今天小編給大家找來了《公司審計風險及對策研究論文(精選3篇)》，歡迎大家借鑒與參考，希望對大家有所幫助！摘要：我國持續推進科技引領的高質量發展方式，企業不斷加大研發投入的力度。根據現代風險導向審計理論，研發投入可能會加大事務所的審計風險，影響審計費用。本文以2010年-2019年我國滬深兩市的上市公司作為研究對象，進行分析。研究發現，我國上市公司研發投入與審計費用間存在顯著的正向關系。
公司審計風險及對策研究論文 篇1：
對外擔保與審計收費的相關性研究
【摘 要】 文章以2009—2016年滬深兩市A股上市公司為研究對象，探究我國上市公司對外擔保行為與審計收費的相關性。研究結果發現，存在對外擔保的上市公司的審計收費更高，且對外擔保的規模越大，審計收費越高。通過進一步研究后發現，在上市公司都存在擔保的情況下，上市公司對控股股東或者實際控制人提供擔保收取的審計風險溢價與對非關聯公司擔保收取的風險溢價相當，審計師并沒有過度關注兩種擔保帶來的財務風險。但是上市公司對子公司提供擔保收取的風險溢價要比對非關聯公司提供擔保收取的風險溢價高，且當上市公司存在高風險對外擔保時，審計師更傾向收取高額審計風險溢價。
【關鍵詞】 對外擔保; 擔保規模; 審計風險; 審計收費
一、引言
在競爭日益激烈的現代社會，上市公司為了當前經營或者日后融資的需要，在合理范圍內，提供擔保不僅是一種正常的商業行為，而且是社會信用評價體系的重要組成部分。但是早在10年前，學者就通過研究發現，中國上市公司在擔保行為表現上差強人意，尤其在關聯擔保方式上，其目的不再是正常的經營融資需要，而是成為了大股東掏空上市公司，以致侵害小股東利益的工具。因此，面對上市公司因擔保引發的各種社會問題，證監會等相關監管部門制定了一系列規范文件。但是隨著法規的推陳出新，上市公司的擔保對象也發生了重大變化，由控股股東轉向子公司。不可否認的是，不管為誰擔保，該行為都會加大上市公司的財務風險，進而加大注冊會計師的審計風險，其遭受訴訟的風險也會隨之提高。那么在風險導向審計模式下，注冊會計師在收取費用時是否將上市公司擔保行為考慮在內？其對待不同擔保對象時態度有何改變？與非關聯擔保相比，風險溢價又如何在審計收費中體現？高風險擔保行為是否意味著高風險溢價？本文以上市公司擔保行為為切入點，不僅研究擔保行為與審計收費總額的關系，而且探索針對不同擔保類型，其與風險溢價，即審計收費中保險性質部分的關系。
二、文獻回顧與研究假設
（一）經營風險、財務風險與審計收費
早在20世紀80年代，國外學者就發現經營風險或者財務風險高的上市公司，審計師就會收取高風險溢價用來彌補將來可能遭受的損失[1]。我國對該領域的研究起步較晚，蔡吉甫[2]得出類似結論，發現上市公司盈虧狀況會顯著影響審計收費。近年來，學者們的研究關注點不再局限于公司經營風險、財務風險等直接指標與審計收費的關系，更多的是關注上市公司某一行為對財務風險的影響。江晴晴等[3]認為盈利能力、發展能力、營運能力是影響民營企業財務風險的關鍵因素;而在非財務因素方面，有重大對外擔保的企業比其他企業財務風險更大，即對外擔保與財務風險正相關。
（二）對外擔保與審計收費
從目前文獻來看，國外學者多集中于擔保行為形成的機制及公司特征與發生擔保相關性的研究，擔保行為對公司業績產生影響的研究相對較少。Schwartz[4]發現當公司破產清算時，貸款者首先想到的是之前制定的破產條款，自己優先其他利益相關者分配到公司剩余的資源。根據該假設，Schwartz認為貸款者很可能利用破產條款將公司財富轉移至自己名下。
我國學者朱文等[5]以民營上市公司為研究樣本，發現我國民營上市公司提供擔保的規模與公司業績顯著負相關，并且被擔保方為控股股東、子公司或者其他關聯方時，上市公司的經營風險及財務風險會更大，所需的管理成本和經營成本會更多。呂建珍[6]以采掘業上市公司為研究樣本，研究發現，當公司的經營效果越好、現金流越充足就越容易成為擔保對象，因為這種類型的公司不僅資金實力雄厚而且內控質量較高，公司會認真對待擔保事項，故這類上市公司即使發生對外擔保的情況下，財務風險也較低。李嘉明等[7]考察了上市公司對外擔保情況、對外擔保對審計費用和審計意見的影響機制，分析了對外擔保如何影響審計費用和審計意見之間的邏輯鏈條，并且進一步從產權性質和地域差異的角度深化了研究范圍。
（三）理論分析與假設提出
上市公司提供擔保是否會影響審計收費，理論上可以從兩方面進行分析。一是公司自身財務風險與經營風險的高低，二是事務所本身所處的法律環境。一方面，當被擔保公司不能如約履行債務時，擔保公司有義務也有責任替被擔保公司執行債務契約，所以存在提供擔保的上市公司無形之中就加大了自身潛在的財務風險與經營風險。又因審計風險受重大錯報風險和檢查風險影響，實際重大錯報風險只能評估，不能增加或減少，審計師只能增加審計程序，投入更多的人力和精力執行更多的實質性測試以控制檢查風險，這就增加了事務所的人力成本和時間成本。另一方面，特殊普通合伙制在理論上加大了注冊會計師的法律訴訟風險。注冊會計師為了避免審計失敗而導致的信息使用者追償或者訴訟，必然會提高審計收費以作為這部分的風險溢價。當然不管是風險溢價還是審計成本的增加，筆者認為都會導致審計收費的增加，而且審計收費會隨著擔保金額的增加而增加。故提出假設1和假設2。
H1：提供擔保的上市公司，審計收費更高。
H2：擔保規模越大，審計收費越高。
