制，地方銀行的競爭力將弱化。理財子公司將帶動銀行資管業務進入全新的競爭格局，不準備申請或者沒有申請到牌照的銀行極可能被邊緣化。當然，有了理財子公司牌照并不等同于就具備了資管業務的核心優勢，但沒有理財子公司則很難形成資管業務的競爭優勢。地方銀行要順應資管業務的轉型要求，在人才儲備、系統建設、制度設計、架構調整、產品轉型等方面做好設立理財子公司的各項準備。
制度紅利的必要性。理財子公司相較于銀行在母行內發行運作理財產品有以下優勢：一是放松了銷售限制，包括理財產品銷售起點低至1元，并且可以通過多種渠道進行公開宣傳，子公司發行的理財產品可以通過其他機構（包括保險公司、基金公司、證券公司等其他非銀機構）代銷，投資者首次購買理財產品不用臨柜面簽，這將增加銀行理財對長尾客戶的吸引力。二是放松了投資限制，包括理財子公司發行的理財產品可以投資其他理財子公司或商業銀行發行的理財產品，投資非標債權僅滿足理財產品凈資產35%的約束，不受限于母行上年度總資產4%的規模約束;子公司發行的公募理財產品可以直接投資上市公司發行的股票。三是放松了業務模式，銀行理財子公司可以發行分級理財產品，產品設計更加靈活，能夠滿足不同投資者風險偏好。其他政策紅利還包括理財子公司不存在為業務計提操作風險資本的要求，符合條件的私募投資基金可以作為理財子公司的投資合作機構，理財子公司對投資顧問的服務形式并沒有明確限制等。業務范圍、準入門檻等方面的寬松使得理財子公司相對傳統銀行理財乃至公募基金、券商資管、信托公司、保險資管等資管機構形成了一定的競爭優勢。
地方銀行設立理財子公司的現實挑戰
目前銀保監會對于商業銀行何時申設理財子公司，遵循的是由銀行自主決定，成熟一家、批準一家的原則，目前是申領理財子公司牌照的較好窗口期。但大部分地方銀行尚未宣布設立理財子公司，實際上已經輸在了起跑線上。這并不是因為地方銀行沒有看到理財子公司的牌照價值和轉型方向，而是受制于自身的條件約束。
資本投入壓力。《辦法》對商業銀行發起設立理財子公司的準入條件進行了明確規定，其中第十一條要求“銀行理財子公司的注冊資本應當為一次性實繳貨幣資本，最低金額為10億元人民幣或等值自由兌換貨幣?！睂τ谫Y本凈額不大、資本充足率不高的地方銀行，獨資設立理財子公司的壓力很大。134家城商行中，注冊資本超過100億元的僅10家，50億至100億元的24家，有8家城商行注冊資本低于10億元。1388家農商行、農村合作銀行和農村信用社中，注冊資本超過100億元的僅3家，超過10億元的一共也才158家。對于地方銀行而言，一方面要考慮理財子公司資本金支出對母行資本充足率下降的影響程度，另一方面也要斟酌資本金支出的機會成本。突破資本投入制約的重要出路就是與其他機構合作出資設立，《辦法》規定只需要由一家符合條件的商業銀行作為控股股東發起設立就行，其他戰略股東可以是境內外的金融機構，也可以是境內非金融企業。例如重慶銀行和廣州農商行在公告中就明確要引進戰略投資者，對于規模更小的地方銀行而言，預計更多的機構會采取合資設立的形式。
業務基礎薄弱。設立理財子公司屬于銀行的重大投資，重大投資必然要考慮項目的可行性。理財子公司作為獨立的法人機構，首先要考慮需要做到多大的資產管理規模才能生存下來？資產管理行業是典型的人才密集型行業，以公募基金公司的運作情況為參照，有機構測算理財子公司的理財規模至少要達到600億元才能實現盈虧平衡點。單純從財務運作的角度，如果中小銀行的理財規模只有一兩百億元，理財子公司在財務上是很難生存下來的。已公布設立理財子公司的銀行中，理財規?；旧铣^600億元這一門檻，而地方小銀行中大部分理財業務達不到這一規模。當然，財務收支平衡角度的考量不是說銀行只有在理財業務規模超過600億元后才可以去設立理財子公司，但也不能漠視業務基礎這一因素盲目去設立理財子公司，機構經營的可持續性是基礎。
