第一篇：p2p網貸風控之真問題
第三方或可解決P2P網貸風控問題
2014年4月號稱國內最大P2P網貸企業宜信被媒體報道存在8億壞賬以來，P2P網貸平臺的風險問題就進入了大家的視野。據國內網貸第三方平臺搜貸360了解，在過去幾年里，P2P網貸平臺的興起對發展民間金融及解決小微企業融資需求有非常重要的正面意義，但其潛在風險控制問題也不可小覷。
P2P網貸平臺是一個舶來品，但在美國并未出現如此大規模的壞賬現象，其重要原因是美國有著更完善的征信體系(以Experian, Equifax, Trans Union為主的3大信用局會輸出各自的信用分數，分數包括:付款記錄,借款情況,信用歷史的長短,新賬戶狀況和已使用的信用產品)。網貸平臺的貸方可以通過征信系統獲取借方的具體信用信息，預估違約風險，然后根據自身風險偏好決定是否達成借貸關系。在此過程中，網貸平臺無需參與任何風險評估的環節，第三方性質非常明晰，由其自身運作帶來的潛在風險也因此大大降低。
反觀國內，目前最主要的征信體系是中國人民銀行征信中心建立的央行征信體系，自2006年成立至今已覆蓋全國31個省和5個計劃單列市。然而，使用網貸平臺的投資者并無法使用該征信系統，他們能參考的只有借方通過網絡借貸平臺自己提供的信息，虛假信息的可能性非常高，違約風險很難被合理預估。
縱然如此，讓網貸平臺接入央行的征信系統也是有困難的。P2P網貸平臺進入門檻低，相關監管框架未成熟，各網貸平臺接入技術掌控水平各異，仍無統一管理標準，倉促地讓網貸平臺接入央行征信體系將對個人信息隱私安全造成極大的威脅。
解決該問題還需另尋他法，解決P2P網貸平臺的風控問題，關鍵還在于如何盡快建立并完善第三方信用機構，讓其征信系統與P2P網貸平臺對接，為使用者提供可靠的信用信息服務。
實際上，中國征信體系建設正面臨著巨大的機遇。隨著互聯網金融的飛速發展，互聯網各類移動終端軟件本身就可以為個人征信體系提供大量有用的數據信息。在2014年全球移動金融論壇上，人人貸創始合伙人楊一夫便提到，我們可以利用互聯網數據(通過移動終端APP收集)，進行各類金融產品的風險評估和風險定價。我們的各類生活習慣、健康狀況、風險偏好，都可以通過我們直接使用的各類終端準確收集。由此看來，發展第三方個人征信體系既有來自各類借貸平臺的龐大需求，亦有互聯網金融發展帶來的大數據支持。
中國能否把握機遇填補空白，直接關系著P2P網貸平臺風控問題的解決，亦緊密聯系著此類民間金融的進一步創新與發展。建立信用體制懲治欺詐獎勵誠信，支付寶與平安保險的合作與極速賠償機制解決了風險難題，百度建立P2P黑白榜單與搜貸360、網貸之家等網貸第三方平臺為P2P公司建立信用等級的努力，都是金融亟需要做的事，如果推廣開來，欺詐者將無所遁形。
第二篇：P2P網貸的風控手段
手段一：設立風險保證金。
目前很多平臺均設立了風險保證金，比例一般為貸款金額的1%，一旦投資人無法收回投資，由風險保證金提供先行賠付。這一制度看上去有點類似銀行，按貸款余額的1%計提風險準備金。但是，這個1%真的與銀行一樣嗎?
我們先普及一個常識，專業人士可以選擇跳過。
1、截至2014年6月末，全國商業銀行不良貸款率1.08%，上半年16家上市銀行不良貸款余額超過5581億元，其中中小企業貸款不良率大部分介于2-3%之間(不含上半年核銷的709.93億元不良貸款)。P2P投放的貸款由于利率水平遠遠高于金融機構，其客戶質量及保證措施不大可能優于金融機構，P2P如何能夠用1%的準備金來覆蓋?
2、2014年上半年，中國16家上市銀行撥備覆蓋率為251%，環比下降13%。撥備覆蓋率(也稱為“撥備充足率”)是實際上銀行貸款可能發生的呆、壞賬準備金的使用比率。不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標。
撥備覆蓋率=(一般準備+專項準備+特種準備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)×100%。舉例來講，某銀行貸款余額100億，其中正常類90億，關注類2億，次級類5億，可疑類2億，損失類1億，則其不良貸款率為(5+2+1)/100=8%。
假設不計提特種準備，按照現行規定，首先計提貸款一般損失準備金=100*1%=1億，然后按比例計提專項貸款損失準備：2*2%+5*25%+2*50%+1*100%=3.29億。加上一般準備，準備金總額應當達到4.29億元。
目前，對于一些銀行，中國銀監會要求撥備覆蓋率達到150%，是比撥備充足(100%)更審慎的要求。這些撥備資金來源均是銀行的稅前或稅后利潤。
以上說明，P2P的1%計提不同于金融機構的1%，金融機構是用自身利潤來計提的，而P2P大都是將1%成本加到借款人或出借人身上的，這勢必帶來了更高的融資成本，從本質上加大了貸款的風險。金融機構是多重撥備，且遠遠超過貸款余額的1%，而P2P的準備金如何持續與積累?另外P2P宣稱的準備金是否真實到位?有無挪用?如何監管?
