企業財務報表范文第1篇
文中研究國有企業資產管理的內容，在分析了國有企業管理層資產管理思維意識薄弱以及相關的資產處置不規范等問題時，進一步加快國有企業改革與發展，制定完善國有企業資產管理制度，積極提升國有企業資產管理能力。
由于國家經濟的快速發展，國有企業的改革不斷深入，在結合現有的經濟發展格局以及資產管理模式下，進一步突出國有固定資產的重要組成部分，有助于發揮國有資產在社會經濟發展中的主導作用。帶動整個社會資產高效管理模式的發展。文中針對如何強化國有企業資產管理的效果給出了具體的指導性意見。
一、國有企業資產管理存在的問題
（一）資產管理的思維意識不強
國有資產管理主要于采購和購置為主，對于資產使用的管理處于弱勢地位。沒有充分的意識到資產合理利用和資源搭配的效果的重要性，造成資產浪費的同時，增加了資產管理的成本費用，不利于國有企業提高經濟效益。而且對于國有資產管理的思維意識發展緩慢，不僅降低了資產管理的整體效果，同時造成了部分國有企業資產的流失，以及資產的混亂。所以，提高國有企業資產管理的思維意識是提高其資產利用效率和資源的高效利用的重要保證和前提，也是促進整個社會資產管理發展的重要載體。
（二）固定資產處置不規范
國有企業固定資產的管理缺乏有效的約束機制，財務部門對于國有企業資產的核算缺乏直接有效的手段，使得資產的使用制度化管理目標不明確以及固定資產的配置情況記錄等存在一定的缺陷。部分閑置和報廢的固定資產處置，沒有嚴格按照相關的制度要求，由國有企業單位自行定價和處置，出現了國有資產流失的現象。所以，國有企業資產管理是十分必要的，是立足于資源的可持續利用和低碳環保節能的角度，全面健全國有企業資產管理制度，有助于提升整個社會資產資源利用效率和社會可持續發展。
（三）資產考核指標不合理
國有企業的經濟效益受到多種因素的綜合影響，在其資產考核指標不合理的情況下，對國有企業的虧損信息掌握不充分，造成企業預期的利潤水平達不到標準，出現財務報表虛報的情況。國有企業在隱瞞虧損時，導致潛在的虧損資產難以評估，甚至出現存貨過期以及固定資產銷毀不及時等問題。在國有企業資產配置不合理的情況下，企業重復購置資產，且對資產又疏于管理，必然導致國有企業的資產出現高度閑置的情況，造成國有企業資產浪費現象。
二、提高國有企業資產管理效果的對策
（一）提高管理層的資產管理意識
國有企業管理層應當注重提高資產管理意識，重視對閑置資產的處置。首先，管理層通過加強內部管理，提升財務部門的責任意識，對資產購置以及資源的合理化配置應用提出指導性意見，激勵員工參與到國有企業資產管理工作中。其次，管理層參與資產管理監督工作，發揮管理層的領導和主導作用，從而實現對固定資產的優化管理，并督促做好資產利用記錄、采購記錄等，全面提升國有企業資產管理效果。最后，國有企業管理層應當積極設定績效考核機制，通過完善績效考核指標和薪酬待遇制度，為員工參與資產管理提供一定的激勵保障，全面提升國有企業資產管理的效果。管理者在資產管理中起著主導作用，能夠為財務部門開展資產管理工作指明方向，進一步豐富資產管理創新思路，從而滿足國有企業長期穩定發展的需要。
（二）規范處置固定資產
規范處置國有企業資產，降低閑置資產比例，提高資產利用效率，充分發揮財務管理部門的作用，合理控制閑置資產管理成本，有助于提高國有企業的經濟效益水平。做好國有企業固定資產管理制度化建設，在固定資產配置以及固定資產資源利用方面，盡量符合國家低碳環保的政策需要，并積極建立固定資產購置等相關記錄，以提升國有企業固定資產利用率，有效降低固定資產管理不當的損失。因此，國有企業規范處置資產的行為，必然可以有效的遏制固定資產流失，防止國有企業潛在虧損情況的發生，并能夠有效提升國有企業的經營效益。
（三）完善資產績效考核指標
國有企業應當建立健全資產績效考核指標，明確財務人的績效考核方式和方法，激勵財務人員積極主動的參與到國有企業資產管理工作中來，并充分發揮自身在資產管理工作中的優勢，提升國有企業資產管理的效果和效益。在保證國有企業資產管理績效指標公平合理的前提下，進一步拉開不同績效人員的薪酬待遇水平，以達到激勵員工的目的，從而實現國有企業資產管理的效果，豐富資產管理的思路，明確國有企業資產管理的目標。
三、結語
本文研究國有企業資產管理的相關內容，立足于信息社會技術進步和國有企業改革發展的新高度，注重提升國有企業資產管理的效果和投資收益能力，全面推進資產管理制度化發展，有助于提高國有企業的市場競爭力，帶動社會經濟的快速發展，從而為社會資產管理起到示范和榜樣作用。借助于資產管理的制度化發展，進一步控制國有企業內部由于固定資產處置不當造成的虧損，從而達到提升企業經營效益的目的。
（作者單位：射陽縣農業水利投資開發集團有限公司）
企業財務報表范文第2篇
[摘 要]隨著世界融合趨勢的不斷邁進，企業之間的頻繁合作以及與各國間經濟碰撞都對我國企業治理、企業風險管理以及內部控制等多個領域提出了挑戰。這些問題作為企業內部的審計問題，使企業在全球化的語境下面臨著前所未有的關注。企業審計問題直接關系到企業、國家、國際金融秩序的穩定，對其研究的拓展，具有重要的現實意義。鑒于此，筆者從全球化語境和企業審計的概念入手，并在此基礎上進一步分析全球化語境下的我國企業審計的現狀，最終將研究的落腳點定位在全球化語境下企業審計英語范式的具體構建。希望文章的研究可以有效規范審計市場結構及提升企業審計質量，促進我國企業內部審計在全球資本自由流動與配置中找準新定位，全力推進我國企業審計工作再上新臺階。
[關鍵詞]全球化語境；企業審計；英語范式構建
[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.136
1 全球化語境與企業審計概念界定
1.1 全球化語境
隨著20世紀90年代全球經濟的發展，我國的經濟、生活以及文化領域等多個方面，都發生了翻天覆地的變化。很多我國原有的規則與行為規范都產生了潛移默化的變化。此時的各類研究就不能僅僅建立在單一的研究視角，應該將其放置到更為深遠的背景之下進行討論。實際上全球化語境，原本是文學領域的定義，其最早出現在20世紀90年代，伴隨著文學理論的發展而出現。以文學理論的討論為前提，放置到了一個更高的環境，即將其放置到了全球化的語境之中進行討論。
所以本文將研究對象——企業審計，放置到了全球化的語境之下進行討論，主要目的是將其放置到國際的大環境之中，分析我國企業審計的英語范式構建，進一步分析其現狀與構建途徑。
1.2 企業審計