自從2000年6月證監會發布《關于上市公司為他人擔保有關問題的通知》后，上市公司對控股股東直接提供擔保的行為就得到了一定的遏制。2009—2016年擔保數量共計79家，平均每年不到10家。首先，既然國家對上市公司為控股股東提供擔保出臺了一系列監管法律法規，那么在此時仍然敢于直接向控股股東提供擔保的上市公司不會冒險往槍口上撞。其次，為控股股東提供擔保屬于公司內部或者集團之間發生的行為，進行關聯擔保的雙方對彼此都是十分了解的，與非關聯擔保相比，信息不對稱程度明顯降低，從而發生道德風險的可能性也會降低。在擔保規模相同的情況下，上市公司直接為控股股東提供擔保，控股股東發生違約的風險較小，因為存在集團內的關聯關系。最后，對于非關聯擔保，上市公司對擔保對象的控制能力較低，被擔保方可能發生置上市公司利益而不顧的行為[8]，導致違約的風險較大，從而審計風險也會隨之提高，故注冊會計師面對上市公司為控股股東提供的關聯擔保和非關聯擔保時，前者審計風險溢價低。故提出假設3a。
H3a：上市公司對控股股東提供的關聯擔保比非關聯擔保的審計風險溢價低。
所謂上有政策，下有對策，雖然國家的法律法規不斷完善，但是關聯擔保的形式也在不斷升級，從最初的直接為大股東擔保發展到集團內部的連環擔保，擔保圈的出現，最后為子公司提供擔保。上市公司為子公司提供擔保的作用機制可以從兩方面進行分析。一方面，從現狀看，2009—2016年上市公司為子公司擔保數量逐年上升，2009年320家，2016年1 159家。因為該方式可能表面為子公司提供擔保，實則為了逃出法律的監管，行為相當隱蔽，可以蒙混過關。除此之外，根據陸正華等[9]的研究，資金侵占是關聯擔保存在的主要原因，且上市公司為子公司提供擔保后，資金侵占行為更明顯。饒育蕾等[10]發現當上市公司對子公司提供過度擔保時，會引起負的市場反應。由此可見上市公司通過子公司間接為控股股東或者其他關聯方提供擔?？赡芤殉蔀榇蠊蓶|攫取擔保收益的新型手段。另一方面，上市公司為子公司提供擔保的目的還有可能是自己占用子公司的資金，變相的為自己獲得銀行貸款做鋪墊。加之上市公司可以控制子公司，二者合謀欺騙投資者的概率較大，上市公司利用為子公司貸款提供擔保的障眼法，可以成功將賬上的真實負債變為或有負債，但是從合并財務報表看，因其控股子公司的財務數據要納入合并財務報表，子公司的貸款依舊在合并財務報表上是現實負債，與非關聯擔保相比，在擔保規模相同的情況下，后者是或有負債，只是一種可能性，而前者是存在既定的事實。由此可見當然是非關聯擔保的風險較小。前者更容易導致上市公司財務危機，加大審計失敗的可能性。除此之外，與上市公司對子公司擔保相比，非關聯擔保一是數量比較少，二是上市公司對外提供非關聯擔保時，在擔保前肯定會做盡職調查，摸清被擔保企業的還款能力再提供擔保，故風險較小。所以注冊會計師在面對子公司提供關聯擔保時，固然要收取高風險溢價以彌補未來可能造成的損失。故提出假設3b。
H3b：上市公司對子公司提供的關聯擔保比非關聯擔保的審計風險溢價高。
證監會在2005年發布的《關于規范上市公司對外擔保行為的通知》要求以下擔保行為必須通過股東大會的審批。上市公司及其控股子公司的對外擔?？傤~超過最近一期經審計凈資產50%以后提供的任何擔保;為資產負債率超過70%的擔保對象提供的擔保;單筆擔保額超過最近一期經審計凈資產10%的擔保;對股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保。本文研究中因數據庫中未披露單筆擔保額超過最近一期經審計凈資產10%的擔保數據，另外根據上文的分析，對股東、實際控制人及其關聯方的擔保已不再符合高風險擔保的范圍，故本文將存在對外擔?？傤~超過最近一期審計凈資產50%以后提供的任何擔保;為資產負債率超過70%的擔保對象提供的擔保作為衡量上市公司存在高風險擔保的指標。由此可見，當擔保規模過大時，上市公司承擔的風險也就越大，經營持續性也就越不確定，從而審計風險越大。其直接后果大大提高了注冊會計師的審計風險，從而加大了訴訟風險，因此注冊會計師面對高風險擔保，審計溢價會變得更高。故提出假設4。
H4：存在高風險擔保的上市公司比非高風險擔保的上市公司審計風險溢價高。
三、研究設計
（一）樣本選取與數據來源
本文選取的樣本是2009—2016年滬深所有A股上市公司，剔除了金融保險行業，因為其行業特征和會計制度與其他行業明顯不同。除此之外，剔除了數據缺失以及被ST公司，共得到9 550個樣本作為本文的基礎數據。本文對外擔保數據、審計收費及其他控制變量數據均來自CSMAR數據庫，主要使用的統計和計量分析軟件分別是Excel 2010和STATA 12.1。
（二）研究模型及變量定義
為探討對外擔保以及擔保規模與審計收費的關系，本文分別建立模型1和模型2來驗證H1和H2是否成立，其中具體變量定義如表1所示，并預期解釋變量Gua和Ln gua的回歸系數符號均為正。模型1和模型2如下所示。
為了將保險性質審計收費分離出來，本文借鑒倪慧萍等[11]的做法，在Ln Fee=β0+β1Ln Asset+β2Invratio+β3Arratio+β4Lev+β5Loss+ε基礎上取殘差ε，建立模型3。
Ln Sure=ε=Ln Fee-Ln Fee （3）
在模型3的基礎上建立模型4與模型5分別檢驗H3a和H3b，并預期解釋變量Holdergua和Subgua的符號均為正。
Ln sure=β0+β1Holdergua+β2Ln Asset+β3Ownership+β4Lev+β5CFO+β6Roa+β7Opp+β8Big4+β9Loss+β10Invratio+β11Arratio+β12Soe+β13Ln Gua+
∑Industry+∑Year+ε （4）
Ln Sure=β0+β1Subgua+β2Ln Asset+β3Ownership+β4Lev+β5CFOo+β6Roa+β7Opp+β8Big4+β9Loss+β10Invratio+β11Arratio+β12Soe+β13Ln Gua+
∑Industry+∑Year+ε （5）