投資能力欠缺。舊模式下理財產品具有類似于存款的“負債屬性”，銀行資產端投資策略受制于負債端剛性兌付的制約，以配置債權類資產為主，權益類和另類投資的占比較少。根據銀行業理財登記托管中心公布數據，2018年末銀行非保本理財資金主要投向債券、存款、貨幣市場工具等標準化資產，占比為65.7%。整體而言，銀行的投資經驗相對基金公司等要欠缺，地方銀行尤為如此。根據普益標準的評價，2018年理財能力排名前十的城商行依次是江蘇銀行、北京銀行、南京銀行、寧波銀行、徽商銀行、錦州銀行、青島銀行、上海銀行、包商銀行和長沙銀行，與積極參與發起理財子公司的城商行基本重合。在實現理財產品凈值化之后，地方銀行首先要考慮的就是如何提升自身的投研能力來贏得在市場上的核心競爭力，特別是在銷售、運營、投研、風控等環節的運作管理上強化獨立化、市場化和專業化，否則即便設立理財子公司也未必能夠生存下來。
地方銀行的策略選擇
總體而言，地方銀行在決策是否設立理財子公司方面面臨較大型銀行多得多的挑戰，有些挑戰短期內克服有一定難度。地方銀行更需要看到理財業務的轉型方向，以滿足本行戰略發展需求為出發點，以戰略、開放、長遠的眼光，做出有利于本行的長遠選擇。
明確戰略方向。資產管理業務在維系客戶關系、提高綜合金融服務、提升客戶粘性等方面作用明顯。拋開搶占金融牌照資源不說，理財子公司與銀行的協同程度要遠高于其他類型的子公司，在客戶關系維護等方面的重要性也要超過其他類型子公司。地方銀行有必要從全行戰略轉型和業務發展需要角度審視資產管理業務的地位。特別是面對二十多萬億元的存量銀行理財市場規模，以及存款理財化的客戶需求轉變方向，如果地方銀行不設立理財子公司而是主打代銷他行產品，短期來看可以不用承擔資本金支出等壓力，長期來看則可能喪失本行專屬理財品牌，面臨客戶流失的問題。是否設立理財子公司，要以服務母行發展需求為根本出發點。
合理借助外力。《辦法》對于發起設立理財子公司銀行的資產規模和理財規模并沒有門檻要求，體現了監管鼓勵的政策導向。如果在戰略上確定不放棄銀行理財業務，地方銀行需要考慮的就是如何在策略上應對資本金投入、基礎業務規模不大等現實約束，如果選擇合資成立理財子公司，選擇靠譜的合資方或戰略投資者就成為重中之重。從業務發展的角度，地方銀行可以考慮外資金融機構，國企或大型企業集團，非銀行金融機構等為合作對象。例如，如果地方銀行在管理理念和投資管理技術上有不足，可以重點考慮外資金融機構。銀行之間合作設立理財子公司則可能面臨客戶資源共享與競爭的矛盾，需要慎重決策。此外，理財子公司的開放性還體現在，不僅能提供本行資產管理部門的產品，也可以為其他金融機構或第三方提供銷售渠道，銀行可以更進一步地以理財子公司為主體打造一個開放的財富管理平臺。
強化能力建設。無論是否設立理財子公司，在當前政策環境下地方銀行都面臨提高資管業務能力的嚴峻挑戰。決心開展資管業務且已具備條件的地方銀行應搶占市場先機，加快建設產品體系、投研體系、風控體系、人才體系和IT體系建設，逐步構建起完整的業務框架;同時通過找準產異化定位打造自身核心競爭力，力爭在細分市場中找到容身之地。尚不具備成立理財子公司的地方銀行則需要進一步厘清資管業務發展戰略和發展規劃，權衡自營理財與代銷業務的成本收益比，爭取實現自身利益的最大化;加強資管業務各項核心能力建設，結合理財產品凈值化轉型，推動力所能及的業務轉型和發展。
（作者單位：海南銀行戰略規劃部、海南南海金融研究院）
互聯網理財產品范文第4篇
主持稿
主持人開場:各位尊敬的來賓、各位親愛的朋友：
大家下午好!今天的鴻鑫酒店，高朋滿座、歡聚一堂，首先讓我們用最熱烈的掌聲歡迎各位尊敬嘉賓到來，歡迎您!因為您的到來，我們的心情變得格外燦爛;因為有您一如既往的支持，工商銀行才有了如此輝煌的成績。特別是在2009年，工商銀行穩健的投資策略在資本投資市場上贏得了豐厚回報，為回報廣大客戶長久以來對工商銀行的支持與信賴，值此國慶、中秋雙節即將到來之際，我們特舉辦了本次“工商銀行客戶答謝及投資理財分析會”，希望能夠賓主同歡，共度一段美好時光!