手段二：小額分散，將一筆資金分散到若干個借款標的。
眾多P2P平臺將小額分散作為降低風險的主要手段之一。實際上，此種分散在降低單一客戶的本金風險的同時，也降低了客戶的收益率。這種信貸投放越分散，單一客戶承擔的風險越接近行業平均不良率。
就如一個賭徒，將100美金的注分成1注下還是100注下，帶來的結果是1注有可能全贏、全輸，100注各有輸贏，后者在分散風險的同時，也失去了單注全贏的可能，越分散下注，其賠率越接近賭博項目的平均賠率，眾所周知，賭場贏的就是那個1%的賠率，也就是說，如果一個賭客將自已的籌碼無限分散，那得到的結果肯定必輸無疑。
P2P與之不一樣的地方是，不存在賭場必勝的1%。但最終投資者通過此種方式實現的收益，只能是行業平均毛收益率減去行業平均損失率的最后差額。這種方法在分散單一投資人風險的同時，也分散了單一投資人的收益，此差額有可能高于銀行存款利率，也可能低于銀行存款利率，當平臺平均不良率超過一定比例的情況下，投資人扣除承擔的平均風險損失，綜合回報率甚至有可能低于存款利率。
上述通過小額分散來解決風險的做法，其實本身并不是風散了投資風險的絕對值，而是將損失平攤到每一個投資人身上，它僅僅能減少一個投資人血本無歸的機會以及延伸帶來的對P2P平臺的壓力，在宏觀層面上并沒有改變風險本身。
另外，上述的P2P行業平均損失率還不僅僅是貸款不良率造成的損失，還有平臺操作與道德風險產生的損失，這一點，P2P與當前銀行業金融機構是不可比的。一些國資或銀行背景的P2P當屬另類，但是這類平臺的投資回報率也比一般P2P平臺要低的多，這其中應理解為官方背書的成本吧。
手段三：由擔保公司、小額貸款公司等第三方提供擔保，由擔保公司及小貸公司承擔盡職調查成本及代償風險。
大家看一組數據，基本可以判別這種方式的可靠程度了。截止2013年末，全國融資擔保公司法人機構總計8185家。銀行業金融機構融資性擔保不良貸款余額348億，比年初增加160億元，增長84.5%。融資性擔保貸款不良率為2.24%，比年初增加0.95個百分點(中國擔保協會統計數據)。
事實上，由于協會統計數據均來自各家擔保公司自報，其真實度無可考量，至于消失與死亡的擔保公司也就更不在其中了。據筆者了解的情況，真正的擔保貸款不良率基本不可能低于10%，這還不包括這些融資擔保公司銀行合作外的擔保及違規集資的數據?？纯慈珖鴵Ｐ袠I在2013至2014出現的大洗牌現象就應該有更直接的理解。
今年以來，四川省有12家擔保公司因不合格被注銷，23家公司需整改;廣東已有30多家擔保公司退出了融資性擔保市場;此外，浙江、江蘇、河南、湖北等地也出現了類似情況，大部分擔保公司或被移交，或重組，或變更，或注銷，擔保業倒閉潮已呈現全國蔓延之勢。
據不完全統計，2014年通過主管部門年檢的擔保公司約為2013年末的半數，目前仍能夠正常開展融資擔保業務的公司不超過總數的20%。
另外，相當一部分P2P平臺合作的擔保公司根本沒有主管部門授予的融資擔保資質，僅是名稱上有個擔保字樣而已，或者直接就是P2P平臺關聯人成立的皮包公司。
至于全國小額貸款公司，因沒有統一的不良貸款數據來源，只能根據多方情況進行概括。筆者由于是行業中人，接觸到全國眾多省份的監管機構及小貸同行，因此對全國情況相對了解。全國的小貸公司良莠不齊，差距極大，如果希望得出一個統一的數據基本不可能，但據筆者接觸到的全國十余個小貸行業發展較好的省份情況反映，當前小貸公司的貸款平均不良率也不可能低于10%。
綜合上述情況，如果僅僅是依靠擔保公司、小貸公司來鑒別項目并提供保證，其可靠度可想而知。
手段四：由P2P平臺運營方提供代償保證。
這一點更不靠譜。試看當下P2P平臺，除幾家銀行國資系及拿了VC、PE錢的公司實收資本略大一點外，又有幾家公司資本金經得住賠付?絕大部分P2P平臺實收資本與P2P貸款余額比例低于1%，有的甚至早已虧損為負數，根本無法承擔代償責任。高收益對應高風險，如果說三兩家平臺依靠資源、技術或運氣可能會成為另類的風險控制佼佼者還有可能，那么整個行業是無法打破這個規律的。 紅嶺創投，一個項目損失一個億，而它的注冊資金只有5000萬元，加上利潤、資本公積金也就9000萬元，它也就只能拿“瘋投”的錢賠了。類似的情況比比皆是，如何相信P2P公司能夠代償?