企業審計作為審計領域的一個重要方面，其審計組織與審計人員以及注冊會計師審計都是具有相對的獨立性。我國在企業審計之中，以國際審計準則為標準，注重對于自身準則體系的構建，對于企業的審計質量進行全面控制，對于審計涉及的規范進行約束，同時對于審計的法律責任進行劃分。實際上，企業審計是對于公司內部管理進行的統一的監督。在企業之中，其想要進行有效的內部管理，保障公司增加價值，同時有效提高經營效果與相關效率，就必然要實施統一的獨立個體，實行客觀的自我監督，保持自我控制，以及規范服務咨詢活動，保證經營規范。
2 全球化語境下的企業審計的現狀
目前我國企業的審計是基于我國《審計法》的相關規定以及審計署《關于內部審計工作的規定》。自2000年開始，在注重企業審計的前提下，也開始注重對企業審計人員進行相關要求。我國企業內部審計的流程依據體系由企業審計人員基本審計準則、企業審計準則以及企業內部審計指南三部分構成。其中，企業審計準則是企業審計的總體綱領，也是企業審計的主要依據，同時還是企業制定內部審計指南以及審計人員審計準則的指導。反之，企業審計準則以及企業內部審計指南反作用于審計人員基本審計準則，是企業審計人員進行審計的執行標準。隨著企業審計越來越受到企業重視，企業審計對審計人員的要求也越來越高，不僅要具有強烈責任心，同時也要公平、公正客觀地進行企業審計，完成企業審計的素質。從目前我國企業審計的情況來看，我國企業審計的現狀呈現出以下幾點。
2.1 審計人員過于集中政府部門
目前我國相關企業審計人員多以政府部門以及事業單位為主，企業在審計人員占比方面還相對較小。這主要是由于我國在企業審計過程中堅持以政府為主導。我國的企業審計，是在根據國家發展態勢以及經濟體制條件下，為進一步強化對企業的監督，并且運用行政手段建立一個健全并且具有良好約束作用的機制。我國企業審計同西方國家有著很大差別，西方國家企業審計通常是為了企業的未來發展以及競爭需要。在西方發達國家企業的審計多是由企業內部人員自己擔任，企業內部設有專門的內部審計制度。自1983年以后，我國以法律的形式強化國家部門以及企業的審核規范。目前，我國企業可根據自身實際情況選擇相適應的企業審計制度，但是目前我國大部分企業并沒有建立內部審計制度，企業在進行審計時，幾乎全部企業需要國家的審計部門對企業進行審計，并且大多是在被動的情況下進行，由于企業審計大多由審計機構完成，這就形成了審計人員多集中在政府部門以及事業單位中的現狀。
2.2 企業審計方向及功能單一
從目前我國審計的總體來看，我國審計的類型大多集中在財務導向的內部審計，但是在我國企業的審計中，業務導向的審計要在一定程度上高于財務導向的審計。目前，發達國家的企業審計所涉及的領域非常之大，如對企業未來發展以及經營決策進行審計、對企業的經營效益進行審計、對企業投資行為效益進行審計以及對人力資源管理進行審計等。通過對企業的財務進行科學的、合法的、有效的審查，促進企業的發展。而我國企業審計更多注重在法務方面，更多地體現出一種法律執行，從而通過企業審查的合理性以及科學性為企業監督提供服務。
2003年我國審計署公布的《審計署關于內部審計工作的規定》中，明確提出對企業的經濟活動進行監督，并在2014年《審計署關于內部審計工作的規定》（征求意見稿）中進一步進行明確：“企業審計是對企業進行監督以及評價企業財務收支和經濟活動的合法行為?！蓖ㄟ^這種定義可以清晰地看出企業審計富有一定的政府色彩。而在我國企業內部審計準則中將企業審計定義為：“企業審計是組織內部的一種獨立客觀的監督和評價活動，它通過審查和評價經營活動及內部控制的適當性、合法性和有效性來促進組織目標的實現?！彪m然兩者對企業審計有著不同的界定，并且后者進一步擴寬了企業審計的范圍，但是企業審計依然注重監督功能。在這種條件下，企業相關管理人員往往將企業審計看作是對自身的一種監管，從而將企業審計放置在對立的位置，不重視企業審計在企業發展中的作用，這也是我國企業審計并沒有達到一定高度的原因。
2.3 審計意見被采納較低
在企業的審計成果方面，我國大部分企業同國家政府以及事業單位已經配有的審計人員狀況不同，企業審計成本相對較高。但同樣企業審計在審計過程中的查處損失以及增收等也是對企業工作成果的肯定，而損失與增收在企業發展中有著很大作用。目前在我國企業審計中，通常對于審計部門提出的相關建議，企業的接納與改善相對較少。首先，企業同政府以及其他部門在審計上有著很大差別，企業更加注重通過審計來達到查處損失，以及提升收入等強化企業效益的提升，但是審計過程中，提出的對策被接納程度較低。查處損失以及提升收益更多是將財務導向以及業務導向進行企業審計下的成果。而審計意見通常具有相對較廣的范圍，其中包括如何降低企業的經濟損失以及提升效益等方面，通常企業在審計過程中已經直接產生這類結果，而并非只有通過建議措施進行改善。其次，企業內部審計的地位與政府以及事業單位不同。政府以及事業單位的審計具有一定的官僚色彩，因此相關審計提議通常容易被采納應用，而企業審計只是作為一種職能，企業審計的作用在一定程度上是受企業的結構以及領導的重視影響，從而對審計建議的采納有著直接的影響。
3 全球化語境下企業審計英語范式構建
對于我國的企業內部審計而言，最早是出現在2011年，這標志著我國企業內部審計的形成。在2011年國家要求企業單獨出具內部控制審計報告，與之相比的就是，大部分的企業在這方面并沒有實現國家的標準，就更不要說增長了。在這種背景之下，再加上全球化背景的影響，作為新時代的企業怎樣才能在激烈的市場競爭中，建立自身的審計英語范式，這是企業急需要解決的問題，同時也是企業實現發展與進步大的關鍵。因此，本文著重分析企業構建全球化語境下審計英語范式的具體步驟，對企業的內部審計制度的建立與完善具有重要意義。
3.1 全球化語境下企業審計應出具英語審計報告
我國標準的內部控制審計報告，應該依據美國PCAOB為標準，結合我國現行的審計進行規定，同時采用簡短的審計報告的相關格式，包含以下幾點內容。
第一部分：標題，這一部分大的主要內容就是將審計報告的內容清楚明了地呈現在大家面前，做到精練、標準、明確；第二部分：收件人，這一部分主要是對收件人做確認，也就是將審計報告的歸向進行確認，做到準確無誤；第三部分：引言，這一部分作為審計報告的開頭，是對審計報告的總要概括，同時也提煉了審計報告的相關事宜，也就是對審計報告的主要內容的綜述，要做到簡明扼要；第四部分：企業對內部控制的責任段，這一部分也就是將企業對內部控制的責任進行明確規定，做到細致，條例清晰；第五部分：注冊會計師的責任段；第六部分：內部控制固有局限性的說明段；第七部分：財務報告內部控制審計意見段；第八部分：非財務報告內部控制重大缺陷描述段；第九部分：注冊會計師的簽名和蓋章，對于這一點，不僅使審計報告具備公信力與說服力，同時注冊會計師的簽名與蓋章也起到了公證與證明的作用；第十部分：會計師事務所的名稱、地址及蓋章，這一部分也就是將審計報告的單位、地點進行標示，同時要加蓋各個相關公司的公章，使審計報告具備法律效力，具有合法性，同時也起到約束性；第十一部分：報告日期，這部分也就是將審計報道的時間進行明確。