首先向各位嘉賓介紹本次會議流程：
1、在會議之初您將聆聽到工商銀行新疆區分行營業部的領導帶來熱情洋溢的熱情祝辭。
2、在本次答謝會當中，我們還精心設臵了三輪幸運抽獎環節，祝在場的女性嘉賓好運長伴!
3、當然，我公司還特聘請了資深的投資理財顧問，在理財金字塔及專家時間為您帶來精彩的理財報告.
4、在本次會議中工商銀行的全體員工還為您準備了現場大獎，在現場溝通時間，讓在座的嘉賓成為收獲最大的人. 領導致辭：工商銀行新疆區分行營業部的領導非常重視本次活動,今天也親臨了會場，想向今天到場的所有嘉賓道一聲問候、說一聲感謝!接下來讓我們用熱烈的掌聲有請工商銀行新疆區分行營業部個人金融業務部劉蕾總經理為本次會議致歡迎詞。掌聲有請!
感謝劉總，劉總請留步。
劉總的歡迎辭說出了工行人對您的情，道出了工行人對您的愛。工商銀
行取得如此輝煌的成績離不開眾多客戶的支持，接下來將進入第一輪幸運抽獎環節，有請禮儀人員將抽獎箱拿于前臺，請各位嘉賓拿出您手中的入場券，再一次關注您的幸運號碼，有請劉總為我們抽出今天的幸運嘉賓，有請。
請跟隨禮儀人員在候獎區等待，稍后將一并為您頒發獎品。 有請劉總為獲獎嘉賓頒發獎品。(合影留念)
本輪抽獎的幸運獎品是：工商銀行特意為本次答謝會定制的毛絨抱枕，相信不論是在烈日炎炎的盛夏還是陰雨綿綿的秋冬，工商銀行都會為你帶去貼心的溫暖。
這份小小的禮品代表著工商銀行的一份心意，預示著幸福伴您今天、明天、今年、明年、直到永遠，當然，沒有獲獎的嘉賓也不要遺憾，因為當您跨進工商銀行的財富之門時，財富之神已經降臨在您的身上。且容我先設個懸念,稍后為您揭曉。
專家講座一：理財金字塔：
工行的成長有您的支持，工行的發展離不開您的參與，近年來，工商銀行取得了令業界矚目的成績和長足的發展，2009的各項營業數據更是在行業中名列前茅，為回報諸位對工行長久以來的支持，特別邀請資深理財專家與您共享理財盛宴，我們先來認識一下今天的第一位特邀嘉賓，資深的投資理財顧問
老師(工行)。念簡介膠片。聲有請
老師)
感謝
老師帶來的精彩講述。我們由衷希望工商銀行的產品、服務能滿足您的期待和需求!接下來將進入第二輪幸運抽獎環節，有請禮儀人員將抽獎箱拿于前臺，請各位嘉賓拿出您手中的入場券，再次關注您的幸運號碼，有請
老師為我們抽出今天的幸運嘉賓，有請。
請跟隨禮儀人員在候獎區等待，稍后將一并為您頒發獎品。
有請
老師為獲獎嘉賓頒發獎品。(合影留念)
本輪抽獎的幸運獎品是：工商銀行特意為本次答謝會定制的特許品牌人體稱，相信不論你是事業有成還是正值當年，工商銀行都一如既往的關注你和家人的健康。
專家時間二：
工商銀行作為中國資本市場最大的機構投資者之一，憑借雄厚的資本實力和專業的投資團隊贏得豐厚收益。相比之下，個人投資渠道不夠寬泛，面對通貨膨脹、金融危機等客觀因素制約時。各位嘉賓作為家庭理財的總舵手究竟如何運用資金，才能控制風險獲得最大的投資回報?讓我們將這些問題、這些困惑，交給資深專家與各位探討。我們先來認識一下今天的特邀嘉賓，資深的投資理財顧問
老師(太平)。念簡介膠片
(接下來用我們熱情的掌聲有請
老師)
感謝
老師帶來的精彩講述。我們由衷希望工商銀行的產品、服務能滿足您的期待和需求!
獎品介紹：今天介紹這款理財產品也受到了眾多知名人士的青睞， 為什么這款產品受到如此熱烈的追捧?