手段五：由房產提供抵押，所有借款人必須提供房產抵押。
應該說，想出這個方法的人肯定是信貸的外行。如果風控就依靠簡單的房產抵押能解決的話，那銀行完全可以坐在房產登記處放貸款就行了。應該來說，這個措施騙騙老百姓及不懂金融的投資人是非常有效的，在這個房價上天的時代，房子被老百姓當成了一生最大的追求與可靠的依賴，聽說有房產抵押，就認為是零風險。不僅是老百姓了，連郞咸平教授在電視上也大為贊賞P2P的房產抵押零風險。
事實上，真正有過信貸工作經驗的人都懂得，把房產抵押當作信貸的唯一選擇，結果是反而將貸款客戶質量向下擠壓了一大步，加大了信貸風險。銀行做房地產抵押貸款相對可靠，因為它利率低，可以優選客戶，擁有房產的優質客戶除了銀行，也沒有其它的選擇。
而P2P做房地產抵押貸款，那么高的利率首先就將優質客戶全部排除在外，剩下的大都是風險客戶，等于撿了一地垃圾。眾所周知，當下銀行對房產抵押貸款的認可度極高，如果一個企業或一個自然人拿房產去銀行抵押都拿不到貸款的話，那最大的可能就是借款人的各種風險因素導致的拒貸。這其中包括借款人沒有可靠的還款來源、借款人用途有風險或抵押房產存在糾紛等。
千萬不要相信那些銀行不做小額貸款、銀行官僚、銀行不專業等妄言，在當下金融機構比廁所還多的年代，在歷年信貸膨脹，連應收款帳、倉單質押、類信用保理、無抵押信用貸款、信用卡透支消費都大規模推廣的今天，相對安全的房產抵押項目如果不是借款人存在較大的風險，基本上跑一兩家銀行完全可以借得到貸款。
可以想象一個思想健全、經營良好的人會放棄銀行的8%左右的利率，而去選擇18%左右成本的P2P資金嗎?愿意拿房產抵押到網上融入資金的個人與企業，有點類似劣幣驅逐良幣的過程，其貸款逾期的比例遠遠超過一般人的想象?，F實的數據更能證明這個問題，目前金融機構、擔保公司、小貸公司出現不良貸款最多的，恰恰是房產抵押類貸款，它容易讓人放松對借款人風險審核的警惕性。 另外，投資人的一個認識誤區是，大家普遍認為，一旦借款人貸款逾期，就可以獲得他的房子或將其變現，是零風險的，這種誤解在民間信貸機構從業人員中也普遍存在。事實上，在中國當前的司法環境下，一個違約的房產抵押貸款，從起訴到能拿到房產變現的過程，一般沒有一至兩年是不可能完成的，而且其中產生的訴訟費、律師費、執行費、拍賣費眾多，最大的減值還是國家計征的各項稅費(司法處置房地產視同房地產銷售，稅費按二手房買賣交易計征)是優先扣除的。
我們簡單列舉一下處置成本，因部分費率為區別征收且全國還存在一些地區差別，我們只能按50-100萬元的案值平均計算一個大概成本(以江蘇某地為例)。
司法方面：訴訟費約占1%(階梯計算)、保全費每件5000元、執行費約1%(階梯計算)、拍賣費約5%以下、評估費約2.5‰(階梯計算);
稅收方面：企業銷售住宅與非住宅，需要承擔印花稅萬分之
五、營業稅及附加5.6%、土地增值稅約5%(差別征收)、企業所得稅25%;個人銷售非住宅的，除個人所得稅為20%外，其它與企業銷售一致。個人銷售住宅的稅費約6.6%(差別征收)。不良貸款抵押的房產如果不能直接到購買人的名下，為了保全資產防范出現其它風險，一般抵押權會先將房產落戶在自已名下，再行處置變現時，又是一輪稅收。
綜上所述，司法處置抵押的房地產的，總費用約占全部拍賣所得的20%-43%之間，再計算兩年的資金成本，其損失可謂極大。這還是能夠拿到資產順利拍賣的。在現實生活中，還有大約30-40%的抵押貸款訴訟最終因各種原因(如先刑后民、抵押不過租賃、產權糾紛、弱勢群體居住、維穩等)最后無法執行。大家可以看到，僅僅依靠房地產抵押就視為零風險的想法是多么可笑。
另外，P2P借貸與一般面對面的借款還不一樣，它面臨著多個投資人對一個借款人、跨區域、訴訟主體不清晰、中間環節過多、P2P平臺倒閉無法舉證及執行、訴訟成本過高等諸多難點，遠非投資人想的那么簡單。
手段六：建立風險控制模型，以大數據及網上供應鏈信息為支撐，來分析借款人信用、控制信貸風險。
現在P2P的大數據分析支持者可能能舉的例子就是阿里金融和好貸云風控。
在這里我不想再談阿里的特殊生態圈及不可復制性(江南兄《風吹江南之互聯網金融》已談了很多)，事實上阿里系的支付寶系統提供的商家應收款變相質押是其風控的核心關鍵，同時，阿里小貸的線上、線下風控調查手段，與傳統銀行的小微企業風控調查手段相比大同小異，依靠大數據建立的風控模型在此其中真正發揮的作用遠沒有宣傳的那么高大上。
手段七：銀行或國家信用支撐。
這個應該是當前最可靠的P2P投資人風險保證措施了。據不完全統計，由銀行發起或有銀行背景的P2P平臺，全國已經不止八家，雖然管理架構、業務形式均有一些區別，一些平臺在法律上講與母體沒有直接關系，也是獨立運行的，但事實上仍是用其銀行及國家信用做了隱形背書。因為在當前這種政治格局與金融體制下，母體公司肯定會保障平臺安全，出現兌付風險及倒閉風險的可能性基本為零。
在我看來，這些機構中的絕大部分，做P2P平臺其象征及嘗試的意義遠遠大于給這些機構帶來的商業利益，即使這些平臺能夠安全運行，但并不能彌補當下P2P金融商業模式的缺陷，國家信用背書本身的成本一定要計算在商業模式之中的，零成本的無償背書及輸送信貸項目違背了市場公平原則，其風險成本肯定要由母體機構承擔。
銀行系P2P無非是一個變相抬高存款利率、信貸資產出表的玩法，在信貸項目風險控制手段嚴重依賴銀行本身的情況下，其創新意義被極大的弱化。通過網上吸收8%以上成本的存款(實質上可以這么理解)，用國有信用、壟斷金融信用來背書，承擔事實上的資金安全保證，再用自已線下的信貸客戶來承擔這么高額成本的資金，何利可圖?