為了探究高風險擔保與審計收費的關系，建立模型6驗證H4，并預期被解釋變量高風險擔保（Riskgua）的回歸系數為正。
Ln sure=β0+β1Riskgua+β2Ln Asset+β3Ownership+β4Lev+β5CFO+β6Roa+β7Opp+β8Big4+β9Loss+β10Invratio+β11Arratio+β12Soe+∑Industry+∑Year+ε （6）
四、實證結果分析
（一）描述性統計
針對本文的主要變量，進行了描述性統計。
根據統計分析，Gua的平均值為0.70，說明在我國的上市公司中，70%存在對外擔保事項，而且公司擔?？傤~占凈資產比例（Guaratio）的平均值為36.06%，擔保規模的最小值為0.79，最大值為20.31，說明對外擔保已成為我國上市公司普遍存在的現象，且擔保規模相差較大。
（二）相關性分析
針對本文的主要變量進行了相關性分析，由于篇幅限制過程略去。審計收費與上市公司是否存在擔保（Gua）、擔保規模（Ln Gua）之間顯著正相關，初步驗證了H1和H2，而且與產權性質（Soe）顯著負相關，初步表明該指標會影響注冊會計師的定價行為。除此之外，Ln Fee與Lev、Ownership 呈顯著正相關，初步說明資產負債率越高，且股權過于集中的企業財務風險越大，審計費用越高。Ln fee與Big4正相關，說明國際四大事務所的審計收費顯著高于國內事務所。Ln Fee 與Opp 顯著負相關，說明如果上市公司被出具標準無保留意見，審計收費反而升高，反映出我國上市公司可能存在審計意見購買行為。其余自變量之間的相關系數都小于0.4，因此可以認為不存在嚴重的共線性問題。
（三）實證結果檢驗
本文使用OLS方法對被解釋變量回歸，模型1與模型2的回歸結果如表2所示。模型1回歸結果表明，在控制其他條件的情況下，Gua的系數為0.05，在1%的水平上顯著為正，說明上市公司如果存在對外擔保，會計師事務所會提高審計收費以彌補額外執行審計程序所付出的勞動以及對外擔保帶來的風險，H1得到了驗證。模型2中Ln Gua的系數為0.02，在1%的水平上顯著為正，說明審計收費隨著擔保規模的增長而升高，由此可以看出，當上市公司的擔保規模越大，其承擔的潛在代償風險就越大，在風險補償機制下，注冊會計師為了防止審計失敗而導致信息使用者追償或者訴訟，通過提高審計收費以避免將來發生的損失，H2亦得到了驗證。
（四）進一步分析
為了驗證H3a和H3b，本文將全樣本在剔除上市公司當年不存在對外擔保的基礎上分為三個子樣本，分別為當年只存在對控股股東、實際控制人或者其他關聯方擔保的上市公司、當年只存在對子公司擔保的上市公司以及當年只存在對非關聯方公司擔保的上市公司。之所以這樣處理，是因為如果上市公司當年既存在關聯擔保又存在非關聯擔?；蛘邔毓晒蓶|與對子公司擔保并存，上市公司當年的審計費用并不能體現是因哪種擔保而升高的。為了使回歸結果更加可靠，研究過程更加嚴謹，故采用上述方法操作。三個子樣本的具體情況如表3所示。
由表3可知，剔除不存在對外擔保以及擔保情況并存的上市公司，三個子樣本合計共有6 457家。首先，在2009—2016年期間，當年只存在對控股股東、實際控制人或其他關聯方擔保的上市公司合計僅有79家，占總樣本只有0.11%，并且數量并沒有明顯的變化趨勢，說明通過擔保為控股股東直接輸送利益從直觀上得到遏制。其次，只存在對非關聯公司擔保的上市公司在2009—2016期間共有736家，占總樣本11.39%，2013—2016期間共有422家，2009—2012期間共有314家，最近四年明顯比前些年增多，可能是因為隨著上市公司數量的增長，公司與公司之間為了當前經營或者融資的需要，在擔保風險可控范圍之內，對非關聯公司擔保已經成為一種商業趨勢。最后，只存在對子公司擔保的上市公司占到總樣本的87.38%，遠遠高于前兩種擔保方式，且逐年遞增，由此看來，目前上市公司對子公司擔保已成為擔保方式的主流。那么審計師對哪種擔保行為更為敏感呢？僅從表3中不得而知，本文借鑒倪慧萍等[11]的做法，將審計費用分離為信息性質收費和保險性質收費，下面通過實證回歸，來檢驗審計師更關注哪種擔保方式，對哪種擔保方式收取的風險溢價更高。
首先，依然對模型4和模型5的主要變量進行相關性檢驗，如表4所示。
從表4可知，在H3a中，保險性質審計收費除了與公司性質以及國際四大事務所顯著相關外，其他變量在相關性檢驗中都不顯著，與假設不符，當然這只是初步驗證，還要進一步通過實證回歸來檢驗。在H3b中，被解釋變量除了與Ownership、Roa不顯著相關外，與其他解釋變量以及控制變量都顯著相關，說明上市公司對子公司擔保的風險高于對非關聯公司擔保的風險，審計師收取更高的風險溢價來彌補將來發生審計失敗帶來的損失，初步驗證了H3b。
H3a的回歸結果如表5所示，保險性質審計收費與Holdergua的系數為正，但不顯著，H3a沒能通過檢驗?？赡艿慕忉屖巧鲜泄緦毓晒蓶|或者實際控制人擔保的風險與對非關聯公司擔保的風險相當，二者可能都處于低風險狀態。這是因為直接為控股股東或者實際控制人擔保本身就經過了股東大會批準，風險在可控范圍之內，另外給非關聯公司擔保前上市公司必然做了背景調查，道德風險或者信息不對稱風險已經降至最低，故審計師在面對兩種擔保風險時，并沒有高度關注某一種風險，兩種風險都在可接受范圍之內，在審計風險溢價中沒有得到體現。
從H3b的回歸結果來看，保險性質審計收費與Subgua的系數為0.09，且顯著為正，H3b通過檢驗。這就說明對子公司擔保的風險要高于對非關聯公司擔保的風險，在對子公司提供擔保時，審計師收取更高的風險溢價。
為了更直觀地驗證對外擔保風險是審計定價的關鍵因素，筆者以H4為載體，將樣本分為存在高風險擔保的上市公司和不存在高風險擔保的上市公司兩組樣本，繼而利用保險性質審計收費觀察審計師在實務工作中對于高風險擔保行為是否加收了風險溢價，表6是H4的實證回歸結果。