獎品一：為了答謝各位來賓多年來對工商銀行的信賴及大力支持，工商銀行真情回饋各位嘉賓，還特意從中國人民銀行定購了一份特別的禮物---《第三套人民幣珍藏冊》 用以答謝新老客戶，《第三套人民幣珍藏冊》由中國人民銀行特別限量發行5000套，工商銀行新疆區分行僅有25套。接下來就讓我們共同欣賞2010年收藏佳品----《第三套人民幣珍藏冊》搖錢樹
現在展現在大家面前的是我行在眾多收藏品中精選出的佳品，《第三套人民幣珍藏冊》。
第三套人民幣是中國人民銀行于1962年4月20日開始發行的。紙幣中“中國人民銀行”六字是由馬文蔚先生所書寫。票面上兩方印章分別為“行長之章”和“副行長章”。紙幣背面印有用漢語拼音、蒙古文、維吾爾文、藏文、壯文書寫的“中國人民銀行”字樣。對這套人民幣紙幣的設計、印刷等工作，中央和國務院很重視，周恩來總理還作了具體指示。
第三套人民幣1962年4月20日發行棗紅色1角紙幣起，到2000年7月1日停止流通，前后歷時38年，是迄今流通時間最長的一套人民幣，對促進經濟發展發揮了重要作用。
這套人民幣以其主題思想鮮明、設計風格新穎、券別結構合理、主輔幣品種齊全、印刷工藝先進并有較強的防偽性能等特點，在我國貨幣發行史上寫下了光輝的一頁。從收藏角度分析，是最有前景和潛力的一套人民幣。
(禮儀翻頁)這套人民幣票面設計圖案比較集中地反映了當時中國國民經濟以農業為基礎，以工業為主導，農輕重并舉的方針。
10元券正面為 “人民代表步出大會堂”圖，象征人民參政議政，當家做主人，背面以紅色牡丹花和彩帶襯托天安門，象征偉大祖國的富強和團結;主色黑色。俗稱“大團結”。
5元券正面為煉鋼工人圖，象征工業以鋼為綱，背面為國徽露天煤礦，象征發展能源工業;主色深棕色。
(禮儀翻頁)2元券正面為車床工人圖，象征工業為主導;背面為國徽、石油礦井，象征發展能源工業;主色深綠色。
1元券正面為女拖拉機手圖，象征農業為基礎;背面圖案為國徽、放牧圖，象征發展畜牧業;主色深紅色。
(禮儀翻頁)5角券正面為紡織廠生產圖;背面圖案為國徽、棉花和梅花，主色青蓮色。
2角券正面為武漢長江大橋;背面圖案為國徽、牡丹花，主色墨綠色。 (禮儀翻頁)1角券正面原為為"干部參加勞動"圖景，后改為"教育與生產勞動相結合"的圖景;背面圖案為國徽、菊花，主色調共有棗紅色、深棕、淺綠、醬紫、桔黃五種。周恩來總理曾指示：原設計稿中1角券圖景為“干部參加勞動”，考慮到1角的票子學生們可能用得多些，要求改為“教育與生產勞動相結合”的圖景，這就是我們所看到的(看燈片)
(翻頁)第三套人民幣目前已經不再流通，工商銀行特別向中國人民銀行定購《第三套人民幣珍藏冊》蘊含著工行對各位深深的祝愿與美好祝福?！兜谌兹嗣駧耪洳貎浴凡粌H可以富貴傳家，而且也是饋贈親友的佳品。全市限量贈送，送完即止。
工商銀行烏市分公司特別向中國人民銀行定制25套《第三套人民幣珍藏冊》 ，用以答謝新老客戶，限量贈送，送完即止。
(翻頁)今天現場投資黃金十年50000元，喜獲《第三套人民幣珍藏冊》一冊，依此類推，多投多得。
獎品二：
今天工商銀行客戶答謝及投資理財分析會贈送的第二個禮品是《第四套人民幣小全套同號鈔珍藏冊》。
誕生：從1967年1月提出設想，到1979年12月“彩色設計稿”獲國務院原則同意，再到1987年4月發行，第四套人民幣的誕生之路走了20年。從這套人民幣開始，熟悉了數“大團結”的中國人，重新接觸到50元、100元的“大鈔”。
也是從它開始，中國的“國家名片”改變了“工農兵”的單調面孔：不但出現了領袖的頭像，也給少數民族提供了一個特殊的舞臺。
第四套人民幣是至今籌劃設計時間最長的一套人民幣。
在此套紀念冊當中特別收錄了千禧年龍鈔樣票一枚，建國50周年紀念鈔樣票一枚及第二十九屆奧林匹克2008年北京奧運會紀念鈔中國內地、香港、澳門樣票片各一枚。此套藏品豐富、裝幀精美，是收藏或饋贈親朋的佳品。接下來讓我們共同欣賞：
100元介紹：這套人民幣整套票券設計思想的共同主題是：全國各族人民在中國共產黨的領導下，為建設社會主義現代化國家而努力奮斗。
票面采用大幅人物頭像為主景，100元券采用四位領袖浮雕像，這不但是我黨始終堅持的馬列主義毛澤東思想的形象表現，同時也記錄和歌頌了黨領導中國革命的光輝歷史。
50元介紹：50元券正面主景是工人、農民、知識分子頭像。
體現了我國社會主義的建設事業必須依靠工人、農民和知識分子，團結一切可以團結的力量的國體和政權性質。
10元介紹：無限升值 退市珍品
重磅推介 收藏佳品 尾四同號 世上罕見!珍藏極品!