3.2 全球化語境下企業審計英語審計報告的類型
在全球化的語境之下，企業審計應該進行類型的確立，調查顯示其具有四種類型，即標準無保留、無保留加強調事項段、否定意見、無法表示意見。
第一，依據《企業內部控制基本規范》，我國應該出具標準的審計報告類型應該為標準的無保留意見的審計報告。在公司的重大方面應該進行安全的內部控制，利用審計流程，對于審計過程進行限制。
第二，企業之中的注冊會計師，將企業之中的內部財務報告進行相關條件的審核，同時整合視角的內部控制審計工作。注冊會計師應該在審計工作底稿之中進行清楚的記錄，最終明確記錄其過程與相關的結果。
在審計內部控制之中，進行資料的整合，突出審計之中的重點部分，進行得當的繁簡處理，最終得到明確的結論；對于英語審計報告應該要具備的格式，筆者對其思考如下：首先要具備齊全的模式與要素，在模式規范上，應該做到全面規范；報告中所涉及的標識應該尋求一致性；進一步保持審計報告的清晰度。在此基礎上，才能夠保持審計報告的科學與規范。在全球化的語境下，對于企業審計英語范式的構建，應該對其中的各個要素進行記錄整理，審核結果要素，保持結論的客觀。
3.3 全球化語境下企業審計應依據英語范式程序
針對全球化語境下，應該全面的保持企業審計中的相關程序的科學與客觀，同時也應該注重企業審計報告之中的控制缺陷。筆者將針對性地對于其英語范式程序進行梳理：
第一，英語范式中的溝通相關事項，利用書面的形式與經歷層面以及審計委員會等內容進行識別，明確缺陷控制。在范式的構建之中，內部控制機構與審計委員會認為監督無效的時候，注冊會計師應該利用書面形式，直接與董事會進行有效的溝通，利用溝通完善企業審計控制。溝通應該根據《中國注冊會計師審計準則第1141號——財務報表審計中對舞弊的考慮》《中國注冊會計師審計準則第1142號——財務報表審計中對法律法規的考慮》等文件的規定來執行。
第二，英語范式中要考慮期后事項的影響，應該在審計的基準日及時報告期內控制的相關變化問題，同時針對期后事項注重書面的聲明，并且考慮報告的影響，處理工作的有效進行。實現期后公布的內部審計報告準確與生動，貸款審查報告等工作。
第三，英語范式中要做好記錄審計工作。對于審計工作的要點部分來說：首先應該重視制訂審計計劃；其次注重審計程序的實施；再次保證審計證據的獲??；最后做好審計結論的記錄工作。此外，做好審計工作的底稿保存，做好恰當準確的記錄工作，認定審計報道的各項基礎要素。在審計工作的結尾階段，要充分考慮到管理層聲明書、共同工作等問題的影響，保證復核與整理工作的有效進行。
4 結 論
本文以全球化語境下企業審計英語范式構建為研究對象，從概念界定入手，分別分析了全球化語境、企業審計兩個基本概念；在理論夯實的基礎上，對于全球化語境下的企業審計的現狀進行分析，以全球化語境為背景，筆者分別分析了以下幾點：對我國審計的現狀進行分析，審計人員過于集中于政府部門，企業審計功能單一，審計意見被采納較低；最終將研究的落腳點定位為了全球化語境下企業審計英語范式的構建，研究主要包含以下三個方面：全球化語境下企業審計應出具英語審計報告、全球化語境下企業審計英語審計報告的類型、全球化語境下企業審計應依據英語范式程序。
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企業財務報表范文第3篇
1、2007年與2008年度實際財務報表的對比分析
(1)2008年總體經營情況概述
2008年對于公司經營工作來說是困難的一年，面對行業的不景氣及激烈的市場競爭，公司采取了靈活多樣的經營方式，堅持以承接房建工程為主，多領域開拓市場。通過全面加強運營管理，穩健經營，克服了國內外經濟大幅劇烈波動等不利影響，提升了主營業務發展水平和發展規模，取得了良好的經濟效益，主營業務盈利能力得到進一步提高。2008年公司共承接工程項目42項，合計工程總造價XX元，實現營業收入XX元，營業利潤XX 元，基本上完成了年度目標任務。截止2008年年底，公司總資產XX元，其中流動資產XX元，負債XX元，其中短期負債XX元，全年實現經營現金流XX元。
(2)損益表差異分析(對比報表見附件一)
①2008年實際主營業務收入是231,333,571.01元，比2007年增加了25,332,128.82元，其中：
房建項目工程收入占全年總收入的百分比比07年減少了9.35%， 市政道路項目工程收入占全年總收入的百分比比07年增加了14.11%，
裝修裝飾工程收入占全年總收入的百分比比07年減少了4.97%， 2008年整個房地產行業不景氣，公司房建項目受此影響，開工
不足，故占全年收入的百分比有所下降，但公司在下半年對經營策略進行重大調整，利用政府加大對舊城改造的力度，承接了XX道路綜合整治、XX路地下管網改造等幾項市政工程，不僅全年收入沒減少，反而相應提高毛利潤0.07%。建議公司在以后年度要密切注意政府投資政策，加大承接市政工程的力度，提高市政項目在公司產品結構的百分比。
②2008年實際成本支出占全年總收入的百分比比2007年下降了0.067%，在實際成本支出中：
直接材料占全年總收入的百分比比07年上漲了0.96%，緣由07年年底到08年年初的幾個月，工程用原材料(鋼材、水泥、大沙等)價格出現較大幅度上漲，直接增加了材料采購成本。下一步公司應對工程主要用材水泥、砂石、鋼材等通過正規渠道由公司統一批量購買，降低采購費用。建立一定數量的材料供應商數據庫，針對每個項目用材不同，在采購過程中按市場價格測算在某價格低谷時將價格與供應商鎖定，盡量減少市場價格變動帶來的風險;
2008年直接人工占全年總收入的百分比比07年下降0.78%，主要緣由08年行業不景氣，公司各項目相繼加強了施工現場管理、 加強了定員、定額的管理，提高了勞動效率，降低了直接人工費在成本中的比例。
③2008年實際費用支出占全年總收入的百分比比2007年減少了0.033%，其中：
工資費用支出占全年總收入的百分比比2007年增加了0.015%，
緣由在2008年初，公司為機關全體職工分別增加了工資，以致實際工資比07年增加了154407.22元。建議公司以后要在不增加人工成本的前提下，將有限的工資投入轉化成較大的產出。建立一套靈活的內部分配機制，一要引導職工合理向一線崗位流動;二是用經濟手段調動職工的勞動積極性，對職工按有效勞動分配，工資制度上要取消檔案工資，金額與效益、貢獻掛鉤浮動。工資要向苦、臟、累、險崗位傾斜。
職工教育經費支出占全年總收入的百分比比2007年增加了0.021%，緣由08年公司對一批職工進行了職業技術等級培訓、特種作業人員培訓以及為部分職工參加職業技能鑒定、職業資格認證等付費。市場經濟競爭，很大程度上是人才的競爭，大力發展職工教育是造就公司高素質人才隊伍的重要途徑。因此這部分費用的增加，對公司的發展很有必要。要做的只是對其合理性的審查。