對于當下的銀行業金融機構而言，P2P如果不能高效率提供給他安全、穩定的信貸客戶來源，又不能承擔風控成本，僅是能高息吸收存款，根本沒有太多意義，當然金融機構對不能預測的互聯網金融未來的期盼并不在我們討論之中，沒有人知道未來是什么，現在的投入是否值得。當下金融機構的流動性并不缺乏(從同業間資金拆借利率越來越低可見一斑)，缺乏的不是高息存款，而是更低利率的存款及更安全的信貸客戶。
P2P無法提供大中型信貸客戶，只能提供雜亂無章、信息復雜、鑒別困難、風險較大的小微企業備選客群，銀行還要使用線下的風控體系及客戶資源來消化線上的高息資金，實在不夠經濟。對銀行而言，如果吸收低息存款、收集安全信貸客戶這兩個最直接的需求均無法滿足，銀行系P2P只能說是一種對美好未來的嘗試。 當然，P2P行業里也不乏一些優秀平臺。
手段八：傳統的類銀行盡職調查，或使用各種專業風控手段(包括間接利用擔保公司、小貸公司，自建團隊等)從線下解決風控問題。
從風控角度講，現在眾多P2P平臺也在仿效傳統銀行對中小企業、自然人借款各種風險甄別手段，包括大量線下的調查工作。部分平臺的風控技術及內部控制水平還優于一些區域小銀行，相比而言還比較可靠。
但是一個問題也就出現了，那就是風控成本應如何控制?誰來承擔?信貸作為一個簡單的盈利模式，貸款利率-資金成本-運營成本-風控成本(含不良撥備及損失)=信貸利潤，這一公式非常直觀。
P2P平臺與傳統金融機構相比，由于規模及初創的原因，如果要達到或接近一般銀行的風控水平，其平均每百萬元的信貸投放管理成本(含風險識別成本、IT技術支撐及人力資源成本)是肯定要高于當下大部份銀行的。
按照一般市場法則，高利率對應高風險(那些認為小微、小額、分散就能做到高利率低風險的幻想者肯定是忽視了這種模式帶來的極高的管理成本和風險成本)，那么我們大概可以將貸款利率與風控成本的差值定為一個相對恒定值，剩下來只要對比P2P與傳統金融機構在資金成本、運營成本上的優劣就行。
理論上P2P的優勢在于脫媒及互聯網效率與成本的優勢，但運用線下及傳統的風控手段，就完全把自已的優勢變為了劣勢。我不反對線下調查，甚至極其強調線下調查的重要性，但是P2P在此情況下如何盈利與發展?(如果說P2P平臺只需要圈定用戶及交易量，然后大把地圈風投的錢也算盈利的話，可以不考慮這個問題)。
P2P如果要發展，必須從資金成本、運營成本、風控成本方面努力挖掘，從產品設計、差異化經營創新上入手，真正找到與傳統銀行的競爭優勢，P2P這一商業模式不是萬能的，誰都能效仿，要想從傳統銀行信貸市場上分一杯羹，談何容易?至于顛覆，還是好好想想，找到自已的核心競爭力再說。
除去銀行國資系P2P及極個別優質平臺,絕大多數P2P平臺的風險控制手段，要么是建立不嚴謹的信貸產品設計之上，根本經不住推敲;要么還是走的銀行老路，甚至依靠不確定的第三方承擔風險控制成本，其中介入的擔保機構及風控成本的疊加，與金融機構這個所謂的應該被革命的對象成本無異，甚至有過之而無不及。 P2P平臺所謂的脫媒不但沒有脫掉，反而增加了更多參與方，導致交易成本更高、操作風險加大，無形中拉低了它的市場價值。P2P集聚的高成本資金又如何能夠找到足夠多的安全邊際內的信貸產品去消化?無論從風險準備金制度、人才儲備、風控制度設計，還是在盡職調查、貸后管理、不良清收方式等各個方面，P2P機構都沒有表現出互聯網應該有的特性來。
當下的互聯網P2P金融更多只是吸收資金和發放貸款的工具，本質還是資金來源營銷手段層面的創新，風控的創新根本無從談起。如果P2P互聯網金融不能在風控層面、優質客戶營銷方面進行革新，其風控手段及優質借款人的來源必須嚴重依賴線下，那么P2P互聯網金融的本質還是線下金融的線上化,與傳統銀行類金融機構多少年的線下積淀相比，想造反成功的可能只能呵呵了。