(翻頁)今天現場投資黃金十年50000元，喜獲《第四套人民幣小全套同號鈔珍藏冊》一冊，依此類推，多投多得。
今天我們在現場還設臵了意外之喜投資大獎，現場投資黃金十年500000元，喜獲贈《第五套人民幣吉祥號大全套珍藏冊》，這套珍藏冊中每種金額各有十張，其后三位為吉祥號，即豹子號，從000-999，實乃收藏上品，全場僅有一冊，先到先得! 溝通時間：
下面進入現場溝通時間，針對您的經濟狀況和理財需求，我行專業的理財經理會為您度身設計合適的方案，助您理財成功。請來賓們抓住機遇，抓緊時間與您身邊優秀的理財經理交流、溝通。請理財經理迅速進場，在場的尊貴嘉賓如果看到您
的理財經理請您舉手示意. 本著對客戶利益高度負責的原則，在現場進行恭賀的同時，只會念到您的姓氏，不會念到您的全名，敬請放心!
今天在會議現場我公司僅贈送《第五套人民幣吉祥號珍藏冊》1冊、《第三套人民幣珍藏冊》20冊、《第四套人民幣小全套同號鈔珍藏冊》30冊 ，數量極其有限，請來賓們抓住機遇，抓緊時間。
在會議現場我公司還設立的當日投資獎，凡在今天完善投資手續嘉賓將有機會抽取當日投資獎，請您把握機會，，幸運大獎在等著您，只要抓住機會，幸運和財富就會來到您身邊。
請念到名字的嘉賓跟隨您的理財經理走向前臺與工商銀行新疆區分行嘉賓合影留念. 炒作話術：
1、 各位親愛的嘉賓，今天現場的氣氛非常熱烈，《第三套人民幣珍藏冊》、《第四套人民幣小全套同號鈔珍藏冊》數量有限，我們現在只剩展示臺上僅有的獎品，機不可失，失不再來，請您抓住機遇，我們恭祝您坐擁如山財富。
2、 還沒有領取《第三套人民幣珍藏冊》、《第四套人民幣小全套同號鈔珍藏冊》的各位尊貴嘉賓請您注意了，當您跨進工商銀行的財富之門時，財富之神已經降臨在您的身上，聰明的人在于最合適的時機做出最明智的選擇，請您抓緊時間抓住機遇，工商銀行恭祝您坐擁如山財富。
3、 各位親愛的嘉賓，今天現場領取《第三套人民幣珍藏冊》、《第四套人民幣小全套同號鈔珍藏冊》的金色通道即將關閉，時間已所剩不多，《《第三套人民幣珍藏冊》、《第四套人民幣小全套同號鈔珍藏冊》的數量也所剩無幾，請各位嘉賓抓緊時間，抓住機遇，將財氣與福氣帶回您家，我們恭祝您合家歡樂，萬事如意。
4、 各位親愛的嘉賓，今天現場領取《第三套人民幣珍藏冊》、《第四套人民幣
小全套同號鈔珍藏冊》的金色通道即將關閉，現在進入到計時時間：
互聯網理財產品范文第5篇
摘要：隨著相關政策規范的出臺，我國中小銀行理財產品凈值化轉型初見成效。本文歸納了當前中小銀行凈值化轉型所體現的主要特征，對比國內發展較早的基金行業，分析了中小銀行理財業務在產品創新、產品體系構建等方面存在的問題，并從四個方面剖析了凈值化轉型對中小銀行理財業務提出的要求和挑戰，最后提出相關建議。
關鍵詞：中小銀行 理財產品 凈值化 產品創新
商業銀行理財業務自2004年起步至今得到了快速發展。銀保監會網站顯示，截至2020年4月末，銀行及銀行理財子公司的非保本理財產品余額合計25.9萬億元。其中，以全國股份制商業銀行（以下簡稱“股份制銀行”）、城市商業銀行（以下簡稱“城商行”）和農村金融機構為代表的中小銀行是理財市場的主要參與者。據銀行業理財登記托管中心統計，截至2019年底，股份制銀行、城商行、農村中小銀行非保本理財產品余額合計占比超過六成。2018年以來，《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（銀發〔2018〕106號，以下簡稱“資管新規”）和《商業銀行理財業務監督管理辦法》（中國銀行保險監督管理委員會令2018年第6號，以下簡稱“理財新規”）相繼落地，銀行理財業務從高速增長進入高質量發展的新階段。由于在渠道、人員、系統、集團協同等方面的制約，中小銀行面臨著更為緊迫的轉型和發展任務。
理財產品凈值化轉型初見成效