(3)資產負債表差異分析(對比報表見附件二)
①償債能力比率分析：
資產負債率08年比07年提高了1.65%，緣由公司XX項目開工需要，新增抵押貸款200萬元，致使公司資本結構發生較大變化。
速動比率08年比07年提高了0.07，緣由公司08年在項目上盡力減少墊資，并加大力度收回了以前年度的工程墊資2175943元，以上措施使公司貨幣資金較07年年末增加了6037803元。以致本比率從07年的1.8上升到1.87。
②資產管理能力比率分析:
應收賬款周轉天數08年比07年減少6天，緣由公司今年加大工程款催收力度，集中清理了上城公館等幾個項目05年、06年的歷史欠款。
流動資金周轉天數08年比07年增加了21天，緣由08年房建開工項目71.2%為高層建筑，平均工程工期為495天，比07年增加58天，相應墊支工程款平均占用天數增加29.32天，從而導致本年流動資金周轉天數增加。
③獲利能力比率分析:
銷售毛利率分析：該比率08年比07年上升0.07%，緣由公司08年新承接了兩個毛利潤率較高的市區道路改造項目(合同合計金額3526萬元，平均毛利率4.13%)，從而導致公司08年整體毛利率上升。建議公司在以后年度要密切注意政府投資動向，加大市政工程類的投標力度，提高市政項目類在公司產品結構中的地位，從而提高公司整體銷售毛利率。
凈利潤率分析：該比率08年比07年上升0.05%，緣由銷售毛利率08年比07年上升0.07%，利潤總額占銷售收入比上升了0.06%。
總資產報酬率分析：該比率08年比07年上升0.49%，緣由利潤總額占銷售收入比上升了0.06%;08年總資產平均余額比07年減少了3000291.10元。
(4)現金流量表差異分析(對比報表見附件三)
①經營活動產生的現金流量凈額08年度比07年度增加2313628.87 元，從現金流入、流出明細中可以看出，購買商品、接
受勞務支付現金08年比07年減少32814756.11 元，這個減少是損益表中主營業務成本增加了15788722.98 元與資產負債表中應付票據的減少9000000.00元、預付賬款減少20733394.51 元共同造成的。支付給職工以及為職工支付的現金08年比07年增加了7829990.92 元，是由損益表中直接人工與費用中的工資、養老、工傷、醫療保險增加引起的。支付的各項稅費08年比07年增加1257817.63 元，是由應交稅金、主營業務稅金和費用中的稅金的變動所引起的。支付的其他與經營活動相關的現金08年比07年減少267863.72 元，是由損益表中除工資、折舊以外的費用減少引起的。
②投資活動產生的現金流量分析： 購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金08年比07年增加了232812.00元，主要來自資產負債表中固定資產的增加。
③籌資活動產生的現金流量分析：08年籌資活動產生的現金凈流量為323272.20元，比07年增加7311201.79 元。這主要是因為07年公司歸還了5410000.00的借款，而08年公司新增了一筆2000000.00元的貸款。
企業財務報表范文第4篇
一、變現能力比率
1、流動比率=流動資產÷流動負債
2、速動比率=(流動資產-存貨)÷流動負債
3、營運資本=流動資產-流動負債
二、資產管理比率
1、
存貨周轉率(次數)=主營業務成本÷平均存貨
2、
應收賬款周轉率=主營業務收入÷平均應收賬款
3、 營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
三、負債比率
1、
產權比率=負債總額÷股東權益
2、
已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用=EBIT/I
四、盈利能力比率
1、
凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產
五、杜邦財務分析體系所用指標
1、
權益凈利率=資產凈利率×權益乘數=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數
2、
權益乘數=資產總額/股東權益總額=1+(負債總額/股東權益總額)=1/(1-資產負債率)
六、上市公司財務報告分析所用指標
1、
每股收益(EPS)=(EBIT-I)(1-T)/普通股總股數=每股凈資產×凈資產收益率(當年股數沒有發生增減變動時，后者也適用)
2、
市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益
3、
每股股利=股利總額/年末普通股股份總數
4、
股利支付率=股利總額/凈利潤總額=市盈率×股票獲利率(當年股數沒有發生增減變動時，后者也適用)
5、
股票獲利率=普通股每股股利/普通股每股市價
(又叫：當期收益率、本期收益率)
6、
股利保障倍數=每股收益/每股股利
7、
每股凈資產=末股東權益/末普通股數
8、
市凈率=每股市價/每股凈資產
9、
凈資產收益率=凈利潤/年末凈資產
七、現金流量分析指標
(一)現金流量的結構分析
1、
經營活動流量=經營活動流入-經營活動流出
(二)流動性分析(反映償債能力)
1、
現金到期債務比=經營現金流量凈額/本期到期債務
2、
現金流動負債比(重點)=經營現金流量凈額/流動負債(反映短期償債能力)
3、
現金債務總額比(重點)=經營現金流量凈額/債務總額
(三)獲取現金能力分析
1、
銷售現金比率=經營現金流量凈額/銷售額
2、
每股營業現金流量(重點)=經營現金流量凈額/普通股股數
3、
全部資產現金回收率=經營現金流量凈額/全部資產×100%
(四)財務彈性分析
1、
現金滿足投資比率
2、
現金股利保險倍數(重點)=每股經營現金流量凈額/每股現金股利
(五)收益質量分析
2、現金營運指數=經營現金的凈流量/經營現金毛流量 幾個重要的財務指標的關系(1月9日劉正兵課堂小記)
四個常用比率的關系：
資產負債率 = 資產 / 負債
…… ① = 1-② = 1-1/④ 資產權益率 = 所有者權益 / 資產
…… ② = 1-① = 1/④
產權比率 = 負債 / 所有者權益 …… ③ = ④ - 1= ①×④
權益乘數 = 資產 / 所有者權益 …… ④ = 1/② =1+③ =1/(1-①) 三個指標
1、息稅前利潤 = EBIT
2、息前稅后利潤 = EBIT(1-T)
3、息稅后利潤 = 凈利潤
財務分析指標詳解
1、變現能力比率