我不是互聯網金融的反對者，我只是希望P2P平臺的的擁躉、創辦者、投資人更冷靜地去思考，做一些真正意義上的金融創新，特別是產品設計及風險控制手段的創新，讓P2P金融走得更好、走得更遠，而不是整天召開互聯網金融大會用普惠、道德、說叫的語言呼悠政府及投資人。
現在大部分P2P平臺的招數基本是花架子，根本沒有什么實質的突破，更談不上顛覆傳統的銀行，這些平臺只是用擦邊球的方式部分突破了金融的嚴格監管、打破金融業務的壟斷而已，而這些，與優秀的、創新性的商業模式無關，遲早要被關進制度的籠子，也應該關進制度的籠子。
我一一分析P2P們的風控手段，并用極其大眾的語言給大家提示風險(平臺本身的道德、操作等各種風險本文并未提及，有空另文再述)，是希望投資人清醒地看到，任何投資均是有風險的，長期來說不存在低風險高收益的伊甸園，我不希望那些缺乏金融常識的可憐投資人，被那些不靠譜的P2P平臺搞得傾家蕩產。
我其實更是互聯網金融的支持者。作為一個從體制內到體制外的金融從業人員，我深刻地感覺到金融官方壟斷的劣根性及中國現有金融體系對中國中小企業的信貸盤剝?；ヂ摼W金融以一種獨特的生態去沖擊傳統金融的壟斷地位，在夾縫中求生存，以一種堂吉訶德似的姿態去嘲諷傳統中國金融的國有官本位思想，其勢可嘆，其心可嘉。
為解決P2P等小微金融機構征信與風控之痛，神州融與全球最大征信局Experian、阿里金融云聯合發布了專門針對小微金融機構的大數據風控平臺，利用流程引擎驅動、以決策引擎代替純人工作業判斷模式，實現快速、高效流轉和自動決策的小微金融業務審批處理，并通過一站式整合電商平臺和征信機構等3000+維度的信息數據，以及對接多家評分建模機構等，依據不同維度不同種類建立的風險控制模型，這種大數據授信機制的建立為實現精準化和批量化風險定價提供了可能，打破了一直以來單純依靠線下審核成本過高、時效性差以及客觀性不足等問題。隨著互聯網和大數據等創新技術的引入，征信行業正在發生快速的變革。
文章僅供學習交流，不構成投資建議
第三篇：風控檢驗P2P網貸平臺經營能力
P2P網貸平臺虧損比例高達90%
據統計，自2011年至今已有超過200家P2P網貸平臺出現風險，包括經營不善倒閉、跑路、逾期提現、限制提現、內部整改等。P2P倒閉潮背后，是網貸平臺虧損的比例居高不下。網貸之家公開透露的數據表明，網貸平臺虧損比例高達90%。
P2P網貸平臺虧損比例高達90%
在上線不到一個月的眾貸網倒閉事件中，其法人代表及股東稱，破產的原因是由于“整個管理團隊的缺失，造成了公司發生運營風險，開展業務時沒有把控好風險這一關”。在網絡借貸野蠻生長的今天，如果創業者對行業了解不夠就匆匆上馬，其面臨的結果不難想象。
P2P平臺創業者多缺乏行業沉淀
P2P網絡借貸行業與其他已經發展成熟的行業不同，沒有現成的經營經驗可借鑒，沒有明確的法律政策可遵守，P2P網絡借貸行業從出現到現在不到10年的發展史，所有人都處在摸索階段。如何開展業務，如何控制風險，如何不踩法律紅線，都要經營者有扎實的知識結構作支撐。
如果真正想做成一個優質的平臺，其實門檻是很高的。因為它需要包括創始人在內的整個團隊，要兼具金融、技術背景，以及國際視野、國內經驗。金融背景是基礎，技術背景也是出于風控要求。只有自己擁有強大的技術后盾，才能滿足迅速增長的業務需求，同時更好地保障用戶的個人信息安全，尤其是金融信息安全。
目前P2P行業創業者普遍缺乏行業沉淀，缺乏綜合業務能力和風控經驗。從股東背景來看，有互聯網背景的，有金融行業背景的，有大企業為了盤活自身閑散資金而把P2P平臺當副業的，也有對網絡技術和金融一竅不通單純想創業的。這些平臺大多既沒有民間借貸從業經驗，也沒有穩定的借款人來源，其經營風險讓投資人擔憂。