從回歸結果來看，Riskgua的回歸系數為0.05，在1%的水平上顯著為正，說明在上市公司存在高風險擔保行為的情況下，審計師會收取更高的風險溢價來作為未來可能發生審計失敗的補償，于是H4通過檢驗。
（五）穩健性檢驗
由于國際四大會計師事務所可能在專業勝任能力和聲譽方面與國內事務所存在比較大的差異，因此相對于國內事務所，他們在審計定價時，可能會更加關注被審計單位的風險，相關風險可能會被放大，從而過高提升審計風險溢價，本文總樣本中共有643個樣本是由國際四大審計的上市公司，其中68.12%的公司都存在對外擔保，如果不將國際四大事務所審計的樣本剔除，可能會導致本文研究結果偏差。故本文剔除了由國際四大會計師事務所審計的樣本，對研究結果進行了穩健性檢驗。由于篇幅限制，數據只保留了主要變量。
表7為H1和H2的穩健性檢驗結果。從實證回歸結果來看，Gua的系數為0.05，依然為正且在1%的水平上顯著，Ln Gua的系數為0.01，仍然在1%的水平上顯著為正，因此穩健性結果再次支持了H1和H2。另分析可知，控制變量公司規模（Ln asset）、審計意見（Opp）、資產負債率（Lev）依然與審計收費顯著正相關，產權性質（Soe）、存貨占總資產的比重（Invratio）的系數依然為負且顯著，其他控制變量符號也基本與上文一致，說明檢驗結果具有很好的穩定性。
根據本文的統計數據，在刪除由國際四大事務所審計的樣本后，對子公司擔保組、對控股股東或者實際控制人擔保組以及對非關聯公司擔保組合計共有高風險擔保樣本2 056個，其中子公司擔保組中有高風險擔保樣本1 925個，占到總量的93.63%，非關聯公司擔保組中高風險擔保樣本125個，占總量的6.08%，對控股股東或實際控制人擔保組中存在高風險擔保樣本6個，占總量0.29%。在驗證不同擔保對象如何影響審計風險溢價時，并未考慮擔保本身的性質，即沒有排除風險溢價的金額到底是由于擔保對象引起的還是擔保本身性質造成的，有可能高風險擔保樣本在對子公司擔保組中存在的本來就比較多，在非關聯公司擔保組中存在的比較少，從而導致對子公司提供擔保時收取的風險溢價較高。為了排除可能是由于擔保性質本身造成審計師收取較高風險溢價的情況，現將三組樣本分別細分為高風險擔保組和非高風險擔保組，即對控股股東或實際控制人提供高風險擔保樣本組與對非關聯公司提供高風險擔保樣本組回歸檢驗，對控股股東或實際控制人提供低風險擔保樣本組與對非關聯公司提供低風險擔保樣本組回歸檢驗，同理可驗證對子公司擔保組與對非關聯公司擔保組的審計風險溢價情況。
從表8可以看出，低風險擔保組Nholdergua與高風險擔保組Rholdergua的系數都為正，但都不顯著，與上文的結果一致，這就說明審計師在實務工作中面對上市公司對控股股東提供擔保和對非關聯公司提供擔保的風險考慮基本一致，并沒有高度關注某一種擔保類型，也驗證了上文的猜想?？刂谱兞繐Ｒ幠n Gua在兩組回歸中變得都不顯著，有可能在這兩種擔保類型中，擔保規模在低風險或者高風險擔保組對審計風險溢價也無什么影響。其他控制變量的符號與首次回歸基本一致，說明該結果是穩定的，H3a依然沒能通過檢驗。
為了進一步驗證兩種擔保類型是否會對審計風險溢價有影響，將對控股股東提供擔保的低風險組與對非關聯公司提供擔保的高風險組回歸檢驗，結果如表8第六列所示，Nhrfgua、Ln gua的系數為正，但也不顯著，說明在兩種擔保類型中“高低”風險擔保并無本質的區別。再次為兩種擔保類型都處于一種低風險狀態提供了數據支持。
從表9可知，在低風險擔保組中，Nsubgua的系數在1%的水平上顯著為正，高風險擔保組中，Rsubgua的系數在10%的水平上顯著為正，說明審計風險溢價的高低與擔保本身的性質無太大關聯，主要還是由于擔保對象的不同引起的。再次驗證了H3b。為了進一步驗證對子公司提供擔保比對非關聯公司提供擔保的上市公司整體風險高，現將對子公司提供擔保的低風險組與對非關聯提供擔保的高風險組回歸檢驗，結果如表9第六列所示，Nzrfgua的系數為正，但不顯著，說明對子公司提供低風險擔保的風險與對非關聯公司提供高風險擔保的風險相當，再次證明了上述的結果。
從結果背后的原因來看，筆者依然認為對子公司提供擔保，可能還是為了對控股股東或者實際控制人間接輸送利益，或者上市公司與其合謀欺騙投資者。
表10是H4的穩健性回歸結果，Riskgua的系數在1%的水平上依然顯著為正，說明結論穩定，H4通過穩健性檢驗。
五、研究結論及建議
本文研究結果表明，上市公司對外擔保產生的財務風險已經成為我國會計師事務所在審計定價時考慮的重要因素之一，不僅與擔保規模正相關，而且風險溢價也因擔保對象而異。本文將關聯擔保對象分為控股股東或者實際控制人以及子公司兩類，通過分別與非關聯方的對比檢驗，發現上市公司為控股股東或者實際控制人和對非關聯公司提供擔保時，審計師并沒有高度關注某一種擔保對象引起的風險。但是在研究上市公司對子公司和對非關聯公司提供擔保時，不管是主回歸檢驗還是穩健性檢驗，結果都在控制擔保規模的條件下，上市公司對子公司提供擔保時的審計風險溢價更高。因此本文建議審計師在保證審計質量的條件下，可以適當收取風險溢價來彌補審計風險的增加。監管部門及上市公司內部應加大對子公司擔保行為的監控，完善公司內部治理體系，監管機構完善金融體系，拓寬上市公司的融資通道，制定審計收費的統一標準。
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[11] 倪慧萍，時現.審計風險轉移功能與保險性質審計收費——審計保險假說的進一步檢驗[J].審計與經濟研究，2014（2）：30-37.