變現能力是企業產生現金的能力，它取決于可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。
(1)流動比率
公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計
企業設置的標準值：2
意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。
分析提示：低于正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。
(2)速動比率
公式 ：速動比率=(流動資產合計-存貨)/ 流動負債合計
保守速動比率=0.8(貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額)/ 流動負債
企業設置的標準值：1
意義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。
分析提示：低于1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非?？煽?。
變現能力分析總提示：
(1)增加變現能力的因素：可以動用的銀行貸款指標;準備很快變現的長期資產;償債能力的聲譽。
(2)減弱變現能力的因素：未作記錄的或有負債;擔保責任引起的或有負債。
2、資產管理比率
(1)存貨周轉率
公式： 存貨周轉率=產品銷售成本 / [(期初存貨+期末存貨)/2] 企業設置的標準值：3
意義：存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。
分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。
(2)存貨周轉天數
公式： 存貨周轉天數=360/存貨周轉率=[360*(期初存貨+期末存貨)/2]/ 產品銷售成本
企業設置的標準值：120
意義：企業購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。
分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。
(3)應收賬款周轉率
定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。
公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2] 企業設置的標準值：3
意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業;第二，大量使用分期收款結算方式;第三，大量使用現金結算的銷售;第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
(4)應收賬款周轉天數
定義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。
公式：應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率
=(期初應收賬款+期末應收賬款)/2] / 產品銷售收入
企業設置的標準值：100
意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業;第二，大量使用分期收款結算方式;第三，大量使用現金結算的銷售;第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
(5)營業周期
公式：營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
={[(期初存貨+期末存貨)/2]* 360}/產品銷售成本+{[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2]* 360}/產品銷售收入
企業設置的標準值：200
意義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時間。一般情況下，營業周期短，說明資金周轉速度快;營業周期長，說明資金周轉速度慢。
分析提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業周期的長短，不僅體現企業的資產管理水平，還會影響企業的償債能力和盈利能力。
(6)流動資產周轉率
公式：流動資產周轉率=銷售收入/[(期初流動資產+期末流動資產)/2] 企業設置的標準值：1
意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資產，相當于擴大資產的投入，增強企業的盈利能力;而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業的盈利能力。
分析提示： 流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業的盈利能力。
(7)總資產周轉率
公式：總資產周轉率=銷售收入/[(期初資產總額+期末資產總額)/2] 企業設置的標準值：0.8
意義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業可以采用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。
分析提示：總資產周轉指標用于衡量企業運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業的盈利能力。
3、負債比率
負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。
(1)資產負債比率
公式：資產負債率=(負債總額 / 資產總額)*100% 企業設置的標準值：0.7
意義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。
分析提示：負債比率越大，企業面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。 資產負債率在60%—70%，比較合理、穩健;達到85%及以上時，應視為發出預警信號，企業應提起足夠的注意。
(2)產權比率
公式：產權比率=(負債總額 /股東權益)*100% 企業設置的標準值：1.2
意義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業的資本結構是否合理、穩定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。