理財產品作為銀行資產管理機構與投資者之間的媒介和業務載體，是競爭能力和品牌形象的直接體現。推動打破剛性兌付預期、發展凈值型理財產品，是理財業務轉型的方向。自資管新規發布后，各家中小銀行理財產品向凈值型轉型與存量業務整改并重，已取得初步成效，凈值型產品占比持續提升。截至2020年11月15日，根據中國理財網數據，股份制銀行、城商行、農村合作金融機構及中小銀行理財子公司存續凈值型產品數量約為1.4萬只?？傮w來看，中小銀行產品凈值化轉型已體現出一些階段性特征。
（一）理財產品由預期收益型向凈值型轉變
根據資管新規，商業銀行應壓降預期收益型產品規模，或將其逐步過渡為合規的凈值型產品，同時新發行的理財產品應符合資管新規要求。
自2018年下半年起，中小銀行凈值型理財產品發行節奏明顯加快。按產品起始日期分析，在存續的理財產品中，2018年及以前凈值型產品數量占比為4%，2019年占比為14%，2020年占比為82%。
分類型來看，在存續的凈值型理財產品數量中，發行人為城商行的數量占比為59%，為股份制銀行的數量占比為14%，為農村合作金融機構的數量占比為24%，城商行發行只數較多。然而，不同銀行的轉型規模和速度存在差異。筆者通過統計各中小上市銀行2019年度報告發現，中小銀行的凈值型理財產品數量占比從20%至80%不等，總體來看，貴陽銀行、杭州銀行、北京銀行等城商行凈值型產品占比較高。
（二）封閉式凈值型產品占比較高
目前在存續期的凈值型理財產品中，封閉式和開放式產品數量占比分別為75%和25%。開放式凈值型產品對業績表現、流動性管理、投資者認購和贖回管理等方面的要求較高，而封閉式凈值型產品在一定程度上契合了凈值化轉型過渡期間的需求，各家機構通過發行封閉式凈值型產品逐步推進轉型。
（三）偏好發行中低風險產品
從存續凈值型產品風險等級看，低風險數量占比為2%，中低風險數量占比為90%，中風險數量占比為8%，幾乎沒有中高風險和高風險產品。產品風險等級分布既與投資者特征相關，也體現中小銀行理財的投資策略與投資能力。部分理財投資者存在本金損失接受程度低、偏好預期收益型產品、投資期限短等特征。因此，在轉型初期很多中小銀行將中低風險產品作為主要獲客載體，通過設立業績比較基準、超額收益分成、明確分紅方式等手段引導投資者逐步接受新的產品形態。同時，不斷擴大能力邊界，拓展純債型固定收益、增強型固定收益、股債混合、基金中的基金（FOF）等類別的投資品種。
（四）理財子公司穩步試點
中國理財網顯示，截至2020年9月底，已有13家中小銀行理財子公司獲準開業，其中12家理財子公司發行了凈值型產品，數量占全部理財子公司理財產品的16%。從風險類型來看，中小銀行理財子公司在成立初期以發行中低風險產品為主，但是產品形態由封閉式向開放式轉變的趨勢明顯，開放式產品占已發行凈值型產品的比例大于50%。此外，由于處于理財子公司的過渡期，存在母行和理財子公司凈值型產品并存的情況。
中小銀行理財業務與基金行業的比較分析
我國公募基金（以下簡稱“基金”）行業經過20余年的發展，已經成為資產管理領域中成熟和規范行業的代表。在產品多元化創新和發展方面，基金行業歷經了從簡單模仿海外基金產品到基于國內市場進行局部優化，再到基本能與國際產品設計同步的發展歷程（中國證券投資基金業協會，2019）。與之相比，在產品的體系搭建、供給豐富程度、信息披露、跨境跨市場配置能力、投資策略多樣性等方面，中小銀行理財業務均有借鑒和提升空間。
（一）產品創新
面對快速迭代的壓力，金融產品發行機構對市場時機和節奏的把握至關重要。從基金行業來看，不乏憑借數款甚至一款產品的創新實現基金公司管理規模迅速邁上新臺階的案例，而這又為其后續發展奠定了基礎。
基金產品創新體現出鮮明的階段特征：早期是產品類型的簡單增加，自2009年起主題型、風格類產品興起，之后又出現跨市場、跨資產的創新，結合客戶生活場景的創新，以及借助金融科技的服務創新等，創新形態和方式日益多樣，其背后體現的是政策、制度、技術等方面的突破。同時，根據實際情況創新有進有退，個別創新產品由于自身存在潛在風險及對外部有負面影響，逐漸退出市場。