平臺經營首先面臨的就是如何將這個平臺可持續經營下去，因此投資人最關心的應該是平臺的經營風險。平臺上線進行商業化運作，直接面臨的就是盈利能力考驗。如果平臺沒有自己的風控團隊，沒有相應的風控審核機制，對平臺而言，壞賬風險很大。一旦壞賬超出一定額度，導致收入不能覆蓋成本，網站必定無法經營而倒閉。
傳統銀行風控與P2P風控的區別：大中型VS小微型 很多P2P的風控團隊是以原銀行系高管為核心組建，殊不知，傳統銀行風控與P2P風控有著莫大的區別。
一般銀行的小企業貸款被定義為年銷售收入1億元以下、申請貸款金額在1000萬元以內的貸款。相比之下，互聯網金融的小微貸款只能算是“小小微”。傳統銀行和互聯網金融在客戶規模上的選擇，實際是兩者信貸風險管理模式的反映。傳統銀行信貸風險管理主要通過線下收集客戶信息來判斷其還款能力與意愿，和線下跟蹤借款人的貸后財務信息。而無論是在中國還是其他國家，P2P網貸的一個共同點就是以小客戶為主。
銀行的風險管理主要基于借款方的財務數據，但這些信息存在嚴重的時滯，且缺少一些關鍵的前瞻性信息。而P2P網貸在操作上剛好能夠用較低的成本獲取到真實且及時的信息，可以取得借款人最新的交易和部分現金流信息。P2P網貸如完全引入銀行的風控模式，可能無法承擔大客戶違約的風險。
從以上分析可以看出，傳統銀行風控與P2P風控有著很大的差異性，P2P平臺在風險管理上不能完全照搬銀行的操作方式。作為一種既不同于銀行間接融資，又不同于股市、企業債券的直接融資，P2P網貸模式要求創業者同時兼具業務經營上的深度與廣度。
P2P行業是一個博智的行業，行業創業者需要綜合把控能力
對于金融借貸行業，風險掌控能力是生存的根本能力，只有切實降低借款壞賬率，才有生存的空間。
“P2P行業是一個博智的行業，P2P網貸平臺首先要體現其規范性和專業性，” P2P網貸平臺利民網CEO洪建榮表示，“決定P2P網絡借貸平臺能否發展壯大的因素包括：科學的風控管理體系、流動性管理方法、金融產品創新能力以及完善的內控管理制度等。”洪先生本人在證券、保險、銀行、融資擔保、小貸等領域均有深厚的經驗，對泛金融有著深刻的理解，對P2P行業未來的發展有著清晰的把握。
規范專業的P2P網貸平臺才值得信任
金融是一個涉及面較廣的行業，P2P網貸平臺要實現產品的多樣性，是否能解決不同情況借款客戶的融資需求，是否能夠解決不同風險偏好客戶的理財需求，是否能為客戶提供更多的增值服務，如企業管理咨詢、資源對接等等，這些都將考驗平臺的專業性。只有不斷發現需求，不斷的進行產品創新，平臺才能實現快速穩定發展。
金融業是經營風險的行業，同時也是服務的行業，P2P網貸平臺要體現金融服務的品質性。P2P平臺在規避法律風險的前提下，更多的是要有一個清晰的定位，應該擔負起為中小微企業融資服務的社會責任，在服務中實現自身良性可持續發展。
第四篇：P2P網貸的風險分析與風控模式
來源： P2P網貸的風險管控什么才最可靠
自2007年，P2P網貸這一新生互聯網事物被引進中國以后，由于中國市場缺乏足以支持個人信用評級需求的產品，因此在實際操作中，投資人更加強調運營平臺對借款人資信的審查。同時，中國的投資群體相對國外而言更加保守，他們往往需要交易的對方提供關于本金和收益方面的充分保障，這種基本國情，又使得P2P網貸在本土化融合的過程中，不得不被貼上了具有中國特色的標簽。但說到底，核心還是在于如何有效地防止風險的發生，以及一旦產生風險之后的對沖工具的有效性。
由此，國內主流P2P運營企業都各自擁有一套對于投資者本息保障方面的機制。比如，陸金所為投資者提供擔保，錢多多為每一份標的都配以充足的抵押物，雪山貸對于符合特定投資條件的用戶承諾本息安全，積木盒子引入第三方擔保公司等。
但究竟這些方式當中，什么對投資者而言才最靠譜呢?