分析提示：一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業舉債，可以將損失和風險轉移給債權人;在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤;在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。
(3)有形凈值債務率
公式：有形凈值債務率=[負債總額/(股東權益-無形資產凈值)]*100% 企業設置的標準值：1.5
意義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。
分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業有良好的償債能力，舉債規模正常。
(4)已獲利息倍數
公式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用
=(利潤總額+財務費用)/(財務費用中的利息支出+資本化利息)
通常也可用近似公式:
已獲利息倍數=(利潤總額+財務費用)/ 財務費用
企業設置的標準值：2.5
意義：企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量企業償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。只要已獲利息倍數足夠大，企業就有充足的能力償付利息。
分析提示：企業要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業的債務利息壓力越小。
4、盈利能力比率
盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。
(1) 銷售凈利率
公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100% 企業設置的標準值：0.1
意義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。
分析提示：企業在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。
(2)銷售毛利率
公式：銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/ 銷售收入]*100% 企業設置的標準值：0.15
意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。
分析提示：銷售毛利率是企業是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率，據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情況作出判斷。
(3)資產凈利率(總資產報酬率)
公式：資產凈利率=凈利潤/ [(期初資產總額+期末資產總額)/2]*100% 企業設置的標準值：根據實際情況而定
意義：把企業一定期間的凈利潤與企業的資產相比較，表明企業資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。
分析提示：資產凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有：產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金占用量的大小?？梢越Y合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。
(4)凈資產收益率(權益報酬率)
公式：凈資產收益率=凈利潤/ [(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)/2]*100% 企業設置的標準值：0.08
意義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。
分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該指標時，還應結合對“應收賬款”、“其他應收款” 、“ 待攤費用”進行分析。
5、現金流量分析
現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業現金流量的實際情況;第二，有助于評價本期收益質量，第三，有助于評價企業的財務彈性，第四，有助于評價企業的流動性;第五，用于預測企業未來的現金流量。
流動性分析
流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。
(1) 現金到期債務比
公式：現金到期債務比=經營活動現金凈流量 / 本期到期的債務
本期到期債務=一年內到期的長期負債+應付票據
企業設置的標準值：1.5
意義：以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現企業的償還到期債務的能力。
分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
(2)現金流動負債比
公式：現金流動負債比=年經營活動現金凈流量 / 期末流動負債
企業設置的標準值：0.5
意義：反映經營活動產生的現金對流動負債的保障程度。
分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
(3)現金債務總額比
公式：現金流動負債比=經營活動現金凈流量/ 期末負債總額
企業設置的標準值：0.25
意義：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
分析提示：計算結果要與過去比較，與同業比較才能確定高與低。這個比率越高，企業承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業的最大付息能力。
獲取現金的能力
(1) 銷售現金比率
公式：銷售現金比率=經營活動現金凈流量 / 銷售額
企業設置的標準值：0.2
意義：反映每元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。
分析提示：計算結果要與過去比，與同業比才能確定高與低。這個比率越高，企業的收入質量越好，資金利用效果越好。