作者：高文進 付書博
公司審計風險及對策研究論文 篇2：
企業研發投入對審計費用的影響實證研究
摘 要：我國持續推進科技引領的高質量發展方式，企業不斷加大研發投入的力度。根據現代風險導向審計理論，研發投入可能會加大事務所的審計風險，影響審計費用。本文以2010年-2019年我國滬深兩市的上市公司作為研究對象，進行分析。研究發現，我國上市公司研發投入與審計費用間存在顯著的正向關系。
關鍵詞：研發投入;審計費用;企業創新;審計投入
一、引言
根據現代風險導向審計理論，會計師或審計師會對大概率產生錯報的企業或者事項提高警惕，提升執業關注度。而企業的研發投入具有投資周期長、投資風險大、收益不穩定的特征，因此研發投入成為了注冊會計師重點關注的審計事項。
但從目前看，涉及到研發投入與審計費用的研究較少?；诖?，本文通過滬深兩市上市公司2010年-2019年的相關財報數據，分析我國上市公司研發投入如何對審計費用產生影響。
二、文獻綜述
影響審計費用的因素一直備受各界的關注，也引起了學術界的廣泛討論?，F有文獻對于審計費用的研究，主要從兩個維度展開，一個維度是上市公司及被審計單位的特征，另一個維度是從會計事務所展開研究。被審計單位的方面進行的研究可以分為公司規模、盈余管理、商譽三個方面。公司規模是以企業總資產的數量進行衡量的。伍利娜（2003）認為，企業的規模越大，審計費用就越高。這是因為，上市公司的規模越大，經濟業務就越復雜，所帶來的審計風險就越高，審計師需要擴大審計測試的范圍，尋找更多審計證據，從而使得審計費用增加。Hay&Knechel（2006）研究發現，企業的研發投入（R&D）與審計費用之間，呈顯著正相關關系。上市公司管理層在法律法規、會計準則允許的范圍內，通過選擇會計信息披露方式、變更會計政策等方式，實現自身利益最大化，針對于此Bedard（2004）研究發現，企業的盈余管理水平與審計費用呈顯著的正相關關系。這是因為審計師面對具有盈余管理風險的企業或被審單位時，為減少因盈余管理帶來的錯報、漏報的可能性，審計師必然會增加審計程序，上市公司盈余管理行為頻繁，審計風險上升，會計事務所要降低審計風險，勢必會增加審計程序，提高審計質量，使得審計費用增加。有研究表明，商譽和商譽減值測試同樣會對審計費用產生影響。葉建芳等（2016）通過2007年-2014年中國A股上市公司數據研究發現，商譽會增加企業的審計費用，商譽減值損失是難以進行定量的，注冊會計師想要準確定量商譽減值損失，審計難度將會加大，存在更大的錯報風險，按照風險收益原則，要提高審計費用作為風險溢價。
另一個維度對于審計費用的研究是通過會計師事務所方面的影響展開的。主要包括會計師事務所規模、聲譽、注冊會計師性別這三個特征進行研究。很多學者對于會計師事務所規模的研究，是基于會計師事務所是否為四大會計師事務所，或者是否為當年排名前10的會計師事務所。在外國學者的研究中，Choi（2008）研究表明，與非國際四大會計師事務所相比，國際四大會計師事務所承擔更大的法律責任，注冊會計師有更大的動機加大工作量求得更高的審計質量，因而需要更高的審計費用作為回報報酬。在國內學者的研究中，王立彥（2014）將2001年-2011年我國滬深兩市上市公司作為研究樣本，對審計費用“粘性”進行研究發現，會計師事務所的市場份額越大，所具備的議價能力就越強，越會出現審計費用易漲難跌的現象。而關于聲譽對于審計費用的影響當中，大多數研究也會用“四大”來衡量會計師事務所的聲譽。
綜上所述，目前國內外文獻對于企業研發投入的研究，多集中于影響研發投入的因素。而在審計費用的研究文獻中，在上市公司維度，鮮有對于研發投入與審計費用關系的研究。本文立足于此，將探究上市公司研發投入與審計費用之間的關系，希望能夠豐富相關文獻，并對企業及相關監管機構產生一定的幫助。
三、理論分析與研究假設
根據現在最為流行的Simunic審計定價模型，審計費用是由審計資源成本、審計正常報酬和審計風險溢價三部分組成。企業的研發活動不易受到監管，企業研發投入具有大數額、長周轉和高風險的特點，企業為規避研發活動和研發投入帶來的收益不確定性給企業的負面影響，以及可能給利益相關者帶來的不良預期，企業極有可能進行盈余管理，平滑研發活動和研發投入帶來的盈余波動風險。因此研發投入越大企業進行盈余管理的幾率越高，這必然會影響到財務報表的質量，注冊會計師對企業的研發投入會給予更高的關注度。綜上所述，注冊會計師在面對研發投入較大的企業時，為識別企業是否進行了盈余管理，必然會增加審計過程，加大審計投入，導致審計成本的增加，同時為了補償風險，會計師事務所會收取更高的審計費用。因此，本文認為，企業的研發投入會導致企業盈余管理的可能性增加，進而增加了審計風險，導致會計師事務所增加審計投入，從而提高審計費用?；谝陨险撌?，提出本文研究假設：
H1：企業的研發投入會增加審計費用，即二者呈正相關關系。
四、研究設計
1.樣本選取與數據來源
本文選取了2010年至2019年中國A股上市公司作為研究樣本，剔除了ST公司、*ST公司等交易狀態異常的公司，剔除了數據缺失的樣本，最終獲得了18961個觀測值。數據均來自國泰安（CSMAR）數據庫。為避免極端值給研究帶來的影響，對變量在1%和99%分位上進行了縮尾處理。數據的收集和整理運用Excel 2007和Stata完成。