從中小銀行理財子公司發行的產品來看，絕大部分為固定收益類產品，包括現金管理類、定期開放類、固收增強類等細分類型。與基金相比，中小銀行理財子公司成立初期側重于自身具備一定投資優勢且相對穩健的固收類產品，權益類、混合類產品相對較少，理財產品創新整體處于探索和起步階段。
（二）產品體系構建
基金行業的產品體系構建呈現如下特征。一是注重產品結構均衡性，兼顧產品的主動型和被動型、權益型和固收型、絕對收益和相對收益等方面的平衡。特別是配置類和工具類產品，成為下一階段重點布局的產品線。二是開放式基金占絕大部分。萬得（Wind）數據顯示，截至2020年9月末，我國開放式基金占全部基金數量的98.64%，其中非貨幣開放式基金占比為93.83%。三是不同基金公司的產品策略存在差異。頭部基金公司主要采取全能型產品發展戰略，拓寬產品線，實現全覆蓋。部分基金公司采取精品店式發展戰略，審慎控制產品數量，對每只產品進行精細化管理。
與之相比，中小銀行理財產品在凈值化轉型過程中，面臨存量老產品整改和新產品體系重構的雙重挑戰，如《中國銀行業理財業務發展報告（2020）》指出，以城商行與農村金融機構為代表的中小銀行的資管產品存在投向單一、產品形式單調等情況，有待加強產品體系建設，提升產品管理能力。
（三）產品豐富程度
基金行業的產品供給豐富。一是產品風格細化，除常規產品外，主題類、風格類基金便于聚焦具體行業或板塊，對接細分投資群體需求。二是創新方式多樣，除具體產品類型創新外，現有產品優化也是重要的創新途徑之一，一些微創新產品充分滿足了投資者階段性投資需求，如“打新”基金等。三是權益類產品競爭優勢明顯，債券型基金集中度相對較低，權益型產品體現出較強的馬太效應，具備優秀過往業績的基金經理受到市場認可。
在中小銀行理財產品轉型過程中，產品供給逐漸豐富、多元，發行機構積極探索權益類產品、指數類產品、區域主題產品等領域，與專業機構合作開發標的指數，通過發行養老理財產品參與我國養老保障第三支柱建設，進一步提升專業化管理水平。
（四）產品信息披露
基金行業規范透明的表現之一是執行信息披露制度，按照季度、半年度、年度、臨時等頻率披露相關信息，對其信息披露的真實性、完整性、及時性、簡明性和易得性整體要求較高。同時，監管層通過可擴展商業報告語言（XBRL）等技術手段規范基金信息披露，這有利于構建標準化信息披露體系、強化風險揭示等關鍵信息披露。
理財新規也強調了信息披露，并對公募和私募理財產品分類作出規定。產品凈值化將推動理財產品信息透明度進一步提高，有利于提升投資者保護水平。然而，中小銀行理財產品的披露內容、披露形式等方面有待進一步優化。
（五）產品國際化程度
在國際資管領域競爭中，我國基金行業扮演了先行軍角色。2006年，我國合格境內機構投資者（QDII）基金出海，為基金業走向境外提供了有益實踐。截至2020年9月末，Wind數據顯示QDII基金共有163只，其中部分產品跟蹤標的為國外市場的強勢指數，如標普500指數、納斯達克100指數等。此外，隨著滬港通等基金產品的推出，基金業開放水平進一步提升。
相比而言，目前中小銀行理財業務的全球資產配置能力以及配套平臺建設尚有較大提升空間。隨著粵港澳大灣區“跨境理財通”試點的探索，理財業務也在不斷提升對外開放水平。
凈值化推動理財業務全方位轉變
理財產品凈值化轉型在前端體現為產品的變化，其背后需要系統性、全方位轉型，涉及營銷管理、投資交易管理、風險合規管理、運營管理等多個環節，需要組織架構、技術工具、業務模式、業務流程、科技系統等全方位變革來支持。
（一）經營理念
凈值型理財產品回歸“受人之托、代人理財”本源，需要投資機構在專業能力的競爭中，發揮大類資產配置優勢，兼顧收益、風險與流動性，通過產品凈值變化充分反映底層資產風險。面對資管行業跨市場的激烈競爭，中小銀行在客戶資源積累、專業人才培養、信息系統建設、綜合運營能力等方面存在諸多掣肘因素，更加需要突出自身特色，發揮在特定區域、特定銷售領域、細分投資風格和主題等方面的比較優勢，走差異化發展之路。只有深刻認識到投資者的實際需求，把握所服務客戶群體的特征，才能帶來更優質的服務和體驗，實現服務實體經濟和促進自身發展的雙贏局面。