(2)每股營業現金流量
公式：每股營業現金流量=經營活動現金凈流量 / 普通股股數
普通股股數由企業根據實際股數填列。
企業設置的標準值：根據實際情況而定
意義：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好。
分析提示：該指標反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。
(3)全部資產現金回收率
公式：全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量 / 期末資產總額
企業設置的標準值：0.06
意義：說明企業資產產生現金的能力，其值越大越好。
分析提示：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現了企業資產回收的含義?；厥掌谠蕉?，說明資產獲現能力越強。
財務彈性分析
(1) 現金滿足投資比率
公式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。
企業設置的標準值：0.8
取數方法：近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和;同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數;
資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數;
存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加;現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。如果實行新的企業會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去附表中財務費用。
意義：說明企業經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發放現金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。
分析提示：達到1，說明企業可以用經營獲取的現金滿足企業擴充所需資金;若小于1，則說明企業部分資金要靠外部融資來補充。
(2)現金股利保障倍數
公式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量 / 每股現金股利
=經營活動現金凈流量 / 現金股利
企業設置的標準值：2
意義：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。
分析提示：分析結果可以與同業比較，與企業過去比較。
(3)營運指數
公式：營運指數=經營活動現金凈流量 / 經營應得現金
其中：經營所得現金=經營活動凈收益+ 非付現費用
=凈利潤營業外收入 + 營業外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷
企業設置的標準值：0.9
意義：分析會計收益和現金凈流量的比例關系，評價收益質量。
分析提示：接近1，說明企業可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當，收益質量高;若小于1，則說明企業的收益質量不夠好。
一、財務效益狀況分析
1、凈資產收益率, 計算公式: 凈利潤/平均凈資產
2、總資產報酬率, 計算公式: 利潤總額+利息支出/平均資產總額
3、資本保值增值率, 計算公式: 扣除客觀因素后的年末所有者權益/年初所有者權益
4、營業利潤率, 計算公式: 營業利潤/營業收入凈額
5、成本費用利潤率, 計算公式: 利潤總額/成本費用總額
二、資產營運狀況分析
1、總資產周轉率, 計算公式: 營業收入凈額/平均資產總額
2、流動資產周轉率， 計算公式：營業收入凈額/平均流動資產總額
3、存貨周轉率， 計算公式：銷售成本/平均存貨
4、應收賬款周轉率， 計算公式： 營業收入凈額/平均應收賬款余額
三、償債能力狀況分析
1、流動比率，計算公式：流動資產/流動負債
2、速動比率，計算公式：流動資產-存貨/流動負債
3、現金流動負債比率，計算公式： 本期現金凈流入/流動負債
4、資產負債率，計算公式：負債總額/資產總額
5、長期資產適合率，計算公式：所有者權益+長期負債/固定資產+長期投資
四、發展能力狀況分析
1、營業增長率，計算公式：本期營業增長額/上年同期營業收入總額
2、資本積累率，計算公式：本期所有者權益增長額/年初所有都權益
3、總資產增長率，計算公式：本期總資產增長額/年初資產總額
企業財務報表范文第5篇
第六章 企業營運能力分析
一、流動資產周轉情況分析指標
(一)應收賬款周轉情況分析
1、應收賬款周轉率(次數)=賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額 其中：賒銷收入凈額=銷售收入-現銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣
注意：通常用“主營業務收入凈額”代替“賒銷收入凈額” 應收賬款平均余額=(期初應收賬款+期末應收賬款)÷2
2、應收賬款周轉天數(又稱應收賬款平均收現期) =360÷應收賬款周轉率(次數)
=(應收賬平均余額×360)÷賒銷收入凈額 或=(應收賬平均余額×360)÷主營業務收入凈額
(二)存貨周轉情況分析
1、存貨周轉率(次數)=主營業務成本÷存貨平均余額 其中：存貨平均余額=(期初存貨+期末存貨)÷2
2、存貨周轉天數=360÷存貨周轉率(次數)
=(存貨平均余額×360)÷主營業務成本
(三)流動資產周轉情況綜合分析
1、營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
2、現金周期=營業周期-應付賬款周轉天數
=應收賬款周轉天數+存貨周轉天數-應付賬款周轉天數 其中：應付賬款周轉率=賒購凈額÷應付賬款平均余額
應付賬款周轉天數=360÷應付賬款周轉率=應付賬款平均余額×360÷賒購凈額
賒購凈額是指一定期間企業的向外賒購凈額，該數據往往也很難通過公開信息披露資料獲得，只能以本期存貨增加凈額來替代。本期存貨增加凈額=銷貨成本+期末存貨-期初存貨
3、營運資本周轉率=銷售凈額÷平均營運資本
4、流動資產周轉率=主營業務收入÷流動資產平均余額 流動資產周轉天數=流動資產平均余額×360÷主營業務收入