2.模型構建與變量定義
（1） 模型構建
為了研究研發投入與審計費用之間的關系，本文構建如下模型進行檢驗：
（2） 變量定義
被解釋變量：LnAfee（審計費用對數）參考何威風等（2015）的文獻研究，將上市公司每年的審計費用取對數，作為審計費用的度量。解釋變量：LnRD（研發投入對數）參考劉中燕等（2017）的文獻研究，將上市公司每年的研發投入取對數，作為研發投入的度量?？刂谱兞浚簠⒖剂说詣賹毜龋?017）學者的研究，確定控制變量為資產負債率（Lev）、企業規模（Size）、資產收益率（Roa）、產權性質（Soe）、獨立董事比例（Board）、速動比率（Quick）、虧損（Loss）、股權集中度（First1）、四大事務所（Big4）、審計意見（Op）。
五、實證結果分析
1.描述性統計
表1是本文研究的所有變量的描述性統計結果。本文的關鍵研究變量是研發投入（RD），平均研發費用為15323萬元，最大研發投入為263966元，最小研發投入為468500元，標準差為35713，說明上市公司對于研發的投入波動較大;審計費用（Afee）的數據中，平均審計費用為112.5萬元，最大審計費用為980萬元，最小審計費用為26萬元，標準差為112.5，說明各上市公司的審計費用有較大差距;四個事務所均值為0.0486說明大約有4.9%的上市公司是由四大會計師事務所進行審計的;審計意見的平均值為0.978，說明97.8%的樣本公司被出具了標準審計意見。
2.相關性分析
表2列示了主要變量間的Person相關系數。研發投入（LnRD）與審計費用（Lnafee）的相關系數為0.445，在1%顯著性水平上正相關，說明隨著企業科研投入的增加，會使得審計費用增加，結果與本文的研究假設相一致。
3.多元回歸分析
表3列示了企業科研投入和審計費用的多元回歸結果。企業科研投入（LnRD）的T值為12.58，回歸系數為0.034，在1%的水平上顯著，表明企業科研投入的增加，會導致審計費用的增加，支持研究假設。
六、研究結論與政策建議
本文將2010年-2019年我國滬深兩市上市公司作為研究樣本，通過相關性分析和多元回歸分析，探究了我國企業研發投入與審計費用間的關系。研究發現，企業的研發投入與審計費用之間存在顯著的正相關關系。這是由于企業的研發投入的大投入、高風險、長周期會導致審計成本的增加以及審計風險的提升。
本文的研究結論對于多方都有重要的參考價值。從政府層面來看：對于投資者而言，關注的重點是研發的總投入以及研發項目的后期收益，但是對于研發費用的具體計量，業界并沒有明確統一的規定，這使得企業在財報中披露研發投入以及注冊會計師在審查企業研發投入時都產生了一定的困難。因此政府相關部門應該充分貫徹十九屆五中全會中“提升企業技術創新能力”的會議精神，完善政策法規以及監管條例，使得上市公司和會計師事務所在企業研發投入的度量上，做到有法可依、有章可循，為企業打造良好的經營環境。從企業層面來看，要在財務報表中充分披露研發投入的相關信息，這樣就能在一定程度上對企業管理層進行監督，防止管理層對公司進行“利潤操縱”。并且對于企業的利益相關者特別是財務報表的使用者來說，更加充分的信息披露能夠使得信息的獲取更加及時有效，掌握并分析企業的價值。我國上市公司應該更加充分合理地披露研發投入金額、費用化金額和資本化金額，其次還要披露研發投入項目的進度，使得利益相關者迅速獲得所需信息，對項目的未來價值進行估算。對于注冊會計師來說，充分的信息披露能夠深化對于被審企業的認識，掌握的信息更加充分，更容易判斷風險存在之處，知悉審計的重點和難點，能夠更有效開展審計工作，從而保證審計質量，制定合理的審計費用。從會計師事務所層面來看，注冊會計師在審計過程中要提高對于被審企業研發投入的關注度。企業研發活動的特點，會對審計成本和審計風險兩者產生影響。規模越大的企業，其研發投入和能力便越大，對于這些被審企業，會花費注冊會計師更多的時間和精力來確定研發活動的資金投入以及資本化金額，從而增加了審計成本。研發投入的不確定性以及投入金額較大，使得審計失敗的風險增加，也對審計費用產生了影響。鑒于研發項目的特殊性，會計師事務所要盡量選擇有行業經驗的注冊會計師進行審計工作，具備更強專業能力的注冊會計師能夠憑借其豐富的行業經驗和技能降低審計失敗的風險，注冊會計師也要提升個人對于研發投入審計的能力，以謀求更好的職業發展。
七、結語
在“十四五”的開局之年，黨中央提出了以科技創新為戰略支撐點，進而推動經濟高質量發展。為實現行業高質量發展，提升企業的科技創新能力，我國企業的研發投入會進一步加大。國內關于研發投入所造成的經濟規模的研究較少，企業研發投入的相關研究有待于進一步豐富。在討論研發投入與審計費用關系時，還應該進一步考慮審計供需雙方的特征，例如企業所處行業特點、注冊會計師個人特征以及行業專長等，能夠給審計供需雙方以及市場監管帶來更多幫助。