其實對P2P網貸行業來講，目前無非就是三種風險管控方式，一種是擔保，無論是第三方擔保還是企業自身作出擔保;第二種是為標的提供抵押物;第三種就是通過分散投資來達到風控目的。假設風險已經發生的情況下，那么通常應對最為有效的就是處置貸款抵押物，這種方式也被銀行界認為是最安全的風險對沖方法，這種方法的缺點在于資產處置需要一定的時間。而擔保的產生，是由于資金所有者為了提高的資金的使用效率而引進的一種更加方便的對沖工具，即由擔保機構代為違約方先墊付本息，通過風險轉嫁，可以將債權迅速轉化為現金用于再投資，理論上是可行的，但，擔保機構在履行義務的時間上也有長短之分，有時也并不比處置抵押物的時間快多少。因此，最為安全的做法是將兩者結合，即既有抵押物，又有第三方擔保，而現在國內銀行界普通都采用這種方法來發放貸款，實際操作中，由此造成的不良貸款比例占比非常校而作為通過分散投資來達到風險管控的目的，這種方法通常在資本市場投資領域較為常用，就是俗話說的“雞蛋不要放在一個籃子里”，但這種方法的實際應用有個前提條件，即在只產生結構性風險的情況下才適用。這是它的理論缺陷，一旦當市場產生系統性風險了，那么不管你放了幾個籃子，最終都無法幸免。說到底，純信用的借貸方式一定比有抵押的借貸風險更大。
站在傳統金融的角度來分析P2P網貸的風險管控，那么當前比較靠譜的還應該是以陸金所這種由強大金融背景企業提供的擔保方式，以及錢多多這種特別強調抵押物的方式。投資者如果實在對平臺的運營機制了解不充分的，還是建議到銀行來購買理財產品，降低投資風險。 目前的P2P平臺存在的風險可能主要在以下幾個方面：
模式風險：很多線上P2P拿2%的平臺費，擔保100%的本金，本身模式就不可持續，不用有僥幸心理，一定不靠譜。
項目風險：很多線上P2P根本沒有足夠人力開發大量優質，小面額的借款項目，許多投資人的錢都集中在少數幾個大的項目上，風險很大。
政策風險
道德風險：網站跑路的風險一定還會有。。。
在模式和項目風險方面，各家P2P公司的情況和定位不同，所以我只能結合有利網的情況來說一下：
眾所周知，有利網的模式是：只在線上對接投資人，線下則和優質的小額貸款公司合作，之所以選擇這個模式，也是出于風險控制的考慮：
一、目前中國的征信體系還遠遠未完善，在
來源： 這種情況下，完全依靠網上信息來做審核不可能;二，很多人認為P2P平臺進入門檻很低，但事實上，不管是金融端還是互聯網端的要求都非常高，我們堅持只做自己擅長的事，所以將發掘借款人和貸后管理這一塊都交給合作的小貸公司。
在項目風險控制這一塊，所有合作的小額貸款機構與有利網對每個借款項目經過五重嚴格審核。
1)小額貸款機構針對每筆借款，進行線下實地考察，對借款人信息進行交叉驗證以及真實性驗證(舉例：看借款人的生產經營情況，問同業、附近居民借款人的企業生產、出貨情況，問工人開工率，沒有財務報表的看進貨單據、倉單、出貨單據，看水表、電表、煤氣。
2) 審核材料，有包括借款人銀行流水、征信報告、財產證明、房產證明、工作證明等15種必備材料的審核。
3) 借款人及聯系人背景的詳盡調查。借款人需要提供3個聯系人，均由小貸公司和借款人電話核實。(對借款人的聯系人性質也有要求，例如：是小微業主則聯系人須包括家人、公司出納，以防止家人不知道拿去 賭博等情況;如果是工薪族就需要家人和單位同事，用同事關系提高潛在違約成本)。
4)借款人還款能力評估。 通過上述三項審核(尤其是第1和第2項)還原借款人真實的月凈現金流，然后通過(1)總貸款金額 / 月凈現金流，和(2)月凈現金流 / 每月還款金額來確定借款人的還款能力評估。
5)通過上述4重審核后，該借款人人被推薦到有利網。有利網風控團隊根據自身的風控標準對借款人進行二次審核，再次確認其身份、聯系人、還款能力(有利網的信審員會對每個借款者及聯系人進行電話回訪);根據客戶的身份信息檢索反欺詐數據庫及法院被執行人記錄，并使用與世界最大的信用評分機構美國FICO(費埃哲)聯合開發的信用評分卡及決策引擎對借款人進行FICO評分，考核借款人4大類14項的信用信息(包括個人信息、征信信息、財產信息、工作信息)保證每筆借款項目都是信用等級為A的優質項目。
我們保證所有在有利網的項目是真實存在的，而且是“先有真實借款項目，再有網站額度更新”這個原則。
在政策風險這一塊，我認為是有一定影響的，但是我們覺得，這個行業需要一定的政策監管，必須要有監管的介入才能夠對投資人進行更好的保護，在這一塊，監管需要明確的是：
1、明確監管主體以及法律邊界，告訴從業者什么樣行為屬于金融創新，什么樣的行為是監管所允許的。
2、盡快設立行業準入門檻，現在很多風險的存在，其實跟行業門檻比較低有密切關系?，F在注冊資本金不受限制，不需要按照規定有相關從業人員的資質要求。但是，我也有一個希望，就是監管不要設置過多設置創新的障礙，我們認為這個行業現在采用底線監管比頂部監管更好。
在道德風險這一塊，我覺得道德風險極難控制，技術手段無法偵測，只能通過規范流程、外部監察來限制可能的道德風險。我們目前與我們的往來銀行徽商銀行設立了監管機制，這套機制是仿照信托和證券公司的標準來制訂的，比如我們確保投資人的資金帳戶和有利網的自有帳戶完全隔離，所有的轉賬匯款都必須由徽商銀行落地核對，我們須向徽商銀行提供借款人的申請表，銀行地址，身份證及投資人在網上投資的截圖，確保公司內部的人不能轉移投資人的資產等。