二、固定資產周轉情況分析 第五章 償債能力分析
一、短期償債能力指標的計算公式
1、營運資本=流動資產-流動負債
2、流動比率=流動資產÷流動負債=1+營運資本÷流動負債=1÷(1-營運資本÷流動資產)
3、速動比率=速動資產÷流動負債
其中：速動資產=貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款+其他應收款+應收補貼款
速動資產=流動資產-預付賬款-存貨-待攤費用
4、現金比率=(貨幣資金+短期有價證券)÷流動負債×100%其中：有價證券一般為短期投資和短期應收票據。
二、長期償債能力指標的計算公式
(一)長期償債能力靜態指標
1、資產負債率(又稱負債比率)=負債總額÷資產總額×100%
2、股權比率=所有者權益總額÷全部資產總額×100%= 1-資產負債率 資產負債率+股權比率=1
3、產權比率=負債總額÷所有者權益總額=資產負債率÷(1-資產負債率)注意變形公式：產權比率=資產負債率÷股權比率=1÷股權比率-1
4、權益乘數=資產總額÷所有者權益總額 注意變形公式：權益乘數=1÷股權比率=1+產權比率=1÷(1-資產負債率)
5、有形資產債務比率=負債總額÷(資產總額-無形資產)×100% 有形凈值債務比率=負債總額÷(所有者權益總額-無形資產)×100%
(二)長期償債能力動態指標
1、利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用×100% =(稅前利潤+利息費用)÷利息費用×100% =(凈利潤+所得稅+利息費用)÷利息費用×100% 稅前利潤即利潤總額
2、現金流量利息保障倍數=息稅前經營活動現金流量÷現金利息支出 =(經營活動現金凈流量+現金所得稅支出+現金利息支出)÷現
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1、固定資產周轉率(次數)=主營業務收入÷固定資產平均凈值 其中：固定資產平均凈值=(期初固定資產凈值+期末固定資產凈值)÷2注意：固定資產余額指的是固定資產凈值，即固定資產原價扣減累計折舊后的金額
2、固定資產周轉天數=360÷固定資產周轉率(次數) =固定資產平均余額×360÷主營業務收入
三、總資產營運能力分析(P191)
1總資產周轉率(次數)=主營業務收入÷平均資產總額 其中：平均資產總額=(期初資產總額+期末資產總額)÷2
總資產收益率的分解公式：
總資產收益率=銷售凈利率×總資產周轉率
2、凈資產收益率：
(1)全面攤薄凈資產收益率=凈利潤/期末凈資產×100% 加權平均凈資產收益率=凈利潤÷凈資產平均額 其中：凈資產平均額=(期初凈資產+期末凈資產) ÷2 凈資產收益率可分解為：
凈資產收益率=總資產收益率×平均總資產/平均凈資產
=總資產收益率×權益乘數
=銷售利潤率×總資產周轉率×權益乘數
總資產周轉率==流動資產周轉率×流動資產占總資產平均比重
3、 長期資金收益率=息稅前利潤/平均長期資金×100% 其中：平均長期資金=[(期初長期負債+期初股東權益)+(期總資產周轉率==固定資產周轉率×固定資產占總資產平均比重
2、總資產周轉天數=360÷總資產周轉率(次數) =總資產平均余額×360÷主營業務收入
如果不考慮其他的資產 總資產周轉天數
末長期負債+期末股東權益)]/2息稅前利潤=利潤總額+財務費用
4、其他比率：
(1)資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權益÷期初所有者權益
(2)資產現金流量收益率=經營活動產生的現金流量÷資產平均總額
(3)流動資產收益率=凈利潤÷流動資產平均額=銷售凈利率×流動資產周轉率
(4)固定資產收益率=凈利潤÷固定資產平均額=銷售凈利率×固定資產周轉率
=流動資產周轉天數+固定資產周轉天數 第七章 盈利能力分析
一、與投資有關的盈利能力分析(P198)
1、總資產收益率=凈利潤÷總資產平均額×100% 其中：總資產平均額=(期初總資產+期末總資產)÷2 總資產收益率的其他表現形式：
(1)總資產收益率=(凈利潤+所得稅)÷總資產平均額×100% (2)總資產收益率=(凈利潤+利息)÷總資產平均額×100%
二、與銷售有關的盈利能力分析(P214)
1、銷售毛利率=(銷售收入凈額-銷售成本)÷銷售收入凈額=1-銷售成本率
2、銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入
三、與股本有關的盈利能力分析(P219) (一)每股收益
1、基本每股收益(P219) 每股收益=凈利潤÷發行在外普通股的加權平均數
其中：發行在外普通股的加權平均數=期初發行在外普通股股數+
當期新發行普通股股數×已發行時間÷報告期時間-當期回購普通(3)總資產收益率=(凈利潤+利息+所得稅)÷總資產平均額×100%
第 2 頁 共 3 頁 股股數×已回購時間÷報告期時間
2、稀釋每股收益
(二)每股現金流量(P223)
每股現金流量=經營活動現金凈流量÷發行在外的普通股平均股數
(三)每股股利=現金股利總額÷發行在外的普通股股數
(四)市盈率=每股市價÷每股收益
(五)股利支付率=每股股利÷每股收益
(六)股利收益率=每股股利÷每股股價 股利發放率=市盈率×股利收益率 第八章 企業發展能力分析
企業發展能力財務比率分析(P241)
(一)營業發展能力分析
1、銷售增長指標
(1)銷售增長率=本年銷售(營業)增長額÷上年銷售(營業)額(2)三年銷售(營業)平均增長率
資本積累率=本年所有者權益增長額÷年初所有者權益
2、股利增長率
股票價值=下一年的預期股利÷(投資者要求的股權資本收益率-股利增長率)
股利增長率=本年每股股利增長額÷上年每股股利
杜邦財務分析的核心指標是權益收益率，也就是凈資產收益率。 權益凈利率=凈利潤÷所有者權益
=(凈利潤÷資產總額)×(資產總額÷所有者權益) =資產凈利率×權益乘數 其中：資產凈利率=凈利潤÷資產總額
=(凈利潤÷銷售收入)×(銷售收入÷資產總額) =銷售凈利潤×資產周轉率
所以，權益凈利率=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數
2、資產增長指標 (1)資產規模增長指標
總資產增長率=本年總資產增長額÷年初資產總額 三年總資產平均增長率
流動資產增長率=本年流動資產增長額÷年初流動資產額 固定資產增長率=本年固定資產增長額÷年初固定資產額 無形資產增長率=本年無形資產增長額÷年初無形資產額 (2)資產成新率
固定資產成新率=平均固定資產凈值÷平均固定資產原值
(二)企業財務發展能力分析
1、資本擴張指標