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作者簡介：尹正浩（1996.11- ），男，漢族，山東東營人，西安財經大學，碩士研究生，會計學，主要研究方向：財務管理
作者：尹正浩
公司審計風險及對策研究論文 篇3：
我國上市公司應收帳款及其相關問題研究
摘 要：企業在其發展過程中，提供分期付款、商業信用等銷售方法，不僅可以增加企業的運營利潤，還可以使企業減少存貨擴大其銷售量。然而隨著企業應帳款的增加，也將會給企業帶來壞帳損失和資金損失等費用增加的影響。如果企業中存在過多的應收帳款，就將會給企業帶來不必要的損失和巨大的風險，進而形成企業財務困難，甚至企業破產的狀況。文章以應收帳款對于上市公司的重要性和我國上市公司應收帳款的現狀為切入點，結合自身經歷和調查研究，詳細分析了上市公司應收帳款存在的問題，繼而給予相應解決對策，以期為相關從事者和關注者提供參考。
關鍵詞：商業信用；應收帳款；壞帳損失；企業財務困難；
近幾年來，隨著市場經濟的不斷發展，我國部分上市公司的應收帳款也隨之增加，在其過程中也存在著較多的問題，這不得不引起國家對其的重視。我國國有公司發展過程中遇到的難題之一便是三角債問題，同樣上市公司也無法避免此類問題的發生。我們一般認為應收帳款便是企業因其銷售的產品或者商品進而形成的債權。本文只針對上市公司通過賒銷而給其帶來的債權問題進行分析。
1 應收帳款對上市公司的重要性
應收帳款是企業因材料、銷售產品等業務而向人或相關單位所收取的款項。賒銷是應收帳款的直接原因。雖然企業希望現銷而不希望賒銷，但是其為了穩定其在市場中的地位和銷售渠道，不得不給客戶提供綠燈[1]。應收帳款的逐步形成，也增加了企業的發展風險。特別是現在，逾期客戶越來越多，其應收帳款的難度也隨之增加。
因此不難看出，如果應收帳款管理不當將會給上市公司帶來以下幾點影響：第一，公司為擴大其市場和銷售渠道，其便不斷的給客戶開綠燈，客戶通過賒銷方式來購買公司的產品。此類現象的發生將會不斷的提高公司應收帳款總量，大量的應收帳款將直接切斷公司的資金鏈，甚至引發公司財務危機，有很多企業在其發展過程中，雖然有著很好的盈利，但還是因對應收帳款不重視而使公司面臨的財務危機的狀況。第二，應收帳款壞賬將直接影響公司的盈利狀況。據報道顯示，應收帳款逾期超過一年，其追回帳款的成功率將在50%以下，我國上市公司存在著較多壞賬的現象。第三，引起審計風險。公司夸大其經營成果，出現做假賬的狀況，人為調節公司利潤，或者利用應收帳款的漏洞將本公司的資金轉移到外地關系公司，通過外地公司與其配合，進而將資金私分或挪用。在實際工作中，確認應收賬款壞賬損失的難度較大，這就給部分企業弄虛作假帶來了可乘之機。因此，企業應加強對應收帳款的管理，正確的對合作伙伴的信用風險和信用成本進行衡量，合理制定公司應收賬目管理制度，確定信用政策，以便及時收回企業應收帳款[2]。
2 我國上市公司應收帳款的現狀
應收銷款周轉率決定著上市公司收回賒銷的帳款能力指標，其含義是指上市公司營收帳款的年均余額與公司會計期間賒銷凈利潤額之間的比值。應收銷款周轉率是用來表示企業年度內應收帳款轉現的次數，進而體現企業應收帳款的效率。一般程度上講，企業應收銷款的周轉率越大，企業的收款效率就越高，其出現壞賬的幾率就越小，企業的償債能力也就越強。
我國上市公司的應收帳款數量隨著經濟的增長而逐步增加。據相關部門調查，我國上市公司內部應收帳款占據其流動資金的50.06%左右，其比值遠遠高于發達國家。公司之間尤其是上市公司之間存在著較多相互拖欠貸款的現象，造成應收帳款狀況逐漸嚴重，以成為上市公司發展中的一大毒瘤。根據專業機構的詳細調查分析，在經濟較發達的市場之中，上市公司的過期應收帳款總金額應少于10%，而我國這一比值卻達到60%之上[3]。我國上市公司中較為嚴重的問題之一便是壞賬問題，目前我國上市公司中平均壞賬率已達到10%，其帳款平均拖欠時間已經超過90天，就以美國為例，其上市公司平均壞賬率僅僅在0.21%～0.49%之間，同時其帳款平均拖欠時間是7天，與我國相比，相差12.85倍。就我國的現狀來看，不容樂觀，上市企業應真正了解其自身素質，并且制定相關的解決對策[4]。
3 我國上市公司應收帳款存在的問題
3.1 在上市公司應收賬目中存在較多壞帳的現象
目前，由于市場競爭較為激烈，導致上市公司出現較多賒銷的現象，這種做法將給上市公司帶來較大財務風險，部分客戶由于產品銷售方式或是其經營不善，無法將其賒來的產品賣出，造成應收帳款逾期現象。據國家相關規定顯示，應收帳款逾期超過一年就將被視為壞賬，與此同時，受國家現狀影響，我國部分上市公司的應收帳款大部分都來自于客戶的賒銷。因此，上市公司在其發展過程中存在著較多壞賬的現象[5]。
3.2 上市公司應收帳款與其主營收入的比值較大
由于目前我國上市公司中應收帳款與其主營收入的比值已經超過80%的公司較多，其中有474家上市公司的應收帳款與其主營收入的比重已超過100%?？傮w來看，上市公司應收帳款與主營收入的平均比值已達到30%左右，簡言之，上市公司每一元銷售額中有3毛錢是賒銷的。這對于上市公司來說，如果其仍隨著這種形式發展，企業將面臨財務危機，甚至破產。
3.3 上市公司應收帳款存在大幅度增加的狀況