（二）運作模式
根據理財新規，凈值型理財產品需按照“單獨管理、單獨建賬、單獨核算”模式運作，禁止采用資金池方式運作。對于理財產品發行人及管理者來說，投資端要注重資產期限與產品期限的匹配，降低期限錯配風險。同時，在資金端需合理評估投資者的風險承受能力，研究資產端與資金端的相互影響。運作模式的變化還體現在銷售環節，原先理財產品銷售主要依托所在銀行的分支機構網點，理財子公司成立后，需要建立起代銷和直銷、線下和線上相結合的產品營銷體系，渠道建設和管理工作面臨一定的挑戰。
（三）業務流程
理財產品的全生命周期包括產品研發、產品發行、產品運作、產品開放、產品到期等環節。在新老產品轉換過程中，原先理財產品在預期收益型模式下形成的組織架構、業務流程等需要重新規劃，研究、投資、產品設計、風險控制、運營等崗位的劃分、工作職責設定、溝通交流機制等也面臨調整。在業務流程重塑過程中，按照公司法、監管要求等規范，部分中小銀行成立理財子公司，同時參照母行、基金公司等經驗，構建了新的組織架構體系。
（四）風險控制理念
近年來，外部不確定性明顯增加，信用風險、市場風險、操作風險、合規風險等各類風險交織。此外，在新老理財產品接續過程中流動性風險凸顯。在復雜的經營環境中，中小銀行面臨風險沖擊的壓力更大，脫胎于銀行表內業務的風險管理理念、方式、手段等亟待調整與提升。中小銀行理財業務需要對標優秀基金產品的風險管理模式，但又無法機械照搬，還需要在遵從母行統一風險偏好的基礎上，構筑適合自身的全面風險管理體系。此外，要強化組合管理理念，加強大類資產和行業研究，以配置風險和分散風險為主，運用投資思維重塑風險管理體系。
對中小銀行加快凈值化轉型的建議
（一）培育創新文化
產品創新具有復雜性和不可預知性，有些類型的產品受跨市場、跨交易系統等因素限制，需要投入相當多的資源和時間進行創新，而有些產品創新則考驗機構能否敏銳發現市場機遇。因此，在內部企業文化建設層面，中小銀行應培養鼓勵創新的整體氛圍，形成有利于創新的體制機制，對于產品創新適度容錯，強化正向激勵。同時，培養產品研發專業人才，提升產品管理的專業能力。還應以產品為中心，建立全生命周期管理體系，同時建設與全業務流程相匹配的科技系統，提升管理質效。
（二）加大產品創新力度
中小銀行要牢牢把握服務實體經濟的根本目標，充分了解市場需求，結合自身資源稟賦，明確重點布局的產品類型和風格，每個發展階段在自身能力圈內尋求機遇?？蓮漠a品起購金額、期限、風險偏好等方面細分群體客戶特征，理解投資者行為，滿足普通個人客戶、高凈值客戶、企業客戶、同業客戶多樣化的投資需求。大力發展金融科技，運用于智能推薦、客群畫像等方面，圍繞客戶全生命周期建設凈值型理財產品體系，進一步豐富產品供給。在產品投資端，可通過多種投資范圍和運作模式，滿足客戶多樣化投資需求。
（三）構建產品風險管理體系
一是建章立制。貫徹制度先行理念，規范業務流程。二是加強對創新產品的風險識別和評估。產品設計應遵循“簡單、透明、風險可控”原則，在正式上線前，須通過風險管理、法律合規、財務會計管理、消費者保護等相關職能部門的審核。同時，發行的產品應注意與自身管理水平、風險控制水平、信息系統支撐能力相一致。三是更加注重投資者適當性管理，注重個人客戶的反欺詐、投資者保護等方面的工作，建立突發事件應急處理機制。四是采取科學合理的方法，審慎管理產品運作風險。根據產品設計時確定的投資策略、業績基準等，監控偏離風險，確保產品風格的穩定性。
作者單位：華夏理財風險管理部
責任編輯：劉穎 鹿寧寧
參考文獻
[1]中國證券投資基金業協會，晨星資訊（深圳）有限公司. 中美公募基金發展情況比較與研究[M]. 北京：中國財政經濟出版社，2020.
[2]中國證券投資基金業協會. 基金——一部全景展現中國基金業發展二十年的史詩[M]. 北京：中信出版社，2019.