第五篇：車貸風控調查工作流程
資信調查部調查工作流程
一、 初步審單
1、 書面審查案卷;
2、 了解擬購車輛的實際價格，確定調查重點;
3、 填寫工作單。
二、 電話預約客戶
一) 購車人約定上門及到單位時間，并要求客戶做以下準備：
1、購車人和其配偶的身份及住所真實性證明(原件、復印件)：
? 身份證與戶口簿、結婚證，學歷證，駕駛證; ? 工作證、公務員證件、職務證明等; ? 房產證。
2、現有財產證明：
? 房產，證券，人壽險單，其它。
3、收入及費用證明
? 購車人及配偶收入存折或個人所得稅納稅憑證; ? 水電、通訊等費用證明。
4、應到場家庭成員
5、其它材料(根據具體情況而定)
二)與擔保人約定上門時間，并要求擔保人準備如下：
1、 擔保人身份及住所真實性證明(原件、復印件)：
? 身份證與戶口簿、結婚證，學歷證; ? 工作證、公務員證件、職務證明等; ? 房產證。
2、現有財產證明：
? 房產，證券，人壽險單，其它。
3、收入證明及費用證明
? 購車人及配偶收入存折或個人所得稅納稅憑證; ? 水電、通訊等費用證明。
4、應到場家庭成員
5、其它材料(如擔保人配偶的身份證明，收入證明等)
三、準時到達購車人住地進行調查。調查步驟如下：
一)、文件核實：(確定購車人的真實存在和有無還款能力)
1、 居住地真實性證明：實際居住地址及門牌號碼;電話(固定電話 和手機電話);房產證。
2、 身份真實性證明：⑴夫妻身份證與戶口簿、結婚證，學歷證，駕駛證;⑵工作證、公務員證件，職務證明(工作單位職務及年限)。
3、財產：估計房產價值(依據住宅區段、家居環境、室內裝修)、室內設備價值，儲蓄，其它財產(人壽險單,證券等)。
4、收入和費用：存折或個人所得稅納稅憑證，其它收入;水電、通訊等費用證明
二)、問話調查(主要了解購車人的購車目的和還款意愿，社會對購車人的綜合評價)
1、了解購車人的情況：人品;購車用途(是否必要);購車人面對危機的態度，有無解決危機的途徑;
2、了解購車人的家庭情況：家庭結構(從成員及構成判斷結構是否穩定)，家庭關系(是否融洽和睦，購車人的家庭責任感)，家庭成員對購車的態度。
3、單位調查(單位調查的形式：⑴對購車人為公務員、事業單位、金融機構、電信電力、區以上醫院、學校的正式員工可通過電話間接調查;⑵對其他行業的購車人到單位現場了解情況。)：
? 工作單位的真實長期存在;
? 購車人在該單位工作及職務真實性， ? 單位對購車人的評價。
四、準時到達與擔保人約定的地點，進行調查步驟。
一)、文件核實：(確定擔保人的真實存在和有無擔保能力)
1、居住地真實性證明：實際居住地址及門牌號碼;電話(固定電話 和手機電話);房產證。
2、 身份真實性證明：⑴夫妻身份證與戶口簿、結婚證，學歷證，駕駛證;⑵工作證、公務員證件，職務證明。
3、財產：估計房產價值(依據住宅區段、家居環境、室內裝修)、室內設備價值，儲蓄，其它財產(人壽險單,證券等)。
4、收入和費用：存折或個人所得稅納稅憑證，其它收入;水電、通訊等費用證明。
二)、問話調查項目(間接了解購車人的情況及擔保人的擔保意愿)
1、 間接了解購車人的社會關系，購車人與擔保人的關系;
2、 了解擔保人的情況：人品，作擔保的原因，有無承擔擔保責任的思想準備;
3、 了解擔保人的家庭情況：家庭結構，家庭關系，是否知道為購車人作擔保及態度。
4、擔保人單位調查(根據實際情況電話或實地了解)： ? 單位的真實存在及擔保人在單位的真實情況;
三)如果購車人或擔保人為私營業主、個體工商戶、工程承包人等，調查重點為：
1、居住地、身份真實性證明：⑴實際居住地址及門牌號碼;電話(固定電話 和手機電話);房產證。⑵夫妻身份證與戶口簿、結婚證，學歷證，駕駛證
2、個人財產證明：估計房產價值(依據住宅區段、家居環境、室內裝修)、室內設備價值，儲蓄，其它財產(人壽險單,證券等)
3、企業的情況：
⑴企業的真實合法性：營業執照、組織代碼證、國稅地稅證(了解經營的合法性、企業的性質、經營期限、注冊資本、經營范圍)。
⑵企業的財產：房產、工廠設備及企業其它財產(了解企業固定流動遞延財產的數額及組成)。
⑶企業的經營狀況：
? 經營成本和收入：員工人數及工資、生產管理費用;進貨渠道和付款方式;銷售渠道和收款方式，年收入狀況;企業的利潤額;企業的納稅狀況。
? 企業的經營期限、規模、在當地的知名度和信譽。 ? 行業的經濟周期(旺淡季，行業穩定性，行業市場容量和利潤空間，行業準入和轉換的難易度);
? 企業的其它經營數據和情況。
五、參加審貸會議 一)、調查結束當日整理調查材料，次日向審貸會詳細匯報調查結果，匯報程序為但不限于：
1、 貸款情況及擬購車的情況;
2、 已核實的申請人及其配偶的身份、房產、家庭總財產、家庭收入及消費，還款意愿，家庭結構及關系， 單位情況;
3、 已核實的擔保人及其配偶的身份、房產、家庭總財產、家庭收入及消費，還款意愿，家庭結構及關系， 單位情況
4、 其他須強調說明的情況。 二)、對審貸會議同意貸款的，資信部立即出《擔保承諾書》交內務部，內務部安排出保險單、通知銀行貸款、辦理汽車上牌和抵押手續。
三)、審貸會結束后，調查員填寫案卷總結，結束一單資信調查。