根據相關報道顯示，2015年上半年總共有2 716家上市公司發布了其上半年應收帳款的數據，其總金額已經達到了3.06億萬，其中有對比數據的上市公司2 593家，其上半年度應收帳款達到3.04億萬，與2014年應收帳款總金額相比增加了16.14%。通過以上數據可以充分分析出，上市公司的應收帳款在逐年增加，并且有著大幅度增加的趨勢，如不盡快避免其大幅度提升的現象，上市公司將面臨的極為重大并且無法與之抗衡的問題，進而造成上市企業無法運營下去的后果。
3.4 受宏觀經濟影響導致配股沖動
經過改革開放近40年的經濟高速增長，我國的經濟已經漸漸走到了剩余經濟的時期，逐漸形成買方市場，但由于我國內部存在有效需求不足的現象，造成了一般生活產品市場競爭較為激烈的狀況。部分上市公司由于受宏觀經濟的影響，導致了其公司有配股的沖動。但是上市公司若想配股，其自身的資質就必須達到一定的要求。例如：近三年的凈利潤每年都必須在10%之上，對于原材料、能源等設施類的標準較低一些，其可以稍低于9%。部分公司為了達到配股的條件，在其各自領域中可謂是八仙過?！黠@神通。通過增加應收帳款的方法提高公司財務賬面利潤。
4 我國上市公司應收帳款問題的解決對策
應收帳款的不斷增加和應收帳款壞賬現象的存在，給上市公司帶來的影響是顯而易見的：消弱上市公司償債能力、虛增上市公司銷售利潤、容易引發上市公司財務危機等，所以針對以上問題，本人認為上市公司應該通過以下幾個方面加強對公司財務方面的重視，進而防范其在應收帳款項目中存在的風險[6]。
4.1 合理制定準備金制度
壞賬準備金是企業在發展過程中首要考慮的問題之一，在其發展中，將會出現很多難以預料的狀況，就例如有的客戶原有的信譽度特別高，但是在其經營過程中發生了一點小意外，造成了壞帳的現象。這時，公司的壞賬準備金就派上了用場。因此，壞賬準備金對與上市企業的發展有著重要的作用。根據我國財務會計制度的相關規定顯示：施工企業、房地產企業、和農業上市公司的壞賬準備金應是相關計算和提取比例的1%，對外經濟上市公司應是2%，其他行業計算和提取的比例是3%～5%。各上市公司應嚴格根據相關規定，制定屬于自身的準備金制度，以便其在出現壞賬時，可以及時對其進行彌補。
4.2 強化應收帳款管理
上市公司在其應收帳款過程中應采取主動、積極的對策，對應收帳款進行全方位（事前、事中、事后）綜合管理，降低其風險，進而減少其損失。首先，事前應做到在與客戶接觸的同時，了解其信譽情況，選擇信譽較好的客戶進行交易；在其談判的過程中，與客戶先達到初步的共識，以確定其信用條件。在簽約時需要詳細的檢查銷售合同，可以使用一定的保障手段，例如：保險、擔保等。以此手段確保上市公司可以收回帳款。其次、事中一定要做到一些控制，在上市公司發貨之后，對貨款進行跟蹤，收到回款時著重分析其帳齡。事后管理即是對拖欠帳款的客戶進行追收，必須對應收帳款負責任，采用多種方法將應收帳款清欠。為了避免上市公司出現資金鏈中斷和壞帳損失增加，可以成立應收帳款催收小組，進而降低上市公司經濟損失。
4.3 加強對公司財務工作的重視
財務工作是上市公司的核心，成功的上市企業是不開財務工作的，沒有財務，公司將面臨著運營方式亂、無法順利發展的后果。公司的風險管理是一項技術性和專業性較強的工作，因此上市公司應針對其自身的發展，建立起特定的、獨立的相關管理部門，并且認識到財務對于公司的重要性。上市公司若想朝著有條不紊的方向發展，就必須要對客戶的信譽進行詳細的調查，只有對客戶有了一定的了解，才能降低其壞賬的風險。對于賒銷信用管理便需要專業人員對其進行大量的專業化控制和管理，因此，建立獨立的管理部門是非常有必要的。上市公司的領導應重視公司的財務工作，在一定程度上對其進行支持，是其在賒銷管理中占據主導地位。
4.4 鼓勵銀行參與上市公司應收帳款的工作
如今，我國上市公司還存在著盈利質量較低的現狀，并且其在盈利過程中有著持久性較差的現象，導致其在應收帳款過程中，有著前怕狼后怕虎的狀況。為改變上市公司發展的現狀，國家應鼓勵銀行多參與上市公司應收帳款工作，以銀行為媒介，架起上市公司與客戶之間信任的橋梁。銀行通過相應的手段，對客戶和上市公司的信譽進行評價，對于信譽較低的客戶或者是上市公司，收取的費用較相對要高一些。這樣做的目的，不僅可以使客戶所購買產品的質量得到保障，還可以降低上市企業的資金風險。銀行通過必要的手段，減少上市公司和客戶之間的猜疑，銀行可以得到相應的中介費用，對于銀行來說沒有損失，同時，也相應的較少了客戶和上市公司的損失，進而達到了一舉兩得的目的。
5 結 語
目前，由于我國上市公司正處于對應收賬款管理工作松懈的狀態，上市公司的應收帳款也存在著大幅度增加，壞賬較多的情況，這將給上市公司帶來較大的財務危機，若想改變上市公司現有的狀態，就必須改變其工作態度和對其的重視。本文主要就自身經驗，對應收帳款的重要性進行分析，并且分析了應收帳款在上市公司中存在的問題，闡述其相關解決對策。以期國家早日出臺具體的會計準則，以盡快改變現有的狀態。
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作者：王瑞